tag:blogger.com,1999:blog-2976518878494676452.post1811260193656814843..comments2024-03-10T18:04:37.313+02:00Comments on Laiska sijoittaja: ETF-idea: Globaali low carbon indeksiLaiska sijoittajahttp://www.blogger.com/profile/05252278054811023453noreply@blogger.comBlogger9125tag:blogger.com,1999:blog-2976518878494676452.post-75419692042091580902015-10-20T10:34:14.887+03:002015-10-20T10:34:14.887+03:00Tässä vielä pari copy-pastea:
- Minimize the Carb...Tässä vielä pari copy-pastea:<br /><br />- Minimize the Carbon Exposure subject to a tracking error constraint of 30 basis points relative to the Parent Index<br /><br />- The maximum weight of an index constituent will be restricted to 20 times its weight in the Parent Index<br /><br />- The country weights in the MSCI Global Low Carbon Target Index will not deviate more than +/-2% from the country weights in the Parent Index<br /><br />- The sector weights in the MSCI Global Low Carbon Target Index will not deviate more than +/-2% from the sector weights in the Parent Index, with the exception of the Energy Sector where no constraint is appliedLaiska sijoittajahttps://www.blogger.com/profile/05252278054811023453noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-2976518878494676452.post-53995162229521146292015-10-20T10:31:03.932+03:002015-10-20T10:31:03.932+03:00Tuolta löytyy lisätietoa indeksin erosta "nor...Tuolta löytyy lisätietoa indeksin erosta "normaaliin" indeksiin. Jotain tuottoeroakin on näköjään ollut. <br /><br />https://www.msci.com/documents/10199/c64f0873-5818-4304-aaf2-df19d42ae47a<br /><br />"The MSCI ACWI Low Carbon Target Index is based on the MSCI ACWI Index, its parent index, and includes large and mid-cap stocks across 23 Developed Markets (DM) and 23 Emerging Markets (EM) countries. The Index is a benchmark for investors who wish to manage potential risks associated with the transition to a low carbon economy. The index aims for a tracking error target of 0.3% (30 basis points) while minimizing the carbon exposure. By overweighting companies with low carbon emissions (relative to sales) and those with low potential carbon emissions (per dollar of market capitalization), the index reflects a lower carbon exposure than that of the broad market. It uses MSCI ESG CarbonMetrics data from MSCI ESG Research Inc."Laiska sijoittajahttps://www.blogger.com/profile/05252278054811023453noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-2976518878494676452.post-52564338567848572772015-10-20T08:14:32.122+03:002015-10-20T08:14:32.122+03:00Aikaperspektiivi on mielenkiintoinen tässä. Kommen...Aikaperspektiivi on mielenkiintoinen tässä. Kommenttisi "jos alkavat vältellä" viittaa tulevaisuuteen, samoin hiiliriskisten osakkeiden mahdollinen hinnanlasku. Jos jotain tällaista on tulossa, niin silloinhan nimenomaan maailma-indeksi olisi (nyt) kalliimpi.<br /><br />Tehokkaiden markkinoiden, täydellisen informaation, ja rationaalisen taloustieteen kannattajat toki uskovat, että edellä mainittu tulevaisuudenkuva on jo nyt markkinahinnoissa. Kun kyse on maailman markkina-arvoltaan suurimmista toimijoista, hinnoissa varmasti on nämäkin skenaariot aika hyvin mukana. Siksi itseänikin epäilyttää, vaikka idea miellyttää muuten. <br /><br />Toisaalta jos joku ostaa edullista maailma-indeksi-ETF:ää, niin suurta virhettä ei tule tehtyä, oli kyseessä sitten vähähiilinen indeksi tai ei.Laiska sijoittajahttps://www.blogger.com/profile/05252278054811023453noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-2976518878494676452.post-33670756509447584802015-10-20T05:17:18.460+03:002015-10-20T05:17:18.460+03:00Koska ensimmäinen ajatukseni kaikesta on aina epäi...Koska ensimmäinen ajatukseni kaikesta on aina epäilevä niin tietysti tähänkin: jos sijoittajat alkavat vältellä hiiliriskiä sisältäviä osakkeita, esim.kuten tekevät ne jotka ostavat tätä indeksiä, niin silloinhan niiden osakkeiden hinta laskee vastaavasti ja on sen jälkeen taas samalla tuottotasolla. Silloin pidemmällä välillä tarkastellen se ETF jossa on pienimmät kulut voittaa eli normaali maailma-indeksi on parempi.useimmitenväärässänoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-2976518878494676452.post-33435643837463535472015-10-19T21:29:46.670+03:002015-10-19T21:29:46.670+03:00Joo, en tuossa esimerkissäni yrittänytkään etsiä h...Joo, en tuossa esimerkissäni yrittänytkään etsiä halvinta vaihtoehtoa (niitä on selvästi parempiakin), lähinnä vertailin ensimmäiseen sivuilta löytämääni tavalliseen ETF:ään. Suomalaiselle sijoittajalle on toki järkevämpää valita halvin osingot uudelleensijoittava vaihtoehto.<br /><br />Olisi mielenkiintoista nähdä miten indeksit eroavat koko ETF:ien tasolla. Ainakin Morningstarilla on tähän X-ray tool työkalu, joka näyttäisi vastaavuudet, mutta tämän käyttämiseksi pitäisi ilmeisesti olla jäsen. Saman tiedon voisi toki itsekin kohtalaisella vaivalla kaivaa esiin. Mikäli tuosta indeksistä on vain muutama suurin saastuttaja poistettu, en usko, että tuosta hirveästi lisätuottoa tavalliseen indeksiin nähden saa. Toisaalta jos pienempien positioiden joukossa olisikin merkittävämpi ero ja teesi osoittautuu pitäväksi niin on tietenkin mahdollista saada jonkinlaista lisätuottoa tavalliseen indeksiin nähden. Jos kulut ja verot ovat korkeammat, tämä lisätuotto toki häviää aika nopeasti.Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-2976518878494676452.post-87215301443582836582015-10-19T20:21:40.274+03:002015-10-19T20:21:40.274+03:00ACWI expense ratio näyttää olevan 0,33% ja CRBN se...ACWI expense ratio näyttää olevan 0,33% ja CRBN sekä LOWC 0,20%. Tämä toki alkualennuksen jälkeen, mutta tämänkin jälkeen, jos alennusta ei jatketa, LOWC jää 0,30% ja CRBN 0,33%. Eli kustannuseroa näissä ei näytä olevan? Toki iSharesilta löytyy myös core-sarjan osingot uudelleensijoittava maailma-ETF 0,2% hallinnoinnilla, joka kieltämättä on ylivoimainen varsinkin jos osinkoja ei halua ulos (tarkoitit kai tätä).<br /><br />Itselle prosentin kolme sadasosaa ole kovin ratkaisevaa. Enemmän nämä ETF:t kiinnostavat juuri siitä syystä, että "sijoittavat uskovat tuohon ilmiöön". Voi olla että tämä isompi uskon ryöppy on vasta tulossa. Tai sitten on niin, että ilmastonmuutos todetaan peruutetuksi ja hiilidioksidin tuotanto kilpailueduksi :) Tällainen maailma-indeksi on mielestäni riskittömämpi kannanotto asiaan kuin vaikka joku tiukasti rajattu solar-etf.<br /><br />En ole sijoituspäätöstä kuitenkaan itse tehnyt, osin mainitsemistasi syistä. Pitää jatkaa pohdintoja.Laiska sijoittajahttps://www.blogger.com/profile/05252278054811023453noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-2976518878494676452.post-2841896091215344412015-10-19T20:13:18.803+03:002015-10-19T20:13:18.803+03:00Markkina-arvoltaan maailman suurimmat firmat, pl. ...Markkina-arvoltaan maailman suurimmat firmat, pl. ne joilla on hiiliriskiä. Ihan näppärä indeksi sinänsä.Laiska sijoittajahttps://www.blogger.com/profile/05252278054811023453noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-2976518878494676452.post-68912825188598356172015-10-19T20:00:22.338+03:002015-10-19T20:00:22.338+03:00Ihan hyviä firmoja sisältää tuo etf näköjään.Ihan hyviä firmoja sisältää tuo etf näköjään.Osinkokuningashttps://www.blogger.com/profile/13521767415810632983noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-2976518878494676452.post-28342949167123959352015-10-19T17:16:41.488+03:002015-10-19T17:16:41.488+03:00Hei,
Tein pikaisen vertailun ACWI (iSharesin norm...Hei,<br /><br />Tein pikaisen vertailun ACWI (iSharesin normaali maailma-ETF) ja CRBN välillä, seuraavat top 25 holdingit:<br /><br />ACWI CRBN <br />APPLE INC 1,18 APPLE INC 1,82<br />MICROSOFT CORP 1,02 MICROSOFT CORP 1,04<br />EXXON MOBIL CORP 0,91 GENERAL ELECTRIC 0,85<br />GENERAL ELECTRIC 0,77 JOHNSON & JOHNSON 0,78<br />JOHNSON & JOHNSON 0,72 WELLS FARGO 0,74<br />WELLS FARGO 0,71 NESTLE SA 0,70<br />NESTLE SA 0,69 JPMORGAN CHASE & CO 0,68<br />JPMORGAN CHASE & CO 0,65 NOVARTIS AG 0,62<br />AMAZON COM INC 0,61 AMAZON COM INC 0,62<br />PFIZER INC 0,58 ALPHABET INC COM 0,60<br />AT&T INC 0,57 AT&T INC 0,59<br />NOVARTIS AG 0,56 PROCTER & GAMBLE 0,58<br />ALPHABET INC COM 0,54 PFIZER INC 0,57<br />FACEBOOK CLASS A INC 0,54 ALPHABET INC CLASS C 0,56<br />TOYOTA MOTOR CORP 0,54 FACEBOOK CLASS A INC 0,55<br />ROCHE HOLDING AG 0,53 WALT DISNEY 0,54<br />ALPHABET INC CLASS C 0,51 TOYOTA MOTOR CORP 0,53<br />WALT DISNEY 0,5 ROCHE HOLDING AG 0,53<br />PROCTER & GAMBLE 0,5 BANK OF AMERICA CORP 0,49<br />HOME DEPOT INC 0,49 COCA-COLA 0,49<br />VERIZON 0,48 VERIZON 0,48<br />BANK OF AMERICA CORP 0,44 CITIGROUP INC 0,48<br />INTEL CORPORATION CORP 0,44 INTEL CORPORATION CORP 0,48<br />COCA-COLA 0,43 HOME DEPOT INC 0,47<br />GILEAD SCIENCES INC 0,43 GILEAD SCIENCES INC 0,46<br /><br />Toki tuo vertailu kattaa vain noin 15-16% ETF:n sijoituksista, mutta tuon perusteella uskoisin, että painotuksen ollessa lähes sama miinus öljy-yhtiöt yms (Esin. Exxon Mobil) en uskoisi, että merkittävään ylituottoon pääsee valitsemalla kuluiltaan hivenen kalliimpi low carbon etf. On myös mahdollista, että arvostuskertoimissa on osittain otettu asia huomioon, jolloin myöskään ylituottoihin ei pääse. Mitä enemmän sijoittajat uskovat tuohon ilmiöön, sitä todennäköisemmin se ei tule tuottamaan tavallista indeksiä paremmin.<br />Anonymousnoreply@blogger.com