sunnuntai 16. tammikuuta 2022

Pieni lisäosto: Block (SQ)

Block - yritys joka tunnettiin ennen nimellä Square (SQ) - on maksupalveluihin keskittyvä yrityskokonaisuus. Yrityksen toimarina on Twitteristä paremmin tunnettu Jack Dorsey. 

 Muiden kasvuyritysten kanssa Block on ottanut oiken kunnolla turpiin viime aikoina markkinoilla. Tämä kasvuyritysten verilöyly oli sinänsä odotettavissa, kun korot lähtivät nousuun jenkeissä. Siksi alamäki on yllättävän jyrkkä - eivätkö markkinat osanneet siis ennakoida korkoympäristön normalisoitumista?

Block on yksi mielenkiitoisista kasvuyhtiöistä joita pidän seurannassa. Blockin kurssi on laskenut yli 50% viime vuoden huipuista, joten tässä vaiheessa alkaa tuntua siltä että pohja lähestyy (vaikkakin koronavirusta edeltäneet huiput ovat toki alempana). Laitoin perjantaina pienen lisäsijoituksen Blockiin: 8 kpl hintaan 129,94 dollaria/kpl.

torstai 6. tammikuuta 2022

Mollivoittoisia vuosia tiedossa? KK-sijoitukset kehiin ja talviunille

USAn keskuspankki FED virittelee korkojen nostoja ja markkinasykli näyttää muutenkin olevan loppupuolella. Melkein kaikki merkit tukevat ennätyspitkän nousumarkkinan loppumista.

Itse varaudun tulevaan siten, että viritän kuukausijoitukset indeksirahastoihin/ETF:iin rullaamaan tasaisesti ja vähennän markkinaseurantaa. En halua joutua ansaan laskevien osakekurssien kanssa. Average down -strategia ei oikein toimi, jos osakkeet laskevat pitkiä aikoja. Mieluummin annan automatiikan hoitaa sijoituksia ja hajautusia.

Tavoitteenani vuodelle 2022 on "tylsä" sijoitusvuosi. Olen huomannut, että nautin markkinoiden aktiivisesta seurannasta. Toisaalta, tähän liittyy paljon turhaa kohinaa ja omaa aikaa voisi käyttää ehkä vähän paremminkin. Vaikkapa liikuntaan, lukemiseen, perheen kanssa puuhailuun ja niin edelleen. Siksi laitan itselleni nyt haasteen: vähemmän osakeostoja (tai myyntejä) ja enemmän salkun päällä istumista ja kuukausisijoittamista.

Tästä eteenpäin mennään seuraavalla 2000 e/kk setillä:

Nämä kuukausisijoitukset sisältävät ajatuksen "future proof" salkusta. Lääketeollisuuden rooli tulee vain lisääntymään väestön ikääntyessä, tekoälyfirmat ovat tulevaisuuden tuottavuuden keskiössä, kehittyvien markkinoiden digitalisaatio on varsin no brainer, ja pitkän aikavälin ylituotot tulevat jatkossakin (ehkä?) small capeista.

Jatkossa toivon markkinoille pitkää laskukautta. Pitkäjänteisen sijoittajan paras skenaario on laskevat kurssit, koska silloin tulevaisuuden tuotto-odotus kohenee. Tavoitteenani on nostaa nykyinen puolen miljoonan salkku miljoonaluokkaan ja tätä tavoitetta edistäisi kurssien väliaikainen halpeneminen. Katsotaan mitä tapahtuu.

lauantai 1. tammikuuta 2022

Vuosi 2021 paketissa - pääoma nousi 86k

Vuosi 2021 on paketissa. Vuosi oli toinen "koronavuosi" putkeen, mutta huomattavasti vähemmän dramaattinen sellainen. Henkilökohtaisella rintamalla vuosi meni aika tasaisesti, töitä riitti ja terveenä pysyttiin. Omassa sijoitustoiminnassa vuodet 2020 ja 2021 olivat hyvin erilaisia. Siinä missä panostin hurjasti sijoituksiin 2020 (uusia sijoituksia 75k), 2021 oli paluu normaaliin (uusia sijoituksia 19k).

  • Uusi sijoitettu pääoma 2021 aikana: 19651 e (1638 e/kk)
  • Käteiskassa: 15 000 e --> 45 000 e

Kuten yllä näkyy, sijoitustoiminnan palatessa rauhallisempaan tahtiin, sain kasvatettua myös käteiskassaa mukavasti. Jos vuonna 2022 alkaa pitkään odotettu ja povattu laskumarkkina, laitan mielellään käteiskassaa töihin.

  • Pääoman kasvu yhteensä: 86839 e (19,3%)
  • Tuotto: 67188 e (14,3 %)

Markkinoiden noustessa vuoden aikana salkun pääoma nousi 450 keurosta 537 keuroon. Pääoman kasvu salkussa näyttää ihan mukavalta, mutta erityisesti mieltä lämmittää tuotto. Vaikka tänä vuonna tuli indekseille turpaan mm. ison kehittyvien markkinoiden painon takia, absoluuttisessa mielessä 67 keuroa on sellainen summa, että sillä voisi melkein elää ilman ansiotulojakin. Tämähän on se taloudellisen riippumattomuuden edellytys, mitä on tullut pohdiskeltua. No, realismia on, että näitä hyviä vuosia ei tule aina, joten en reilun puolen miljoonan salkullakaan ole vielä valmis julistautumaan vapaaherraksi :)

Alla oleva kuvaaja näyttää perinteisesti salkun kehityksen koko sijoitushistorian ajalta. Kuvaajasta näkyy hyvin, että iso osa pääomasta on kertynyt koronavuosien aikana. Kiitos kuuluu ehkä keskuspankeille ja määrälliselle elvytykselle, mutta on yritysten toiminnassa tapahtunut myös tuottavuusloikkaa. Yhtä kaikki, kehitys on ollut merlko hurjaa viimeiset pari vuottta.











Salkun kasvaessa yksittäisten sijoitusten painoarvo vähenee ja häviää päivittäisen satunnaisvaihtelun alle. Olen huomannut sen, että suhtaudun nykyään sijoittamiseen ja rahankäyttöön yleisesti huomattavasti huolettomammin kuin vaikkapa kymmenen vuotta sitten. Ehkä tämä on ihan positiivista.

Toisaalta, pidän realistisena tavoitteena jopa monen miljoonan salkkua siinä vaiheessa kun olen vielä työelämässä (ja sitähän on jäljellä vielä noin 30 vuotta!). Mitään stressiä en aio salkun kasvattamisesta ottaa, vaan se tulee tapahtumaan osana arkista säästämistä ja sijoitusharrastusta, kuten ennenkin. Aiemmin en miljoonista osannut haaveilla, vaan tähtäimessä oli alunperin 200k salkku, sitten 500k. Mutta niin se nälkä kasvaa syödessä. Jospa se miljoona menisi rikki siinä vaiheessa kun vielä jaksan tätä blogia päivittää :)

Hyvää uutta vuotta 2022 kaikille!