Kesälomalla ehtii miettiä eri sijoitusteesejä.
En ole varmastikaan ainut, kenelle on tullut mieleen seuraavien kymmenien vuosien sykli Euroopan puolustusteollisuudessa. Tähän teesiin on perustettu useampi teema-ETF viime vuosina.
Lähdin tähän mukaan iSharesin tuotteella - "iShares Europe Defence ETF". Avaussijoituksena noin neljän tonnin laaki. Voisin iskeä toisen samanmoisen perään jossain vaiheessa, vähän kurssikehityksestä riippuen.
Salkkuun oli kertynyt pikkuhiljaa dollareita osinkojen maksujen myötä. Tyhjensin kerralla dollarikassan Saleforceen, joka kyntää noin kolmen vuoden takaisissa lukemissa. Tekoäly ilmeisesti huolettaa sijoittajia. Itse uskon tämän firman jatkavan kategoriansa johtotähtenä. Yhteensä lähes neljän tonnin sijoitus tuplasi Salesforce -sijoitukseni.
Laitoin lisäksi kaksi tonnia lisää pitkään jenkkikorkoon (20+ vuoden iShares korko-ETF). Tätä saa nyt kohtuu "halvalla". Spekulatiivinen betti. Yhteensä kuuden tonnin omistukset nyt tässä.
Ensimmäinen sata tonnia on se vaikein. Näin sanotaan. Ovat oikeassa.
Olen aiemmin tehnyt koontipäivityksen kun salkku on rikkonut seuraavan sadan tonnin rajan. Blogin alkuvuosina näitä päivityksiä ei kovin tiheään tarvinnut tehdä.
Nyt nousu on kiihtynyt sen verran, että 800k päivitys jäi tekemättä kun 900k oli jo ylittynyt. Joten päivitetäänpä tilanne.
Tässä koonti siitä milloin eri "satkut" ovat ylittyneet ja kuinka kauan näihin meni:
Onhan tämä nousu hurjaa. Alussa meni viisi vuotta ekaan satkuun ja nyt salkku nousi puolessa vuodessa vastaavan määrän.
Muistan blogia aloitellessani haavelleeni taloudellisesta riippumattomuudesta ja 200k salkusta. Jossain vaiheessa suunnitelma päivittyi 500k:hon.
Tuolloin totesin hetkeksi että "tämä oli tässä". Mutta sitten tähtäin siirtyi miljoonaan. Nyt miljoonasalkku on jo hyvin lähellä (pääoma 935k + 50k käteiskassa).
Seuraava vastaava päivitys on vuorossa kun sijoitussalkun pääoma ylittää miljoonan. Siinä vaiheessa pitää ehkä tarkastella tavoitteita taas uudestaan :)
Q1 raportti jäi harvinaisesti tekemättä, joten mennään nyt kerralla sitten H1 vuoden 2026 osalta.
Huhhuh mitä kasvua. Ylöspäin mennään tekoälyn siivittämänä. Tämä siitä huolimatta että salkkuni on erittäin hajautettu ja isoin osake Microsoft laski reippaasti alkuvuonna.
Tässä ekan puoliskon avainluvut:
Vuoden alkupuoliskolla salkku kasvoi tosiaan 88 tonnia (uutta sijoitusta tästä 27k). Ja nyt ollaan jo näköyhteydessä miljoonan salkusta - kokonaispääoma 935k!
Huomionarvoista on, että en laske käteiskassaa (tällä hetkellä 50k) mukaan salkun kokoon lainkaan. Miksi en? En osaa sanoa... ehkä siksi, että en alunperin ole laskenut käteistä (tai lyhyen koron parkkirahastoja) mukaan ja keskittynyt vain sijoitettuun pääomaan :)
Noh, en jatkossakaan raportoi nettovarallisuutta vaan pelkän "sijoitussalkun". Kohta se miljoona heilahtaa yli, uskon niin.
Alla olevast kuvaajasta (virheellisesti merkattu H2, pitäisi olla H1...) näkyy mukavasti tasainen nousu ylöspäin, ja ehkä jo pientä kääntymistä "paraboliseksi" eli kiihtyväksi arvonnousuksi. Korkoa korolle - maailman seitsemäs ihme?
Olen viime aikoina keskittynyt kasvattamaan käteiskassaa. Nyt se on tavoitekoossa eli n. 50k eurossa.
Kesälomarahoilla pitää jotain ostaa... ei niitä voi muutenkaan tuhlata :) Mutta mitä ostaisi? Teknologiaosakkeet ja samoin teknologiapainotteiset indeksit eivät houkuttele nykytasoilla.
Tein eräänlaisen "buumeri-sijoituksen" ja ostin kahdella tonnilla kutakin - Evliä, Huhtamäkeä ja Lumo kotia. Jokainen firma on erittäin kaukana nykyisestä tekoälybuumista. Hinnoittelut halpoja, osingot (pääasiassa) korkeita. Nämä tuottanevat ainakin käteistä paremmin näillä ostohinnoilla :)
Laitoin myyntiin myös hyvin pieneksi kutistuneen QT Groupin, jossa oli mukana reilu tonni tappiota. QT:n suuruuden päivät tuntuvat olevan takana. Voi olla että myin juuri kun pohjakosketuksesta aletaan toipua. Myyty mikä myyty.
Seuraavaksi vuorossa puolivuotiskatsaus. Siinä selviää kuinka lähelle miljoonaluokkaa salkku on ehtinyt nousta...
Markkinat ovat aika kummallisessa asennossa. Öljyn hinta nousee. Valtionlainojen pitkän pään korot ovat nousussa. Inflaatio-odotukset nousussa. Jne.
Mutta osakemarkkinat vaan takovat uusia ennätyksiä. Tämä toki sopii minulle. Salkku tekee samoin uusia huippuja koko ajan ja miljoona euroa alkaa häämöttää jo näköpiirissä. Tätä vauhtia jopa tänä tai ensi vuonna.
En usko että tällainen vauhti voi kuitenkaan kestää. Moni osake nousee jopa parabolisesti, kun zoomataan vähän kauemmaksi. Jopa Nokia on hirmuvedossa. Vaikka tekoäly olisi miten mahtava juttu, niin tuskin kuitenkaan osakemarkkinat voivat nousta pystysuoraan loputtomasti, markkinoiden rajat tulevat vastaan.
Mitään en viitsi myydä, sillä se on yleensä virhe. Mutta jotain haluan kuitenkin ostaa.
Tein eräänlaisen kontra-betsin ja ostin jenkkilän pitkiä valtionlainoja ETF:n muodossa. Näissä alkaa kuponkikorot huidella lähellä 5%:ia. Ja korkojen noustua näihin sijoittavia ETF:iä saa huomattavan halvalla (ainakin kurssihistoriaan nähden).
Ostin pitkän pään ETF:ää saksan pörssistä lähes kolmella tonnilla. Tällä ETF:llä on aikamoinen nimihirviö:
iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF USD (Dist) (IS04)
Ajattelen niin, että korot jatkanevat vielä nousuaan ja jossain vaiheessa markkinoilla alkaa myllertää. Ja jossain vaiheessa korot kääntyvät laskuun. Mutta ehkä sitä ennen pääsen sipaisemaan vielä toisen kolme-neljä tonnia tähän tuotteeseen.
Mitä ajatuksia lukijoilla on tämän hetken markkinatilanteesta?
Tein viikonlopun ympärillä lisää ostoja samalla kun markkinoilla lasketellaan (ja ihan hyvästä syystä).
Oma päähypoteesini on, että Hormusinsalmi tulee avautumaan ja jonkinlainen ratkaisu Lähi-idän kriisiin on tuloillaan. Taloudelliset (ja yhteiskunnalliset) intressit ovat yksinkertaisesti liian suuret että asia ei ratkeaisi.
Ostin viime viikolla loppuviikosta tonnilla lisää Evliä, koska en näe kovin hyvää syytä osakkeen putoamiselle. Toki moni muukin osake on pudonnut, mutta tämä on yksi firma mihin haluan panostaa lisää.
Sen lisäksi ostin tänään heti aamusta lisää IS3N ja EMQQ -ETF:iä (kumpaakin n. tonnilla), molemmat suuntautuvat kehittyville markkinoille. Näissä on ollut isoa laskupainetta. Onnekkaasti ostoni ajoittuivat hetkeen, ennen kuin Trump lausui lieventäviä kommentteja, joten nämä ostot pääsivät heti kimpoamaan ylöspäin uuteen pomppuun.
No... katsotaan mitä tapahtuu ja toivotaan parasta. Tällaiseen laskumarkkinaan ostelu ei ole kovin mielekästä, koska taustalla oleva syy on niin ikävä. Toivottavasti asiat ratkeavat tavalla tai toisella.
Nyt rytisee ja kunnolla. Lähi-idässä nimittäin, sekä markkinoilla.
Hormusinsalmi on tällä hetkellä kiinni liikenteeltä ja pahimmillaan maalaillaan 70-luvun öljykriisin kaltaista skenaariota. On muuten melko turbulenssia taas vaihteeksi.
Markkinoilla myydään nyt riskisemmän pään osakkeita pois ja erityisen heikolta näyttää kehittyvillä markkinoilla. Aloitin maltilliset lisäykset emerging markets ETF:ään (IS3N) ja emerging markets tech ETF:ään (EMQQ).
Näiden painoa olen halunnut lisätä, joten ajattelin aloittaa pienen osto-ohjelman tässä rytinän keskellä. Eli 5% välein (hinnan laskiessa) molempiin aina tonni lisää. Katsotaan onko pohjalle pitkä matka... tilanteet voivat muuttua nopeasti.
Ensin oli tekoälyhypeä ja kuplaa. Ja nyt on menty alaspäin urakalla, erityisesti ohjelmistoyhtiöissä ja aivan erityisesti ns. "SAAS" (software as a service" yhtiöissä.
Tekoälyn odotetaan "disruptoivan" näiden yritysten liiketoiminnan, kun ohjelmistoja, räätälöintejä, ja koodia on nykyään helpompi tehdä tekoälyn avulla.
No... tässä on mennyt ehkä aika moni hyväkin yhtiö alaspäin, ehkä turhan päiten.
Ostin tonnilla lisää sekä Salesforcea että Snowflakea joita molempia löytyi salkusta ennestään. Näihin yhtiöihin luotan ja ehkpä ne voivat saada jopa lisää bisnestä ja mahdollisuutta tekoälyn myötä.
Samalla salkusta lähti pelimoottoriyhtiö Unity, reilulla tappiolla. Tämä päivä oli kuitenkin reilusti netto-oston päivä.
Jos markkinoilla jatkuu lasku, alan pikkuhiljaa ostelemaan indeksejä. Nasdaq-ETF nyt etunenässä, joskin se ei ole vielä kovinkaan paljon heilahtanut alaspäin. Katsellaan ja ihmetellään, eihän tässä kiire ole mihinkään. Noin viidenkymmenen tonnin käteiskassa toki polttelee (ja kasvaa korkoa lyhyen koron rahastossa) :)
OK, tässä oli vähän klikkiotsikko :)
Muuvit olivat tällä viikolla salkun kokoon nähden melko pieniä. Mutta muuveja kuitenkin.
Alkuviikosta, turhautuneena Amerikan rapautuvaan rooliin maailmassa, pistin myyntiin noin 7 tonnin pottini jenkkien pitkiä valtionlainoja (ETF). Nämä menivät myyntiin noin plusmiinusnolla -tuotolla, joskin niistä on tullut mukavasti osinkoja.
Ostin tilalle isomman potin pohjoismaista korkorahastoa Evlin kautta. Sijoitin 10 000 euroa "Nordic Senior Secured Loan" -rahastoon. Ajattelin kokeilla tällaista vähän eksoottisempaa korkorahastoa. Nämä ovat pohjoismaisia yrityslainoja, mutta rahasto on melko tuottohakuinen. Katsotaan miten käy, mutta hajautusta tämä tuo aika hyvin, mitään vastaavaa minulla ei ole ollut ennen.
Lisäksi ostin toissapäivänä kahdella tonnilla lisää EMQQ:ta (kehittyvien markkinoiden tekno-ETF), kun markkinat olivat lasketelleet jo jonkun aikaa tiedät-kyllä-kenen takia. Ajoitus oli tässä melko hyvä, sillä nythän on tultu jo toista päivää ylöspäin Trumpin puheiden vähän rauhoituttua.
Ps. Minulla oli kiusausta kirjoittaa geopoliittinen analyysi. Sitten päätin jättää sen kirjoittamatta. Oma erityisosaamiseni ei riitä tuomaan tähän tilanteeseen kummempaa lisäarvoa. Itse olen päätynyt siihen, että pysyn markkinoilla, hajautan sijoituksia ja pidän isoa käteiskassaa (nyt noin 50k).
Huh - huikea vuosi takana! Salkun pääoma on nyt 847k, eli miljoonaa kohti mennään kovaa vauhtia :)
Teen nyt vuosikatsauksen hieman etuajassa vuodenvaihteen kiireiden takia. Alla vuoden lukemat:
Sijoituksia tuli tehtyä tasaiseen tahtiin, parin tuhannen euron kuukausitahtia. Käytännössä sijoitan kaiken arjen kuluista ylijäävän rahan kuten ennenkin. Arkistojeni mukaan tein viime vuonna enemmän uusia sijoituksia kuin tänä vuonna, joten ehkäpä tuli sitten myös arjessa kulutettua enemmän johonkin. Lisäksi kasasin toki käteiskassaa aika reippaasti.
Mitään kovin erikoisia muuveja ei tullut tänä vuonna tehtyä. Trumpin tariffi-kuopassa tuli herättyä hetkiseksi ja onnekkaasti muutamat isommat lisäsijoitukset tein silloin. Kaikkein nerokkaammalta näin jälkikäteen näyttää Nesteen lisäys hintaan 7,48 e/osake (päivän hinta nyt 18,88e).
Kun alla olevaa käyrää katsoo, niin näkyy hyvin kuinka markkina-arvo on lähtenyt mukavalla tavalla erkaantumaan sijoitetusta pääomasta. Ja näissä lukemissa siis ei näy osinkoja, jotka ovat tipahdelleet lisäksi tuottona vuosien varrella. Tämä osingot huomioimaton tuotto on nyt n. 79%.
Käyrää katsellessa huomasin että uusi satatuhatluku rikkoutui ja varsin komeasti! Siinä missä sijoitusuran alkuvaiheessa eka sata tonnia kesti noin viisi vuotta saada rikki, niin pelkästään tänä vuonna noustiin vuoden alun 730k salkusta 847k:hon. Aikamoista.
Seuraavaksi tavoitteena on luonnollisesti puhkoa miljoonan euron sijoitusomaisuuden raja. Ensi vuoden aikana tämä on täysin realistista jos tekoälyhuuma jatkaa pörssikurssien nousua ja Ukrainaan saataisiin jotenkin järkevä ja oikeudenmukainen rauha. Toisaalta voi olla että vuonna 2026 kupla puhkeaa ja tapahtuu jotain muutakin dramaattista. Sitä varten olen kerryttänyt käteiskassaa, jolla on nyt kokoa 40-50k tulkinnasta riippuen (käyttötili + lyhyen koron hätävarakassa).
Loppuvuonna alkaa aina veromyynnit houkuttaa. Pistin salkusta nyt pihalle Canatun, joka tuli sinne aikanaan Lifeline Spac:in kautta. Muutama satanen kirjautui verottajalle näytettäväksi lisää miinusta.
Canatun myynnistä sain vain reilun tonnin. Lähdin silti vähän isommalla panoksella uuden firman kyytiin. Ostin Evliä noin viidellä tonnilla. En koe oikein pienempiä ostoja mielekkääksi, koska salkun koko lähestyy pikkuhiljaa miljoonaa. Viidenkään tonnin ostos ei sinänsä heiluta salkkua juuri mihinkään, mutta onhan se kuitenkin jo ihan mukava alkupanostus :)
Ehkäpä nämä olivat tämän vuoden viimeiset transaktiot. Laitan loppuviikosta varmaan jo salkkuraporttia, koska olen vuodenvaihteessa kiireinen. Tämä vuosi on ollut kyllä varsin mainio sijoitusrintamalla, joten mielenkiintoista vetää yhteen että kuinka paljon sitä onkaan noustu...
Tein tällä viikolla vuoden loppuun sopivasti sijoittuvia veromyyntejä ja samalla lisäostoja.
Myyntiin lähti Aiforia ja Inderes. Yhteensä reilu tonni tappiota verottajalle näytettäväksi.
Ostoksia kehittyvien markkinoiden teknoihin (EMQQ-ETF) sekä Nikeen. Molempiin suunnilleen tonni ja puolikas.
Nämä ovat tällaista pientä säätöä, eivätkä liikuta isoa kuvaa. Odottelen edelleen jos markkinoilla tapahtuisi jotain isompaa alaspäin suuntautuvaa liikettä niin pääsisi isommille ostoksille.
Tosiaankin, käteiskassa on paisunut suunnilleen 50 tonniin. Olen valmiina, kun AI-kupla puhkeaa :)
Mukavaa joulunaikaa & uutta vuotta kaikille lukijoille!
Hetki sitten myin Cityconin pois ostotarjouksen myötä, ja tilalle tuli Elisaa samalla noin 9 tonnin summalla.
Olen käyttänyt osakesäästötiliä eräänlaisena osinkosalkkuna. Osinkojen tippuessa verottomasti tilille, olen sijoittanut ne aina takaisin samoihin osakkeisiin jotka osinko maksoivat.
Tämä taktiikka on ollut varsin hyvä. Osakesäästötili on itse asiassa nyt ATH:ssa, se on noussut jo lukemaan 165k! (100k eli maksimi siis sijoitettu)
OST:n sisältö näyttää tältä, suuruusjärjestyksessä, luvut pyöristettyjä:
Veikkaan että tällä salkulla on potentiaalia puhkoa 200k jopa ensi vuonna, erityisesti jos Eurooppaan saadaan rauha...
Citycon oli minulla yksi alkuperäisistä ostoksista osakesäästötilille, kun aikanaan tein 5 x 10000 euron sijoitukset vuoden 2020 alussa.
Sittemmin Cityconilla on mennyt varsin huonosti. Korona-aika oli kauppakeskusoperaattorille... noh, huono.
Sijoittelin kuitenkin maksetut osingot matkan varrella takaisin osakkeeseen. Se oli siitä huolimatta vajonnut kuuden tonnin kieppeille. Sitten tuli ostotarjous - Cityconin pääomistaja G City tarjoaa reippaan 30% preemiota. En jäänyt odottelemaan lunastusta vaan myin Cityconin pois markkinahintaan (joka oli hyvin lähellä ostotarjousta luonnollisesti).
Sijoituscase loppui melko hyvin, sain takaisin reilut yhdeksän tonnia. Huonomminkin olisi voinut käydä.
Nyt OST:llä on noin 160k edestä varallisuutta, joista nyt tämä Cityconin 9 tonnia vapaana. Sen voisi laittaa johonkin nyt seuraavaksi... Ideoita otetaan vastaan :)
Käteiskassa kasvaa ja sijoittaminen on yhtä kiinnostavaa kuin "katsoisi maalin kuivumista".
No siltä ainakin tuntuu. Itse olen jotenkin sitä sorttia, että eniten alkaa kiinnostus herätä kun markkinoilla kuohuu. Nyt tuntuu siltä, että markkinoilla on jonkinlainen hivuttava nousu ylöspäin ja mahdollisesti arvostuskupla tekoälyssä.
Joten, uutta ostettavaa ei helposti löydy, ainakaan rapakon takaa. Ostin siis tylsyyksissäni noin tonnilla lisää Huhtamäkeä :)
Samaan aikaan salkun kasvu jatkuu ja miljoonan sijoituspääoma alkaa jo vilkkua silmissä. Siellä ei nyt ihan vielä olla (pari sataa tonnia puuttuu), mutta jotenkin miljoonan salkku tuntuu jo realismilta. Varsinkin kun käteiskassakin on 50 000 euron luokkaa.
Tarvittaisiin kunnon markkinakorjaus, käteiskassa sisään, ja hissillä ylös. Olisikohan semmoista tulossa? Jos ei, niin jatkan maalatun seinän tuijottelua.
EMQQ-ETF sijoittaa kehittyvien markkinoiden internet-/teknofirmoihin. Vähän kuin kehittyvien marrkinoiden Nasdaq.
Ostin tänään EMQQ:ta vähän yli kahdella tonnilla ja otin sen mukaan Nordnetin kk-sijoituksiin 500e/kk tästä eteenpäin.
ETF:ää saa sekä jenkki- että Saksan pörssistä ja jälkimmäisestä saadaan me suomalaisetkin ETF:mme ostaa. Tämä EMQQ-ETF tunnetaan siellä nimihirviönä "HANetf EMQQ Emerging Markets Internet UCITS ETF - Acc".
Miksi EMQQ?
Jenkkiteknot alkavat olla ylihinnoissa ja kehittyvät markkinat taasen jonkun verran alihinnoissa. Lisäksi uskon aidosti, että mm. Kiinalla on kirkas tulevaisuus, siinä missä jenkkilässä meininki on menossa vähän kehnoon suuntaan. Nämä muutokset ovat pitkissä kantimissa, mutta haluan lisätä pikkuhiljaa painoa myös muualle kuin jenkkilään.
Eurooppalaisten valtionlainojen korot ovat alkaneet viime aikoina nousta hieman, samalla kun markkinat ovat huolestuneet vaihteeksi valtioiden (kuten Ranskan) velkaantumisesta. Kuten edellisessäkin kriisissä, en usko että Euroopan isot valtiot jättävät velkojaan maksamatta, vaan asiat hoidetaan muuten päiväjärjestyksestä vaikka ostamalla velkakirjoja EKP:n taseeseen.
No, tuolla tasolla ei olla vielä kriisiytymässä.
Yhtä kaikki, otin Seligson Euro Obligaation 200 euron kuukausipanostuksella takaisin ohjelmaan. Valtionlainoista saa ihan kohtuullisia tuottoja ja nämä pitkän koron rahastot antavat pientä hajautushyötyä ja ovat joskus kriisin keskellä myös mahdollisesti lisäkassana osakeostoille (varsinkin silloin kun näiden tuotto ei korreloi osakkeiden kanssa).
