perjantai 25. marraskuuta 2022

Nordnetin Black Friday - Dollarit käyttöön!

Tänään Nordnetilla oli perinteinen Black Friday -kampanja jenkkiosakkeissa, joita sai ostaa ilman merkintäpalkkiota. Mukavasti tarjous osui hetkeen, jossa markkinasuhdanne on varsin alamaissa.

En lähtenyt hankkimaan lisää dollareita tätä päivää varten, vaan päätin ainoastaan tyhjentää arvo-osuustilille kertyneet dollarit. Niitä oli noin 1800 dollarin edestä. Jaoin päivän ostokset kolmeen ja sain käytettyä melkein koko taalakassan:

  • Snowflake: 4 x 142,41 USD
  • Block: 10 x 62,61 USD
  • Oatly: 300 x 1,61 USD

Kaikkia näitä kolmea oli jo ennestään ja jokainen oli tappiolla. Ensimmäiset kaksi melko pienesti, ja jälkimmäinen sitten aika massiivisesti :) 

Jos laskumarkkinan pohja on lähellä, niin nämä ostot lämmittävät mieltä sitten myöhemmin. Mikäs tässä on odotellessa kun kurssit halpenevat koko ajan - ostotilanteet eikun paranee!

torstai 3. marraskuuta 2022

Kiitos Elon Musk - merkittävät voitot Twitteristä

Kuten moni varmaan on huomannut, Elon Musk osti suuren kohun saattelemana Twitterin koko osakekannan kumppaneidensa kanssa.

Twitterille ja sen käyttäjille tämä ei ole välttämättä niin kiva uutinen. Koko kansan "tori" siirtyy miljardöörin haltuun, jossa on omat riskinsä ja hankaluutensa.

Suurin osa Twitterin osakkeenomistajista kuitenkin hyötyi isosti. Musk teki aikanaan ostotarjouksen Twitteristä melko "hypehintoihin" ja yrittikin pakitella kaupasta erilaisilla verukkeilla. Nyt kauppa on kuitenkin toteutunut ja omalle tililleni tippui 4607 dollaria. Nyt kun dollarin eurokurssi on varsin vahva, on tämä ihan mukanva jouluraha :)

Tein Twitterillä erittäin hyvän tilin. Ostin Twitteriä vuonna 2017 kurssiin 15,84 dollaria /osake ja Elon osti ne minulta hintaan 54,20 dollaria / osake! Tässä tapauksessa siis sain reilusti yli kolminkertaisen tuoton ostohinnoille ja reilusti yli kolme tonnia puhdasta voittoa.

Verottaja tietysti kiittää. Tein tänään osittain tästä syystä yhden veromyynnin - pistin noin 8 tuhannen edestä Euroalueen REIT-ETF:ää (ZPRP) myyntiin puolentoista tonnin tappiolla. Aion ostaa hieman isomman setin tätä takaisin myöhemmin, mikä antaa mahdollisuuden spekuloida hieman myös hinnalla. Euroalueen kiinteistömarkkinat ottavat nimittäin tällä hetkellä aika pahasti turpiin, mikä on ihan ymmärrettävää kun kiinteistöbuumi purkautuu korkojen noustessa.

perjantai 21. lokakuuta 2022

Lisäosto: Evli Pohjoismaat Yrityslaina B

Sekä osakemarkkinat että korkomarkkinat ovat tuottaneet huikeita tappioita sijoittajille tänä vuonna. Itse olen näkevinäni osakkeissa oston paikan, mutta sellainen on pitkästä aikaa myös korkopuolella.

Parhaimmillaan tai pahimmillaan pitkän koron rahastot sekä valtionlainoissa että yrityslainoissa ovat tippuneet yli 15 prosenttia pelkästään tänä vuonna. Aikamoista, jopa historiallista!

Olen ostellut tänä vuonna salkkuun kolmea korkorahastoa. Valintoina ovat olleet perussetti eli Seligsonin Euro Obligaatio & Euro Corporate Bond, sekä Evlin Pohjoismaat Yrityslaina B. Ostin tällä viikolla tonnilla vielä lisää jälkimmäistä, nyt siihen on laitettu jo 6000 euroa tänä vuonna. Pikkuhiljaa rakennetaan salkkuun myös korko-osuutta.

Korkorahastojen pidemmän aikavälin tuotto-odotus ei toki pärjää osakkeille. Mutta ei tarvitsekaan. Nämä sijoitukset ovat minulle mahdollisesti niitä, joihin isommassa rahapulassa kajotaan sitten ensimmäisenä.

torstai 13. lokakuuta 2022

Ostoja päivänsisäisestä kuopasta: QT, Revenio & Automation/Robo -ETF

Olenko ainut kuka on innoissaan kun osakemarkkinat laskevat? Nythän on pitkäjänteisen sijoittajan karkkipäivät menossa! :)

Tänään jenkkilästä tuli taas "kuumaa" inflaatiodataa ja jenkkilän futuurit iskivät syvään miinukselle. Siinä vaiheessa aloin virittelemään ostonappia. Tällä hetkellä näyttää siltä että päivän sisäisesti mentiin tosi alas ja nyt sitten lähdettiinkin ylös. Voisiko olla karhumarkkinan pohjat siinä? Heh, ehkä toiveajattelua... :)

Sain kolme ostoa osumaan melko lähelle kuopan pohjaa:

- QT groupia lisää n. 500 eurolla hintaan 36,33 e/kpl

- Reveniota uutena osakkeena salkkuun n. 1500 euron edestä hintaan 37,14 e/kpl

- Automation & Robotics -ETF:ää (tikkeri 2B76) lisää vajaalla tonnilla

maanantai 10. lokakuuta 2022

Tonnilla lisää Under Armouria, BYND:it pihalle

Ostin noin tuhannella dollarilla lisää Under Armouria keskellä verisintä karhumarkkinaa. Nämä ovat niitä ostoja, joita ei tee mieli tehdä koska "markkina laskee kuitenkin vielä". Samasta syystä JUURI NYT on mielestäni oikea aika olla ostolaidalla. Silloin kun tuntuu pahalta ostaa, on todennäköisesti hyvä heti. Ainakin pitkällä aikavälillä.

Rahoitin ostosta reilut puolet myymällä Beyond Meatin osakkeet. BYND:in ostocase perustui aikanaan mahdollisesti liian ruusuiseen arvioon brändin arvosta ja kilpailukentän aliarvioimiseen. Kasvirproteiinituotteita on saatavilla todella paljon ja markkinalla on vaikeaa tehdä hyvää tulosta. Luulen että jatkossakin osake seilaa ylös ja alas kovalla volatiliteettilla, mutta tuottoisaa bisnestä ei välttämättä koskaan saavuteta (vrt. Coca-Cola, jonka brandiarvo kantaa kilpailunkin keskellä). BYND sai siis poistua salkusta ja verottaja pääsee näkemään noin tonnin tappiota tästä seikkailusta.

lauantai 1. lokakuuta 2022

2022 / Q3: Tuho jatkuu

Synkkää on, ei käy kieltäminen. Euroopassa soditaan, energiakriisi on päällä ja inflaatio on lähtenyt lapasesta. Rahan hinta kallistuu ja osakkeita hinnoitellaan uudestaan. Päivän hinta löytyy koko ajan alempaa.

Pitkäjänteisellä sijoitustoiminnalla voi tietysti tällaiseenkin varautua. Itse olen lisännyt ostoja sitä mukaa kun markkinat laskevat. Tätä varten se "sotakassa" on olemassa, eikö niin? Tässä kvartaalin luvut:

  • Uusi sijoitetty pääoma: 20869 euroa
  • Pääoman kasvu (pl. osingot): 2513 euroa (0,53%)
  • Tuotto (pl. osingot): -18356 euroa (-3,7%)

Ostelin kvartaalin aikana yli 20 keuron edestä sijoituksia. Osa ostoksista osui melko lähelle markkinapohjia (joita oli kaksi, toinen on menossa juuri nyt). Viimeeksi ostin vielä lisää loppuviikosta Seligsonin halventuneita pitkän koron rahastoja (Euro Obligaatio & Euro Corporate Bond), kumpaakin 500 eurolla. 

Reippaiden lisäostojan myötä salkun pääoma pysyi melkolailla muuttumattomana vaikka tuotto oli muutaman prosentin negatiivinen. Kokonaispääoma pyörii 475 keuron tuntumassa, ja puolen miljoonan raja tuntuu olevan tiukassa. Katsotaan miten loppuvuonna käy. 

All oleva graafi tiivistää tilanteen hyvin - lisää rahaa laitetaan sisään mutta pääoma ei meinaa lähteä nousemaan. Hyvä puoli tässä on se, että lisäostoja kohdistuu yhä edullisempiin osakkeisiin - tuotto-odotus senkun paranee. Nyt vaan pitää kituutella talven yli ja toivoa että maailmantilanne helpottaa muutenkin.



sunnuntai 18. syyskuuta 2022

Markkinapohja häämöttää, pieniä täydennysostoksia

Okei... Sori klikkiotsikko. Minulla ei ole mitään hajua että häämöttääkö markkinapohja.

Mutta toisaalta: jostain se pohja aina löytyy. Kirjoittelin aiemmin että tässä laskussa valan tukijalan miljoonasalkulle (nyt salkkuni on siis vähän reilu puoli miljoonaa). Ja siltähän tämä näyttää että lasku eikun jatkuu ja tukijalasta tulee kaiken aikaa tukevampi. Positiivisen kautta!

Aina sanotaan että pitkäjänteisen sijoittajan pitäisi ennemminkin toivoa laskua kuin nousua. Näppituntumani on, että käytännössä homma menee kuitenkin juuri päinvastoin. Jopa sijoitusuran alkuvaiheessa olevat monesti harmittelevat laskumarkkinoita. Itsekin välillä moiseen sorrun, mutta muistutetaan tässä nyt myös itselle, että kyllä se nousu sieltä tulee ja nyt on lisäostoille paras aika. Huomenna ehkä vielä parempi jos lasku jatkuu.

Tein loppuviikosta pieniä muutaman satasen täydennyksiä suomisalkkuun (Wärtsilä, Detection Technology & Kojamo) sekä yhden vajaan tonnin lisäoston Blacklineen. Samanlainen meno jatkukoon jos markkinoilla nähdään alakuloa. Minä en lannistu, vaikka käteiskassa saattaa tosin loppua jossain vaiheessa :)

torstai 25. elokuuta 2022

Osto: Under Armour & Zalando, myynti: Orthex

Palasin tänään Zalandon omistajaksi hinnalla 24,66, reilun tonnin sijoituksella. Tein aiemman myynnin 15% korkeammalla hinnalla, ja tarkoitus oli palata omistajaksi jos osakkeen romahdus jatkuu. 15% on sopiva lasku tässä tapauksessa. Uskon että Zalandon alustamalli toimii pidemmällä aikavälillä hyvin ja osake ottaa nykyisestä aallonpohjasta "tuplat" seuraavan 5v aikana. Seurataan tilannetta!

Ostin ensimmäisen kerran Under Armouria hintaan 9,17 USD/kpl, sijoituksena tähänkin reilu tonni. Zalandon tapaan tämä osake on pidemmän aikavälin aallonpohjassa. Under Armour on kuntoilijoille (erityisesti kuntosali jne) suunnattu vaatemerkki. UA on hävinnyt pahasti Nikelle ja kumppaneille viimeisten vuosien aikana. Tämän päivän sijoitus oli saman tyyppinen kuin Zalandoon, eli haussa on "käänneyhtiö". Nämä menevät usein pieleen, joten seurataan miten tässäkin käy :)

Orthex lähti tänään vastaavasti myyntiin. Orthex on ollut sijoituksena pettymys ja päädyin tässä vaiheessa luopumaan siitä hintaan 5,4 e/kpl. Otin parikymmentä prosenttia tappiota kohtuullisen pienellä sijoitussummalla. Laitan myyntihinnan korvan taakse ja palaan takaisin omistajaksi jos osake halpenee merkittävästi vielä.

tiistai 16. elokuuta 2022

Osto: Detection Technology

Ostin Detection Technologyn takaisin salkkuun: 100 kpl hintaan 21,2 euro/osake. Omistin aiemmin DT:tä ja olen sittemmin myynyt sen kertaalleen pois. Tämä "treidi" oli aikanaan lievästi voitollinen ja aiempi ostohinta nykyistä korkeammalla. Asia jäi vaivaamaan koska firma kiinnostaa ja nyt se on taas takaisin salkussa siis :)

DT:n toimialoihin kuuluu medical imaging (terveydenhuollon kuvantaminen), security imaging (mm. lentokentillä tapahtuvat läpivalaisut) ja industrial imaging (teolliset ratkaisut). Näille ratkaisuille lienee maailman avautuessa jälleen taas enemmän kysyntää ja muutenkin kyseessä on erittäin kiinnostava kasvufirma First North listalla.

Yleisesti ottaen markkinatunnelma vaikuttaa aika härkämäiseltä. Näinköhän itsekin on erehtynyt liian paljolti ostoksille viime aikoina. Seurataan ja ihmetellään!

keskiviikko 3. elokuuta 2022

Osto: Evli Pohjoismaat Yrityslaina B

Ostin tänään Evlin Pohjoismaat Yrityslaina B -rahastoa 5000 eurolla. Tämä rahasto on viime aikoina liikkunut melko isoilla liikkeillä ylös ja alas, ja nyt viimeeksi aika reippaasti alas. Kuten toki moni muukin pitkän koron rahasto. Nyt alkaa pikkuhiljaa näyttää siltä, että Euroopassa ei tulla koroissa menemään ylöspäin kovin paljoa lopulta, joten korkorahastojen ostaminen alkaa tuntua vähän paremmalta.

Perinteisesti korkosijoitukset tuovat hajautushyötyä ja ovat vähemmän volatiileja kuin osakkeet. Nämä ominaisuudet ovat tuskin hävinneet mihinkään, vaikka korkorahastot ovatkin viime aikoina laskeneet arvossa samaan aikaan kuin osakkeetkin.

Korkosijoitukset ovat toistaiseksi salkussani varsin pieniä mausteita, mutta niiden osuus on kasvamaan päin tulevaisuudessa. Tuskin kuitenkaan yli 10% päästään koskaan, koska tuotto-odotus ei ole lähimainkaan osakkeiden luokkaa. Itselleni viime aikaiset kk-sijoitukset Seligsonin korkorahastoihin sekä tämänpäiväinen ovat ennemminkin korviketta käteiskassan pitämiselle käteisessä.

maanantai 25. heinäkuuta 2022

Osto: Unilever, myynnit Zalando & Netum

Tein pientä säätöä salkussa vaihteeksi. Ostin noin kolmella tonnilla Unileveriä ja myin yhteensä suunnilleen samalla summalla kaikki Zalandon ja Netum Groupin osakkeet. Myynneistä kirjautui yhteensä viitisensataa euroa tappiota. Zalando saattaa tulla salkkuun myöhemmin takaisin jos osakkeen erittäin huono viime aikainen kehitys jatkuu edelleen.

Tällaiset säädöt ovat käytännössä varsin kosmeettisia eivätkä liikuta salkkua suuntaan tai toiseen. Jotain tekemistä piti kuitenkin kesälomalla keksiä :) 

Unilever on pienen riskin sijoitus: tasainen osinkokone jonka brändit jauhavat tulosta läpi nousu- ja laskusuhdanteen. Lisäksi käyttötavarayhtiöksi Unileverillä on muista erottuva kestävään kulutukseen keskittyvä strategia (joka on toki hieman ristiriitaista toimiala huomioon ottaen). Viime aikoina yritys on kompuroinut kasvun kanssa. Lähes satavuotias yritys kuitenkin pelaa pitkää peliä, joten lähdetään siis kyytiin vaikka seuraaviksi vuosikymmeniksi.

Salkku näyttää toipuneen pahimmasta markkinaturbulenssista ja arvo on jälleen reippasti yli 0,5 Meur. Osakkeet näyttävät pohjanneet kautta linjan ja jotenkin on sellainen tunnelma, että uusia pohjia ei enää tule. Käteiskassaa on kuitenkin jäljellä ihan mukavasti, joten en panisi pahakseni jos vielä pohjia etsittäisiin alempaa.

tiistai 5. heinäkuuta 2022

Tässä laskusuhdanteessa valan kivijalan miljoonasalkulle

Tavoitteenani on nykyään miljoonan euron sijoitusomaisuus. Aivan aluksi se oli 200 000 euroa, myöhemmin puoli miljoonaa. Kaksi ensimmäistä rajapyykkiä ylittyi yllättävän nopeasti, joten tavoitetta on reivattu ylöspäin. Tai yllättävän ja yllättävän... Menihän siinä yli vuosikymmen! :)

Miljoonan euron sijoitusomaisuus riittää taloudelliseen riippumattomuuteen ja oikeasti järkevään elintasoon. Ainakin tällä hetkellä voi sanoa näin. Useampi vuosi 5-10% inflaatiota saattaa muuttaa tilanteen.

Miten pääsen miljoonaan euroon nykytilanteesta? Tällä hetkellä salkku pyörii hieman puolen miljoonan rajan alapuolella (viimeisin salkkukatsaus). Salkun huipuista on tultu alas lähes 100 keuroa!

Viimeisin kehitys saattaa vaikuttaa takapakilta matkalla miljoonaan. Itse näen asian täysin päinvastoin. Jos ja toivottavasti kun markkinoiden laskusuhdanne jatkuu, tulen tekemään sijoituksia kaikella mikä irti lähtee.

Oma ideani on yleisemminkin sijoittaa "vastasyklisesti". Viime aikoina se on onnistunut melko hyvin. Tässä kolme viimeisintä vuotta + kuluva vuosi tähän mennessä:

  • Uudet sijoitukset 2019: 19044 euroa. Vuosi 2019 alkoi tuntua varsin "kuplaiselta" ja tein sijoituksia suurinpiirtein samaan malliin kuin edellisinä vuosina. Vähemmänkin olisi voinut tehdä, mutta kuukausisijoitusten rullatessa sijoituksia kertyi.
  • Uudet sijoitukset 2020: 75591 euroa. Koronavuosi meni kyllä varsin nappiin. Uskalsin panostaa isosti kun markkinat romahtivat. Salkkuun tarttui runsaasti osakkeita ja indeksejä. Muistan vielä maaliskuiset päivät tuolta vuodelta. Hienoja sijoitusmuistoja.
  • Uudet sijoitukset 2021: 19651 euroa. Viime vuosi tuntui erittäin kuplaiselta ja suunnilleen kaikki mikä liikkui oli nousussa. Vuonna 2021 oli kryptokuplaa, listautumiskuplaa, teknokuplaa, ja vaikka mitä. Tavallaan torjuntavoitto että onnistuin vähentämään uusia sijoituksia reilusti. Jälkikäteen ajateltuna koko vuoden olisi voinut katsella sivusta.
  • Uudet sijoitukset 2022: 36235 euroa. Tämä vuosi on sitten taas vuosi jolloin panostetaan kunnolla. Nyt menee koko kassa töihin ja saattaa loppua keskenkin. Kaikki mikä säästöön jää menee osakemarkkinoille. Vuoden aikana oletan että vähintään 50 keuroa uusia sijoituksia tulee tehtyä, todennäköisesti paljon enemmänkin jos lasku jatkuu.

Vastasyklisyys tuntuu toimivan melko hyvin yllä olevaa tarinaa kertaillessa. Ajoittamisen sanotaan olevan hankalaa, mutta kyllä ainakin näin jälkikäteen voi todeta että olen tehnyt enemmän ostoja isompien laskujen aikana ja vähemmän huippujen kohdilla.

Isompia laskuja tulee melko harvoin ja koronadipin voi ajatella olevan eräänlainen anomalia, eikä perinteinen noin 5-10 vuoden välein toteutuva pidempi karhumarkkina. Tänä vuonna toteutetaan sitä pidempää ja perinteistä versiota.

Luulen että juuri nyt on oikea hetki tehdä merkittäviä lisäsijoituksia, jotka lopulta johtavat miljoonan euron sijoitusomaisuuteen. Olen luonteeltani varsin pitkäpinnainen, joten en ole huolissani karhumarkkinan jatkumisesta pitkäänkin. Enemmän olen huolissani että se loppuu kesken. Jos laskumarkkinaa riittää, uskon että saan salkun siihen malliin, että miljoona on realismia viiden vuoden päästä. Palataan siis silloin asiaan :)

lauantai 2. heinäkuuta 2022

2022 / Q2: Salkun tuho jatkuu

Osakemarkkinoilla (S&P500) on ollut huonoin alkuvuosi 50 vuoteen. Tämä ei sinänsä ole yllättävää, koska vuoden 2021 aikana ehdittiin käydä aikamoisessa kuplassa. Nyt kaikki tulee sitten rymisten alas, mukaan lukien oma salkkuni. Puolen miljoonan pääomakin on enää muisto vain: salkku putosi edelliskvartaalin 508:sta 472 keuroon. Ja tämä siitä huolimatta että tein merkittävät määrät lisäsijoituksia! Tässä avainluvut.

  • Uusi sijoitetty pääoma: 18907 euroa
  • Pääoman kasvu (pl. osingot): -35770 euroa (-7,03%)
  • Tuotto (pl. osingot): -54677 euroa (-10,4%)

Alla näkyy sijoitusteni kehitys tähän asti (huom: kuvaajasta ei näy osingot tai myyntivoitot, joita on yli 25 keuron edestä). Erittäin pitkään jatkunut nousutrendi on taittunut ja salkku on lähtenyt kohti kaakkoa. Pitkät nousut ja nopeat laskut ovat toki tyypillistä. Mitään muuta yllättävää tässä ei ole kuin se, että nousumarkkina jatkui niin kauan. Olen itse asiassa erittäin innoissani tästä tilaisuudesta - laskumarkkina on hyvä mahdollisuus netto-ostajalle kuten sanonta kuuluu!

Näillä ajatuksilla ostin vielä kvartaalin päätteeksi kolmea aiemmin omistamaani osaketta lisää, jokaista tonnilla: Nike, Salesforce & Intuitive Surgical. Sama strategia tulee jatkumaan koko tulevan laskun ajan. Laitan kaikki rahat mitä löytyy kiinni halpeneviin osakkeisiin ja indekseihin. Käteiskassa on pienemään päin ja laskun jatkuessa käytän käteiskassan kokonaan. Kumpihan tulee vastaan ensin: käteiskassan vai laskumarkkinan pohja? :)


maanantai 27. kesäkuuta 2022

Lisäostoja Suomi-salkkuun

Kesäloma on mukavaa aikaa siinäkin mielessä että markkinoita ei juuri tule seurailtua. Kävin tänään kurkkaamassa salkkuun ja havaittavissa on monessa osakkeessa "pohjaamista". Ikäänkuin isoimmat laskut olisivat jo takana... No tämä menee aika mutuiluksi, mutta laitetaan lomien piikkiin :)

Ostin neljää Suomi-osaketta lisää täydennysmielessä. Pienet muutaman satasen erät tarttui Wärtsilää, Merus Poweria ja Orthexia, sekä hieman isompi vajaan tonnin erä QT Groupia. Nyt on hetkeksi ostohimo taas tyydytetty ja voi siirtyä terassille nauttimaan virvokkeita!

Myöhemmin tällä viikolla joudun/pääsen palaamaan asian ääreen Q2 katsauksen muodossa. Veikkaan että rumia lukuja ja salkku pitkästä aikaa alle puolen millin. Kuuluu pelin henkeen nämä laskumarkkinatkin, joten ei tätä osaa harmitella.

perjantai 17. kesäkuuta 2022

Aloitin kk-sijoitukset pitkiin korkoihin + ETF-pyörittelyä

Olen erittäin pitkään halunnut kuukausisijoittaa pitkiin korkorahastoihin. Klassiseen sijoitussalkkun pitkät korot ovat kuuluneet aina ja itseltäni nämä ovat pitkään puuttuneet. Nyt korkomarkkinoilla nähdään niin reipasta nousua (ja samalla korkorahastojen arvon laskua), että päätin aloittaa kk-sijoittamisen.

Kohteeksi valikoitui Seligsonin Euro Obligaatio ja Euro Corporate Debt -rahastot. Molemmissa ollaan laskettu esim. viimeisen vuoden aikana reilusti yli 10%, joka on yleensä rauhallisilla pitkien korkojen rahastoilla aika hurja luku. Tämä heijastelee ennätysalhaisten korkojen syklin rikkoutumista. Nyt voi olla että lähiajat pitkien korkojen rahastot tuottavat negatiivista. Sopiva hetki siis aloittaa sijoittaminen!

Jatkossa molempiin menee kuun puolessavälissä 200 euroa. Melko pienillä panoksilla siis lähdetään, mutta jos jatkan tätä pitkään, muodostuu korko-osuudesta salkkua tasapainottava komponentti. Kovin isoja tuottoja en tästä odota, vaan enemmän riskienhallintaa ja hajautusta.

Lisäksi pyöräytin salkun temaattisten ETF:ien portfoliota hieman. Rize Sustainable Future of Food lähti salkusta pienellä tappiolla. Tästä myynnistä irronneella n. 7000 eurolla laitoin ostot tasaosuuksin iSharesin Digital Security ja Artificial Intelligence -ETF:iin ja lisäsin vielä Lyxorin Nasdac-100 ETF:ää myös. Tässä oli ajatuksena salkun yksinkertaistaminen ja lisäksi halusin lisätä selkäänsä ottaneita tekno-osakkeita.

Yleisesti markkinat näyttävät varsin nihkeiltä. Juuri sellaisilta joissa haluan olla ostoksilla buy-and-hold -mielessä. Lupaan että asenne jatkuu vaikka lasku jatkuisi vielä monta vuotta :)

sunnuntai 29. toukokuuta 2022

Viikon yhteenveto: 2 ostoa

Tällä viikolla oli vähän kiirettä, joten ostojen päivittely reaaliajassa jäi tällä kertaa tekemättä.

Ostin tiistaina Nasdaq-100 ETF:ää (LYMS) osto-ohjelman mukaisesti tonnilla hintaan 43,17 euroa/kpl. Samana päivänä lisäilin myös Snowflakea myös tonnilla (hintaan 131,4 USD/kpl). Nasdaq-indeksin lisääminen osui kivasti ennen loppuviikon nousua, mutta Snowflakessa ajoitus ei ollu ihan yhtä suotuisa. Pitkään salkkuun molemmat, joten turha näitä ajoituksia on liikaa miettiä :)

Jos markkinoiden menoa haluaa spekuloida hieman, niin oma näkemykseni on että tämän vuoden pohjia ei ole vielä nähty. Tässä loppuviikosta oli ehkä sellainen "karhumarkkinaralli" ennemmin kuin uuden pidemän nousun alku. Näihin tunnelmiin en kuitenkaan perusta omia sijoituspäätöksiäni vaan lähinnä tarkkailen tilannetta ja ostelen lisää jos lasku jatkuu.

perjantai 13. toukokuuta 2022

Osto-ohjelma Nasdaq-ETF:ssä jatkuu + ostin myös paria muuta osaketta

Markkinat jatkoivat eilen reipasta laskuaan teknofirmojen johdattamana. Jatkoin hiljattain alkanutta "osto-ohjelmaani" NASDAQ-indeksi-ETF:ssä ja ostin LYMS-ETF*:ää tonnilla. Päätin että jatkossa ostan tätä ETF:ää tuhannen euron potin aina kun sen arvo laskee 5%. Katsotaan kuinka monta ostosta tekemään. Tavallaan toivoisin että monta, aina parempi pitkäjänteiselle sijoittajalle kun ostohinta alenee.

Lisäksi ostin salkkuun takaisin QuantumScapea noin tonnilla, hintaan 10,65 USD/kpl. Olin aiemmin luopunut tästä osakkeesta hintaan 16,14 USD/kpl, mutta uskon edelleen sijoituscaseen, joten ajattelin että on hyvä päästä takaisin halvemmalla mukaan.

Uutena ostona salkkuun löytyi Intuitive Surgical. Robotisoituun kirurgiaan keskittyvä teknologiayhtiö on ollut listallani pitkään, mutta se on aina näyttänyt tosi kalliilta. Kallis se taitaa olla vieläkin, mutta ainakin pääsen mukaan huomattavasti halvemmalla kuin viime vuosina. Osake oli eilen ostettaessa 207,9 USD/kpl joka oli jo lähellä "pre-covid" hintaa.

*Lyxor NASDAQ-100 UCITS ETF (tämä on minulla myös osana Nordnetin kk-osto-ohjelmaa)

maanantai 9. toukokuuta 2022

Ostin Blockin takaisin salkkuun ja lisäsin Nikeä

Osakemarkkinat ovat nyt vapaapudotuksessa. Jonkinlainen talouslama on ihan mahdollinen, jopa pitkä sellainen. On paljon syitä olla pessimistinen.

Yllä olevasta huolimatta tai ehkä juuri siitä syystä nyt on pitkäjänteisen osakesäästäjän markkinat. Itselläni on seurannassa iso luita kiinnostavia yhtiöitä, ml. ikonisia laatuyhtiöitä sekä mielenkiintoisia teknofirmoja.

Tänään otin salkkuun takaisin fintech-yhtiö Blockin (ent. Square) hintaan 86,05 USD/kpl noin puolentoista tuhannen dollarin positiolla. Myin Blockit pois aiemmin 107,09 dollarin hintaan, joten tässä tuli ihan hyvä "treidi" tehtyä, vaikka näitä yritänkin välttää.

Nikeä otin lisää salkkuun noin tonnilla, hintaan 112,21 USD/kpl. Nikeä ei voi koskaan olla liikaa, ja nyt sitä on noin kahdeksan tonnin edestä.

Katsotaan mitä salkkuun tulee seuraavaksi lisää. Itse toivon pitkäjänteisenä sijoittajana toki merkittävää laskumarkkinaa tälle vuodelle, jolloin jokaisen lisäoston tuotto-odotus paranee :)

perjantai 6. toukokuuta 2022

Teknoindeksejä lisää putoaviin hintoihin, TDOC pihalle

Markkinoilla myrskyää! Ja tätähän on tullut odoteltuakin. Aloitan pikkuhiljaa ostoja, aluksi indekseistä ja ehkä myöhemmin valituista osakkeista (kts. myös edellinen päivitys). 

Ostin tänään kolmea indeksi-ETF:ää, jokaista hieman yli tuhannen euron edestä: Lyxor NASDAQ-100, WisdomTree Artificial Intelligence & iShares Digital Security. Näitä löytyy jo salkusta, joten kyseessä oli harkittu lisäys - teknot kun ovat pudonneet huomattavasti viime aikoina. Odotan ja oikeastaan toivon että pudotus jatkuu ja pääsen ostamaan näitä vielä huomattavasti halvemmalla. Tätä vartenhan sitä käteiskassaa on kerrytetty :)

Tein myös yhden myynnin. Luovutin Teladocin suhteen ja pistin osakkeen pihalle hintaan 33,50 USD/kpl. Verottaja pääsee näkemään noin tonnin edestä tappioita tästä. Teladoc on pettänyt odotukset pahasti ja kohdannut runsaasti kilpailua. Terveydenhuollon digitaalinen disruptio ei tapahtunutkaan covidista huolimatta. Tai ehkä se tapahtuu, mutta ei välttämättä pelkästään Teladocin voimin. Aika näyttää olinko väärässä tässä myynnissä.

sunnuntai 1. toukokuuta 2022

Salkun osakemyyntejä viimeisen vuoden aikana - joko on aika palata?

Kävin läpi viimeisen vuoden aikana tekemiäni myyntipäätöksiä, eli osakkeita joista olen luopunut kokonaan. Tästä tuli mielenkiintoinen ja melko mukavakin lista, sillä jokainen myynti on ollut sikäli kannattava, että osakkeet ovat jatkaneet laskuaan. Viimeisen vuoden aikana ollaankin oltu aikamoisessa kuplahinnoittelussa monien osakkeiden osalta, minkä itsekin tietyllä tavalla havaitsin. Itse asiassa koko 2021 olisi kannattanut pysyä poissa aikakin ostopuolelta. Toki jälkiviisaus on helppoa.

Paras myynti oli itse asiassa rahasto. Myin hyvällä tuotolla ja melko isolla summalla Seligsonin venäjä-rahaston viime joulukuussa. Jälkikäteen ajateltuna varsin mainio päätös, koska muutoin olisi hävinnyt n. 15 keuroa ns. "kankkulan kaivoon" tai vähintäänkin romahtanut rahasto olisi nyt jumissa tuolla jossain.

Mitä muihin myynteihin tulee, seuraavassa lista järjestettynä oman myyntintani ja päivän hinnan erotuksella, vähiten pudonneet ensin.

  • QuantumScape -7,43% 
  • Block -12,22%
  • Meatech 3D -18,24%
  • Zoom -30,13%
  • Matterport -45,49%
  • SmartEye -50,84%
  • Burcon Nutrascience -60,0%
  • Ontrak -93,33%

Tätä listaa kun katsoo, niin ensin tulee mieleen että hyvä että näistä tuli luovuttua. Erityisesti tuolla loppupäässä on sellaisia osakkeita, että voi kysyä mitähän varten niitä edes ostelin alunperin :)

Jokaisessa listan kahdeksassa osakkeessa oli kuitenkin jotain ideaa ostettaessa. Muutamassa olisi ehkä potentiaalia päätyä jopa takaisin salkkuun. Tavallaan tekisi mieli unohtaa koko joukko ja keskittyä olennaiseen. Toinen vaihtoehto on jatkaa odottelua ja katsoa jos joku näistä halventuisi niin paljon että alkuperäinen ostoidea alkaisi taas houkuttaa.

Laitetaan kysymystä lukijoille: Mikä näistä osakkeista on mielestänne ostohinnoissa? Tai muuten järkevä case? Vai onko mikään? :) 

Itseäni tältä listalta houkuttaa ehkä kaksi ylimmäistä, mutta toisaalta ne ovat laskeneet myyntihinnastani vähiten... "Ankkurointi" on tietysti tunnettu ajatusvirhe, joten sen ei tulisi ostopäätöksiin vaikuttaa vai mitä?

lauantai 2. huhtikuuta 2022

2022 / Q1: Turpiin tuli, mutta puolen miljoonan pääoma säilyi vielä

Pitkästä aikaa oli kvartaali jolloin salkun pääoma suli oikein kunnolla. Turpiin tuli suunnilleen hyvän saksalaisen henkilöauton verran :) Alla kvartaalin avainluvut.
  • Uusi sijoitettu pääoma: 17328 euroa
  • Pääoman kasvu (pl. osingot): -28405 euroa (-5,29%)
  • Tuotto (pl. osingot): -45733 euroa (-8,2%)
On aika selvää mistä huono tuotto johtuu. Lyhyesti: Venäjän hyökkäys Ukrainaan ja muutenkin alavireinen vuoden alku johtuen inflaatiosta ja rahapolitiikan kiristymisestä.

Laskusta johtuen tein tosi reippaasti uusia sijoituksia ja mylläsin salkkua muutenkin kunnolla (edellisistä päivityksistä löytyy tarinaa). Erittäin turbulentin kvartaalin jälkeen salkun arvo jäi kuitenkin vielä puolen miljoonan paremmalle puolelle (508 keuroa ja risat). Alla olevasta kuvaajasta näkyy tuorein nykäys alaspäin. Voi olla että puolikkaan alapuolelle tiputaan seuraavassa katsauksessa, vaikea sanoa.





















Railakkaan alkuvuoden jälkeen keräilin ajatuksia edellisessä postauksessa, missä tulin siihen tulokseen että kaikella osakkeiden valinnalla ja veivaamisella olen saavuttanut suunnilleen indeksituoton. Kiinnostava harrastus tämä sijoittaminen, ei siinä mitään, mutta olisi varmaan tuottavampaa keskittyä päivätyöhön ja muihin tulonlähteisiin ja antaa indeksisijoituksien hoitaa tuottopuoli :) Näillä ajatuksilla yritän rauhoittua jatkossa hieman enemmän indeksisijoitusten kuukausittaiseen virtaan ja harvakseltaan harkittuihin lisäpoimintoihin.

sunnuntai 27. maaliskuuta 2022

Paluu perusasioiden äärelle: kk-sijoitukset edullisiin indeksi-ETF:iin

Osakeindeksit ja niihin sijoittavat ETF:ät ovat pitkäjänteisen sijoittajan salkun peruskiviä. Indeksiä tarkasti seuraava, matalakuluinen ETF on erinomainen sijoitustuote monesta syystä:
  • Hajautus: Yhdellä ostoksella/merkintähinnalla saa satoja tai jopa tuhansia yrityksiä
  • Edullisuus: Pienellä hallinnointipalkkiolla varustettu osakkeet uudelleensijoittava ETF on äärimmäisen edullinen sijoitustuote. Tällainen ETF voi tulla jopa edullisemmaksi kuin osakkeiden ostaminen ja osinkojen uudelleensijoittaminen itse (pl. ehkä osakesäästötili).
  • Tuottavuus: Pitkässä juoksussa suurin osa sijoittajista häviää indeksille, toisin sanoen myös matalakuluiselle indeksirahastolle. Syynä tähän ovat hätäiset tai väärin ajoitetut ostot ja myynnit, sekä treidaamisesta seuraavat kulut ja verot. Indeksiä seuraavat matalakuluiset ETF:t voittavat myös keskimäärin aktiivisesti hallinnoidut rahastot.
  • Ajankohtaisuus: Markkina-arvopainotetussa indeksirahastossa (vaikkapa S&P500 tai NASDAQ 100 -indeksiä seuraavassa) on mukana aina tietyillä kriteereillä johtavia yrityksiä. Hyvin menestyvät yritykset nousevat indekseihin mukaan ja myös saavat suuremman painon indekseissä, ja huonoille käy päinvastoin. Indeksiä omistavan sijoittajan ei tarvitse murehtia siitä, onko salkussa tämän vuosikymmenen voittajat. Ne kun käytännössä varmasti päätyvät indekseihin.
Kriittinen katsaus omaan salkkuuni kertoo koruttoman totuuden. Alla on kuvankaappaus Nordnetissa olevista salkuistani (jotka edustavat n. 80% kaikista sijoituksistani). Minulla on globaalisti hajautettu salkku joten vertailuindeksinä on tässä Dow Jones World. Kuvasta näkee että laajasti hajautetulla salkullani ei ylituottoa ei ole tullut lainkaan. Ei tosin alituottoakaan.















Mikään yllätys ei ole se, että hajautettu salkku seuraa aika tarkkaan indeksiä. Mutta tämä indeksituotto on saavutettu päivittäin osakemarkkinoita seuraamalla, osakkeita poimimalla (osakepoiminnat yli 50% salkusta!), blogia kirjoittamalla, talousmediaa lukiessa. Sanotaanko että joka päivä varmaan 1/2 - 1 tunti menee jollain tavalla talouteen ja markkinoihin perehtyessä. Ihan kiva harrastus, mutta ei nähtävästi luo mitään lisäarvoa :)

Voisin heittää tähän ajatuksen minkä moni muukin on sanonut jälkiviisaana. Kk-sijoittaminen vaikka S&P500 -ETF:ään tai vaihtoehtoisesti maailmanindeksiin olisi tuonut yhtä hyvän lopputuloksen tai itse asiassa paremmankin sillä jenkkimarkkinat ovat tarjonneet ylituottoa. Samalla olisi säästynyt valtavasti aikaa.

Toisaalta jos en olisi seurannut markkinoita ja alkanut kirjoittamaan blogia vuodesta 2009 lähtien, en usko että olisin sijoittanut niin paljon rahaa osakemarkkinoille. Voisi olla että koko salkkua ei olisi tai se olisi vain puolet nykyisestä. Kiinnostus markkinoista lisää kiinnostusta sijoittaa niille :)

Sen verran on näkemystä ja nöyryyttä kertynyt matkan varrella, että osaan myöntää itsestäänselvyyden: markkinoita on äärimmäisen vaikeaa voittaa osakepoiminnalla tai ajoittamalla. Itselleni se todennäköisesti ei ole mahdollista, koska käytän lopulta melko vähän aikaa asiaan.

Mitä tällä viisaudella (jonka tiesin toki jo vuonna 2008-2009 sijoitustoimintaa aloitellessa!) sitten tekisi? Itsestään selvää on että jatkan sijoittamista indeksi-ETF:iin. Nyt kuitenkin suuntaan kk-sijoitustoimintaa jatkossa enemmän perusasioihin: laajoihin, edullisiin indeksi-ETF:iin jotka sijoittavat osingot uudelleen. Muokkailin nyt 1500 e/kk -sijoitukset seuraavasti Nordnetiin (jokaiseen näistä 500e /kk):
  • Xtrackers Euro STOXX 50 (DXET): Klassikko-ETF, ollut pitkään salkussa. Euroalueen 50 suurta yritystä. Kulut 0,09 % pa.
  • iShares MSCI World Small Cap (IUSN): Kehittyneiden markkinoiden small cap -yrityksiä, jenkkipainotuksella. Kulut 0,35 % pa.
  • Lyxor NASDAQ-100 - Acc (LYMS): Tämä tulee uutena salkkuun. Nasdaqin 100 suurinta yritystä, eli perussettiä (Apple, MSFT, Alphabet, Amazon, Tesla jne...). Näitä on hyvä olla salkussa hyvinä ja huonoina aikoina. Kulut 0,22 % pa.
Yllämainittujen lisäksi jatkan edelleen myös 500 e/kk sijoitusta Seligsonin Global Top 25 Pharma -rahastoon. Yhteensä siis 2000 e/kk tulee sijoituksia tehtyä. Kaiken järjen mukaan näitä ei kannattaisi laittaa välillä tauolle tai edes muokata mihinkään suuntaan. Keskiarvotuotto sieltä tulee kuitenkin vastaan :)

keskiviikko 16. maaliskuuta 2022

Markkina on tullut hulluksi, pidetään pää kylmänä

Markkinat ovat nyt monella tapaa "hulluja", koska päiväliikkeet sellaisissa mega cap firmoissa kuten BABA ovat -10% tai +25% luokkaa tällä hetkellä.

Myös aika mielenkiintoista on että esim. OMX-Helsinki indeksi on nyt korkeammalla kuin ennen Venäjän hyökkäystä Ukrainaan. Suomi-osakkeiden tankkaus siis kannatti (mitä harrastin tuossa viime viikolla). Tässä historia toistaa itseään, eli monesti poliittiset tai sotilaalliset kriisit ovat oston paikkoja. Tässä tapauksessa en olisi kuitenkaan odottanut näin nopeaa palautumista ja ehkäpä loppupeli on vielä näkemättä. 

Lisäsin tänään salkkuun omistuksiani kahdessa eniten laskeneessa osakkeessa: Beyond Meat ja Oatly. Molemmat ovat laskeneet huipuistaan niin paljon (luokkaa 75%), että jälkikäteen on selvää että nämä kävivät selvässä kuplassa aiemmin. Tässä vaiheessa näyttää siltä, että molemmille alkaa pohjahintaa löytyä. Tein lisäyksen niin että myin edellisenä päivänä positiot pois ja ostin tänään suuremmat tilalle (n. 2000 euroa /laaki). Verotustappioita realisoitui yli tuhannen euron edestä ja samalla sain mahdollisuuden ostaa halvemmalla lisää. Treidi oli itse asiassa melko "nolo", mutta onneksi en ole treidari. Ostin nämä nimittäin ihan vähän kalliimmalla takaisin ja isommilla erillä, koska markkinat lähtivät avauksesta nousuun vaikka vähän muuta otaksuin. Nyt nämä saavat jäädä salkkuun ja ihmettelen suuresti jos kurssit vielä tippuisivat tästäkin vaikka 50%. Jos näin käy, lupaan julkisesti etten osta ainakaan lisää :)

Mitähän seuraavaksi tapahtuu... elämme mielenkiintoisia ja pelottaviakin aikoja.

perjantai 4. maaliskuuta 2022

Kapitulaatio Suomessa & Euroopassa - täydennyksiä salkkuun & kk-suunnitelman viritystä

Suomen maariskiä hinnoitellaan nyt rajusti osakkeiden hintoihin. Kuten edellisissä postauksissa, jatkan ajatusta että nyt jos koskaan on oston paikka, jos uskotaan että Suomessa tehdään bisnestä jatkossakin. Toki jotkut Venäjään kytköksissä olevat osakkeet ovat ymmärrettävästi laskussa, mutta lasku koskee nyt suunnilleen jokaista yritystä joten on tässä ihan yleistä myyntipainetta.

Minulla on Suomi-salkku OP:ssa, ja välityspalkkio on 1% ostoerän koosta huolimatta. Tätä hyödyntäen tein n. 200 euron täsmälisäyksiä tänään seuraavasti:

  • Kone: 47,34 e/kpl
  • Huhtamäki: 28,31 e/kpl
  • Wärtsilä: 8,89 e/kpl
  • Enersense: 6,34 e/kpl
Näiden lisäksi tein oston myös jenkkipörssistä. Huikeasti kasvava pilvipalveluyritys Snowflake on pudonnut lähelle koronapohjia. Ostin n. 800 dollarin erän Snowflakea hintaan 211,9 USD/kpl.

Tämän päivän Heikkilä & Wilen Show:ssa oli muuten harvinaisen tasapainoista pohdiskelua tulevasta. Eurooppaa odottaa massiivinen investointibuumi erityisesti energiasiirtymän osalta. Siinä missä koronakriisi kiihdytti digimurrosta, Venäjän sotatoimet ja niitä seuraava irtikytkentä länsimarkkinoista kiihdyttävät energiamurrosta. Samalla myös muita markkinoita tullaan elvyttämään. 

Palautan nyt pitkästä aikaa Xtrackers EURO STOXX 50 -ETF:n kuukausisijoituksiin. Tämä on varsin edullinen tuote (0.10 % pa) ja sisältää Euroopan 50 suurinta yritystä. Jos Euroopassa alkaa sodan jälkeen klassinen jälleenrakennus ja varustautuminen, on isoilla firmoilla paljon töitä ja tuloja. Jatkossa ja nyt heti ensi maanantaista alkaen tähän menee 1000 e /kk. 500 euron potit menevät EMQQ ja IUSN -ETF:iin edelleen.

keskiviikko 2. maaliskuuta 2022

Suomi-osakkeet putoavat, minä poimin niitä lisää

Erityisesti Suomen osakemarkkinat laskevat ja siihen on ihan ymmärrettävä syy tuossa itänaapurissa. Itse teen lisäyksiä Suomi-salkkuun nyt siitä todennäköisestä lähtökohdasta että Suomea ei odota turvallisuusuhkien realisoituminen, vaikka uhka sinänsä on noussut.

Ostin tänään lisää Konetta entisten lisäksi 10 kpl (48,7 e/kpl). Tässä ei mitään ihmeellistä, näitä lisäostoja meinaan tehdä laatuyhtiöihin kurssien laskiessa.

Uutena salkkuun tuli Enersense. Enersense on nykymuodossaan profiloitunut "päästöttömien energiaratkaisujen toteuttajana". On sanomattakin selvää, että yritys on mukana megatrendissä, mutta erityisesti nyt kun länsimaat alkavat pyristellä entistäkin enemmän eroon fossiilisista, on Enersensellä ja muilla alan firmoilla pelin paikka. Siksi on aika mielenkiintoista että Enersense on tippunut viime aikoina reilusti. Ostin Enersenseä 300 kpl keskihintaan 6,7 e/kpl, eli sitä on nyt salkussa n. parin tonnin edestä.

Ensi viikon alkupuolella on vuorossa Nordnetin automaattiset ETF-sijoitukset, joten ostokset laskeviin kursseihin jatkuvat. Katsotaan kumpi tulee ensin vastaan, käteiskassan pohja vai osakemarkkinat...

maanantai 28. helmikuuta 2022

Salkku sodan keskellä: Kevensin Fortum-positiota, tilalle Digital Security ETF:ää

Vielä edellisissä postauksissa pohdiskelin, että antaa Fortumien jäädä laskemaan salkkuun. Nyt alkaa kuitenkin näyttää siltä, että Fortumin assetit tai liiketoiminta voivat kokea merkittäviä takaiskuja (tai ovat jo kokeneet). Tietysti nyt juuri kun päätin keventää positiota, käy niin että Fortum lähtee palautumaan. Mutta kuten sanotaan, "arpa on heitetty".

Minulla oli Fortumia kahdessa eri salkussa, joista nyt kevensin toisen position pois. Myynneistä kertyi 8078 euroa, josta 1473 euroa voittoa. Jätin OST:lle vielä Fortumit n. 9000 euron edestä. Nuo jäljelle jääneet osakkeet saavat jäädä, toivottavasti maksavat jatkossakin osinkoja...

Ostin suurinpiirtein samalla summalla tilalle iShares Digital Security ETF:ää. Ostin 1250 kpl hintaan 6,296 e/kpl. Fortumit taas lähtivät salkusta ulos hintaan 18,16 e/kpl. Pitää itse palata jälkikäteen näihin osto- ja myyntihintoihin ja miettiä sitten oliko järkevää. 

Joka tapauksessa salkussa on nyt iso kokoelma johtavia tietoturvayhtiöitä: Palo Alto Networksia ja vastaavia. Pidemmän päälle ajattelisi, että tässä vasta kasvuala jos mikä. Kumma ettei tullut mieleen kuin vasta kriisin hetkellä.

Tilanne markkinoilla on sumuinen. Joku puhuu stagflaatiosta, toinen koronnostojen lykkäämisestä. Joku muistuttaa että kriisit ovat melkein aina olleet ostopaikkoja. Tästä on juuri nyt vaikeaa päätellä mitään kovin pitkälle. Oma käteiskassa on nyt 35 keuron luokkaa. Tekisi mieli laittaa halventuneisiin osakkeisiin, mutta toisaalta lasku voi tästä vielä voimistua.

torstai 24. helmikuuta 2022

Sota raivoaa, täydensin Suomi-salkkua

Pahimmat uhkakuvat toteutuivat ja Venäjä hyökkäsi Ukrainaan täydellä voimalla. Ei auta mikään, eikä kukaan tule apuun. Inhimillinen tragedia on tässä se tärkein. 

Taloudellinen myllerrys seuraa myös, ei niin yllättäen. Moskovan pörssi on aivan järkyttävässä laskussa ymmärrettävästi (kävi ilmeisesti jopa -50% intraday), mutta laineet lyövät erityisesti tähän Venäjän lähinaapuriin. Isot sijoittajat pienentävät maariskiä Suomesta, oli se järkevää tai ei. Tästä syystä täydensin Suomi-salkkua pienehköillä ostoilla osakkeisiin, mitä olen muutoinkin halunnut lisätä. Tästä tulee pitkä lista.

Aloitetaan kuitenkin myynnillä. Myin pois Nanoformin osakkeet pienellä n. satasen tappiolla. Kyseessä on varsin spekulatiivinen sijoitus ja itseltäni loppui kärsivällisyys tämän kanssa, voi olla että oli virhe. Yhteensä tästä ostosta tuli 1500 euroa, joka oli osana tämän päivän lisäsijoituksille, joita tein sitten n. 6000 euron edestä. Ostin jokaista seuraavista osakkeista 300-1000 euron haarukassa lisää:

  • Wärtsilä 100 kpl / 9,35 e/kpl
  • Huhtamäki 25 kpl / 32,56 e/kpl
  • Kone 20 kpl / 50,20 e/kpl
  • Orthex 100 kpl / 8,34 e/kpl
  • Spinnova 60 kpl / 8,57 e/kpl
  • Lifeline SPAC 30 kpl / 10,58 e/kpl
  • Merus Power 100 kpl / 6,79 e/kpl
Osakemarkkinan tai vaikkapa maailmanpolitiikan lähitulevaisuus on aika lailla hämärän peitossa juuri nyt. Itse en lähde salkkuun tekemään suuria muutoksia. Lähinnä lisää ostoja tiedossa jos meno jatkuu alaspäin. Toivon suuresti että tilanne muuttuu parempaan päin.

tiistai 22. helmikuuta 2022

Lisäosto: Blackline

Markkinat ovat (yllättävän) pienessä myllerryksessä Ukrainan tilanteen johdosta. Oma strategia on nyt ostella laskeviin kursseihin yhtiöitä joita haluaisin lisätä joka tapauksessa.

Yksi näistä on kirjanpitoa automatisoiva Blackline. Olen ostanut firmaa kaksi kertaa aiemminkin. Blacklinen kurssi kävi muiden tekno/kasvuosakkeiden kanssa jonkinlaisessa kuplassa välillä, mutta nyt ollaan palaamassa koronakriisiä edeltäville tasoille. Yritys kasvaa hyvää tahtia ja toimii tosi mielenkiintoisella alueella missä markkinapotentiaalia riittää. Erittäin sopiva siis osta-ja-pidä -sijoitukseksi!

Ostin tänään Blacklinea n. tuhannella dollarilla lisää hintaan 70,28 USD/kpl. Edellinen osto toteutui n. 85 dollarin hintaan, eli laskevaan kurssiin tässä ostellaan.

Mitähän seuraavaksi markkinoilla tapahtuu... Tämä vuosi on kyllä varsin kiinnostava sijoitusvuosi ja pohjalle voi olla vielä pitkä matka.

maanantai 21. helmikuuta 2022

Osto: PowerCell Sweden takaisin salkkuun

Myin PowerCell Swedenin pois viime vuoden syyskuussa osana salkun isompaa siivousta. Syyskuisesta myyntihinnasta on nyt tultu yli 20% alas, ja otin PowerCellin takaisin salkkuun n. 1500 euron ostoksella (kurssiin 134,96 SEK/kpl).

PowerCell Sweden kehittää ja valmistaa polttokennoja vedyn valmistukseen ja varastointiin. Yrityksen toiminta on erittäin kiinnostavaa vetyenergian näkökulmasta, joka on sellainen vallankumous joka on vasta tulossa. Sijoittajien odotukset löivät jossain välissä vähän yli näiden osakkeiden kanssa ja PowerCell Swedenkin kävi pyörähtämässä yli 400 SEK hinnoissa 2021 alussa. Näistä hinnoista on tultu alas jo roimasti. Samaan aikaan yrityksen liiketoiminta on jatkanut laajentumistaan ja kehittymistään.

Yleensä vältän treidaamista ja olenkin tehnyt lähinnä ostoja ja myyntejä näillä spekulatiivisemman pään sijoituksilla. Nyt yritän, että saisin jätettyä tämän osakkeen salkkuun "lopullisesti". Voisin vaikka lisätä sitä yhden erän jos hinta tulee vielä 20-30% alas. Seurataan... ja toivottavasti unohdetaan tämä salkkuun pidemmäksi aikaa :)

sunnuntai 20. helmikuuta 2022

Pieniä lisäyksiä pohjalta: Salesforce, Oatly, BYND + korkorahasto myyntiin

Myin tämän viikon puolessa välissä pois position Evlin Pohjoismaat Yrityslaina B-rahastosta. Tämä rahasto oli poiminta koronakriisin ajalta ja sain 4000 e sijoitukselle ihan kivan 175e tuoton. Korkorahastot (erityisesti Investment Grade) eivät ole kovin kummoinen sijoitusluokka nyt lähivuosina, joten tämä sai mennä, ja se olikin enemmän käteisen parkkipaikkana.

Ostin näillä rahoilla vajaan tonnin täydennyksiä Salesforceen (197,91 USD/kpl), Oatlyyn (7,0 USD/kpl) ja Beyond Meatiin (53,81 USD/kpl). Näissä jokaisessa on ollut erittäin merkittävää kurssilaskua, joten pieni lisäys tuntui luonnolliselta. Salesforce on "maailman johtava CRM-alusta" ja samoin Oatly & BYND ovat tuotekategorioissaan jonkinlaisia brändijohtajia (vaikka kilpailu on toki kovaa). Samanlaisia pieniä lisäyksiä salkun muihin "pitkän holdin" osakkeisiin on luvassa jos markkinat jatkavat laskuaan.

Ensi viikko on tosi kiinnostava, vähän pelottavakin. Tuleeko Eurooppaan sota? Aivan uskomatonta että tällaista joutuu pohtimaan...

maanantai 14. helmikuuta 2022

Netto-ostajan vuosi jatkuu: Pieni lisäys KONEtta

Laitoin Tammikuun loppupuolella seuraavat ajatukset eetteriin:

"Jos markkinalasku jatkuu, aion sijoittaa vähintään 50 keuroa vuoden 2022 aikana osakkeisiin, rahastoihin ja ETF:iin."

"Aloitan nyt ostot (tai olen oikeastaan jo aloittanut!), joita jatkan niin pitkään kun markkinat menevät alaspäin. En aio ylireagoida ja alkaa ostelemaan isoilla rahoilla. Ennemminkin ostan yksittäisiä eria lisää laadukkaita tai mielenkiintoisia osakkeita ja kk-sijoitusohjelman kautta indeksejä/rahastoja."

Markkinat menevät edelleen alaspäin, joten jatkaan valitsemallani tiellä :)

Lisäsin äsken salkkuun 15 kpl KONE:een osaketta hintaan 54,78 e/osake (yht. n. 820 e).

Kaikki mitä markkinoilla tällä hetkellä tapahtuu viittaa siihen että pääsen ostoja jatkamaan. Uskomatonta, mutta jopa jonkinlainen sota/konflikti Europpassa ei ole poissuljettu, ja tähän liittyvät pakotteet, vastapakotteet jne. Toinen musta pilvi on jo kaikille tuttu inflaatio + keskuspankkien koronnostot.

Näissä turbulenteissa tilanteissa on yleensä kannattanut pitää katse pitkässä pelissä ja lisäillä sijoituksia sen mitä kassa kestää. Isompi kysymys on sitten, että miten pitkään kassa riittää jos tekee ostoja laskeviin kursseihin. Ja vielä isompi kysymys on, että mitäs sitten jos tulee useamman vuoden aikajakso kun kurssit laskevat? Tällaista periodia ei moni sijoittaja vielä ole nähnyt.

perjantai 4. helmikuuta 2022

Pientä pyörittelyä: Wärtsilä salkkuun, Block & Zoom ulos

Alan pikkuhiljaa tulla siihen tulokseen, että kasvuosakkeiden aika on muutamaksi vuodeksi ohi. Korkojen nousu on nopeampaa ja pontevampaa kuin ennen arveltiin. Toki voi olla että nyt teen virherarvion ja hulabaloo jatkuu :)

Yhtä kaikki, tänään pyöräytin pois salkusta kaksi tappiollista kasvuosaketta, tappiota tuli noin tonni verottajan ihmeteltäväksi. Lähteä sai Zoom (hintaan 142,51 USD/kpl)  ja Block (hintaan 107,09 USD/kpl). Iso sijoitus tämä ei ollut, sillä näistä vapautui reilu kaksi tonnia.

Koska tavoitteenani ei ole pienentää sijoitusastetta, niin jatkoin salkun rotaatiota kohti "arvo-osakkeita" sijoittamalla ensimmäistä kerta Wärtsilään. Salkuun tuli 200 kpl Wärtsilää hintaan 10,52 e/kpl eli reilun parin tonnin edestä.

Nyt olen tyhjännyt salkusta lähes kaikki spekulatiiviset kasvuosakkeet. "Hyvä" puoli tyhjennyksestä on se, että verottajalle on nyt tappioita näytettäväksi, joka säästää sitten vastaavasti mm. osinkojen verotuksessa. Toinen hyvä puoli on se, että nämä myynnit ovat olleet kautta linjan kannattavia, sillä nopealla katsauksella kaikki myydyt osakkeet ovat nyt halvempia. 

Spekulatiivisista poiminnoista on jäljellä vielä Beyond Meat, Oatly ja Teladoc. Näistä en nyt meinannut luopua, itse asiassa voisin ehkä sijoittaa näihin lisää.

Jokaisen spekulatiivisen ostoksen taustalla on ollut ideaa, joten pidän näitä edelleen tutkalla ja saatan palata omistajaksi myöhemmin. Aiemmista omistuksista salkkuun voisi harkita jossain vaiheessa takaisin esim. Powercell Swedeniä tai Matterportia, erityisesti jos näissä arvo jatkaa laskuaan. Nämä pyörittelyt ovat melko merkityksettömiä salkun isommassa mittakaavassa, mutta tuopahan ainakin mielenkiintoa.

Koska markkinat ovat nyt olleet mukavasti laskussa, palautin Nordnetin kk-sijoituksiin takaisin ETF:än Rize Sustainable Future of Food, jatkossa tähän menee 500 e/kk. Minulla on tätä jo ennestään yli 7 tonnin edestä, mutta lisääkin salkkuun mahtuu.

keskiviikko 26. tammikuuta 2022

Lisäosto: Teladoc

Tänään oli markkinoilla vaihteeksi plussapäivä. Moni seuraamani yritys on silti tippunut jopa uskomattoman paljon viime vuoden huipuistaan. Tämä tarkoittaa sitä, että viime vuonna oli merkittävä arvostuskupla tai sitten kurssit ovat juuri nyt ylimyytyjä. Molemmat näkökulmat voivat olla totta.

Yksi ihmettelyn aiheeni on Teladocin kurssi. Teladoc on online-terveydenhuollon globaali markkinajohtaja ja kasvanut isolla kulmakertoimella vuosikausia, ml. koronapandemian läpi. Osakekurssi on käyttäytynyt aika merkillisesti: vuonna 2018 käytiin yli 80 dollarissa, kävi viime vuoden alussa lähes 300 dollarissa, ja nyt lähipäivinä on pyöritty 70 dollarin paikkeilla.

Ostin Teladocia tänään 13 kpl hintaan 73,92 dollaria/kpl, yhteensä omistus nyt 26 kpl. Jotenkin on sellainen kutina, että sain halvalla, mutta aika näyttää.

Osakekurssit voivat hyvinkin jatkaa laskuaan vaikka koko vuoden. Sijoitushorisonttini on kymmenien vuosien päässä, joten lasku on oikein tervetullutta ja ostoslista pitkä :)

maanantai 24. tammikuuta 2022

Tästä se alkaa: ostot käyntiin

Olin varustautunut siihen, että noususuhdanne taittuu ja vuonna 2022-23 paikkeella päästään taas isommille ostoksille. Markkinakäänne on ollut kuitenkin paljon nopeampi kuin odotin, vaikka toki laskumarkkinat ovat lähes aina yllätyksellisiä ja yllättävän jyrkkiä. Tai ainakin jyrkempiä kuin nousumarkkinat.

On monta syytä miksi markkinat laskevat juuri nyt:

1) FED:in korkopolitiikka. FED on ollut innokas nostamaan ohjauskorkoja hieman nopeammin kuin markinoilla odotettiin. Mikään suuri yllätys tämä ei kuitenkaan ole, joten isot markkinareaktiot vaikuttavat siksi vähän oudoilta. No, yleensä markkina ylireagoi sekä ylös- että alaspäin, eli liikkeet ovat suuria joka suuntaan.

2) Markkinoille on kertynyt yliarvostusta. Tämäkään ei ole mikään yllätys ja markkinoiden korjausliikettä on odotettu ihan yleisestikin jo pelkästään yliarvostuksen purkautumisen takia. Kaikki osakkeet eivät tietenkään ole yliarvostettuja, mutta indeksit ovat kalliin puoleisia, joten lasku on välillä ihan tervettä.

3) Kiristynyt tilanne Venäjän kanssa. Tämä tilanne voidaan laskea jo enemmän yllätyssektorille, vaikka mitään konkreettista ei vielä ole tapahtunutkaan. Saa nähdä tapahtuukokaan. Yhtä kaikki, reilu kuukausi sitten tekemäni myynti Venäjä-rahastoissa (n. 100% voitolla!) vaikuttaa nyt ihan hyvältä idealta.

Aloitan nyt ostot (tai olen oikeastaan jo aloittanut!), joita jatkan niin pitkään kun markkinat menevät alaspäin. En aio ylireagoida ja alkaa ostelemaan isoilla rahoilla. Ennemminkin ostan yksittäisiä eria lisää laadukkaita tai mielenkiintoisia osakkeita ja kk-sijoitusohjelman kautta indeksejä/rahastoja.

Tämän päivän osto oli n. tuhannen euron lisäsijoitus Huhtamäkeen. Ostin 30 kpl Huhtamäkeä hinnalla 34,32 euroa/kpl. Huhtamäen hinta on laskenut reilusti huipuistaan ja huitelee samoilla tasoilla kuin viisi vuotta sitten. Osinko on kuitenkin noussut koko ajan pikkuhiljaa. Kestävästi tuotetut ruokapakkaukset -segmentti lienee hyvä sijoitus tulevaisuudessakin.

Mitähän seuraavaksi? Vai oliko laskumarkkina tässä? :)

lauantai 22. tammikuuta 2022

Markkinakäänne menossa, vihdoinkin? Pieniä muuveja ja ajatuksia tälle vuodelle

Markkinoilla rytisee. Tavallaan nyt tapahtuu sellaista, mitä olen odotellut jo monta vuotta. Erityisesti laskua tapahtuu yrityksissä jotka eivät tuota voittoa vaan ovat enemmän tulevaisuuden lupauksia. Näitä osakkeita riittää - jenkkipörsseihin on listautunut ennätysmäärä uusia yrityksiä viime aikoina, ml. SPAC-listautumiset. Suomessahan meno on ollut myös aika samanlaista, mutta paljon pienemmässä mittakaavassa.

Pidän markkinoiden kuplaisimman pään laskettelua oikein terveellisenä merkkinä. Lisäksi laajempi markkinoiden lasku on myös erittäin normaalia. Nyt FED:in kiristäessä rahapolitiikkaa (kenelle se tuli yllätyksenä), markkinat sitten korjaavat. Ehkä markkinasyklissä olisi muutenkin aika välillä laskuvuodelle - tätä on hieman vaikeaa ennustaa. Mutta varautua voi.

Perjantaina tein jo pieniä liikkeitä. Myin salkun spekulatiivisesta päästä pois kaksi pikkusijoitusta (QuantumScape 16,14 USD/kpl ja Matterport 16,85 USD/kpl) jotka ovat lasketelleet reippaasti ja jatkoa lienee luvassa. Tappiota näistä kirjautui noin tonnin edestä. Nämä voivat päätyä salkkuun takaisin joskus myöhemmin. 

Ostin myynneistä saaduilla parilla tonnilla lisää Blacklineä ja Brown Formania. Laatua ja kannattavasti kasvavaa liiketoimintaa siis spekulaation tilalle. Muutenkin olen ajatellut ostavani lisää salkussani jo olevia laadukkaita yrityksiä jos markkinalasku jatkuu.

Jos markkinalasku jatkuu, aion sijoittaa vähintään 50 keuroa vuoden 2022 aikana osakkeisiin, rahastoihin ja ETF:iin. Tästä 2000 euroa per/kk on jo tiedossa, mutta kk-sijoitusten lisäksi laitan lisäsijoitusia parilla tonnilla per kuukausi laskeviin kursseihin. Ostoslista on erittäin pitkä.

sunnuntai 16. tammikuuta 2022

Pieni lisäosto: Block (SQ)

Block - yritys joka tunnettiin ennen nimellä Square (SQ) - on maksupalveluihin keskittyvä yrityskokonaisuus. Yrityksen toimarina on Twitteristä paremmin tunnettu Jack Dorsey. 

 Muiden kasvuyritysten kanssa Block on ottanut oiken kunnolla turpiin viime aikoina markkinoilla. Tämä kasvuyritysten verilöyly oli sinänsä odotettavissa, kun korot lähtivät nousuun jenkeissä. Siksi alamäki on yllättävän jyrkkä - eivätkö markkinat osanneet siis ennakoida korkoympäristön normalisoitumista?

Block on yksi mielenkiitoisista kasvuyhtiöistä joita pidän seurannassa. Blockin kurssi on laskenut yli 50% viime vuoden huipuista, joten tässä vaiheessa alkaa tuntua siltä että pohja lähestyy (vaikkakin koronavirusta edeltäneet huiput ovat toki alempana). Laitoin perjantaina pienen lisäsijoituksen Blockiin: 8 kpl hintaan 129,94 dollaria/kpl.

torstai 6. tammikuuta 2022

Mollivoittoisia vuosia tiedossa? KK-sijoitukset kehiin ja talviunille

USAn keskuspankki FED virittelee korkojen nostoja ja markkinasykli näyttää muutenkin olevan loppupuolella. Melkein kaikki merkit tukevat ennätyspitkän nousumarkkinan loppumista.

Itse varaudun tulevaan siten, että viritän kuukausijoitukset indeksirahastoihin/ETF:iin rullaamaan tasaisesti ja vähennän markkinaseurantaa. En halua joutua ansaan laskevien osakekurssien kanssa. Average down -strategia ei oikein toimi, jos osakkeet laskevat pitkiä aikoja. Mieluummin annan automatiikan hoitaa sijoituksia ja hajautusia.

Tavoitteenani vuodelle 2022 on "tylsä" sijoitusvuosi. Olen huomannut, että nautin markkinoiden aktiivisesta seurannasta. Toisaalta, tähän liittyy paljon turhaa kohinaa ja omaa aikaa voisi käyttää ehkä vähän paremminkin. Vaikkapa liikuntaan, lukemiseen, perheen kanssa puuhailuun ja niin edelleen. Siksi laitan itselleni nyt haasteen: vähemmän osakeostoja (tai myyntejä) ja enemmän salkun päällä istumista ja kuukausisijoittamista.

Tästä eteenpäin mennään seuraavalla 2000 e/kk setillä:

Nämä kuukausisijoitukset sisältävät ajatuksen "future proof" salkusta. Lääketeollisuuden rooli tulee vain lisääntymään väestön ikääntyessä, tekoälyfirmat ovat tulevaisuuden tuottavuuden keskiössä, kehittyvien markkinoiden digitalisaatio on varsin no brainer, ja pitkän aikavälin ylituotot tulevat jatkossakin (ehkä?) small capeista.

Jatkossa toivon markkinoille pitkää laskukautta. Pitkäjänteisen sijoittajan paras skenaario on laskevat kurssit, koska silloin tulevaisuuden tuotto-odotus kohenee. Tavoitteenani on nostaa nykyinen puolen miljoonan salkku miljoonaluokkaan ja tätä tavoitetta edistäisi kurssien väliaikainen halpeneminen. Katsotaan mitä tapahtuu.

lauantai 1. tammikuuta 2022

Vuosi 2021 paketissa - pääoma nousi 86k

Vuosi 2021 on paketissa. Vuosi oli toinen "koronavuosi" putkeen, mutta huomattavasti vähemmän dramaattinen sellainen. Henkilökohtaisella rintamalla vuosi meni aika tasaisesti, töitä riitti ja terveenä pysyttiin. Omassa sijoitustoiminnassa vuodet 2020 ja 2021 olivat hyvin erilaisia. Siinä missä panostin hurjasti sijoituksiin 2020 (uusia sijoituksia 75k), 2021 oli paluu normaaliin (uusia sijoituksia 19k).

  • Uusi sijoitettu pääoma 2021 aikana: 19651 e (1638 e/kk)
  • Käteiskassa: 15 000 e --> 45 000 e

Kuten yllä näkyy, sijoitustoiminnan palatessa rauhallisempaan tahtiin, sain kasvatettua myös käteiskassaa mukavasti. Jos vuonna 2022 alkaa pitkään odotettu ja povattu laskumarkkina, laitan mielellään käteiskassaa töihin.

  • Pääoman kasvu yhteensä: 86839 e (19,3%)
  • Tuotto: 67188 e (14,3 %)

Markkinoiden noustessa vuoden aikana salkun pääoma nousi 450 keurosta 537 keuroon. Pääoman kasvu salkussa näyttää ihan mukavalta, mutta erityisesti mieltä lämmittää tuotto. Vaikka tänä vuonna tuli indekseille turpaan mm. ison kehittyvien markkinoiden painon takia, absoluuttisessa mielessä 67 keuroa on sellainen summa, että sillä voisi melkein elää ilman ansiotulojakin. Tämähän on se taloudellisen riippumattomuuden edellytys, mitä on tullut pohdiskeltua. No, realismia on, että näitä hyviä vuosia ei tule aina, joten en reilun puolen miljoonan salkullakaan ole vielä valmis julistautumaan vapaaherraksi :)

Alla oleva kuvaaja näyttää perinteisesti salkun kehityksen koko sijoitushistorian ajalta. Kuvaajasta näkyy hyvin, että iso osa pääomasta on kertynyt koronavuosien aikana. Kiitos kuuluu ehkä keskuspankeille ja määrälliselle elvytykselle, mutta on yritysten toiminnassa tapahtunut myös tuottavuusloikkaa. Yhtä kaikki, kehitys on ollut merlko hurjaa viimeiset pari vuottta.











Salkun kasvaessa yksittäisten sijoitusten painoarvo vähenee ja häviää päivittäisen satunnaisvaihtelun alle. Olen huomannut sen, että suhtaudun nykyään sijoittamiseen ja rahankäyttöön yleisesti huomattavasti huolettomammin kuin vaikkapa kymmenen vuotta sitten. Ehkä tämä on ihan positiivista.

Toisaalta, pidän realistisena tavoitteena jopa monen miljoonan salkkua siinä vaiheessa kun olen vielä työelämässä (ja sitähän on jäljellä vielä noin 30 vuotta!). Mitään stressiä en aio salkun kasvattamisesta ottaa, vaan se tulee tapahtumaan osana arkista säästämistä ja sijoitusharrastusta, kuten ennenkin. Aiemmin en miljoonista osannut haaveilla, vaan tähtäimessä oli alunperin 200k salkku, sitten 500k. Mutta niin se nälkä kasvaa syödessä. Jospa se miljoona menisi rikki siinä vaiheessa kun vielä jaksan tätä blogia päivittää :)

Hyvää uutta vuotta 2022 kaikille!