Osto: Unilever, myynnit Zalando & Netum

Tein pientä säätöä salkussa vaihteeksi. Ostin noin kolmella tonnilla Unileveriä ja myin yhteensä suunnilleen samalla summalla kaikki Zalandon ja Netum Groupin osakkeet. Myynneistä kirjautui yhteensä viitisensataa euroa tappiota. Zalando saattaa tulla salkkuun myöhemmin takaisin jos osakkeen erittäin huono viime aikainen kehitys jatkuu edelleen.

Tällaiset säädöt ovat käytännössä varsin kosmeettisia eivätkä liikuta salkkua suuntaan tai toiseen. Jotain tekemistä piti kuitenkin kesälomalla keksiä :) 

Unilever on pienen riskin sijoitus: tasainen osinkokone jonka brändit jauhavat tulosta läpi nousu- ja laskusuhdanteen. Lisäksi käyttötavarayhtiöksi Unileverillä on muista erottuva kestävään kulutukseen keskittyvä strategia (joka on toki hieman ristiriitaista toimiala huomioon ottaen). Viime aikoina yritys on kompuroinut kasvun kanssa. Lähes satavuotias yritys kuitenkin pelaa pitkää peliä, joten lähdetään siis kyytiin vaikka seuraaviksi vuosikymmeniksi.

Salkku näyttää toipuneen pahimmasta markkinaturbulenssista ja arvo on jälleen reippasti yli 0,5 Meur. Osakkeet näyttävät pohjanneet kautta linjan ja jotenkin on sellainen tunnelma, että uusia pohjia ei enää tule. Käteiskassaa on kuitenkin jäljellä ihan mukavasti, joten en panisi pahakseni jos vielä pohjia etsittäisiin alempaa.

Tässä laskusuhdanteessa valan kivijalan miljoonasalkulle

Tavoitteenani on nykyään miljoonan euron sijoitusomaisuus. Aivan aluksi se oli 200 000 euroa, myöhemmin puoli miljoonaa. Kaksi ensimmäistä rajapyykkiä ylittyi yllättävän nopeasti, joten tavoitetta on reivattu ylöspäin. Tai yllättävän ja yllättävän... Menihän siinä yli vuosikymmen! :)

Miljoonan euron sijoitusomaisuus riittää taloudelliseen riippumattomuuteen ja oikeasti järkevään elintasoon. Ainakin tällä hetkellä voi sanoa näin. Useampi vuosi 5-10% inflaatiota saattaa muuttaa tilanteen.

Miten pääsen miljoonaan euroon nykytilanteesta? Tällä hetkellä salkku pyörii hieman puolen miljoonan rajan alapuolella (viimeisin salkkukatsaus). Salkun huipuista on tultu alas lähes 100 keuroa!

Viimeisin kehitys saattaa vaikuttaa takapakilta matkalla miljoonaan. Itse näen asian täysin päinvastoin. Jos ja toivottavasti kun markkinoiden laskusuhdanne jatkuu, tulen tekemään sijoituksia kaikella mikä irti lähtee.

Oma ideani on yleisemminkin sijoittaa "vastasyklisesti". Viime aikoina se on onnistunut melko hyvin. Tässä kolme viimeisintä vuotta + kuluva vuosi tähän mennessä:

• Uudet sijoitukset 2019: 19044 euroa. Vuosi 2019 alkoi tuntua varsin "kuplaiselta" ja tein sijoituksia suurinpiirtein samaan malliin kuin edellisinä vuosina. Vähemmänkin olisi voinut tehdä, mutta kuukausisijoitusten rullatessa sijoituksia kertyi.
• Uudet sijoitukset 2020: 75591 euroa. Koronavuosi meni kyllä varsin nappiin. Uskalsin panostaa isosti kun markkinat romahtivat. Salkkuun tarttui runsaasti osakkeita ja indeksejä. Muistan vielä maaliskuiset päivät tuolta vuodelta. Hienoja sijoitusmuistoja.
• Uudet sijoitukset 2021: 19651 euroa. Viime vuosi tuntui erittäin kuplaiselta ja suunnilleen kaikki mikä liikkui oli nousussa. Vuonna 2021 oli kryptokuplaa, listautumiskuplaa, teknokuplaa, ja vaikka mitä. Tavallaan torjuntavoitto että onnistuin vähentämään uusia sijoituksia reilusti. Jälkikäteen ajateltuna koko vuoden olisi voinut katsella sivusta.
  
• Uudet sijoitukset 2022: 36235 euroa. Tämä vuosi on sitten taas vuosi jolloin panostetaan kunnolla. Nyt menee koko kassa töihin ja saattaa loppua keskenkin. Kaikki mikä säästöön jää menee osakemarkkinoille. Vuoden aikana oletan että vähintään 50 keuroa uusia sijoituksia tulee tehtyä, todennäköisesti paljon enemmänkin jos lasku jatkuu.
  

Vastasyklisyys tuntuu toimivan melko hyvin yllä olevaa tarinaa kertaillessa. Ajoittamisen sanotaan olevan hankalaa, mutta kyllä ainakin näin jälkikäteen voi todeta että olen tehnyt enemmän ostoja isompien laskujen aikana ja vähemmän huippujen kohdilla.

Isompia laskuja tulee melko harvoin ja koronadipin voi ajatella olevan eräänlainen anomalia, eikä perinteinen noin 5-10 vuoden välein toteutuva pidempi karhumarkkina. Tänä vuonna toteutetaan sitä pidempää ja perinteistä versiota.

Luulen että juuri nyt on oikea hetki tehdä merkittäviä lisäsijoituksia, jotka lopulta johtavat miljoonan euron sijoitusomaisuuteen. Olen luonteeltani varsin pitkäpinnainen, joten en ole huolissani karhumarkkinan jatkumisesta pitkäänkin. Enemmän olen huolissani että se loppuu kesken. Jos laskumarkkinaa riittää, uskon että saan salkun siihen malliin, että miljoona on realismia viiden vuoden päästä. Palataan siis silloin asiaan :)

2022 / Q2: Salkun tuho jatkuu

Osakemarkkinoilla (S&P500) on ollut huonoin alkuvuosi 50 vuoteen. Tämä ei sinänsä ole yllättävää, koska vuoden 2021 aikana ehdittiin käydä aikamoisessa kuplassa. Nyt kaikki tulee sitten rymisten alas, mukaan lukien oma salkkuni. Puolen miljoonan pääomakin on enää muisto vain: salkku putosi edelliskvartaalin 508:sta 472 keuroon. Ja tämä siitä huolimatta että tein merkittävät määrät lisäsijoituksia! Tässä avainluvut.

• Uusi sijoitetty pääoma: 18907 euroa
• Pääoman kasvu (pl. osingot): -35770 euroa (-7,03%)
• Tuotto (pl. osingot): -54677 euroa (-10,4%)

Alla näkyy sijoitusteni kehitys tähän asti (huom: kuvaajasta ei näy osingot tai myyntivoitot, joita on yli 25 keuron edestä). Erittäin pitkään jatkunut nousutrendi on taittunut ja salkku on lähtenyt kohti kaakkoa. Pitkät nousut ja nopeat laskut ovat toki tyypillistä. Mitään muuta yllättävää tässä ei ole kuin se, että nousumarkkina jatkui niin kauan. Olen itse asiassa erittäin innoissani tästä tilaisuudesta - laskumarkkina on hyvä mahdollisuus netto-ostajalle kuten sanonta kuuluu!

Näillä ajatuksilla ostin vielä kvartaalin päätteeksi kolmea aiemmin omistamaani osaketta lisää, jokaista tonnilla: Nike, Salesforce & Intuitive Surgical. Sama strategia tulee jatkumaan koko tulevan laskun ajan. Laitan kaikki rahat mitä löytyy kiinni halpeneviin osakkeisiin ja indekseihin. Käteiskassa on pienemään päin ja laskun jatkuessa käytän käteiskassan kokonaan. Kumpihan tulee vastaan ensin: käteiskassan vai laskumarkkinan pohja? :)