tiistai 2. kesäkuuta 2020

Uusia ETF:iä Nordnetin valikoimassa, päivitin KK-säästösuunnitelmaa

Kuten moni on jo huomannut, Nordnet lanseerasi monta uutta ETF:ää kuukausisäästöohjelmaansa.

Nordnet myös lanseerasi hiljattain 2,5 euron kuukausikulun tähän, josta kovin moni ei ilahtunut. Ehkä nyt tuli sitten rahalle vastinetta. Itse olen ihan tyytyväinen palveluun vaikka se maksaakin nyt 30 euroa vuodessa, koska sitä tulee käytettyä varsin aktiivisesti. Säästöt merkintäkuluissa ovat huomattavasti tuota kolmeakymppiä suuremat. Näin siis itselläni, ymmärrän jos esim pieniä summia lapselle sijoitettaessa kk-kulu vie turhan suuren prosentin.

Anyway, sitten asiaan. Tuollahan on aivan erinomaisia ETF:iä nyt tarjolla. Mm. suosikki-ETF:äni iSharesin Automation & Robotics ja monia muita teemarahastoja.

Itse käytän kk-säästöohjelmaa salkun kivijalkana. En laita sinne erikoisteemarahastoja vaan isompia indeksejä laajalla markkinahajautuksella. Erikoishankinnat ja osakepoiminnat teen sitten erikseen ja yritän vähän ajauttaa ostoja näissä.

Uusien ETF-lanseerausten mukana minulle tuli mahdollisuus virittää peruspakettia vielä vähän parempaan kuntoon. Otan mukaan kaksi uutta ETF:ää: Lyxorin eurooppalaisiin osakkeisiin sijoittavan ETF:n (LYP6) ja iSharesin kehittyneiden markkinoiden small capeihin sijoittavan ETF:n (IUSN). Molemmissa näissä on yli miljardin rahastopääoma ja suuret rahastoyhtiöt taustalla, eli en näe lopettamista todennäköisinä.

Nämä tulevat aiempien ETF:ieni tilalle, jotka kohdistuivat euroalueen isoihin yrityksiin (DXET) ja eurooppalaisiin pienyrityksiin (DX2J). Näillä uusilla sijoituksilla saan paremmin katettua koko kehittyneiden markkinoiden small-capit ja jatkan silti pieniä sijoituksia euroalueen isompiin firmoihin. Näissä isoissa indekseissä on se mukava juttu, ettei tarvitse juuri miettiä sektoripainotuksia tai muita. Kilpailukykyiset yrityksen vaihtuvat vuosikymmenten saatossa ja indeksisijoittaja saa nauttia kyydistä.

Eri asia sitten miten kilpailukykyinen Eurooppa jatkossa on, mutta se on toinen tarina :) Tässä omassa suunnitelmassani Eurooppa on itse asiassa melko pienellä painolla ja siinä korostuvat enemmän jenkkimarkkinat sekä kehittyvät markkinat.

Muokattu kuukausisijoitusteni (2000 e/kk) jakauma on nyt seuraava:

ETF-kuukausisäästäminen (Nordnet):


  • 600 e/kk: Xtrackers LPX Private Equity Swap UCITS ETF (DX2D). Trackaa 25 private equity firmaa, yli puolet USA:sta, loput muilta kehittyneiltä markkinoilta. Kulut 0.70 pa. Synteettinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.
  • 300 e/kk: Lyxor Core STOXX Europe 600 (DR) UCITS ETF (LYP6). 600 Eurooppalaista yhtiötä, large, mid ja small cap. Kulut 0,07% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.
  • 300 e/kk: iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (IUSN). Kehittyneiden markkinoiden small cap markkina-arvopainotteisesti. Lähes 60% jenkkilässä, loput muualla. Kulut 0,35% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.
  • 300 e/kk: iShares Core MSCI EM IMI (IS3N). Kehittyvät markkinat, laaja indeksi. Kulut 0,18% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.


Rahastosijoitukset (Seligson):


  •  200 e/kk: Russian Prosperity. Venäjän markkinoille sijoittava aktiivinen rahasto, jolla mainio track record. Tekee villejä swingejä ylös ja alas. Kulut 1,62% pa + 15% tuottosidonnainen.
  •  200 e/kk: Tropico LatAm. Seligsonin kohtuullisen tuore Latinalaiseen Amerikkaan, pääasiassa Brasiliaan, sijoittava aktiivinen rahasto. Kulut 1,47 % pa + 15% tuottosidonnainen.
  •  100 e/kk: Global Top 25 Pharmaceuticals. Seligson valitsee vuosittain 25 johtavaa lääketeollisuuden yhtiötä. Juoksevat kulut yhteensä 0,61% pa.

keskiviikko 20. toukokuuta 2020

Osakesäästötili jälleen "all in" tilanteessa

Ostin äsken osakesäästötilille takaisin loputkin UPM:n ja Konecranesin osakkeet. UPM:ää tuli 105 kpl hintaan 25,32 e/kpl ja Konecranesia 135 kpl hintaan 19,39 e/kpl.

Molemmat osakkeet ja erityisesti Konecranes ovat halventuneet koronakriisiä edeltävistä huipuistaan. Myin molemmat osakkeet kokonaan pois maaliskuun 5. päivä, mikä oli hyvä liike. Olen ostanut nyt molemmat kolmessa erässä takaisin. Konecranesin myyntihinta tuolloin oli n. 24 euroa ja UPM:n n. 27 euroa eli tämä viimeinenkin erä tuli halvemmalla salkkuun, ja kaksi edellistä erää vielä halvemmalla.

Nyt OST on omalta osaltani jälleen "all in". Jos nyt lähiaikoina alkaa isompi dippi eli koronakriisin "toinen aalto" pörssissä, niin tämä saattaa vähän harmittaa. Ennustaminen on toisaalta erittäin vaikeaa, ja en jaksa asiaa liikaa pohtia. On helpompi olla vaan mukana markkinoilla. OST:n tilanne on nyt melko hyvä (sijoituksissa noin 47 Keuroa) ja minun puolestani se saa välillä laskeakin. Kunhan pidemmän päälle nousee :)

maanantai 18. toukokuuta 2020

Private equity -ETF mukaan kk-sijoituksiin

Pääomasijoitusyhtiöt  sijoittavat pörssissä listaamattomiin yhtiöihin (ns. "private equity") ja niiden tuottovaatimus on erittäin korkea. Tyypillisesti moni sijoitus menee pieleen, mutta yksittäiset suuret onnistumiset sitten tuovat suuria tuottoja. Piensijoittajat pääsevät harvoin käsiksi suoraan pääomasijoituksiin tai rahastoihin. Vaihtoehtona on sijoittaa listattuihin pääomasijoitusyhtiöihin.

Nordnetin kuukausisijoituksista löytyy yksi listattuihin pääomasijoitusyhtiöihin sijoittava tuote (DX2D). Kyseessä on X-trackers -sarjan ETF, joka on toteutettu swapeilla. Kulutkin ovat melko suuret: 0,7% pa. Sen verran tutkin vaihtoehtoja, ettei pääomasijoitusyhtiöihin sijoittavia ETF:iä missä on osinkojen uudelleensijoitus ole kovin hyvin saatavilla, eikä oikeastaan juuri halvemmallakaan. Lisäksi tämä ETF on osa Nordnetin kk-ohjelmaa, joka sekin painaa vaakakupissa. Nyt kun Nordnet lanseerasi sen 2,5 e/kk palkkion ETF-sijoituksista, niin pitäähän rahalle saada vastinetta :)

DX2D eli koko nimeltään "Xtrackers LPX Private Equity Swap UCITS ETF 1C" on tuottanut varsin hyvin viime vuosina (esim. vuonna 2019 +45,4%), mutta koronaromahdus on koetellut sitäkin. Tässä vaiheessa koen että on hyvä hetki alkaa sijoittamaan tähän itselleni uuteen omaisuusluokkaan.

Uusi kuukausisijoitusten (2000 e/kk) jakauma on salkussani seuraava:

ETF-kuukausisäästäminen (Nordnet):

  • 600 e/kk: Xtrackers LPX Private Equity Swap UCITS ETF (DX2D). Trackaa 25 private equity firmaa, yli puolet USA:sta, loput muilta kehittyneiltä markkinoilta. Kulut 0.70 pa.
  • 300 e/kk: Xtrackers EURO STOXX 50 (DXET). Euroopan suurimmat 50 yhtiötä. Kulut 0,09% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.
  • 300 e/kk: Xtrackers MSCI Europe Small Cap (DX2J). Eurooppalaiset pienyhtiöt. Kulut 0,30% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.
  • 300 e/kk: iShares Core MSCI EM IMI (IS3N). Kehittyvät markkinat, laaja indeksi. Kulut 0,18% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.

Rahastosijoitukset (Seligson):

  •  200 e/kk: Russian Prosperity. Venäjän markkinoille sijoittava aktiivinen rahasto, jolla mainio track record. Tekee villejä swingejä ylös ja alas ja tällä kertaa vaihteeksi alas. Kulut 1,62% pa + 15% tuottosidonnainen.
  •  200 e/kk: Tropico LatAm. Seligsonin kohtuullisen tuore Latinalaiseen Amerikkaan, pääasiassa Brasiliaan, sijoittava aktiivinen rahasto. Kulut 1,47 % pa + 15% tuottosidonnainen.
  •  100 e/kk: Global Top 25 Pharmaceuticals. Seligson valitsee vuosittain 25 johtavaa lääketeollisuuden yhtiötä. Juoksevat kulut yhteensä 0,61% pa.

perjantai 15. toukokuuta 2020

Myynti Cargotec & Osto DXSU

Myin tänään koko omistukseni Cargotecista reilun 2000 euron edestä (hintaan 18,4 e/kpl) ja ostin samalla summalla kehittyvien markkinoiden laina -ETF:ää DXSU:ta. Cargotecin myynnistä tuli pari sataa euroa tappiota, mutta kokonaissijoitus jäi osinkojen takia ihan mukavasti voitolle. Toki myynti ennen koronaromahdusta olisi ollut paljon parempi ratkaisu, mutta mennään tällä.

Cargotec lähti myyntiin sillä ajatuksella, että globaalit tavaravirrat eivät ihan hyvään aikaan palaudu entiseen loistoonsa. Uskon että pettymyksiä on lähivuosina tiedossa lisää Cargotecin liiketoiminnassa ja kurssilla on vielä merkittävä laskupotentiaali. Tykkään yrityksestä sijoituscasena pidemmällä aikavälillä, joten ajatuksena on tulla takaisin omistajaksi halvemmalla hinnalla. Saa nähdä onnistuuko.

Tein DSXU:lle sijoituscasen aikanaan vuonna 2011. Kehitys on ollut pomppuista kuten kehittyvien markkinoiden lainamarkkinoille kuuluukin. Riski ja tuotto kulkevat käsikädessä. Nyt ollaan taas yhden romahduksen kohdalla ja jo vähän nousussakin. Ajattelinkin että nyt on hyvä aika palata tälle markkinalle. Jatkossa sijoitan tähän ihan tietoisesti vain erillissijoituksia sopivilla hetkillä (enkä kk-sijoituksissa kuten joskus aiemmin), koska silloin tällöin tapahtuvat dipit tarjoavat hyviä ostopaikkoja.

Aikamoista treidaamista siis, joka on omalle strategialleni epätyypillistä. Koronakriisi saa aikaan kaikenlaista :)

Jatkossa keskityn keräämään käteiskassaa, joka on tätä kirjoittaessa n. 25000 euroa. Jotenkin on sellainen tunnelma, että väliralli osakkeissa alkaa olla nähty ja kohta on tulossa toinen kierros osakemarkkinoiden laajamittaista laskua. Syynä tähän on jo paljon spekuloitu "toinen aalto" tai yleensäkin vaikeudet yhteiskuntien normaaliin toimintaan palaamisessa.

Mitä ajatuksia lukijoilla on markkinatilanteesta: Mihin suuntaan ollaan menossa? Uskaltaako tässä olla osto- vai myyntilaidalla, vai mieluummin olla tekemättä mitään?

perjantai 24. huhtikuuta 2020

Citycon ostettu kokonaan takaisin OST:lle

Osakesäästötili on siitä mukava että sen sisällä voi tehdä ostoja ja myyntejä ilman veroseuraamuksia. Toki viimeaikoina on ollut enemmän sitä verotappion mahdollisuutta, mitä ei voi hyödyntää... Yhtä kaikki, vaikka olen muuten hyvin maltillinen ajoittamisen kanssa, niin OST:n osalta minusta on kuoriutunut varsinainen peluri :)

Maaliskuun alussa myin koko Citycon potin osakesäästötililtä kohtuullisen hyvään aikaan ja hintaan. Myyntihinta tuolloin oli 9,16 e/osake. Jälkikäteen pitää todeta että OST:n tyhjennys maaliskuun 5. päivä on varmasti onnistunein myynnin ajoitus mitä olen ikinä tehnyt. Tuolloin myin myös koko potin UPM:ää ja Konecranesia, joita olen ostanut halvemmalla myöhemmin takaisin.

Tänään ostin 500 kpl Cityconin osaketta 5,52e/kpl. Vaikuttaa siltä että tässä osakkeessa on pohja aika lähellä. Pääomistaja on viritellyt alkuvuodesta lisäostoja, Inderesiltä tulee "lisää"-suositusta ja osake on romahtanut varsin massiivisesti. Cityconin alamäki on toki perusteltua, mutta itse en enää halua odotella enempää pudotusta.

Olen ostanut nyt käytännössä kaikki myymäni Citycon-omistukset takaisin OST:lle kolmessa erässä, hintoihin 7,41 e/kpl 5,8 e/kpl ja nyt tämän päivän erä 5,52 e/kpl. Keskihinta näille ostoksille on 6,17e. Nyt on siis "buy" tehty, on pitkän holdin vuoro.

tiistai 21. huhtikuuta 2020

Osakesäästötili: Nyt myös L&T:n osingot uudelleensijoitettu

Laitoin viime viikolla Titaniumin maksamat osingot takaisin kiertoon ostamalla Titaniumin osaketta. Nyt tänään tein saman Lassila & Tikanojan suhteen. Ostin juuri 50 kpl L&T:tä kurssiin 12,26 e/kpl kun olivat sopivasti yli kolmen prosentin laskussa. Tämä ostos oli vähän yli 600 euroa ja myös hieman yli osinkosumman.

Tällaista osinkojen uudelleensijoitusta suunnittelin itse asiassa osakesäästötiliä perustaessani. Korona-aika sotki kuitenkin sen verran suunnitelmia, että pelkästään Titanium että L&T ovat säilyneet kokonaisuudessaan salkussa alusta asti. Näiden osalta ajattelinkin jatkaa seuraavatkin vuodet osinkojen uudelleensijoittelua. Kyllä ne sieltä vielä plussalle ponnistavat ennen pitkää.

Konecranes, Citycon ja UPM on kertaalleen myyty ja ostettu halvemmalla takaisin jokainen n. 6000-7000 eurolla. OST:llä on nyt käteistä reilut 8000 euroa, joten näihin kolmeen on varaa pistää vielä kurssien tippuessa 2000-3000 euron sijoitukset. Nyt on sitten vaikeutena se että milloin sen tekisi. Uskon että vielä tulee vähän laskua, mutta kuinka paljon...? :)

perjantai 17. huhtikuuta 2020

Osakesäästötilin tilannepäivitys & lisää titaniumia

Osakesäästötilin viidestä osakkeesta kaikki ovat jo maksaneet tänä vuonna osinkoja Konecranesia lukuun ottamatta (tämä lykkääntynyt osinko saattaa tietääkseni tulla vielä myöhemmin).

Suurimmasta osingosta vastasi Titanium, joka maksoi noin 7,5% osingon kymppitonnin ostohinnalleni. Minulla on OST:lle sellainen idea että osingot sijoitettaisiin pitkälti takaisin samoihin firmoihin jotka niitä maksavat. Siispä ostin OST:lle tänään lisää Titaniumia kurssiin 7,98 e/kpl suunnilleen samalla summalla mitä irtosi osinkoa eli n. 800 eurolla.

Osakesäästötilin kokonaisarvo on tätä kirjoitettaessa 45 642 euroa. Laskua on tullut vähän yli 10%. Tämä on mielestäni erittäin hyvä tilanne, ottane huomioon että aloitin OST-tilin äärimmäisen huonoon aikaan eli vuoden alussa. Sain tilannetta kuitenkin pelastettua sopivasti ajoitetuilla myynti- ja ostoliikkeillä.

OST:llä on tällä hetkellä käteistä odottamassa 8760 euroa. Tarkoitus olisi luonnollisesti ostaa näillä lisää osakkeita takaisin kurssien pudottua. Pahasti alkaa kuitenkin polttelemaan nämä rahat kun seuraa yllättävän sitkeää nousua koronakuopasta. Mielestäni on kovin erikoista, että kurssit joillain markkinoilla (esim. S&P500) ovat jo ylempänä kuin vuoden 2018 alussa, vaikka maailma näyttää täysin erilaiselta.

Vieläköhän tullaan alemmas? Olisi mukava päästä sijoittamaan OST jälleen täyteen osakepainoon.

torstai 9. huhtikuuta 2020

Osto (uudelleen): Evli Pohjoismaat Yrityslaina B

Ostin helmikuun alussa Evli Pohjoismaat Yrityslaina B -rahastoa 2000 euron edestä. Tuolloin ei koronasta ollut kauheasti tietoa, eikä myöskään ajatusta että se vaikuttaisi pohjoismaisten yrityslainojen arvoon.

Sittemmin yrityslainojen riskispreadit ovat ampuneet ylös ja rahaston arvo romahtanut. Itse reagoin melko ajoissa ja myin rahaston muutaman prosentin tappiolla pois maaliskuun alkupuolella.

Rahasto on nyt laskenut yli 8 % vuoden alusta mikä on hurja romahdus yrityslainarahastolle. Tämä johtuu tosiaan riskispreadien kasvamisesta. Koronatilanne on tehnyt minusta vähän treidarin, joten ostin nyt sitten rahastoa takaisin alkuperäisellä summalla eli 2000 eurolla. 

Rahasto on maaliskuun lopun raportin perusteella myynyt pois sellaisia lainoja joissa on erityisesti koronariskiä, joten uskon ja toivon että isompi lasku on takana. Joka tapauksessa alkuperäinen sijoitusidea säilyy ja nyt pääsin halvemmalla mukaan :)

Tästä näkyy rahaston hurja romahdus alkuvuonna, joka oli jopa kaksi kertaa suurempi kuin vertailuindeksi. Vastaavasti rahasto on myös aiemmin noussut vertailuindeksiä enemmän. Enemmän riskiä eli volatiliteettiä molempiin suuntiin. Ehkä seuraavaksi jo vähän ylöspäin. 

Pidemmällä aikavälillä saatan laittaa tänne rahaa myös lisää. Ottaen huomioon korkoympäristön, seuraavat lisäykset saattavat tulla vasta pitkän ajan päästä, koska tuotot tässä taitavat tulla lähinnä spreadien mahdollisesta kaventumisesta. Onpahan kuitenkin pieni mauste salkkuun.



maanantai 6. huhtikuuta 2020

Tuleeko uusia pohjia, oliko tämä kuolleen kissan pomppu? Varautumismyynti x 2

Mielestäni markkinat käyttäytyvät hyvin erikoisesti. Isoimmasta koronakuopasta on palauduttu jo melko paljon ja tänäänkin on ollut hurjahko nousupäivä. Volatiliteetti kuuluu toki laskumarkkinoiden luonteeseen, mutta silti vähän ihmetyttää. 

Näyttää siltä että kursseja nostavat hyvät uutiset epidemian taltuttamisessa eri puolilla maailmaa. Vaikka koronakriisi saataisiin jotenkin hallintaan, niin taloudelliset vaikutukset ovat silti todella suuret. Miksi nämä eivät näy jenkkilän kursseissa? Esimerkiksi S&P500 on suunnilleen samoilla tasoilla kuin 2008 huhtikuun alussa. Tuohon aikaan yritykset murskasivat tuottoennätyksiä ja tulevaisuus näytti auvoisalta. Miksi siis olemme tänään samoilla tasoilla? Omalla logiikalla tämä ei aivan avaudu... 

Uskon että on merkittävä mahdollisuus että olemme "kuolleen kissan pompun" huipulla tai lähellä sitä. Ja sitten taas päästään alamäkeen. En yleensä harrasta ajoitusta, mutta nyt tekee mieli kokeilla pienillä panoksilla.

Myin tänään pois omistukseni FM-ETF:ssä (Frontier-markkinat) sekä BYND:issä (Beyond Meat). Ensimmäisessä tuli tappiota n. 500 euroa, jälkimmäisessä sain suurinpiirtein omat takaisin. Näistä myynneistä tuloutui käteiskassaan 4500 euroa lisää odottamaan uusia pohjia. Käteiskassa on nyt suurinpiirtein 30 keuroa, eli suurinpiirtein 10% salkun arvosta. Ei siis hurjan paljon, mutta ainakin tulee hyvä mieli että rahaa on jäljellä jos markkinat halpenevat.

Mitä jos uusia pohjia ei tule? Itseäni tämä ei haittaa, koska sijoitusomaisuutta joka voi nousta ja palautua koronakuopasta on ihan riittävästi.

Mitä muilla mietteitä tähän? Onko isoimmat laskut jo nähty vai löytyvätkö pohjat vielä alempaa?

keskiviikko 1. huhtikuuta 2020

2020 / Q1: Turpiin tuli

Alkuvuosi oli markkinoilla yhtä teurastusta koronakriisin takia. Käytännössä kaikki sijoitukseni laskivat ja reippaasti, joitain poikkeuksia lukuun ottamatta (esim. Kojamon ja Koneen osakkeet pitivät hyvin pintansa). Koska salkkuni on reilusti hajautettu ja sisältää runsaasti indeksejä, se tuli todella rajusti alas ensimmäisen kvartaalin aikana. 

Samalla tein reilusti uusia sijoituksia, joista osa selittyy sillä että perustin osakesäästötilin - melkoinen ajoitus vai mitä! Toisaalta onnistuin myymään osan OST:stä kohtuullisen hyvällä hinnalla ja ostin sitten osan osakkeista halvemmalla takaisin kun hinnat olivat laskeneet. OST:ssä on edelleen lähes 9000 euroa käteisenä odottamassa halvempia hintoja.

Tässä kvartaalin dramaattiset luvut:
  • Uusi sijoitettu pääoma Q1 aikana: 47413 euroa
  • Pääoman kasvu yhteensä (pl. osingot): -24127 euroa (-8,44%)
  • Tuotto (pl. osingot): -73540 euroa (-20,6%)
Turpiin tuli siis yli 70 keuroa, huhhuh... Asiaa voi tietysti laittaa perspektiiviin sen verran, että vuonna 2019 tuottoa tuli reilut 63 keuroa. Sijoittaminen on tällaista, aaltoliikettä. Silti en voi sanoa etteikö tällainen lasku kirpaisisi. Alla olevasta kuvaajasta näkyy sijoitetun pääoman ja markkina-arvon kehitys. Salkku on enää voitolla vain 20,3% ja aikojen kuluessa osinkoja ja myyntivoittoja on kertynyt melkein 20 keuroa. (kts. seuranta oikeasta palkista).



Markkinoiden jatkokehitystä on erittäin vaikeaa arvailla. Olen henkisesti varautunut siihen, että markkinat laskevat nykyhetkestä vielä 30%. Salkun osalta tämä tarkoittaisi sitä, että yli kymmenen vuoden aikana tehdyt sijoitukset painuisivat tappiollisiksi. Asiaa ei voi muuten käsitellä kuin yrittää katsoa kymmenen vuotta eteenpäin - tällöin salkku lienee voitolla. Lisäksi olen varautunut edelleen pienellä käteiskassalla (n. 20 keuroa) sekä kuukausittaisilla ETF & rahastosijoituksilla. Osto-ohjelma on myös valmiina käyttöön jos seuraaville tasoille päästään.

 Terveellistä, turvallista ja menestyksekästä kevättä kaikille!

torstai 26. maaliskuuta 2020

Päivän vaihto - YIT:t pois, Fortumia tilalle

Vaihtopäivät jatkuvat!

Myin juuri n. 1500 euron omistukseni YIT:ssä pois, tappiota tuli reilut 400 euroa. Ostin tilalle suunnilleen samalla summalla Fortumia hintaan 13,16 e/kpl.

Fortum on halventunut reilusti ja uskon että pitkällä tähtäimellä tämän päivän kursseilla sijoitus on hyvä. Fortumin palveluille on kysyntää tulevaisuudessa, vaikka tällä hetkellä energian hinnat ovatkin matalalla. Toisaalta YIT:llä saattaa olla haasteellisemmat ajat talouslaman keskellä.

Näitä kauppoja tulee nyt tehtyä aika usein. Koronakriisi on tuonut ainakin vipinää sijoitustoimintaan, vaikka muuten tunnelmat ovatkin synkät.

maanantai 23. maaliskuuta 2020

Päivän vaihto - Coca-Colaa VNM-ETF:n tilalle

Coca-Cola on yhtiö joka ei esittelyjä paljon kaipaa. Tosin kaikki eivät välttämättä tiedä että kokiksella on yli 500 brandia, joista se kuuluisin on yhtiön nimessä. Muita suomalaisillekin tuttuja merkkejä on Sprite, Fanta ja Powerade.

Kaikki eivät välttämättä tiedä sitäkään, että tämän päivän kurssilla kokista vaihdettiin mm. vuonna 1998. Välillä kurssi kävi myös alempana.

En usko että koronavirus pyyhkii kokista maailmankartalta, toki ravintolamyynti sakkaa väliaikaisesti. Coca-Cola ei ole ainoastaan osinkoaristokraatti, vaan jopa osinkokuningas (Dividend King), eli yritys joka on nostanut osinkoaan yli 50 vuotta putkeen. Saapa nähdä jatkuuko tahti enää.

Yhtä kaikki, olen haaveillut pitkään kokiksen osakkeiden ostosta, mutta aina se on vaan tuntunut liian kalliilta. Nyt sitten ei enää niin kalliilta tuntunutkaan - kurssiin on tullut varsin tuntuva pudotus.

Ostin 80 kpl kokiksen osaketta hintaan 37,93 dollaria/kpl, yhteensä n. 3000 dollarin ostos. Vaihdossa lähti suuri piirtein samankokoinen omistus VNM-ETF:ää, joka sijoittaa Vietnamin markkinoille. Tappiota jälkimmäisessä kaupassa tuli n. 1000 euroa, josta tulee sitten verotuksellisia hyötyjä jatkossa.

Mitähän seuraavaksi?

sunnuntai 22. maaliskuuta 2020

Kuukausisijoitusohjelman muokkausta - jatkossa 2000 e/kk

Koronapandemia jyllää ja alkaa näyttää siltä että taloudelliset vaikutukset ovat erittäin merkittävät globaalisti. Voi olla myös että (osakemarkkinoiden ja reaalitalouden) toipumisesta ei tule V-muotoista nopeaa, vaan hitaammin mateleva tai sahaava lasku. Työttömyysluvut tulevat olemaan ainakin väliaikaisesti suuria, konkursseja tullaan näkemään ja valtiot ja keskuspankit elvyttävät parhaansa mukaan.

Osakemarkkinoiden sahatessa yhä matalammalle johdonmukainen kuukausisijoittaminen tuottaa todeennäköisesti hyviä tuloksia pitkällä aikavälillä. Osakkeita/indeksejä/rahastoja tulee osteltua silloinkin kun ei teksisi mieli ja kaikki muut ovat myymässä. Nyt onkin mahtava aika tulla uutena sijoittajana markkinoille, nimenomaan kuukausisijoittamisen muodossa. Tätähän ovat monet muutkin suositelleet, joten ei tästä sen enempää tällä kertaa.

Itselläni on Nordnetissä menossa 1500 euron kuukausisijoitusohjelma neljään eri ETF:ään.  Lisäksi kuukausisijoitusohjelmaan on hiljattain lisätty 100 e/kk sijoitus Seligson Top 25 Pharmaceuticals -rahastoon. 

Nyt muokkaan kuukausisijoitusohjelmaa siten, että kokonaissumma on 2000 e/kk ja mukana kolme ETF:ää ja kolmea rahastoa. 

ETF-kuukausisäästäminen (Nordnet):
  •  500 e/kk: Xtrackers EURO STOXX 50 (DXET). Euroopan suurimmat 50 yhtiötä. Kulut 0,09% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.
  •  500 e/kk: Xtrackers MSCI Europe Small Cap (DX2J). Eurooppalaiset pienyhtiöt. Kulut 0,30% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.
  •  500 e/kk: iShares Core MSCI EM IMI (IS3N). Kehittyvät markkinat, laaja indeksi. Kulut 0,18% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.
Rahastosijoitukset (Seligson):
  •  200 e/kk: Russian Prosperity. Venäjän markkinoille sijoittava aktiivinen rahasto, jolla mainio track record. Tekee villejä swingejä ylös ja alas ja tällä kertaa vaihteeksi alas. Kulut 1,62% pa + 15% tuottosidonnainen.
  •  200 e/kk: Tropico LatAm. Seligsonin kohtuullisen tuore Latinalaiseen Amerikkaan, pääasiassa Brasiliaan, sijoittava aktiivinen rahasto. Kulut 1,47 % pa + 15% tuottosidonnainen.
  •  100 e/kk: Global Top 25 Pharmaceuticals. Seligson valitsee vuosittain 25 johtavaa lääketeollisuuden yhtiötä. Juoksevat kulut yhteensä 0,61% pa.
ETF-sijoitusten ideana on varmistaa jatkuva sijoittaminen Euroopan ja kehittyvien markkinoiden pörsseihin kustannustehokkaasti. Uskon että tulevien kuukausien aikana tehdyt sijoitukset sisältävät erittäin hyvän pidemmän aikavälin tuotto-odotuksen.

Rahastot ovat sitten vähän eksoottisempi mauste ja käsittävät vain 25% kuukausisijoituksista. Tämä johtuu pääasiassa siitä että niissä on isommat kulut. Toisaalta uskon että jos jossakin markkinoilla aktiivisesta sijoittamisesta on hyötyä niin Venäjän ja Latinalaisen Amerikan markknoilla. Tykkään myös Seligsonista yrityksenä, joten rahastoyhtiön valinta on tässä tapauksessa selvä juttu.

Näillä eväillä mennään nyt sitten taantumaa ja kaukana orastavaa elpymistä kohti. Lisäksi työkalupakissa on osto-ohjelma kahteen laajasti hajauttavaan ETF:ään, joka on vasta aluillaan. Tarkoitus on jatkaa kuukausisijoituksia tällä volyymillä myös "parempina aikoina". Osto-ohjelma taas jatkuu vain kurssien laskiessa. 

tiistai 17. maaliskuuta 2020

Salkun mylläystä koronakriisin keskellä

Koronakriisin aiheuttama osakkeiden laajamittainen romahdus antoi minulle hyvän mahdollisuuden uudelleenjärjestellä salkkua. Myin tänään pois useita salkussa olleita osakkeita ja ETF:iä mitkä olivat tappiolla ja ostin tilalle suurin piirtein samalla summalla mielekkäämpiä sijoituksia. 

Tappiolliset myynnit säästävät myös pääomaveroja - tämän päivän myyntitappioilla saan katettua esimerkiksi isot pääomaverot mitä alkuvuodesta kirjautui Hoivatilojen ostotarjouksen toteuduttua.

Mutta sitten pidemmittä puheitta asiaan, koska sitä on paljon! Aloitetaan myynneistä, joita tuli yhteensä lähes 14 keuron edestä.

  • Nordea: Myin koko muutaman tonnin arvoisen Nordea-pottini, koska en näe kovin ruusuista tulevaisuutta pankkibisnekselle. Tähän tuli tilalle mielekkäämpi finanssisektorin osake josta enemmän alempana ja jonka saatatte arvata jo tätä lukiessa :)
  • iShares Aging Population ETF (2B77): Tämä oli aika iso potti ja tappiolla pari tonnia. Olen miettinyt tätä pitkään ja tullut siihen tulokseen että sijoitan mieluummin selkeämpiin indekseihin tai mielenkiintoisempiin teemoihin (kuten automaatioon).
  • Vanguard international ex-US REIT (VNQI): Tämä sijoitus oli kivasti tappiolla ja sai lähdöt salkusta. Tähän tuli tilalle vastaavaa europörssien puolelta.

Sitten päivän ostoihin, kokoluokaltaan suurin piirtein päivän myyntejä vastaavalla summalla:
  • Sampo: Klassikkofirma, jolla useita mielenkiintoisia liiketoimintoja. Erityisesti vakuutusliiketoiminta on kannattavaa. Tein Sampoon 2500 euron lisäyksen (hintaan 22,7 e/kpl) ja se tuli ikään kuin Nordean "tilalle". Uskon että Sampo menestyy Nordeaa paremmin jatkossa, ja olenhan toki Nordeankin omistaja Sammon kautta.
  • Huhtamäki: Ostin ensimmäisen kerran koskaan tätä mainiota firmaa, hintaan 26,38 e/kpl, ja yli 3000 euron potin. Huhtamäen biopohjaisille ruoka- ja juomapakkauksille lienee kysyntää tulevaisuudessakin, vaikka ymmärrettävästi lähiaikoina on tuolla sektorilla alentunutta kysyntää. 
  • Omega Healthcare Investors (OHI): Tämä terveydenhuoltokiinteistöihin sijoittava jenkki-REIT on laskenut aivan massiivisesti. Laitoin aiempien sijoitusteni lisäksi tänne reilun 2000 euron sijoituksen hintaan 18,81 dollaria/kpl. 
  • Nike: Nike on ikoninen firma ja ei muita esittelyjä kaipaa. Ostin aiempien lisäksi reilun 2000 euron potin Nikeä hintaan 64,44 dollaria/kpl.
  • ZPRP: Tämä eurooppalaisiin kiinteistömarkkinoihin keskittyvä ETF muistuttaa melko läheisesti pois myymääni VNQI:tä, mutta sillä erotuksella että osingot uudelleen sijoitetaan ja tätä voi ostaa vastakin europörsseistä. Ostohinta 23,13 e/kpl ja kokonaissumma n. 3500 euroa.
Lisäksi tein toisen erän osakesäästötilin lisäostoista. Tässä on kyse siitä, että tyhjensin OST:n sijoituksia 28000 euron edestä juuri koronapaniikin alkuvaiheessa, ja nyt palauttelen pienissä erissä näitä osakkeita takaisin salkkuun. Ostot joista jokainen oli reilut 3000 euroa, toteutuivat seuraavasti.
  • Citycon: 5,8 e/kpl (37% halvemmalla kuin aiempi myyntihinta)
  • Konecranes: 17,28 e/kpl (33% halvemmalla kuin aiempi myyntihinta)
  • UPM: 21,93% (23% halvemmalla kuin aiempi myyntihinta)
Osakesäästötilin osalta jätin vielä jokaisen yllämainitun osalta yhdet reilun 3000 euron jemmakassat odottamaan vielä alempia pohjia. Nykymenolla näyttää että sellaisia on tulossa...

Olipa mukavaa "rymsteerata" salkkua! Jos ei muuta, niin ainakin tulee sellainen olo että tilanne on hallussa ja salkku kunnossa joskus alkavaa tulevaa nousua varten. Tulevat viikot sitten näyttävät aika paljon mihin mennään. Osto-ohjelma on käynnissä ja aktivoituu heti jos seuraavat tasot tulevat vastaan.

maanantai 16. maaliskuuta 2020

Osto-ohjelma jatkuu edelleen... 2 ETF-ostoa lisää

Nämä päivitykset alkavat vähän toistaa itseään. No, olen aina raportoinut ostot jotakuinkin reaaliajassa joten jatketaan perinnettä. Tämän päiväin päivitys toistaa samat ostot kuin viime perjantain merkinnässä mainittiin, nyt taas 5% halventuneilta tasoilta.

Alla tuoreet merkinnät, ostin molempia ETF:iä jälleen noin 1500 eurolla. Merkinnät tällä kertaa kpl-hinnoilla 204,5 (LWCR) ja 5,296 (2B76).

Nämä olivatkin osto-ohjelman neljännet ostot. Veikkaan edelleen että lisää tulee.

Tulen pitämään osto-ohjelmasta kiinni, nyt vaan toivotaan että käteinen riittää ettei tarvitse lainata muualta :)


perjantai 13. maaliskuuta 2020

Osto-ohjelma jatkuu: 2 uutta ostoa

Eilisen historiallisen laskupäivän jälkeen markkinat ovat vaihteeksi varovaisessa nousussa. Sellainen fiilis on itsellä kuitenkin, että eiköhän lasku jatku taas tänään iltaa kohti tai viimeistään ensi viikolla.

Nousuavauksesta huolimatta ehdin poimia osto-ohjelman mukaisesti 1500 euron erät Automation & Robotics -ETF:ää 5,62 e/kpl ja LWCR:ää 215,85 e/kpl. Molemmat olivat juuri osto-ohjelman kolmansien osto-tasojen alapuolella. Alla päivitetty osto-ohjelman taulukko.

Täytyy sanoa, että osto-ohjelma tuo mukavasti mielenrauhaa hurjan turbulenssin keskellä. Samalla se pakottaa ostamaan, vaikka muuten pelottaisi. En ihmettelisi, jos joutuisin esimerkiksi tänään tekemään seuraavatkin sijoitukset, sillä 5% lasku tuntuu olevan ihan jokapäiväistä arkea nykyään...



torstai 12. maaliskuuta 2020

Alan täyttää OST:tä takaisin edullisemmilla osakkeilla

Tasan viikko sitten tein melko fiksun myyntipäätöksen. Tyhjensin OST:ltä 3/5 sijoituksesta ja sain niistä melkein omat takaisin tuolloin. Näin jälkikäteen ajateltuna ajoitus oli mainio.

Myydyistä osakkeista (jokainen erä oli 9000-10000 euroa), koronapaniikki on niistänyt tätä kirjoitettaessa aikamoisen siivun:
  • UPM: -18,7%
  • Konecranes: -25,7%
  • Citycon: -20,0 %
Jotta tämä myyntiliike olisi täydellinen, niin tarkoitushan on ostaa nämä samoilla summilla mutta huomattavasti halvemmilla hinnoilla takaisin!

Tänään aloitin kyseisen operaation, joka on tarkoitus jakaa kolmeen osaan. Ostin äsken erän jokaista yllä mainittua osaketta n. 3300-3500 euron haarukassa.

Kappalehinnat näissä ostoissa olivat seuraavat UPM 23,01 e, Konecranes 19,21 e, Citycon 7,41 e.
Nämähän olivat tänäänkin aivan vapaapudotuksessa! Esim. Citycon halventui melkein 10%, Konecranes yli 8% ja UPM laski yli 6%. Samalla tietysti jo ennestään hyvät osinkoprosentit ovat nousussa, joskin voisi kuvitella että taloustaantuman oloissa osinkoja lasketaan...

Voi myös hyvällä syyllä olettaa että lasku jatkuu markkinoilla. Siitä syystä ostinkin näistä vasta kolmanneksen "takaisin". Seuraavat ostot sitten mahdollisesti halvemmalla hinnalla, mutta olen valmis toki hankkimaan näitä kalliimmallakin. Joka tapauksessa viikon takainen myyntihinta on todella kaukana, joten kerrankin tuli tehtyä onnistunut treidi :)

Osto-ohjelmat kohti tuntematonta pohjaa: Maailmanindeksi & robotiikka

Maailmantalous ja osakemarkkinat ovat kohtaamassa finanssikriisin kokoluokkaa muistuttavan shokin. Tällä kertaa shokin syy on hyvin erilainen, mutta vaikutukset markkinoilla samaa luokkaa. Taloudellinen toimeliaisuus laskee massiivisesti kun matkustusrajoituksia lanseerataan, liiketoimintoja ja työpaikkoja suljetaan, ja tapahtumia perutaan. 

No, jos rehellisiä ollaan, niin eihän tällaista ollut edes finanssikriisissä. Siinä vaiheessa kun ihmisten terveys on uhattuna, niin ollaan valmiita isoihin uhrauksiin. Ja samoin pörsseissä paniikki vahvistuu taloudellisten vaikutusten lisäksi myös yleisen tunnelman mukana.

´Tällaisen hurjan volatiliteetin aikana itseäni rauhoittaa selkeä suunnitelma. Tässä tapauksessa sellainen on riittävä käteiskassa ja osto-ohjelma laskeviin kursseihin. Kuten edellisessä postauksessani jo pohdiskelin, aloitan osto-ohjelman kahdella ETF-tuotteella:

Amundi Index Equity Global Low Carbon (LWCR): Markkina-arvopainotettu maailmanindeksi (kehittyneet markkinat) josta on vähennetty hiiliriskisiä yrityksiä. Tällä pääsee mukaan markkinoiden isoihin ilmiöihin ja myös FANG:ien kyytiin kun aikanaan nousevat.

iShares Automation & Robotics (2B76): Mielestäni mielenkiintoisin sektori lähitulevaisuudessa. Laajasti hajautettu portfolio. Ja laskenut tosi rajusti.

Osto-ohjelman aloituspisteenä toimivat edellisessä postauksessa toteutuneet ostotasot. Tuossa vaiheessa markkinat olivat tulleet alas jo n. 15-20 % huipuistaan, ja nyt sitten jatkossa teen ostoja 5% välein. Ostot tulevat olemaan joka kerta 1500 euroa/erä kumpaankin ETF:ään.

Osto-ohjelman kooste näkyy alla. Tulen päivittämään tätä taulukkoa sitä mukaa kun/jos osto-ohjelma etenee. Kuten taulukosta näkyy, osto-ohjelman toinen taso alitettiin tänään, joten tein 1500 euron kokoiset ostot molempiin ETF:iin. Osta 2B76 osalta toteutui hintaan 5,71 e/kpl ja LWCR osalta 222,7 e/kpl. Molemmat olivat aamusta hirmuisissa laskulukemissa, myyntilaitaa riitti :)


Yllä kuvattu osto-ohjelma riittää aina siihen asti että molempien kurssit puolittuvat osto-ohjelman aloitustasosta. Huomionarvoista on että alkutasokaan ei ole missään huippujen lähellä, vaan 15-20% pudotusten jälkeen. Uskoisin että tällä ohjelmalla pääsen onkimaan pohjat.

Osto-ohjelman toteuttaminen kokonaisuudessaan vaatii näiden ostojen jälkeen vielä 36000 euroa. Jollei ihan pohjille asti jouduta hyvin nopeasti, käteisen pitäisi riittää. Laitoin myös korkosijoitukset suunnitellusti myyntiin (Evlin yrityslainarahasto ja DXSU), joista saan vajaat 12000 euroa käteisen puolelle pienellä tappiolla. Nyt on siis sotakassa valmiina hirmuisen pudotukseen. Pidetään tuoleista kiinni!

Oletteko muut nyt myös ostoksilla vai edelleen "wait-and-see"?

maanantai 9. maaliskuuta 2020

Nyt petti pokka - aloitin ostot

Markkinoilla on menossa taas massiivinen laskupäivä. Asiaa seuraavat tietävät mistä rytinä johtuu joten näitä ei tarvinne paljoa kertailla (Coronavirus, öljyn hinnan romahdus, jne).

Tähän asti pystyin pidättäytymään ostoista, mutta en enää. Ostin 6,24 euron kappalehintaan iShares Automation & Robotics -ETF:ää 1500 euron erän. Tämä ETF olikin tänään yli 7% laskussa, joten kyse on todella massiivisesta teurastuksesta markkinoilla. Lisäksi ostin n. 1200 eurolla maailma-indeksiä LWCR ETF:n kautta (hintaan 239,8 e/kpl). Tämäkin oli yli 5% laskussa ostohetkellä. Melkoista!

Automaatio & robotiikka on tulevaisuuden avainsektori, joten tämä ETF on mukana lisäostoissa vastakin jos (vai kun?) markkinat jatkavat laskuaan. Samoin maailmaindeksiä "hiilikorjattuna" trackaava LWCR on mukana tässä osto-ohjelmassa. Toteutan tässä siis kylmän viileästi toissa viikolla ideoimaani ostosuunnitelmaa.

Jatkossa ajattelin mennä näiden kahden ETF:n kanssa pohjia kohti, lisäostoja mahdollisesti 5% välein. Laskua saattaa tulla vielä todella isosti, eli yritän olla innostumatta liikoja jotta käteinen ei lopu kesken. Seuraavien ostosten yhteydessä voisin lanseerata osto-ohjelmalle tasot näiden suhteen.

Mites muilla menee - oletteko osto- vai myyntilaidalla? Vai katsomon puolella? :)

torstai 5. maaliskuuta 2020

Riskitason säätöä ja spekulointia: OST:sta kolme sijoitusta ulos, kaksi jäi

Sanotaan, että jokaisen tulisi säätää salkkuunsa sellainen riskitaso että markkinoiden heiluminen ei vie yöunia.

Sanotaan myös, että pitkäjänteisen sijoittajan ei tulisi välittää isoistakaan romahduksista, vaan nähdä ne oston paikkoina.

Itse olen ollut aina tämän jälkimmäinen ajattelutavan vahva kannattaja. Nyt minussa kuitenkin heräsi pieni spekulantti koronaviruksen aiheuttaman markkinamyllerryksen keskellä. Huomasin viime viikonlopun aikana itsessäni yllättäviä myyntihaluja, vaikka olin juuri blogannut siitä, että pitäisikö ostaa lisää. Näyttää siltä että sijoittajan sieluni on yhtä skitsofreeninen kuin osakemarkkinat :)

Tällä hetkellä nähdään maailman pörsseissä ennätysmäisiä laskupäiviä mutta myös ennätysmäisiä nousupäiviä. Nousupäiviä on nyt tällä viikolla pari takana, jotka saattavat vaihtua jälleen laskusuuntaan, vaikka keskuspankit ja muut tahot pyrkivätkin markkinoita elvyttämään.

Mietin että miten voisin samaan aikaan rauhoittaa omaa harmitusta salkun markkina-arvon laskusta, mutta myös hyödyntää markkinoiden heilumista. Tästä kypsyi ajatus spekuloida OST-salkun sisällöllä, joka onkin veroneutraali tapa toimia. Arvo-osuustilillä olevia voitolla olevia sijoituksia en lähde myymään, koska veroseuraamusten biittaaminen ajoittamalla on melko tuhoon tuomittu ajatus.

Tilaisuus tehdä myyntejä tuli sopivasti tänään, kun OST:llä olevat sijoitukset nousivat lähelle alkuperäistä 50k sijoitustani. Juna palasi asemalle.

Myin heti pörssin avauduttua kolme sijoitusta pois yhteensä n. 28000 euron hintaan. Lähteä saivat UPM, Konecranes ja Citycon.

OST:lle sai ja saa jäädä vastakin Titanium ja Lassila & Tikanoja. Miksi nämä kaksi?

Vakka Titanium onkin pienyhtiö joka on pääasiassa yhden rahastotuotteen varassa, on tämä tuote kunnossa. Hoivakiinteistöt ovat mielestäni samaan aikaan paradoksaalisesti sekä defensiivinen että kasvuala, kuten Hoivatilojen upeasta sijoitustarinasta nähtiin. Titanium kertoikin tänään hyvästä tuloksesta sekä kasvavasta osingosta (Arvopaperin juttu).

Lassila & Tikanoja on myös alalla johon en odota korona-asioiden tai taantuman pahasti koskettavan. Siivouspalveluja saatetaan jopa lisätä ja yhteiskunnan jäteinfra tulee pyörimään jatkossakin. Yli 6% osinkotuotto tekee tästä myös hyvän casen OST:lle vaikka kurssi heiluisi.

Kolme salkusta lähtijää taas saattavat näkemykseni mukaan kärsiä koronaviruksen aiheuttamista markkinamuutoksista ja työskentelyn/liikkumisen vähenemisestä eri tavoin. Nämä saattavat palata OST:lle myöhemmin, toivottavasti edullisemmalla hinnalla.

Koko muuvi ei ole salkkuni kokoon nähden mitenkään dramaattinen. Tämän päivän myynti vastaa salkusta alle 10%:ia. Samalla se kasvattaa käteiskassan 50 keuroon. Tällä kassalla saa paljon hyvää mieltä markkinoiden myllertäessä, sekä hyvän mahdollisuuden lisätä sijoituksia jos markkinat dippaavat kunnolla kevään mittaan.

Noh, on tässä todellakin se riski että korona kukistetaan tai se todetaan lopulta yhtä arkiseksi asiaksi kuin se on - vähän tavallista influenssaa tappavammaksi taudiksi. Markkinat saattavat siis jatkaa nousuaan. Tällöin allekirjoittaneen muuvi vaikuttaa jälkikäteen hölmöltä panikoinnilta. Onneksi tässä on omat eikä muiden rahat kyseessä niin voi tehdä välillä vääriäkin valintoja :)

perjantai 28. helmikuuta 2020

Joko ensi viikolla on hyvä aika aloittaa ostot?

Näin ne tilanteet muuttuu. Vielä pari viikkoa sitten blogasin kolmesta markkinaskenaariosta joista pessimistisin pohdiskeli 20-30% romahdusta. Näyttää siltä että sellainen on nyt menossa ja ihan hyvästä syystä. Jos työpaikkoja ja tehtaita menee kiinni eivätkä ihmiset liike- tai huvimatkustele, on tällä todellakin vaikutusta reaalitalouteen. Markkinat nyt sitten kiireellä diskonttaavat pahaa skenaariota. Toki huiputkin olivat tosi korkealla, eli tässä on syöty osin niitä pois.

Oma 50k sijoitus OST:hen tuntuu nyt vähän huonolta ajoitukselta :) Toisaalta OST-salkku on "vasta" vajaa kolme tonnia miinuksella, eli ei kovin paha tilanteeseen nähden. Tyhjäksikään en viitsisi myydä kun ajoitus on niin vaikeaa. En kyllä myy muitakaan osakesijoituksia.

Sen sijaan meinasin että ensi viikolla voisi alkaa lisäsijoitukset. Mitä olette mieltä - jos vaikka yksi ostos aina jokaista isoa laskupäivää kohti?

Jonkinlaista osto-ohjelmaa olisi kiva perustaa. Ainakin seuraavat ETF:t ovat nyt minulla seurannassa lisäostojen valossa:
Taidan aloittaa ostot kahdesta ensin mainitusta. Sormia syyhytti jo tällä viikolla, mutta päätin vielä odotella. Ihan hyvä ratkaisu varmaan. 

Käteiskassaa on tällä hetkellä n. 20k, joten mitään massiivisia ostoja en halua heti kärkeen tehdä. Toisaalta saan nopsasti vapautettua korkosijoituksista vielä yli kymppitonnin, tämmöisessä tilanteessa nekin on ehkä hyvä ottaa käyttöön. Ensi viikosta tulee mielenkiintoinen, kuten varmaan koko keväästä.

Mitä muilla mielessä? Istutteko seuraamassa uutisia ja tsekkaatteko tuliko tänäänkin kymppitonni miinusta? Kaikesta huolimatta, rauhallista viikonloppua! :)

sunnuntai 16. helmikuuta 2020

Kolme markkinaskenaariota tälle vuodelle

Sijoitusten tekemisen lisäksi vähintäänkin yhtä hauskaa on sijoitusten suunnittelu. Käytän usein erilaisia skenaarioita ja osto-ohjelmia - sillä tavalla saan mielenrauhaa käteisen poltellessa tilillä tai markkinoiden myllertäessä.

Nythän on varsin mielenkiintoinen tilanne markkinoilla, kun osakekurssit jatkavat jo monen mielestä yliajalla olevaa kasvuaan. Toisaalta nollakorkojen ympäristössä on aika vahva skenaario että kasvu vain jatkuu. Uusia uhkia on kuitenkin ilmassa. Näistä ei ole vähäisin koronavirus - Kiinan taloudellisen toimeliaisuuden väheneminen voi olla aika kova isku maailmantaloudelle, mutta kuvitelkaapa mitä tapahtuisi jos muualla aasiassa tai länsimaissa laitettaisiin toimistoja ja lentokenttiä kiinni?

Näistä odotellessa voikin tehdä muutamia skenaarioita, aloitetaan positiivisesta.

Skenaario 1: Nousu jatkuu - käteiskassan kasvatusta kohti 50 keuroa

Ensimmäinen skenaario on oman arvioini mukaan melko todennäköinen varsinkin jos koronavirus saadaan jotenkin hallintaan, keskuspankkien elvytyslinja jatkuu ja kauppasodat eivät kärjisty. Monta jos-sanaa tässä!

JOS kuitenkin yllä oleva aivan mahdollinen skenaario toteutuu, niin tällöin osakemarkkinatkin voivat jatkaa edelleen nousuaan vaihtoehtoisten sijoituskohteiden ollessa vähemmän houkuttelevia. Itse olen paisuttanut salkun viime aikoina ihan "tappiin", kun OST:lle tuli täydellä 50 000 eurolla uusia osakesijoituksia.

Tästä syystä uusien sijoitusten tekeminen edelleen nousevaan markkinaan ei ole kaikista innostavin vaihtoehto. Enemmän kiinnostaisi kokeilla käteiskassan nostamista 50 keuroon. Sellaisella käteiskassalla olisi sitten mukava ostella vaikka kunnon dipistä vuonna 2021 tai 2022 :)

JOS osakemarkkinat jatkavat nousussa, niin käteiskassan kasvatus on ykkössuunnitelmani. Tässä vaiheessa kassa on 20 keuroa, ja uskoisin että 50 keuron taso on saavutettavissa jossain vaiheessa ensi vuoden aikana jos pidän lisäsijoitukset minimissä. ETF-kuukausisijoitukset 1500 e/kk + tuorein 100 e/kk lisäys tikkaavat toki taustalla markkinatilanteesta riippumatta.

Skenaario 2: Vaakasuuntaista heiluntaa

Tämä on varsin todennäköinen skenaario. Markkinat ovat nousseet niin pitkään, että jonkinlaisia hengähdystaukoja voi hyvin tulla. Näitähän on vuosien varrella nähty.

Tällaisessa tapauksessa todennäköisesti kasvattelen käteiskassaa samoin kuin ykkösskenaariossa, mutta markkinoiden heiluessa en välttämättä pysty pitämään ostonappia piilossa. Yleensä mielenkiintoisia ostocaseja löytyy varsinkin yksittäisistä osakkeista vaikka markkinatilanne ei olisi muuten mitenkään erityisen edullinen.

Lisäostoja tekisin mieluusti sijoitusteemoihin, jotka täydentävät nykyistä salkkua edelleen. REIT-ETF:t ovat olleet hyvässä vedossa, mutta näihin teksisi mieli laittaa edelleen lisää. Samoin joitain mielenkiintoisia osakkeita puuttuu edelleen salkusta. Suomen markkinoilta esim. Fondia kiinnostaisi, samoin Huhtamäki, jonka hinnoittelu on tosin karannut.

Skenaario 3: Iso romahdus - koko käteiskassa ja kassavirta käyttöön

Koronavirus, kauppasodat, yleisesti liikaa kuumentuneet markkinat. Onhan näitä riskejä. Romahdusta on odoteltu monella taholla ja monesta suusta. Itsekin olen sitä moneen otteeseen povannut.

Jos sellainen 20 - 30 % romahdus tapahtuisi, niin oma ratkaisuni olisi luonnollisesti ottaa koko käteiskassa (tällä hetkellä 20 keuroa) käytöön asteittain.

Jos romahdus olisi yli 30 %, olen aika varma että käteiskassa ja kaikki käteinenkin olisi pistetty kiinni halventuneisiin osakkeisiin. Tässä tapauksessa todennäköisesti rahoittaisin ensin lisäostoja myymällä kehittyvien markkinoiden laina -ETF:n, jossa on tällä hetkellä n. 11 keuroa, sekä tuoreen sijoituksen pohjoismaisiin yrityslainoihin. Näiden rahojen loputtua jatkaisin kuukausittaisen ansio & pääomatulovirran sijoittamista osakemarkkinoille. Sijoituslainaa en ole koskaan ottanut, mutta ehkä sellaistakin pitäisi harkita?

Kaikissa edellisissä skenaarioissa tulen joka tapauksessa jatkamaan kuukausittaisia ETF/rahasto-sijoituksia sekä OST:lle tulevien osinkotulojen sijoittamista takaisin salkkuyhtiöihin.

maanantai 3. helmikuuta 2020

Osto: Evli Pohjoismaat Yrityslaina B

Koronavirus jyllää maailmalla ja pörssit ovat heilahtaneet hieman alaspäin. Paino sanalla hieman - vaikutus on ollut paljon pienempi kuin otsikoiden perusteella luulisi. Seurailen kuitenkin sivusta, josko tämä epidemia voisi katkaista muutenkin jo yliajalla olevan nousukauden. Jotenkin on sellainen kutina, että osakemarkkinat tulevat tekemään vielä useammatkin uudet huiput vielä tänä vuonna, kunhan epidemia on saatu hallintaan.

Osakemarkkinoiden rauhoittumista odotellessa aloin selvittää miten voisin täydennellä salkun korkosijoituspuolta. Korkosijoitukset ovat siitä mukavia, että ne liikkuvat usein eri suuntaan kuin osakkeet ja lisäksi volatiliteetti (ja vastaavasti tuotot) ovat pienemmät. Salkun osana korkosijoitukset tuovat pientä hajautusta riskin suhteen ja ehkäpä tarjoavat sopivan paikan verottaa salkkua tilanteessa missä osakkeita ei halua likvidoida esim. markkinoiden pohjalta. 

Tavoiteallokaatiossani korkosijoitusten paino on asetettu 10 %:iin. Tällä hetkellä näitä on vain n. 3% ja kaikki kehittyvien markkinoiden lainasijoituksissa (DXSU-ETF).

Tänään laitoin 2000 euron rahastomerkinnän Evli Pohjoismaat Yrityslaina -rahastoon. Tylsästä nimestä huolimatta rahasto on varsin aktiivinen ja tuotot eroavat vertailuindeksistä (tähän mennessä pääasiassa ylöspäin). Pienehköllä lainamarkkinalla (Pohjoismaat, IG & high yield yrityslainat) aktiivisella salkunhoidolla saa näköjään jotain eroja aikaan. 

Mitenhän tämä kehittyy jatkossa? Varsinkin jos euroalueen korot lähtisivät nopeaan nousuun niin se olisi huono juttu. Tätä ei ole kuitenkaan vielä pitkään aikaan näköpiirissä ja aikanaan nousu voi olla melko hidasta. Uskoisin siis että maltillista kehitystä on tiedossa ja tämän sijoituksen osalta se rooli on oikein sopiva. Laitan tähän rahastoon jossain välissä ehkä lisääkin, mutta käteiskassan pidän joka tapauksessa vähintään 20000 eurossa osakeostoja varten.

lauantai 25. tammikuuta 2020

Salkun uusi asento OST:n jälkeen: Pääoma 366k

Aloitin uuden vuosikymmenen räväkästi ja laitoin saman tien vuoden alussa osakesäästötilille täyden 50 000 euroa ja sijoitin sen myös kokonaan viiteen osakkeeseen. OST:ltä löytyy noin tasaosuuksin Titaniumia, Cityconia, L&T:tä, Konecranesia ja UPM:ää. Tilille kuuluu ihan hyvää, OST:n kokonaispääoman ollessa 51 122 euroa. Erityisesti Titanium on ollut nosteessa, UPM:ssä taas laskua.

50k lisäsijoitus näkyy salkussa varsin suurena hyppäyksenä ylöspäin. Nyt kun päivitin luvut, niin sijoitussalkun koko pääoma on noussut 366 802 euroon. Sijoituksia on tehty 238 398 edestä. Puhdasta voittoa on kertynyt yli 128 keuroa, ja lisäksi yli 20 keuroa osinkoja ja myyntivoittoja.

Asetin 2018 vuoden joulukuussa tavoitteeksi puolen miljoonan salkun viidessä vuodessa, eli vuoden 2023 loppuun mennessä. Tuolloin oli kasassa siitä summasta alle puolet, 234 keuroa. Nyt vähän yli vuosi myöhemmin salkun koko on siis yli 130 000 euroa tuota summaa suurempi, joten kohtalaisen hullulta kuulostanut tavoite on tullutkin yllättävän lähelle! Toki osa tästä noususta johtuu siitä että laitoin käteiskassan melkein kokonaan OST:lle. Yhtä kaikki, salkun koko on noussut merkittävästi ja puoli miljoonaa on "vain" 134 keuron päässä :)

OST:n avaamisen jälkeen salkun allokaatio muuttui kohti osakepoimintojen korostumista. Nykyinen allokaatio kuvattuna alla. Osakepoiminnat ovat reippaassa ylipainossa tavoiteallokaatiooni nähden (45 % vs 30 %). Vastaavasti indeksi/rahastosijoitukset (20 + 20 + 20 %) ja korkosijoitukset (10 %) ovat pienessä alipainossa. Tavoiteallokaatio on toki vain itse päättämäni väline sijoitusten suunnitteluun, joten ei tätä voi nyt ongelmaksi ottaa. Sen verran kuitenkin, että lähivuosien sijoitukset osunevat pääasiassa ETF:iin ja erilaisiin rahastoihin.





perjantai 17. tammikuuta 2020

OST-erehdyksiä ja väärinkäsityksiä

Osakesäästötili (OST) puhututtaa turuilla ja toreilla. Näyttää siltä, että suomalaiset ovat ottaneet sankoin joukoin näitä tilejä. Kontrasti on todella suuri suutariksi jääneeseen PS-tiliin.

Netin syövereistä löytyy kaikenlaisia hauskoja ideoita. Porukka on erityisen innoissaan myymään sijoituksiaan toisaalla ostaakseen niitä sitten OST:lle. Tämä ei monestikaan ole kovin järkevää, varsinkaan jos sijoitukset arvo-osuustilillä ovat voitolla. Tässä tapauksessa kannattaisi ennemmin antaa verojen odottaa arvo-osuustilillä, ja sitten aikanaan myydä käyttämällä vaikka hankintameno-olettamaa.

On myös näkynyt kommentteja, missä ihmiset ovat innostuneet ostamaan "hyviä osingonmaksajia" Euroopasta ja jenkeistä. No, tässähän on ongelmana lähdevero, eli vero jonka osakkeen listausmaa pidättää osinkoa maksettaessa. Ja OST ei tältä verolta pelasta. Kotipörssissä tällaista edustaa Telia, joka on rinnakkaislistattu Suomen pörssiin mutta kotipaikka Ruotsi. Jos OST-sijoitusten tarkoituksena on osinkojen veroton uudelleensijoittaminen, niin silloin ulkomaiset osakkeet kannattaa pääsääntöisesti unohtaa. Voihan niillä treidata toki jos siltä tuntuu.

Tähän lopuksi vielä pieni "kevennys" perjantain kunniaksi. Luin talouselämästä kokoomuksen PJ:n Petteri Orpon haastattelua osakesäästötilistä. Tavoitteena heillä olisi mm. nostaa sallittujen talletusten määrää ja parantaa mahdollisuuksia sijoittaa myös mm. ETF:iä sekä tuoda ulkomaisten sijoitusten verokohtelu suomalaisten tasolle (eli jotenkin välttyä lähdeverolta joka syö tehokkaasti OST-tilin osinkohyötyjä).

Mutta nyt siis siihen kevennykseen. Haastattelun lopussa Orpo kertoo että aikoo itsekin sijoittaa varojaan OST:lle. Tässä suorat lainaukset jutusta:

"Ajattelin mennä avaamaan tilin. Sen verran varauduin, että myin vähäiset osakeomistukseni, jotta voin siirtyä osakesäästötilin kautta osakesäästäjäksi."

"Osakkeiden kokonaisarvo oli myyntihetkellä noin 30 000 euroa. Tuotto on noin puolet siitä miinus verot."

Tuota kohtaa lukiessani alkoi leuka valua kohti lattiaa. Orpo realisoi salkkunsa kokonaan ja verolle lankesi 15000 euron edestä sijoituksia. Tästä jää sitten reilu 10000 jäljelle verojen jälkeen. Yhteensä OST:lle siis tulee vähän päälle 25000 euroa. Jokainen voi nyt sitten laskeskella että olikohan muuvi kannattava ja kuinka pitkään mahtaa kestää että OST:n veroetu ottaa tuon vajauksen kiinni... :)

perjantai 3. tammikuuta 2020

Osakesäästötili - kaikki 5 sijoitusta valittu, 50k sijoitettu

Eilen kerroin ensimmäisestä kolmesta noin kymppitonnin kokoisesta sijoituksesta osakesäästötilille. Ensimmäiset ja itselleni melko selvät valinnat osuivat Cityconiin, Titaniumiin ja Lassila & Tikanojaan. Perustelut näille voi lukea edellisestä postauksesta.

Jälkimmäiset kaksi vaativat pidempää pohdintaa. Päädyin näissä lopulta vähän erilaisiin yrityksiin. Näillä on hieman alhaisempi osinkotuotto kuin ensimmäiseksi valituilla, mutta arvioin tulevaisuuden osingonkasvupotentiaalin suuremmaksi. Pidemmittä puheitta, tässä tulevat viimeiset sijoitukset osakesäästötilleni, joita molempia ostin jälleen n. 10k summalla.

UPM-Kymmene
  • Sijoitus-case: UPM-Kymmene on tällä hetkellä erittäin kovassa nosteessa oleva biotalousyhtiö. UPM on mukana monessa megatrendissä, ml. biopohjaisten raaka-aineiden hyödyntäminen ja bioenergia. Muoville pitää löytää vaihtoehtoja ja energiaa tarvitaan. UPM on ollut pitkään ylisuoriutuja mm. Stora Ensoon nähden. Tästä huolimatta päädyin UPM:ään mm. siitä syystä että Storaa on jo salkussa. Lisäksi välillä on hyvä myös panostaa voittajiin ja ostaa nousevaan kurssiin. Tosi vaikeaahan se on, mutta tällä kertaa onnistuin :)
  • Osinko-case: Päivän ostohintaan suhteutettu 2019 osinkotuotto 4,23%. UPM on tarjonnut kasvavaa osinkoa vuodesta 2009 alkaen (2012-2014 osinko pysyi samana). Odotan että pitkällä aikavälillä osingonkasvu jatkuu.
Konecranes
  • Sijoitus-case: Konecranes muistuttaa tavallaan erittäin hyvin menestyvää "isoveljeään" Konetta, josta se on divestoitu vuonna 1994. Samalla tavoin kuin Kone, myös Konecranes panostaa isosti huoltoliiketoimintaan. Konecranes on itse asiassa nostureiden kunnossapidon globaali markkinajohtaja. Kaupungistumisen megatrendi on siis tässä liiketoiminnassa vahvasti mukana. Konecranesilla on melko laajasti erilaista koneenrakennusta (nostureiden lisäksi), kuten satamalaitteistoja ja trukkeja. Tämä altistaa sen markkinasyklisille riskeille.
  • Osinko-case: Päivän ostohintaan suhteutettu 2019 osinkotuotto 4,23%. Konecranesin osinko on noussut vuodesta 2007 lähtien. Välillä se on ollut pari vuotta tasaisena, kuten viimeiset kaksi vuotta. Samoin kuin UPM:n osalta, odotan Konecranesin nostavan osinkojaan pitkällä aikavälillä. Ensi vuonna saattaa osinko tosin pysyä samana.

Näiden ostosten myötä koko osakesäästötilin kapasiteetti on käytetty. Merkittävä ajoitusriski tuli otettua. Tulen jatkossa seuraamaan muutaman kerran vuodessa tarkemmin OST:n kehitystä, erityisesti silloin kun sijoitan osinkoja takaisin salkkuun. Pitkässä juoksussa uskon että tällä salkulla tulee olemaan hyvä kokonaistuotto.

Mitäs muut ovat poimineet osakesäästötilille? Kuka haluaisi kertoa omista valinnoistaan? :)

torstai 2. tammikuuta 2020

Osakesäästötili - 3 ensimmäistä sijoitusta

Tänään on vuoden ensimmäinen pörssipäivä ja samalla osakesäästötilit aukesivat sijoituksille. Itse avasin aiemmin OST:n Nordnetissa ja kuten aiemmin lupailin, lähden heti vuoden alussa mukaan sijoituksilla. Ihan pienestä kokeilusta ei ole kyse, koska laitan saman tien maksimimäärän eli 50 000 euroa kiinni.

Miksi kaikki heti, miksi ei myöhemmin?

Tässä on tietysti merkittävä ajoitusriski. Sitä pienentää omalta osaltani se, että salkku on yli 300 000 euroa, jolloin 50k lisäpanostus ei järkytä kokonaisuutta kovin pahasti. Toisekseen, teen sijoitukset pääasiassa "osinko-osakkeisiin", jotka ovat yleensä mahdollisten laskukausien suhteellisia voittajia. Laskua en tietenkään toivo, vaan keskuspankkielvytteisen nousurallin jatkumista, varsinkin nyt kun tein merkittäviä lisäsijoituksia. No, markkinoihin ei voi itse vaikuttaa joten rahat kiinni ja pulinat pois! :)

Kuten aiemmin olen useaan otteeseen pohtinut, osakesäästötili sopii sellaisille osakkeille joilla on suuri osinkotuotto, koska tällöin osinkojen uudelleensijoituksesta saa suhteessa enemmän hyötyä verrattuna arvo-osuustiliin.

Toinen tärkeä pointti on se, että osakkeen tuottopotentiaalista merkittävä osa on nimenomaan osinkotuottoa eikä kurssinousua. Tällöin hankinameno-olettaman puuttuminen ei pääse kirpaisemaan pitkäaikaista sijoittajaakaan kovin helposti.

Laitoin yhteen aiempaan blogaukseen seuraavan esimerkin:

- Oletus 1: Suomessa listatun osakkeen tyypillinen vuotuinen kokonaistuotto 8%

- Oletus 2: "Osinko-osakkeella" tämä voisi jakautua 3% arvonnousuun, ja 5% osinkotuottoon


Keskeinen kysymys on, että kuinka monta vuotta tällaisella osakkeella menee ennen kuin hankintameno-olettamasta alkaa olla hyötyä tai sen puutteesta haittaa? (Osakkeen tulisi nousta siis yli 250% ja sijoitusaika yli 10 vuotta että hankintameno-olettamasta on hyötyä)

Vastaus: 31 vuotta

Laskelma muuttuu heti jos oletetaan tilillä olevan osakkeita joissa osinko vaikkapa 2 % ja arvonnousu 6 %. Tällöin tarvitaan 16 vuotta josta eteenpäin hankintameno-olettama alkaa vaikuttaa. Tämäkin on toki pitkä aika.

"Ten-bagger" tyyppisillä kurssiraketeilla toki asia on sitten aivan erilainen. Tällaisia osakkeita ei ehkä kannattaisi pidemmän päälle OST:llä pitää, muuta kuin treidausmielessä.

Näiden laskelmien perusteella ja oman sijoitustyylini huomioiden (en harrasta treidausta) on selvää, että OST on minulle ennen kaikkea osinkosäästötili!

En ole koskaan ollut erityisesti "osinkosijoittaja", mutta nyt siis olen ainakin tämän 50k voimin. Tänään laitoin ensimmäiset 30 000 euroa kiinni ja loput sijoitan lähipäivinä. Osinkosijoittaminen tulee olemaan hyvä lisä nykyiseen salkkuuni, jossa tätä strategiaa ei ole aiemmin kovin merkittävästi huomioitu.

Tässä tulevat kolme ensimmäistä OST-sijoitustani*, jokaisessa on minulla tämän päivän ostojen myötä kiinni n. 10000 euroa:

Citycon
  • Sijoitus-case: Citycon tekee ammattimaista kauppakeskusten hallinnointia Pohjois-Euroopassa. Vaikka digitalisaatio megatrendinä haittaa ostoskeskuksia, uskon että Citycon on yksi harvoista voittajista. Kauppakeskuksten omistukset ovat monenkirjavien toimijoiden käsissä ja ammattimaisella toimijalla on näihin suhteessa monenlaisia kilpailuetuja. Cityconin kauppakeskukset ovat usein liikenteen solmukohdissa (vaikkapa Iso Omena Espoon Matinkylässä) joka tuo hyvää asiakasvirtaa. Lisäksi Citycon on onnistunut muokkamaan kauppakeskuksia "elämyskeskuksien" suuntaan jossa on kasvava määrä ravintola- ja viihdepalveluita sekä muita palveluita.
  • Osinko-case: Päivän ostohintaan suhteutettu 2019 osinkotuotto 6,81%. Cityconin osinko (ml. pääomanpalautukset) on viime aikoina pyörinyt samalla tasolla. Osinkotuotto on varsin korkea, ja vaikka se pysyisi stabiilina, uudelleensijoittamalla nämä osingot tuotto olisi varsin mainio pidemmän päälle. Jos osinkoja korotetaan, niin vielä parempi.

Titanium
  • Sijoitus-case: Titanium on pieni sijoituspalvelujen tarjoaja, joka tunnetaan parhaiten kotimaisiin hoivakiinteistöihin sijoittavasta rahastostaan. Titanium osakkeena on pitkälti tämän kortin varassa ja sikäli varsin riskinen sijoitus. Otankin tässä harkitun riskin siitä, että hoivakiinteistösektori vetää hyvin tulevaisuudessakin. Ikääntymisen megatrendi on tämän takana myös vahvasti.
  • Osinko-case: Päivän ostohintaan suhteutettu 2019 osinkotuotto 7,16%. Titanium on pörssin parhaita (vaiko jopa paras?) osingonmaksaja osinkotuotolla mitattuna. Osinkohistoria on lyhyt mutta nopeasti nouseva. Inderesin analyyseissä ja muissa keskusteluissa on mietitty että voiko näin hyvä meno jatkua. Jää nähtäväksi.


Lassila & Tikanoja
  • Sijoitus-case: Lassila & Tikanoja ei ole mikään kaikkein näkyvin yritys; toimiala ei ehkä ole se kaikkein trendikkäin. Se ei ole myöskään mm. Inderesin seurannassa. Itse olen eri mieltä - kyseessähän on valtavan kiinnostava toimiala ja osake! Kiertotalous kaikissa muodoissaan on merkittävä megatrendi. Pääasiassa L&T toimii Suomessa ja Ruotsissa, joissa mm. kierrätysasioihin, jätteenkäsittelyyn ja energiatehokkuuteen panostetaan isosti. Tässä toiminnassa minäkin haluan olla omistajana mukana.
  • Osinko-case: Päivän ostohintaan suhteutettu 2019 osinkotuotto 5,77%. Osinko on ollut noususuunnassa vuodesta 2015 lähtien.

Näillä kolmella sijoituscasella lähden liikenteeseen ja olen aikankin itse tyytyväinen valintoihin. Moni varmaan päätyy täysin eri firmoihin OST-sijoitusten suhteen. Itselläni on isot sijoitukset mm. Sammossa, Nordeassa ja Fortumissa, jotka olisivat myös voineet olla periaatteessa kandidaatteja, mutta en halunnut enää panostaa niihin lisää. Olisikin kiva kuulla mihin muut ovat päätyneet?

Otan myös vinkkejä vastaan loppusumman sijoittamiseen :) Näistä aiemmista olin jo tehnyt päätöksen joululomien aikana, mutta viimeiset vielä vähän mietityttävät. Pari kandidaattia on mielessä, joten huomenna tai viimeistään ensi viikolla saattaa kuulua jo tästäkin uutisia.

*Huom - postausta editoitu alkuperäisestä. Alunperin ostin neljänneksi sijoitukseksi Teliaa, mutta kuten ystävällinen kommentoija huomautti, Teliasta menee 15% lähdevero osingoista Ruotsiin kun osinko maksetaan. Ja tätä ei saa näillä näkymin takaisin OST-tilin puitteissa (asia voi toki muuttua). Likvidoin Telia-sijoituksen muutaman kymmenen euron tappiolla. Ei ollut onneksi kallis oppitunti :)

keskiviikko 1. tammikuuta 2020

Vuoden 2019 tilinpäätös - hurja nousuvuosi, pääoma kasvoi yli 80 000 K

Vuosi 2019 oli omassa ja melkein kaikkien muidenkin salkuissa erittäin onnistunut vuosi. Käytännössä kaikilla markkinoilla koettiin vahva nousu vuoden 2018 lopun dipin jälkeen. Omassa salkussani on kohtalaisen paljon jenkkiläisiä osakkeita, joka osaltaan siivitti jälleen vahvaa nousua. Mutta nousua tuli ihan kaikkialla muuallakin. Näiden myötä salkku nousi ensimmäistä kertaa yli 300 000 euron!

Aluksi maininta sijoitustoiminnasta:
  • Uusi sijoitettu pääoma vuoden 2019 aikana: 19044 euroa / 1587 euroa per kk
  • Käteiskassa: 25 000 euroa --> 55000 euroa
Vuosi sisälsi sekä ostoja että myyntejä. Ostoista voisi mainita jatkuvat kk-sijoitukset ETF:iin (IS3N, DXET, DX2J, DXSU), useat sijoitukset REIT-ETF:ään (ZPRP), myynneistä isot voitot tuoneet myynnit Cramossa ja Amer Sportsissa. Myin myös HCP Quantit pois - aika näyttää oliko kärsivällisyyden pettäminen tässä vaiheessa virhe. Käteiskassa nousi mukavasti ja se ennakoi pian alkavia sijoituksia osakesäästötilille.

Salkun pääoma kasvoi loppujen lopuksi todella hurjasti, ainakin omalla mittapuullani. Kasvua oli yli 80 000 euroa, ja tästä puhdasta tuottoa yli 60 000 euroa. Nämä ovat sellaisia lukemia, mitä en kyllä uskonut näkeväni vielä pitkään aikaan. Järkyttävä vuosi, hyvässä mielessä :)
  • Pääoman kasvu yhteensä: 82439 euroa (36,3 %)
  • Tuotto: 63395 euroa (25,8 %)
Alla olevasta kuvaajasta saa hyvän näkymän salkun nousuvauhtiin viime vuonna. Vuosi 2018 oli ensimmäinen vuosi jolloin salkun pääoma ei kasvanut. 2019 kuitenkin muutti kaiken tämän ja kasvu palasi kiihtyvälle nousu-uralle.


Vuosi 2020 todennäköisesti kiihdyttää salkun kasvua entisestään, ellei markkinoilla tule oikein kunnon romahdusta. Tulevina päivinä tästä kuuluu lisää, mutta sen verran voin jo kertoa, että salkkuun virtaa pian 50 000 euroa uutta pääomaa. Kaikki tämä kotimaisiin osinko-osakkeisiin. Projekti puolen miljoonan salkkua kohti tulee siis saamaan kunnon kiihdytyksen. Samalla otan huomattavan riskin ajoituksen suhteen, mutta uskon olevani valmis kantamaan seuraukset.

Mahtavaa sijoitusvuotta ja -vuosikymmentä kaikille!