Suomi-salkun jakauma

Sijoittajan ainut ilmainen lounas on hajautus, kuuluu vanha (ja tosi) sijoitusviisaus.

En ole aiemmin miettinyt osakesalkkuni koostumusta toimialahajautusmielessä sillä salkku on ollut rakennusvaiheessa. Nyt kuitenkin osakesalkku alkaa olla jo suhteellisen kookas, ainakin siinä mielessä että lisäsijoituksilla ei voi vaikuttaa kovin suuresti salkun rakenteeseen.

Alla suomisalkkuni koostumus toimialoittain. Yhdistelin muutamia tarkastelun sujuvoittamiseksi. Osakkeet eri toimialojen sisällä on järjestetty suhteellisen painoarvon mukaisesti.

Rahoitus (28%)
Nordea Bank
   Keskihinta 5,63, arvonkehitys +39,90
Sponda
   Keskihinta 2,10, arvonkehitys +70,60
CapMan
   Keskihinta: 1,45, arvonkehitys +13,79
Sampo A
   Keskihinta 12,88, arvonkehitys +55,84

Perusteollisuus, teollisuustuotteet ja –palvelut (21%)
Metso
   Keskihinta 9,16, arvonkehitys +345,74
Cramo
   Keskihinta 7,39, arvonkehitys +136,27
Uponor
   Keskihinta 11,14, arvonkehitys +23,05
Rautaruukki
   Keskihinta 14,65, arvonkehitys +13,79

Kulutustavarat & päivittäistavarat (19%)
Amer Sports A
   Keskihinta 4,71, arvonkehitys +101,76
Kesko B
   Keskihinta 17,85, arvonkehitys +102,63 
Stockmann B 
   Keskihinta 11,23, arvonkehitys +146,29

Yhdyskuntapalvelut & energia (13 %)
Neste Oil
   Keskihinta 9,57, arvonkehitys +26,32
Fortum
   Keskihinta 17,68, arvonkehitys +22,68

Terveydenhuolto (10%)
Oriola-KD B
   Keskihinta 1,94, arvonkehitys +90,75

Informaatioteknologia (9%)
Nokia
   Keskihinta 13,70, arvonkehitys -45,39
Teleste
   Keskihinta 4,25, arvonkehitys +5,50


Kokonaisuutta tarkastellessa huomaa, että salkku on koottu suurelta osin lamahinnoin. Parhaat poiminnat ovat nostaneet varsinkin sykliset osakkeet suureen painoon (mm. Metso on kirinyt hurjaa vauhtia). Toisaalta on mielenkiintoista ja mukavaa huomata, että kulutus- ja päivittäistavarat ovat hyvien arvonnousujen myötä muodostaneet tukevan "kivijalan" salkkuun.

Vaikka tarkastelinkin tässä toimialajakaumaa, otan sen annettuna enkä lähde tekemään myyntejä esim. syklisistä saatujen voittojen kotiuttamisesta - en voine voittaa markkinoita tässä. Jatkossa kuitenkin saatan käyttää tätä tarkastelua lisäostokohteiden valinnassa.

Tämän merkinnän myötä blogi ja blogisti jäävät joululomalle.

Mukavaa loppuvuotta ja joulun aikaa kaikille blogin lukijoille!

ETF:iä ympäri maailman

Olen tehnyt tällä viikolla kaksi lisäostosta sijoitussuunnitelman mukaisesti. Nämä sijoitukset hajauttavat edelleen Suomi-painotteista salkkuani sekä maantieteellisesti että sijoitustyylillisesti.

Ensinnäkin, ostin alkuviikosta erän DB-X S&P Select Frontier ETF:ää.

Frontier- eli reuna-alueiden markkinat - joihin kuuluvat tässä indeksissä mm. Kuwait, Kolumbia, Argentiina, Kypros, Pakistan, Panama ja Nigeria - eivät ole vielä nousseet arvostuksessa taantuman pohjilta samassa tahdissa "kehittyneempien kehittyvien" BRIC-maiden kanssa. Uskon, että nousukauden mahdollisesti jatkuessa frontier-markkinat tulevat nousemaan varsin mukavasti. Riskiähän tässä indeksissä riittää - mutta se on toisaalta tavoitteenikin, koska sijoitusaika on hyvin pitkä. Potentiaalisten tuottojen toivossa ja myös geografisessa hajautusmielessä pyrin pitämään frontier-markkinoita mukana salkussa suhteellisen merkittävällä painolla. Itse asiassa frontier-markkinat ovat tällä hetkellä minulla lähes yhtä suuri osa salkusta kuin BRIC-maat sisältävä emerging markets -indeksi.

Lisäksi ostin vielä kaupan päälle erän iShares S&P Small Cap 600 Value ETF:ää.

Ensimmäisen kerran tätä ETF:ää ostaessani kirjoitin jo pieniin arvoyhtiöihin sijoittamisen eduista. Useassa varteenotettavassa lähteessä on todettu näistä irtoavan pitkässä juoksussa suurempia tuottoja verrattuna muun tyyppisiin yrityksiin juuri jenkkimarkkinoilla (suuremman riskin ja pienemmän analyytikkoseurannan takia). Suunnitelmissani on nostaa tämän ETF:n osuus salkusta n. 10 % ja pitää sitä pitkällä aikavälillä lähellä tätä painoarvoa.

iShares S&P Small Cap 600 Value on noteerattu Dollareissa - ja tämä antaa pienen lisämausteen sijoitukselle. Tällähetkellä Eurolla saa n. 1.32 dollaria, mutta joissakin lähteissä on povailtu valuuttojen pariteettia, eli 1:1 arvostusta. Dollarin on myös sanottu olevan "sijoitus, joka kestää Euroopan velkakriisin". Jos Euro todella jatkaa heikkenemistään Dollariin nähden pariteettiin asti tai sen alle, tulevat Dollarimääräiset sijoitukset kuten juuri ostamani ETF kasvattamaan arvoaan pelkästään valuuttakurssien muutoksen takia. Tämä pohdinta ei millään muotoa ole kuitenkaan sijoitukseni päämotiivi, vaan mielenkiintoinen asia seurattavaksi lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä. Pidemmällä aikavälillä - mitä salkkuni sijoitukset edustavat - valuuttakurssit tulevat todennäköisesti heilumaan milloin mihinkin suuntaan, eikä minulla ole tämän osalta eväitä tehdä ennustuksia.

Näiden ostosten jälkeen onkin hyvä vetaytyä joulutauolle sijoitusmielessä - uusia sijoituksia teen tässä kuussa enää omaan ja läheisten hyvinvointiin.