Citycon ostettu kokonaan takaisin OST:lle

Osakesäästötili on siitä mukava että sen sisällä voi tehdä ostoja ja myyntejä ilman veroseuraamuksia. Toki viimeaikoina on ollut enemmän sitä verotappion mahdollisuutta, mitä ei voi hyödyntää... Yhtä kaikki, vaikka olen muuten hyvin maltillinen ajoittamisen kanssa, niin OST:n osalta minusta on kuoriutunut varsinainen peluri :)

Maaliskuun alussa myin koko Citycon potin osakesäästötililtä kohtuullisen hyvään aikaan ja hintaan. Myyntihinta tuolloin oli 9,16 e/osake. Jälkikäteen pitää todeta että OST:n tyhjennys maaliskuun 5. päivä on varmasti onnistunein myynnin ajoitus mitä olen ikinä tehnyt. Tuolloin myin myös koko potin UPM:ää ja Konecranesia, joita olen ostanut halvemmalla myöhemmin takaisin.

Tänään ostin 500 kpl Cityconin osaketta 5,52e/kpl. Vaikuttaa siltä että tässä osakkeessa on pohja aika lähellä. Pääomistaja on viritellyt alkuvuodesta lisäostoja, Inderesiltä tulee "lisää"-suositusta ja osake on romahtanut varsin massiivisesti. Cityconin alamäki on toki perusteltua, mutta itse en enää halua odotella enempää pudotusta.

Olen ostanut nyt käytännössä kaikki myymäni Citycon-omistukset takaisin OST:lle kolmessa erässä, hintoihin 7,41 e/kpl 5,8 e/kpl ja nyt tämän päivän erä 5,52 e/kpl. Keskihinta näille ostoksille on 6,17e. Nyt on siis "buy" tehty, on pitkän holdin vuoro.

Osakesäästötili: Nyt myös L&T:n osingot uudelleensijoitettu

Laitoin viime viikolla Titaniumin maksamat osingot takaisin kiertoon ostamalla Titaniumin osaketta. Nyt tänään tein saman Lassila & Tikanojan suhteen. Ostin juuri 50 kpl L&T:tä kurssiin 12,26 e/kpl kun olivat sopivasti yli kolmen prosentin laskussa. Tämä ostos oli vähän yli 600 euroa ja myös hieman yli osinkosumman.

Tällaista osinkojen uudelleensijoitusta suunnittelin itse asiassa osakesäästötiliä perustaessani. Korona-aika sotki kuitenkin sen verran suunnitelmia, että pelkästään Titanium että L&T ovat säilyneet kokonaisuudessaan salkussa alusta asti. Näiden osalta ajattelinkin jatkaa seuraavatkin vuodet osinkojen uudelleensijoittelua. Kyllä ne sieltä vielä plussalle ponnistavat ennen pitkää.

Konecranes, Citycon ja UPM on kertaalleen myyty ja ostettu halvemmalla takaisin jokainen n. 6000-7000 eurolla. OST:llä on nyt käteistä reilut 8000 euroa, joten näihin kolmeen on varaa pistää vielä kurssien tippuessa 2000-3000 euron sijoitukset. Nyt on sitten vaikeutena se että milloin sen tekisi. Uskon että vielä tulee vähän laskua, mutta kuinka paljon...? :)

Osakesäästötilin tilannepäivitys & lisää titaniumia

Osakesäästötilin viidestä osakkeesta kaikki ovat jo maksaneet tänä vuonna osinkoja Konecranesia lukuun ottamatta (tämä lykkääntynyt osinko saattaa tietääkseni tulla vielä myöhemmin).

Suurimmasta osingosta vastasi Titanium, joka maksoi noin 7,5% osingon kymppitonnin ostohinnalleni. Minulla on OST:lle sellainen idea että osingot sijoitettaisiin pitkälti takaisin samoihin firmoihin jotka niitä maksavat. Siispä ostin OST:lle tänään lisää Titaniumia kurssiin 7,98 e/kpl suunnilleen samalla summalla mitä irtosi osinkoa eli n. 800 eurolla.

Osakesäästötilin kokonaisarvo on tätä kirjoitettaessa 45 642 euroa. Laskua on tullut vähän yli 10%. Tämä on mielestäni erittäin hyvä tilanne, ottane huomioon että aloitin OST-tilin äärimmäisen huonoon aikaan eli vuoden alussa. Sain tilannetta kuitenkin pelastettua sopivasti ajoitetuilla myynti- ja ostoliikkeillä.

OST:llä on tällä hetkellä käteistä odottamassa 8760 euroa. Tarkoitus olisi luonnollisesti ostaa näillä lisää osakkeita takaisin kurssien pudottua. Pahasti alkaa kuitenkin polttelemaan nämä rahat kun seuraa yllättävän sitkeää nousua koronakuopasta. Mielestäni on kovin erikoista, että kurssit joillain markkinoilla (esim. S&P500) ovat jo ylempänä kuin vuoden 2018 alussa, vaikka maailma näyttää täysin erilaiselta.

Vieläköhän tullaan alemmas? Olisi mukava päästä sijoittamaan OST jälleen täyteen osakepainoon.

Osto (uudelleen): Evli Pohjoismaat Yrityslaina B

Ostin helmikuun alussa Evli Pohjoismaat Yrityslaina B -rahastoa 2000 euron edestä. Tuolloin ei koronasta ollut kauheasti tietoa, eikä myöskään ajatusta että se vaikuttaisi pohjoismaisten yrityslainojen arvoon.

Sittemmin yrityslainojen riskispreadit ovat ampuneet ylös ja rahaston arvo romahtanut. Itse reagoin melko ajoissa ja myin rahaston muutaman prosentin tappiolla pois maaliskuun alkupuolella.

Rahasto on nyt laskenut yli 8 % vuoden alusta mikä on hurja romahdus yrityslainarahastolle. Tämä johtuu tosiaan riskispreadien kasvamisesta. Koronatilanne on tehnyt minusta vähän treidarin, joten ostin nyt sitten rahastoa takaisin alkuperäisellä summalla eli 2000 eurolla. 

Rahasto on maaliskuun lopun raportin perusteella myynyt pois sellaisia lainoja joissa on erityisesti koronariskiä, joten uskon ja toivon että isompi lasku on takana. Joka tapauksessa alkuperäinen sijoitusidea säilyy ja nyt pääsin halvemmalla mukaan :)

Tästä näkyy rahaston hurja romahdus alkuvuonna, joka oli jopa kaksi kertaa suurempi kuin vertailuindeksi. Vastaavasti rahasto on myös aiemmin noussut vertailuindeksiä enemmän. Enemmän riskiä eli volatiliteettiä molempiin suuntiin. Ehkä seuraavaksi jo vähän ylöspäin. 

Pidemmällä aikavälillä saatan laittaa tänne rahaa myös lisää. Ottaen huomioon korkoympäristön, seuraavat lisäykset saattavat tulla vasta pitkän ajan päästä, koska tuotot tässä taitavat tulla lähinnä spreadien mahdollisesta kaventumisesta. Onpahan kuitenkin pieni mauste salkkuun.

Tuleeko uusia pohjia, oliko tämä kuolleen kissan pomppu? Varautumismyynti x 2

Mielestäni markkinat käyttäytyvät hyvin erikoisesti. Isoimmasta koronakuopasta on palauduttu jo melko paljon ja tänäänkin on ollut hurjahko nousupäivä. Volatiliteetti kuuluu toki laskumarkkinoiden luonteeseen, mutta silti vähän ihmetyttää. 

Näyttää siltä että kursseja nostavat hyvät uutiset epidemian taltuttamisessa eri puolilla maailmaa. Vaikka koronakriisi saataisiin jotenkin hallintaan, niin taloudelliset vaikutukset ovat silti todella suuret. Miksi nämä eivät näy jenkkilän kursseissa? Esimerkiksi S&P500 on suunnilleen samoilla tasoilla kuin 2008 huhtikuun alussa. Tuohon aikaan yritykset murskasivat tuottoennätyksiä ja tulevaisuus näytti auvoisalta. Miksi siis olemme tänään samoilla tasoilla? Omalla logiikalla tämä ei aivan avaudu... 

Uskon että on merkittävä mahdollisuus että olemme "kuolleen kissan pompun" huipulla tai lähellä sitä. Ja sitten taas päästään alamäkeen. En yleensä harrasta ajoitusta, mutta nyt tekee mieli kokeilla pienillä panoksilla.

Myin tänään pois omistukseni FM-ETF:ssä (Frontier-markkinat) sekä BYND:issä (Beyond Meat). Ensimmäisessä tuli tappiota n. 500 euroa, jälkimmäisessä sain suurinpiirtein omat takaisin. Näistä myynneistä tuloutui käteiskassaan 4500 euroa lisää odottamaan uusia pohjia. Käteiskassa on nyt suurinpiirtein 30 keuroa, eli suurinpiirtein 10% salkun arvosta. Ei siis hurjan paljon, mutta ainakin tulee hyvä mieli että rahaa on jäljellä jos markkinat halpenevat.

Mitä jos uusia pohjia ei tule? Itseäni tämä ei haittaa, koska sijoitusomaisuutta joka voi nousta ja palautua koronakuopasta on ihan riittävästi.

Mitä muilla mietteitä tähän? Onko isoimmat laskut jo nähty vai löytyvätkö pohjat vielä alempaa?

2020 / Q1: Turpiin tuli

Alkuvuosi oli markkinoilla yhtä teurastusta koronakriisin takia. Käytännössä kaikki sijoitukseni laskivat ja reippaasti, joitain poikkeuksia lukuun ottamatta (esim. Kojamon ja Koneen osakkeet pitivät hyvin pintansa). Koska salkkuni on reilusti hajautettu ja sisältää runsaasti indeksejä, se tuli todella rajusti alas ensimmäisen kvartaalin aikana. 

Samalla tein reilusti uusia sijoituksia, joista osa selittyy sillä että perustin osakesäästötilin - melkoinen ajoitus vai mitä! Toisaalta onnistuin myymään osan OST:stä kohtuullisen hyvällä hinnalla ja ostin sitten osan osakkeista halvemmalla takaisin kun hinnat olivat laskeneet. OST:ssä on edelleen lähes 9000 euroa käteisenä odottamassa halvempia hintoja.

Tässä kvartaalin dramaattiset luvut:

• Uusi sijoitettu pääoma Q1 aikana: 47413 euroa
• Pääoman kasvu yhteensä (pl. osingot): -24127 euroa (-8,44%)
• Tuotto (pl. osingot): -73540 euroa (-20,6%)

Turpiin tuli siis yli 70 keuroa, huhhuh... Asiaa voi tietysti laittaa perspektiiviin sen verran, että vuonna 2019 tuottoa tuli reilut 63 keuroa. Sijoittaminen on tällaista, aaltoliikettä. Silti en voi sanoa etteikö tällainen lasku kirpaisisi. Alla olevasta kuvaajasta näkyy sijoitetun pääoman ja markkina-arvon kehitys. Salkku on enää voitolla vain 20,3% ja aikojen kuluessa osinkoja ja myyntivoittoja on kertynyt melkein 20 keuroa. (kts. seuranta oikeasta palkista).

Markkinoiden jatkokehitystä on erittäin vaikeaa arvailla. Olen henkisesti varautunut siihen, että markkinat laskevat nykyhetkestä vielä 30%. Salkun osalta tämä tarkoittaisi sitä, että yli kymmenen vuoden aikana tehdyt sijoitukset painuisivat tappiollisiksi. Asiaa ei voi muuten käsitellä kuin yrittää katsoa kymmenen vuotta eteenpäin - tällöin salkku lienee voitolla. Lisäksi olen varautunut edelleen pienellä käteiskassalla (n. 20 keuroa) sekä kuukausittaisilla ETF & rahastosijoituksilla. Osto-ohjelma on myös valmiina käyttöön jos seuraaville tasoille päästään.

 Terveellistä, turvallista ja menestyksekästä kevättä kaikille!