Ostoja ja myyntejä markkinaheilunnan keskellä

Jenkkien vaalien jälkeen mentiin ensin ylös, sitten reilusti alas, erityisesti tekoälyyn liittyvissä osakkeissa. Ilmassa on ajatusta siitä, että datakeskuksia on jatkossa vaikeampi rakentaa. Saa nähdä, onko tämä sellainen hetki, joka kääntää markkinan suunnan pidemmäksi aikaa. 

Itselleni markkinan isompi liikehdintä aiheutti monenlaista sijoitusajatusta. Tein muutaman muuvin:

- Myin pois Lumo Kodit -osakkeet, noin 8000 euron edestä (myyntihinta 7,21 e/kpl). Sain verottajalla näyttöön tappioita puolitoista tonnia. Olen odotellut Suomen asuntomarkkinoiden käännettä, mutta sitä ei liene vielä tulossa. Ehkäpä palaan takaisin Lumo Kotien omistajaksi joskus myöhemmin jos osakkeen kurssi laskee edelleen reilusti.

- Palasin Nokian omistajaksi. Tämä yllätti hieman itseänikin, koska olen ajatellut, että Nokia on eräänlainen kansallinen "ansa" johon kaikki kompastuvat. Suuruuden päivät ovat takana kuluttajamarkkinoilla. Se myötätuuli mitä tekoäly- ja datakeskusliitännäinen liiketoiminnassa Nokialle tuo, on nyt ainakin osakekurssin osalta pyyhitty pois. Siispä palasin omistajaksi 7,07 euron kappalehintaan. 

- Lisäksi lisäsin Ponssea 100kpl 19,05 euron kappalehintaan. Ponssen osake on lasketellut viime aikoina, mutta uskon firman tulevaisuuteen pidemmässä juoksussa.

- Ja lopuksi tein vielä 1500 euron lisäyksen iShares Europe Defence - ETF:ään.

Katsotaan miten meno markkinoilla jatkuu. Itse ajattelen, että jos päästään kunnon karhumarkkinaan, niin siinä vaiheessa pikkuhiljaa pudottelen käteiskassan nollaan ja laitan kaiken kiinni. Jotenkin oma tuntuma on se, että näin ei pääse tapahtumaan, vaan turbulenssi rauhoittunee lähiviikkoina. Kaikenlaista yllätystä voi kuitenkin tulla, joten seurataan tilannetta.

Demarit voittivat jenkeissä, taivas auki pörssinousulle?

Ostin eilen lisää kehittyvien markkinoiden indeksi-ETF:ää. Se oli laskenut aika reilusti viime viikkoina, juuri sopivasti ennen jenkkivaaleja. Ja tulihan sieltä tänään kunnon pomppu. Oli mukava ostaa jotain, koska pomppua odottelin :)

Yleensä on käynyt niin, että jenkkien välivaalien jälkeen tulee nousua kun poliittinen epävarmuus poistuu ja monesta muustakin syystä. No, yleensähän pörssit nousee muutenkin, mutta tämä historiallinen kaava on ilmeisesti toistunut tässä tilanteessa melkein aina.

Itse uskon optimistisesti, että sekä Iranin että jopa Ukrainan tilanteille saadaan joku ratkaisu aikaiseksi ensi vuoden aikana. Ja lisäksi tekoälyn voittokulku lienee jatkuvan vaikka markkinoilla väreileekin. 

Ja ihan kaiken yllä olevan ei tarvitse tapahtua optimaalisesti, ja silti luulen että pörssit nousevat.

Katsotaan miten käy. Sinänsä semmoinen parin vuoden laskukin voisi sopia omaan strategiaani tässä vaiheessa. Olisi kiva tyhjennellä käteiskassaa kuoppaan ja laittaa kuukausittain uutta rahaa reilusti sisään. Kahden miljoonan salkku -projekti saisi hyvän lähdön. 

Mutta luulenpa että tässä käy niin, että ensi vuonnakin noustaan ja yllättävän paljon. Siinä tapauksessa katselen pääasiassa sivusta ja teen ehkä vähän reilummin korkosijoituksia ja annan osakkeiden nousta.

Miltä tuntuu olla miljonääri? Mitä seuraavaksi?

Miltä tuntuu olla miljonääri? No, varsin hyvältä, ei sitä voi muuksi muuttaa.

Kirjoittelin muutama viikko sitten, kuinka salkun kokonaisarvo ylitti miljoonan rajan. Lupasin silloin, että fiilistelen myöhemmin hieman lisää, että mitä asia merkitsee muutenkin kuin numerona.

Otetaan vielä kertaus ja tarkennus nykytilanteeseen. Minulla on siis suurinpiirtein miljoonan euron sijoitusvarallisuus. Lisäksi käteiskassa on noin 40k euroa. Ja velaton omistusasunto. Perheen molemmat aikuiset ovat vakituisissa työpaikoissa.

Jos olisin koskaan laskenut nettovarallisuutta, kuten osa kanssabloggareista tekee, olisin ollut jo miljonääri paljon aikaisemmin. Tällä hetkellä nettovarallisuus, yllä olevat asiat huomioon ottaen, lienee jotain 1,2 Meuroa. Mutta itse olen tosiaan seurannut vain sijoitussalkkua, pl. käteisvarat (ja lyhyen koron rahastot). Näillä mennään jatkossakin.

Miljoona euroa rauhoittaa mieltä. Rahahuolet ovat isoja huolia, olen nähnyt tämän sekä kaveripiirissä että lähipiirissä. On varsin huojentavaa, ettei itse tarvitse raha-asioita miettiä käytännössä ollenkaan. Jotkut väittävät, että jos on paljon varallisuutta, siitä tulee lisää huolia elämään. Itse olen jostain syystä onnistunut olemaan stressaamatta tästäkään asiasta ihmeemmin. Muistelen, että esim. covid-kuopassa olin enemmän innoissani siitä, että on menossa harvinainen sijoitusmahdollisuus (tämän voi lukea tuon ajan blogikirjoituksista).

Miljoona euroa antaa vaihtoehtoja. Kaupasta voi ostaa mitä haluaa, terveydenhuoltoon pääsee helposti yksityisen kautta tarvittaessa, lomamatkat voi miettiä kohteen ja tekemisen (eikä rahan) kautta, ja esim. voi hankkia sellaisen auton mistä tykkää ilman kompromisseja. Toki miljoonan saa helposti hupenemaan jos rahaa käyttää ihan "ökyelämään", mutta itse en ole osannut sen tyyppisiä elämyksiä tai asioita tavoitella, joihin menisi niin paljon rahaa, että varallisuus oikeasti hupenisi. Kaiken mitä itse tarvitsen tai perhe tarvitsee, se on meillä varaa hankkia.

Miljoona euroa helpottaa työelämää. On olemassa käsite nimeltä "haista huilu -rahat", englanniksi "FU-money". Jep. Tämä kuulostaa hieman töykeältä. Mutta käytännössä voin työelämässä valikoida hommia pitkälti omien mieltymysten mukaisesti. Ei tarvitse olla huolissaan, että jääkö joku bonus saamatta tai ääritapauksessa tuleeko potkut. Kun taloudellinen asia on turvattu, työelämässä kasvaa tietynlainen itseluottamus ja väitän että tämä on hyvä juttu jopa työnantajalle. Nyt kun voin keskittyä töissä kiinnostaviin juttuihin ilman rahallisia pohdintoja, niin tulostakin tulee yllättävän hyvin.

Kaikkea yllä olevaa osaan arvostaa varsin paljon. Koska varallisuuden kasvu alkoi nollasta (blogin alussa 2008 oli salkku 18k euroa), muistan hyvin ajat jolloin tilanne oli erilainen. Edelleen välillä ihmettelen, että tässähän on käynyt yllättävän hyvin, ja yllättävän nopeasti.

Olenko jäänyt jostain paitsi? Olisiko kuitenkin ollut järkevämpää käyttää rahoja nuorena? 

Onneksi ei tarvitse katua että olisi jäänyt jotain oleellista paitsi ison sijoitusasteen takia. Olen matkustellut, tehnyt, ja kokenut asioita oikeastaan sen verran mitä olen halunnut. Yleensä oleellisiin ja kivoihin juttuihin on tullut otettua rahat käyttöön silloin kun kuluja näistä on toteutunut ja sitten kaikki muu on aina mennyt sijoituksiin. Mutta äärimmäisen harvoin toisinpäin, eli ensin olisi käytetty rahaa sijoituksiin ja sitten kituutettu pienellä budjetilla. 

Lisäksi, olen tässä vaiheessa ehkä vasta työurani puolivälissä, enkä ehkä sitäkään, jos katsoo missä eläkeiät heiluvat nykyään. Työuraa minulla voi olla edessä vielä helposti neljännesvuosisata tai enemmän. Eli varallisuudesta ehtii kyllä nauttia vielä työelämänkin aikana eikä vasta eläkkeellä.

Mitä seuraavaksi? FIRE?

Blogin alkuaikana tuli haaveiltua taloudellisesta riippumattomuudesta ja eräänlaisesta FIRE:stä. Tämän pystyisi nyt toteuttamaan. Salkusta voisi ottaa vaikka klassisella neljän prosentin säännöllä sen 40k miinus verot, joka riittäisi ihan mukavaan elämään. Toisaalta oma fiilis on, että jos yhtäkkiä tulisi niin paljon vapaa-aikaa lisää, myös kustannukset nousisivat helposti. Ja sitten tuo 40k vuoteen miinus verot tuntuisi sittenkin ehkä turhan rajoittavalta.

Eli jatketaanpa vielä samaan malliin. Käydään töissä, tehdään mielekkäitä asioita. Ja myös säästäminen jatkuu edelleen. 

Eli... Pistetäänkö seuraavaksi tavoitteeksi kahden miljoonan euron salkku? :)

Paluu arkeen - ostin lisää Kempoweria

Olen tässä pikku hiljaa sulatellut miljoonan rajapyykin rikkomista. Salkku on jatkanut siitä korkeammalle. Elämä jatkuu samanlaisena.

Sikälikin arki jatkuu, että kelasin nykyisiä omistuksia ja huomasin että Kempower kyntää tosi alhaisella kurssitasolla. Olen katsellut osakeantiin osallistumisen jälkeen Kempowerin "nousua, uhoa, ja tuhoa", näin dramaattisesti sanottuna.

Kempowerin liiketoiminnalle on suuri kysyntä maailmalla ja uskon että sekä bisnes että osakekurssi virkoavat jatkossa. Ollaanko nyt lähellä pohjia? Ehkä? Ostin osaketta 1700 euron edestä lisää tänään.

Osakkeita poimimalla ja ostoja ajoittamalla tutkitusti tuhoaa tulevaisuuden tuottoa, verrattuna indeksisijoittamiseen. Eli jospa tämän on nyt sitten semmoista kallista harrastustoimintaa :)

Laitan lähiviikkoina muutamia isompia ajatuksia siitä, mihin laiskan sijoittajan matka jatkuu miljoonan jälkeen. Palataan asiaan! 

Se on siinä - olen miljonääri!

Ostin tänään aamulla kahdella tonnilla lisää Seligson Euro Corporate Bondia. Katselin, että tuleva tuotto-odotus on kasvussa, kun korot ovat lähteneet nousuun. 

Oli siis ihan tavallinen sijoituspäivä. Mutta sitten päätin tänään illalla lähteä tekemään kvartaalikatsausta yhden päivän etuajassa, kun huomiselle on jo ohjelmaa.

Ja niinhän siinä kävi, mitä vähän uskalsin jo odottaa. Tosin siihen näköjään tarvittiin tämän aamuinen sijoitus.

Tsädäm - salkun arvo ylitti miljoonan ekaa kertaa ikinä!

Tarkalleen ottaen, salkun arvo on nyt 1 001 136 euroa. 

Sijoituksia on tullut laitettua vuosien varrella kirjanpidon mukaan 527 604 euroa. Eli salkun koosta on lähes puolet kertynyt arvonnoususta.

Aloitin sijoittamisen vajaat 20 vuotta sitten, 2007-08 aikoihin. Tätä blogia aloin kirjoittamaan vuonna 2009. Uskon että blogin kirjoittaminen näin pitkään on auttanut myös pitämään sijoituksissä pitkän tähtäimen päällä.

Pitkä tie on tultu miljoonaan. Pari vuosikymmentä on iso osa elämästäni, käytännössä koko tähänastinen työelämä. 

Toisaalta matka miljoonaan oli lopulta paljon lyhyempi kuin uskalsin unelmoida. Alkuperäinen tavoite oli nimittäin 200 000 euroa, jolla piti saavuttaa taloudellinen riippumattomuus. Se taisi olla laskettu opiskelijabudjetilla :)

Tulen kirjoittamaan lähiviikkoina ja kuukausina muutamia hieman syvällisempiäkin mietteitä, kuten "miltä tuntuu olla miljonääri", "mitä tästä voi oppia" ja "mitä tapahtuu seuraavaksi". Mutta nämä saavat hetken odottaa. Taidan nyt nautiskella harvinaisesta tunnelmasta salkun historiassa.

Laitetaan tähän vielä suoraan Excelistä kuva. Tältä näyttää korkoa korolle -efekti ja pitkäjänteinen tekeminen. Ja tälle tarinalle toki seuraa vielä jatkoa...

Yhden aikakauden ja idean loppu: Myin Niket & ostin tilalle muuta

Pitkään, erittäin pitkään, uskoin Nikeen yrityksenä ja osakkeena. Nikellä on mahtava historia, mahtava brändi ja mahtavat tuotteet.

Mutta kilpailu on kovaa, ehkä kovempaa kuin koskaan. Kuluttajien ostovoimakin on pinteessä. Niken tyyppinen yritys joutuu helposti eri puolilta tulevan kilpailun ja trendien kampittamaksi.

Nike ei varmasti lakkaa olemasta, kuten ei Adidaskaan (jota myös omistan ja joka on reilusti voitolla). Osakkeen tarinaa en jaksanut enää katsella. Kuittasin vajaat viisi tonnia myynnistä ja toiset viisi tonnia näytettäväksi tappiota verottajalle.

Tilalle ostin suunnilleen samalla summalla pitkää jenkkikorkoa (joka on ehkä alennusmyynnissä nyt!) ja  Europe Defence ETF:ää. Molempia reilulla parilla tonnilla. Ja molempia löytyy jo aiemmin salkusta, joten nämä olivat täydennysostoja.

Se voi olla, että Nikessä olisi kannattanut jatkaa vielä vuosikymmen ja katsoa yrityksen ja osakkeen paluuta huipulle. Mutta nyt siirryttiin sitten katsomoon, kärsivällisyys petti. 

Kaksi lisäostoa

Tein tällä viikolla kaksi lisäostoa.

Ensiksi ostin lisää Lumo kodit -osaketta (entinen Kojamo). Luin lehdestä, että suomalaiset eläkerahastot ovat dumpanneet asuntoja pohjahintoihin ja yksi isoista ostajista on Lumo. Itse veikkaan, että asuntomarkkinoiden pohjat on juuri nähty ja Lumon osakkeella alkaa hyvä nousuputki. Tätä firmaa minulla on salkussa jo yli 8k edestä. 

Tämän lisäksi ostin 3k edestä lisää Seligsonin Euro Obligaatio -rahastoa. Eurokorot ovat nousseet, vastaavasti tämän rahaston arvo on laskenut. Pitkällä aikavälillä tästä saa tasaista tuottoa ja nyt lienee hyvä paikka tehdä lisäyksiä.

Muutosta ETF-kuukausisijoittamiseen

 Tein pienen säädön Nordnetin ETF kuukausisäästöohjelmaan.

 Jatkossa menee tonni kuussa ETF:iin seuraavasti:

• 500 euroa: Amundi Nasdaq 100 ETF
• 250 euroa: HANetf EMQQ Emerging Markets Internet ETF
• 250 euroa: Franklin FTSE India ETF

Näistä tuo Nasdaq -ETF olisi ideaalisti jatkuvasti päällä tulevina vuosina ja eri nousujen ja laskujen aikana. Sieltä löytyy maailman parhaat ja kasvukykyisimmät firmat. Välillä hinnoittelut ovat kuplassa, kuten ehkä nyt, ja välillä on synkkää. Kuukausittain lisää rahaa sisään ratkaisee ajoitusongelman.

Jälkimmäiset 2 ETF:ää ovat ehkä enemmän parin vuoden projekti. Molemmissa on nyt noin kymppitonni ja sitten kun nämä ovat nousseet tavalla tai toisella molemmat pariin kymppiin, harkitsen kk-sijoitusten droppaamista pois. 

Osto: iShares Europe Defence ETF

Kesälomalla ehtii miettiä eri sijoitusteesejä.

En ole varmastikaan ainut, kenelle on tullut mieleen seuraavien kymmenien vuosien sykli Euroopan puolustusteollisuudessa. Tähän teesiin on perustettu useampi teema-ETF viime vuosina.

Lähdin tähän mukaan iSharesin tuotteella - "iShares Europe Defence ETF". Avaussijoituksena noin neljän tonnin laaki. Voisin iskeä toisen samanmoisen perään jossain vaiheessa, vähän kurssikehityksestä riippuen.

Lisäostot: Salesforce & 20+ vuotista jenkkikorkoa

Salkkuun oli kertynyt pikkuhiljaa dollareita osinkojen maksujen myötä. Tyhjensin kerralla dollarikassan Saleforceen, joka kyntää noin kolmen vuoden takaisissa lukemissa. Tekoäly ilmeisesti huolettaa sijoittajia. Itse uskon tämän firman jatkavan kategoriansa johtotähtenä. Yhteensä lähes neljän tonnin sijoitus tuplasi Salesforce -sijoitukseni.

Laitoin lisäksi kaksi tonnia lisää pitkään jenkkikorkoon (20+ vuoden iShares korko-ETF). Tätä saa nyt kohtuu "halvalla". Spekulatiivinen betti. Yhteensä kuuden tonnin omistukset nyt tässä. 

Kiihtyvä matka taloudelliseen riippumattomuuteen: Jokainen sata tonnia on edellistä helpompi

Ensimmäinen sata tonnia on se vaikein. Näin sanotaan. Ovat oikeassa.

Olen aiemmin tehnyt koontipäivityksen kun salkku on rikkonut seuraavan sadan tonnin rajan. Blogin alkuvuosina näitä päivityksiä ei kovin tiheään tarvinnut tehdä.

Nyt nousu on kiihtynyt sen verran, että 800k päivitys jäi tekemättä kun 900k oli jo ylittynyt. Joten päivitetäänpä tilanne.

Tässä koonti siitä milloin eri "satkut" ovat ylittyneet ja kuinka kauan näihin meni: 

• Ensimmäisen 100k saavuttamiseen meni n. 5 vuotta (vuodet 2008-2013)
  
• 200k n. 4 vuotta (2013-2017)
  
• 300k n. 2 vuotta (2017-2019)
  
• 400k n. 1 vuosi (2019-2020)
• 500k n. 1 vuosi (2020-2021)
• 600k n. 2 vuotta (2021-2023) 
• 700k alle 1 vuosi (2024 alku - kesä)
• 800k n. 1,5 vuotta (2024 kesä - 2025 loppu)
• 900k n. 0,5 vuotta (2025 H1)

Onhan tämä nousu hurjaa. Alussa meni viisi vuotta ekaan satkuun ja nyt salkku nousi puolessa vuodessa vastaavan määrän. 

Muistan blogia aloitellessani haavelleeni taloudellisesta riippumattomuudesta ja 200k salkusta. Jossain vaiheessa suunnitelma päivittyi 500k:hon. 

Tuolloin totesin hetkeksi että "tämä oli tässä". Mutta sitten tähtäin siirtyi miljoonaan. Nyt miljoonasalkku on jo hyvin lähellä (pääoma 935k + 50k käteiskassa).

Seuraava vastaava päivitys on vuorossa kun sijoitussalkun pääoma ylittää miljoonan. Siinä vaiheessa pitää ehkä tarkastella tavoitteita taas uudestaan :) 

2026 / H1 / Pääoma kasvoi 935 kiloon!

Q1 raportti jäi harvinaisesti tekemättä, joten mennään nyt kerralla sitten H1 vuoden 2026 osalta.

Huhhuh mitä kasvua. Ylöspäin mennään tekoälyn siivittämänä. Tämä siitä huolimatta että salkkuni on erittäin hajautettu ja isoin osake Microsoft laski reippaasti alkuvuonna.

Tässä ekan puoliskon avainluvut: 

• Pääoman kasvu yhteensä: 88 394 euroa (+10,4 %)
• Tuotto: 60 976 euroa (+7,0 %)
• Uusi sijoitettu pääoma 2026 H2 aikana: 27418 euroa
• Käteiskassa: 50000 euroa (tavoitteessa)

Vuoden alkupuoliskolla salkku kasvoi tosiaan 88 tonnia (uutta sijoitusta tästä 27k). Ja nyt ollaan jo näköyhteydessä miljoonan salkusta - kokonaispääoma 935k!

Huomionarvoista on, että en laske käteiskassaa (tällä hetkellä 50k) mukaan salkun kokoon lainkaan. Miksi en? En osaa sanoa... ehkä siksi, että en alunperin ole laskenut käteistä (tai lyhyen koron parkkirahastoja) mukaan ja keskittynyt vain sijoitettuun pääomaan :) 

Noh, en jatkossakaan raportoi nettovarallisuutta vaan pelkän "sijoitussalkun". Kohta se miljoona heilahtaa yli, uskon niin.

Alla olevast kuvaajasta (virheellisesti merkattu H2, pitäisi olla H1...) näkyy mukavasti tasainen nousu ylöspäin, ja ehkä jo pientä kääntymistä "paraboliseksi" eli kiihtyväksi arvonnousuksi. Korkoa korolle - maailman seitsemäs ihme? 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pientä säätöä: Kolme lisäostoa ja yksi myynti

Olen viime aikoina keskittynyt kasvattamaan käteiskassaa. Nyt se on tavoitekoossa eli n. 50k eurossa.

Kesälomarahoilla pitää jotain ostaa... ei niitä voi muutenkaan tuhlata :) Mutta mitä ostaisi? Teknologiaosakkeet ja samoin teknologiapainotteiset indeksit eivät houkuttele nykytasoilla.

Tein eräänlaisen "buumeri-sijoituksen" ja ostin kahdella tonnilla kutakin - Evliä, Huhtamäkeä ja Lumo kotia. Jokainen firma on erittäin kaukana nykyisestä tekoälybuumista. Hinnoittelut halpoja, osingot (pääasiassa) korkeita. Nämä tuottanevat ainakin käteistä paremmin näillä ostohinnoilla :)

Laitoin myyntiin myös hyvin pieneksi kutistuneen QT Groupin, jossa oli mukana reilu tonni tappiota. QT:n suuruuden päivät tuntuvat olevan takana. Voi olla että myin juuri kun pohjakosketuksesta aletaan toipua. Myyty mikä myyty.

Seuraavaksi vuorossa puolivuotiskatsaus. Siinä selviää kuinka lähelle miljoonaluokkaa salkku on ehtinyt nousta... 

Osto: Pitkää jenkkikorkoa

Markkinat ovat aika kummallisessa asennossa. Öljyn hinta nousee. Valtionlainojen pitkän pään korot ovat nousussa. Inflaatio-odotukset nousussa. Jne.

Mutta osakemarkkinat vaan takovat uusia ennätyksiä. Tämä toki sopii minulle. Salkku tekee samoin uusia huippuja koko ajan ja miljoona euroa alkaa häämöttää jo näköpiirissä. Tätä vauhtia jopa tänä tai ensi vuonna.

En usko että tällainen vauhti voi kuitenkaan kestää. Moni osake nousee jopa parabolisesti, kun zoomataan vähän kauemmaksi. Jopa Nokia on hirmuvedossa. Vaikka tekoäly olisi miten mahtava juttu, niin tuskin kuitenkaan osakemarkkinat voivat nousta pystysuoraan loputtomasti, markkinoiden rajat tulevat vastaan.

Mitään en viitsi myydä, sillä se on yleensä virhe. Mutta jotain haluan kuitenkin ostaa. 

Tein eräänlaisen kontra-betsin ja ostin jenkkilän pitkiä valtionlainoja ETF:n muodossa. Näissä alkaa kuponkikorot huidella lähellä 5%:ia. Ja korkojen noustua näihin sijoittavia ETF:iä saa huomattavan halvalla (ainakin kurssihistoriaan nähden).

Ostin pitkän pään ETF:ää saksan pörssistä lähes kolmella tonnilla. Tällä ETF:llä on aikamoinen nimihirviö:

iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF USD (Dist) (IS04)

Ajattelen niin, että korot jatkanevat vielä nousuaan ja jossain vaiheessa markkinoilla alkaa myllertää. Ja jossain vaiheessa korot kääntyvät laskuun. Mutta ehkä sitä ennen pääsen sipaisemaan vielä toisen kolme-neljä tonnia tähän tuotteeseen.

Mitä ajatuksia lukijoilla on tämän hetken markkinatilanteesta? 

Sijoitushorisontti yli parikymmentä vuotta? Ei hätää, olet netto-ostaja!

Jos uutisia seuraa, niin maailmanloppu on taas käsillä. Ja osakemarkkinat heiluvat päivittäisten Trump:in höpinöiden ympärillä. 

Tällä on väliä sijoittajalle vain jos tähtäimessä on tehdä myyntejä lähiaikoina. Itselläni ei ole. Eläkepäivät ovat jossain vajaan kolmenkymmen vuoden päässä, ehkä.

Toisinsanoen, olen vielä 20-30 vuotta netto-ostaja. Tämä tarkoittaa sitä, että vaikka ostaisin lisää osakkeita ja rahastoja ensi viikolla, uutisista ei tarvitse välittää. Noin pitkä aikaväli tarkoittaa lähes 100%:n varmasti että sijoitukset ovat tuottoisia.

Ostoajankohdalla on toki väliä. Siksi ajallinen hajautus. Itse ostan joka kuukausi, jatkuvasti, ETF:iä ja rahastoja osana kk-sijoituksia. Lisäksi tykkään ajoittaa erillisiä lisäostoja kohtiin missä markkinoilla on erityisen hermostunutta. Niinkuin nyt.

Ostin tällä viikolla tonnilla lisää Seligsonin klassikkorahastoa Euro Obligaatiota. Lisäsin samalla tähän rahastoon menevän kk-sijoituksen viiteensataan euroon (ennen oli 200 e/kk). Euroopassa korot ovat nousussa, ja näistä valtionlainarahastoita alkaa saada ihan mukavaa tuottoa. Tämä on pieni osa salkusta, ja todennäköisesti semmoinen mistä ei tee pahaa tehdä myyntejä jos rahalle tulee tarvetta. Itse pyrin pitämään korkojen osuuden jossain 5-10% välissä koko salkussa. 

Näillä ajatuksilla myös ensi viikkoon. Varmaan silloinkin tapahtuu jotain kamalaa. Minä ostan todennäköisesti lisää osakkeita.

Hyvää pääsiäistä kaikille!

Lisäostoja myllerryksen keskellä

Tein viikonlopun ympärillä lisää ostoja samalla kun markkinoilla lasketellaan (ja ihan hyvästä syystä).

Oma päähypoteesini on, että Hormusinsalmi tulee avautumaan ja jonkinlainen ratkaisu Lähi-idän kriisiin on tuloillaan. Taloudelliset (ja yhteiskunnalliset) intressit ovat yksinkertaisesti liian suuret että asia ei ratkeaisi.

Ostin viime viikolla loppuviikosta tonnilla lisää Evliä, koska en näe kovin hyvää syytä osakkeen putoamiselle. Toki moni muukin osake on pudonnut, mutta tämä on yksi firma mihin haluan panostaa lisää.

Sen lisäksi ostin tänään heti aamusta lisää IS3N ja EMQQ -ETF:iä (kumpaakin n. tonnilla), molemmat suuntautuvat kehittyville markkinoille. Näissä on ollut isoa laskupainetta. Onnekkaasti ostoni ajoittuivat hetkeen, ennen kuin Trump lausui lieventäviä kommentteja, joten nämä ostot pääsivät heti kimpoamaan ylöspäin uuteen pomppuun.

No... katsotaan mitä tapahtuu ja toivotaan parasta. Tällaiseen laskumarkkinaan ostelu ei ole kovin mielekästä, koska taustalla oleva syy on niin ikävä. Toivottavasti asiat ratkeavat tavalla tai toisella.

Osto: Emerging markets ETF:iä

Nyt rytisee ja kunnolla. Lähi-idässä nimittäin, sekä markkinoilla.

Hormusinsalmi on tällä hetkellä kiinni liikenteeltä ja pahimmillaan maalaillaan 70-luvun öljykriisin kaltaista skenaariota. On muuten melko turbulenssia taas vaihteeksi.

Markkinoilla myydään nyt riskisemmän pään osakkeita pois ja erityisen heikolta näyttää kehittyvillä markkinoilla. Aloitin maltilliset lisäykset emerging markets ETF:ään (IS3N) ja emerging markets tech ETF:ään (EMQQ). 

Näiden painoa olen halunnut lisätä, joten ajattelin aloittaa pienen osto-ohjelman tässä rytinän keskellä. Eli 5% välein (hinnan laskiessa) molempiin aina tonni lisää. Katsotaan onko pohjalle pitkä matka... tilanteet voivat muuttua nopeasti.

Tekoäly tuhoaa ohjelmistoyhtiöt... tai ehkä ei sittenkään? Ostoja ja myynti

Ensin oli tekoälyhypeä ja kuplaa. Ja nyt on menty alaspäin urakalla, erityisesti ohjelmistoyhtiöissä ja aivan erityisesti ns. "SAAS" (software as a service" yhtiöissä.

Tekoälyn odotetaan "disruptoivan" näiden yritysten liiketoiminnan, kun ohjelmistoja, räätälöintejä, ja koodia on nykyään helpompi tehdä tekoälyn avulla.

No... tässä on mennyt ehkä aika moni hyväkin yhtiö alaspäin, ehkä turhan päiten. 

Ostin tonnilla lisää sekä Salesforcea että Snowflakea joita molempia löytyi salkusta ennestään. Näihin yhtiöihin luotan ja ehkpä ne voivat saada jopa lisää bisnestä ja mahdollisuutta tekoälyn myötä.

Samalla salkusta lähti pelimoottoriyhtiö Unity, reilulla tappiolla. Tämä päivä oli kuitenkin reilusti netto-oston päivä.

Jos markkinoilla jatkuu lasku, alan pikkuhiljaa ostelemaan indeksejä. Nasdaq-ETF nyt etunenässä, joskin se ei ole vielä kovinkaan paljon heilahtanut alaspäin. Katsellaan ja ihmetellään, eihän tässä kiire ole mihinkään. Noin viidenkymmenen tonnin käteiskassa toki polttelee (ja kasvaa korkoa lyhyen koron rahastossa) :)

Maailmalla melskataan - minä tein muuveja

OK, tässä oli vähän klikkiotsikko :)

Muuvit olivat tällä viikolla salkun kokoon nähden melko pieniä. Mutta muuveja kuitenkin.

Alkuviikosta, turhautuneena Amerikan rapautuvaan rooliin maailmassa, pistin myyntiin noin 7 tonnin pottini jenkkien pitkiä valtionlainoja (ETF). Nämä menivät myyntiin noin plusmiinusnolla -tuotolla, joskin niistä on tullut mukavasti osinkoja.

Ostin tilalle isomman potin pohjoismaista korkorahastoa Evlin kautta. Sijoitin 10 000 euroa "Nordic Senior Secured Loan" -rahastoon. Ajattelin kokeilla tällaista vähän eksoottisempaa korkorahastoa. Nämä ovat pohjoismaisia yrityslainoja, mutta rahasto on melko tuottohakuinen. Katsotaan miten käy, mutta hajautusta tämä tuo aika hyvin, mitään vastaavaa minulla ei ole ollut ennen.

Lisäksi ostin toissapäivänä kahdella tonnilla lisää EMQQ:ta (kehittyvien markkinoiden tekno-ETF), kun markkinat olivat lasketelleet jo jonkun aikaa tiedät-kyllä-kenen takia. Ajoitus oli tässä melko hyvä, sillä nythän on tultu jo toista päivää ylöspäin Trumpin puheiden vähän rauhoituttua.

Ps. Minulla oli kiusausta kirjoittaa geopoliittinen analyysi. Sitten päätin jättää sen kirjoittamatta. Oma erityisosaamiseni ei riitä tuomaan tähän tilanteeseen kummempaa lisäarvoa. Itse olen päätynyt siihen, että pysyn markkinoilla, hajautan sijoituksia ja pidän isoa käteiskassaa (nyt noin 50k).

Vuoden 2025 loppukatsaus - pääoma kasvoi 117 k euroa

Huh - huikea vuosi takana! Salkun pääoma on nyt 847k, eli miljoonaa kohti mennään kovaa vauhtia :)

Teen nyt vuosikatsauksen hieman etuajassa vuodenvaihteen kiireiden takia. Alla vuoden lukemat:

• Pääoman kasvu yhteensä: 117 071 euroa (+16%)
• Tuotto: 91 111 euroa (+12%)
• Uusi sijoitettu pääoma 2025 aikana: 25960 euroa
• Käteiskassa: 40000 euroa (kasvoi yli tuplaksi vuoden aikana)

Sijoituksia tuli tehtyä tasaiseen tahtiin, parin tuhannen euron kuukausitahtia. Käytännössä sijoitan kaiken arjen kuluista ylijäävän rahan kuten ennenkin. Arkistojeni mukaan tein viime vuonna enemmän uusia sijoituksia kuin tänä vuonna, joten ehkäpä tuli sitten myös arjessa kulutettua enemmän johonkin. Lisäksi kasasin toki käteiskassaa aika reippaasti.

Mitään kovin erikoisia muuveja ei tullut tänä vuonna tehtyä. Trumpin tariffi-kuopassa tuli herättyä hetkiseksi ja onnekkaasti muutamat isommat lisäsijoitukset tein silloin. Kaikkein nerokkaammalta näin jälkikäteen näyttää Nesteen lisäys hintaan 7,48 e/osake (päivän hinta nyt 18,88e).

Kun alla olevaa käyrää katsoo, niin näkyy hyvin kuinka markkina-arvo on lähtenyt mukavalla tavalla erkaantumaan sijoitetusta pääomasta. Ja näissä lukemissa siis ei näy osinkoja, jotka ovat tipahdelleet lisäksi tuottona vuosien varrella. Tämä osingot huomioimaton tuotto on nyt n. 79%.

Käyrää katsellessa huomasin että uusi satatuhatluku rikkoutui ja varsin komeasti! Siinä missä sijoitusuran alkuvaiheessa eka sata tonnia kesti noin viisi vuotta saada rikki, niin pelkästään tänä vuonna noustiin vuoden alun 730k salkusta 847k:hon. Aikamoista.

Seuraavaksi tavoitteena on luonnollisesti puhkoa miljoonan euron sijoitusomaisuuden raja. Ensi vuoden aikana tämä on täysin realistista jos tekoälyhuuma jatkaa pörssikurssien nousua ja Ukrainaan saataisiin jotenkin järkevä ja oikeudenmukainen rauha. Toisaalta voi olla että vuonna 2026 kupla puhkeaa ja tapahtuu jotain muutakin dramaattista. Sitä varten olen kerryttänyt käteiskassaa, jolla on nyt kokoa 40-50k tulkinnasta riippuen (käyttötili + lyhyen koron hätävarakassa).