perjantai 27. marraskuuta 2020

Kerta kiellon päälle -osto: Detection Technology

Viime postauksessa mietiskelin rauhoittumista joulun yli. Ostoslistalla poltteli kuitenkin vielä yksi yritys jota olen seurannut pidempään. Nyt sekin osto on hoidettu pois päiväjärjestyksestä.

Ostin äsken Detection Technologyä First North -listalta hintaan 23,7 e/kpl, yhteensä 1422 euron erän.

DT valmistaa erilaisia röngtensäteilyyn liittyviä kuvantamisratkaisuja. Toimialoihin kuuluvat medical imaging (terveydenhuollon kuvantaminen), security imaging (mm. lentokentillä tapahtuvat läpivalaisut) ja industrial imaging (teolliset ratkaisut).

Detection Technology on mielenkiintoinen pikkufirma, jolla on mielestäni merkittävä kasvupotentiaali. DT tuli First North -listalle vuonna 2015 ja sitä olisi saanut silloin vielä hyvin edullisesti. Sittemmin liiketoiminta on lähtenyt kasvamaan.

Erityisesti korona-aikana lentokenttien kuvantamisratkaisut ovat olleet jäissä. Tämä on laittanut kasvulle kapuloita rattaisiin, ja jälki (tulokselle ja osakekurssille) on ollut ikävää. Jonkinlaista koronakuoppaa voi siis vielä olla edessä, mutta toisaalta tulevaisuudessa uskon että liiketoiminta lähtee taas vetämään. Erilaisia sovelluskohteita on paljon ja yritys miettii näitä jatkuvasti lisää. Inderes on tehnyt yrityksestä mielenkiintoisia analyysejä ja haastatteluja. Esim tuoreimman haastattelun perusteella näyttää siltä, että yrityksellä on katse tulevaisuudessa ja realistinen näkemys tämän hetken haasteista.

maanantai 23. marraskuuta 2020

Sijoittamista ja mielenrauhaa

Osakesijoittaminen on nykyään varsin jännittävää. Koronavirusta, maailmanpolitiikkaa, kauppasotaa, keskuspankkielvytystä. Ja erittäin pitkään jatkunut nousu, joka nostaa odotuksia tulevista romahduksista.

Itse olen ollut todella aktiivinen ostorintamalla tänä vuonna. Tunnistan itsessäni jo liiallistakin levottomuutta. Osakeseurantalista paisuu ja harmittelen tekemättä jääneitä ostoja joissain tämän vuoden kurssiraketeissa. Tällainen harmitteluhan on aivan turhaa. Mennyttä ei voi muuttaa.

Pitkäjänteisen sijoittajan ei kuitenkaan tarvitsisi välittää markkinahälystä. Koen kaipuuta perusasioihin, eli siihen oikeaan "laiskaan sijoittamiseen". Vaikka markkinamelskeen seuraaminen on koukuttavaa, on elämässä myös muita tärkeitä (ja paljon tärkeämpiä) asioita.

Mitä siis seuraavaksi? Resepti on simppeli ja unettavan tylsä: 1700 e/kk ajallista hajautusta ETF:iin ja rahastoihin sekä käteiskassan kasvatusta. Laitetaan tavoitteeksi vaikka 50k näin alkuun. Sellaisella kassalla olisi mukavaa tehdä ostoksia seuraavassa kriisissä!

Parasta passiivisessa kuukausisijoituksessa on se, että vaurastumista ei voi välttää pidemmällä aikavälillä. Markkinaheilahtelut tasaantuvat mukavasti, ja periaatteessa markkinoita ei tarvitsisi seurata lainkaan.

Tunnen pari ihmistä jotka kykenevät siihen, että salkku katsotaan kerran vuodessa. Itse en tähän joukkoon kuulu, siksi paljon talousasiat kiinnostavat. Mutta yritän nyt silti loppuvuodesta ja talven aikana siirtyä hieman passiivisempaan moodiin. Lisäostoja siis vain, jos seuraamissani osakkeissa tapahtuu isoja laskuja.

maanantai 16. marraskuuta 2020

Toinen osto rotaation keskellä: Teladoc Health

Ostin toisen pienehkön erän Teladocia tänään. Ensimmäisestä ostosta on tultu alas yli 16%, ja nyt ostin toisen 5kpl setin osakkeita (hintaan 177 dollaria/kpl).

Osake on laskenut ihan ymmärrettävistä syistä. Tämän päiväisen ja edellisen sijoituksen välissä on tullut kaksi kappaletta hyviä rokotusuutisia. Ensin Pfizer kertoi koronarokotteestaan ja tänään saman tyyppisiä uutisia tarjoili Moderna. Lisää vastaavia lienee luvassa.

Hyvä puoli näissä rokoteuutisissa on se, että meillä on todellakin toimivia rokotteita ja vieläpä ennätysajassa! Tämä on ihmiskunnalle suurta toivoa herättävä asia - tieteen avulla voidaan voittaa suuria haasteita. Tämähän koskisi muuten ilmastonmuutostakin, jos vaan saataisiin yhtä suuri kollektiivinen panostus ja tarmo aikaiseksi... 

Markkinat ovat ottaneet uutiset vastaan riemulla ja osakekurssit nousivat erityisen paljon Pfizerin uutisesta, hieman vähemmän sitten tästä jälkimmäisestä. Nyt tapahtuu ns. rotaatiota - eli rahavirtojen siirtymistä tietyiltä toimialoilta toisille. Tällä hetkellä rokoteuutisten myötä tätä tapahtuu erityisesti "stay-at-home" -osakkeista (kuten virtuaalista terveydenhuoltoa tarjoava Teladoc) perinteisemmille toimialoille. Omassa indeksipainotteisessa salkussani tämä näkyy merkittävänä positiivisena kehityksenä.

Teladoc on tästä rotaatiosta ja koronarokotteista huolimatta merkittävällä kasvualalla. Terveydenhuollon virtualisointi ei ole pelkkä pandemiacase, vaan isompi sosiotekninen kehitys. Osakkeen hinnoittelu on toki haastavaa ja Teladoc on kallis jos katsoo korona-aikaa edeltävää hinnoittelua. Siksi tällainen pienimuotoinen osto-ohjelma lienee paras tapa alkaa omistajaksi. Teen näistä lähtökohdista vielä kolmannen ostoksen jos kurssit tulevat vielä parikymmentä prosenttia alas.

torstai 5. marraskuuta 2020

Osto: Teladoc Health

Jenkkien vaalirintamalla näyttää samalla selkiytyvän Bidenin täpärä voitto ja Trumpin kampanjatiimin tulosten haastaminen. Ei siis kovin yllättävää. Osakemarkkinat ovat reagoineet vaalien aikaan positiivisesti, ilmeisesti senaatin jäädessä republikaaneille joka tarkoittaa USA:ssa verojen pysymistä matalalla jatkossakin ja yritysmyönteistä politiikkaa.

No, se politiikkakatsauksesta ja nyt asiaan.

Tein pienen avausoston erittäin mielenkiintoiseen yritykseen nimeltään Teladoc Health. Ostin 5 kpl osaketta hintaan 207,2 dollaria/kpl.

Teladoc Health tarjoaa laajaa kattausta virtuaalista terveydenhuoltoa globaalisti. Hiljattain Teladoc yhdistyi markkinoiden kakkosyrityksen Livongon kanssa, joka ennestään edisti yrityksen johtoasemaa markkinoilla. Teladocin liiketoiminta on myös ollut erittäin kovassa kasvussa viime aikoina.

Kyseessä on pandemian takia massiivinen kasvuala ja tätä osaketta olisi tietenkin pitänyt tajuta ostaa esim. viime vuonna. Tulevaisuutta ei kuitenkaan voi ennustaa, joten näillä mennään. Sinänsä uskon että virtuaalinen terveydenhuolto kehittyy voimakkaasti tulevaisuudessa ja pandemia kiihdytti tätä kehitystä. Markkinajohtajan omistaminen on siksi mielekästä, vaikka hinta olikin vähän suolainen. Ostan mielelläni toisen erän tätä jos osakkeen hinta laskisi nykykurssista merkittävästi.

maanantai 2. marraskuuta 2020

Lisäosto: LWCR

Markkinoilla vihertää tänään. Syyksi kerrotaan osakemarkkinoiden ennakoivan Joe Bidenin voittoa USA:n presidentinvaaleissa ja tästä seuraavaa suurta elvytystä. Osakkeille selkeä Bidenin voitto tekisi eittämättä hyvää.

Itselläni on viime aikojen myyntien ja käteiskassan kasvattamisen myötä varattu jonkun verran paukkuja siihen, että jenkkien vaalitulos on epäselvä ja markkinat romahtavat tästä syystä. Pidän kuitenkin Bidenin voittoa todennäköisempänä.

Bidenin voittoa sekä koronarokotteen hyväksymistä (myöhemmin tässä kuussa) ennakoiden ostin nyt sitten lisää "maailma-ETF:ää". Tällainen ETF on jokaisen salkun kulmakivi. Vähän tylsä ehkä, mutta kulmakivi silti.

Omassa tapauksessa käytän maailman-indeksinä LWCR:ää, jossa on mukana "CO2-vähennys", eli poistettu yrityksiä joiden liiketoiminta tuottaa runsaasti hiilidioksidipäästöjä. Tällaisilla firmoilla ei ole kovin ruusuinen tulevaisuus. Tein tänään n. 1300 euron lisäyksen tähän, ja nyt LWCR:ää on salkussa reilun 12 k edestä. Lisääkin tätä voisi ostaa, mutta mielellään yritän tehdä näin vain selkeistä romahduksista, kuten viimeeksi keväällä.

Anyway, kohta alkaa olla aika ottaa "popparit esiin", ja seurata maailmanpolitiikan järistyksiä. Pörsseissä nämä järistykset tunnetaan myös. Itse toivon Bidenin voittoa ja loppuvuodelle isoa helpotusrallia. Katsotaan miten käy!

EDIT: Ostin myös n. 800 dollarin erän Boeingia 152 dollarin kurssiin entisten lisäksi. Ideana Bidenin voitto ja helpotusralli jota seuraa piakkoin koronarokote. Kaikki tämä tulee nostamaan Boeingin kurssia ja näkymiä. 

sunnuntai 1. marraskuuta 2020

KK-sijoituksiin vaihteeksi muutosta + pari myyntiä

Viime aikoina olen tehnyt hyvin tarkkaa pohdintaa siitä, mitä haluan omistaa pitkällä aikavälillä. Vuosikymmenen aikana mukaan on tarttunut jos jonkinmoista sijoitusideaa. Iso luuta lakaisi keväällä koronakuopan aikana ja hyvä niin - salkkuun tarttui osakkeita joita haluan omistaa pidemmän päälle ja samalla myin pois sellaisia missä en näe merkittävää tuottopotentiaalia.

Nyt sitten remontti jatkuu. Laitoin myyntiin Selgisonin rahastot Tropico LatAm ja Global Pharma - yhteensä myynneistä tulee n. 4000 euroa. Lisäksi näihin oli pienen kk-sijoitusohjelmat käynnissä ja otin nämäkin pois päältä. En näe Latinalaisen Amerikan (ja pääasiassa Brasilian) kilpailukyvyssä kovin varteenotettavaa tulevaisuutta. Globaali lääketeollisuus on myös sellainen, jossa epäilen kilpailun olevan kovaa ja katteiden tulevan alas jossain vaiheessa (erityisesti rahakkailla USA:n markkinoilla). Tämäkin teema siis sai lähteä.

Näiden teemojen tilalle otin tekoäly-teknologioihin sijoittavan WTI2 -ETF:än. Tästä kirjoittelin aiemmin enemmän avausostoni yhteydessä. WTI2 on noussut tosi reippaasti viime aikoina, mutta volatiliteettia on varmasti luvassa. Ei auta muuta kuin lähteä ajallisesti hajauttaen siis mukaan, koska tässä teemassa haluan olla mukana.

Viritetty KK-sijoitussuunnitelma Nordnetissa:

  • 250 e/kk: Xtrackers LPX Private Equity Swap UCITS ETF (DX2D). Trackaa 25 private equity firmaa, yli puolet USA:sta, loput muilta kehittyneiltä markkinoilta. Kulut 0.70 pa. Synteettinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.
  • 250 e/kk: iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (IUSN). Kehittyneiden markkinoiden small cap markkina-arvopainotteisesti. Lähes 60% jenkkilässä, loput muualla. Kulut 0,35% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.
  • 500 e/kk: iShares MSCI China UCITS ETF USD (ICGA). Kulut 0,40% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan. Sisältää kiinan osakemarkkinoista 85%, ml. suuria ja keskisuuria yrityksiä jotka on listattu Shanghain ja Shenzenin pörssseihin.
  • 500 e/kk: WisdomTree Artificial Intelligence ETF (WTI2) Kulut 0,40% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan. ETF:n nimi kertoo kaiken oleellisen: tekoäly / koneoppiminen on yksi suurimmista megatrendeista tulevien vuosikymmenten aikana.

Seligsonin kautta jatkuu sijoitus Russian Prosperity -rahastoon, jota onkin kertynyt jo lähes 10k edestä, ja sijoitukset reippaasti voitolla. Venäjän markkinat tarjoavat edelleen mielestäni erittäin korkeaa tuottopotentiaalia ja viime aikoina näilläkin markkinoilla on tultu reilusti alas.
  •  200 e/kk: Russian Prosperity. Venäjän markkinoille sijoittava aktiivinen rahasto, jolla mainio track record. Tekee villejä swingejä ylös ja alas. Kulut 1,62% pa + 15% tuottosidonnainen.