Maailma - tuo epävarma paikka

Keneltäkään ei ole varmaan jäänyt huomaamatta, että luonnonvoimat ovat ottaneet niskalenkin eräästä maailman suurimmasta taloudesta. Näkyvien tuhojen lisäksi tämä on heijastunut myös finanssimarkkinoille viime päivinä dramaattisella tavalla (kts. Nikkei 225 -indeksi alla).

Yllä oleva kertoo kuva kertoo luonnonvoimien aiheuttamien tuhojen kokoluokasta sekä mahdollisen ydinriskin realisoitumisen pelosta.

Vielä eilen moni uutiskommentaattori oli sitä mieltä, että Japanin tuhot ovat sen verran pientä mittaluokkaa, että ne eivät aiheuta suuria huolia finanssimarkkinoilla ja maailmantalouden elpymisen osalta. On myös sanottu, että tuleva jälleenrakennus voi auttaa Japania nousemaan deflaatiokierteestä. Ehkä näin jossain vaiheessa tapahtuu, mutta ainakin juuri tällä hetkellä Japanin tapahtumat näyttävät vaikuttavan negatiivisesti - paikallisten markkinoiden jättiromahduksen lisäksi myös muut Aasian markkinat ovat olleet reippaassa laskussa.

Tämä asia - kuten muutkin ennalta-arvaamattomat katastrofit - kertovat jälleen sijoittajalle hajauttamisen tärkeydestä. Itselläni ei ole sijoituksia Japanissa, enkä välttämättä ole markkinoille siirtymässä tämänkään kurssilaskun jälkeen. Epävarmuus nimittäin säilyy. Jos jossain vaiheessa mannerlaatat jyrähtävät suoraan Tokion alla (joka on varsin mahdollinen skenaario), ovat vaikutukset vieläkin suuremmat sekä inhimillisesti ja taloudellisesti.

Arabikadun nousu heiluttaa kursseja - milloin oston paikka?

Salkkuni yksi isoista yksittäisistä sijoituksista on DB-X Select Frontier. Tähän ETF:ään kuuluu reuna-alueiden markkinoita - eli "kehittyviä kehittyviä". Suuressa osassa tätä ETF:ää ovat sijoitukset arabimaihin kuten Saudi-Arabiaan ja Kuwaitiin.

Arabikadun, eli arabien kansalaisyhteiskunnan nousu heiluttaa nyt komeasti kursseja, sillä sijoittajat eivät pidä epävarmuudesta. Vaikkakin demokratiakehitys on (toivottavasti) pitkällä aikavälillä hyvä asia kaikille osapuolille, lyhyellä aikavälillä kansannousut tai sisällissodat ovat myrkkyä pääomamarkkinoille. Tänäänkin arabimaiden osakekurssit ovat lasketelleet alaspäin (kts. BBC:n juttu).

Koska haluan portfoliooni pitkällä tähtäimellä reuna-alueiden markkinoita hajautuksen ja tuottomahdollisuuksien takia, harkitsen nyt piakkoin ostavani lisää DB-X Select Frontier -ETF:ää nyt kun kurssit ovat laskeneet reilusti. Ongelma on vaan että milloin tällaisen liikkeen uskaltaa tehdä? Näyttää siltä, että jokainen päivä arabikadulla tuottaa lisää yllätyksiä ja uusia maita liittyy mukaan kapinointiin vanhoja vallanpitäjiä vastaan.

Ostoksille nyt heti vai vähän myöhemmin - ideoita?

Sanoista tekoihin: Euro Stoxx 50 (DXET) salkkuun

Edellisessä merkinnässäni pohdin Euro Stoxx 50 (DXET) -indeksin lisäämistä salkkuun. Kyseessä on DB X-Trackers -tuoteperheeseen kuuluva kustannustehokas, osingot uudelleensijoittava ETF. Lisäsin tätä tänään ensimmäisen erän salkkuun.

Markkinoiden suunnastahan on juuri tällä hetkellä kovin vaikeaa sanoa mitään. Aikeissani on kuitenkin lisätä DXET:tä vielä tämän vuoden aikana toinenkin satsi, joten en ole kovin huolissani tuliko nyt ostettua "liian kalliilla".

Sijoitusidea: Eurooppa

Eurooppa on tylsä paikka verrattuna kiehtoviin kehittyviin markkinoihin tai dynaamiseen ja innovatiiviseen jenkkilään. Eurooppa onkin viime aikoina hävinnyt kilpailukykykisassa sekä itään että länteen päin. Lisäksi Euro(valuutta)-alue on kärsinyt ylivelkaantuneista jäsenistään.

Tästä syystä eurooppalaiset osakkeet eivät ole nousseet yhtä reippaasti vuoden 2009 markkinapohjistaan kuin muiden maailmankolkkien osakkeet. Alla osingot huomioivan Euro Stoxx 50 TRN -indeksin kehitys.

Euroopassa on kuitenkin toivoa. Vahvimmat maat saksan johdolla puksuttavat tehokkaasti eteenpäin. Haluaisin olla sekä tuotto- että hajautusmielessä mukana tällaisilla markkinoilla. Olen löytänyt siihen myös mainion tuotteen.

Sen nimi on DB X-trackers Euro STOXX 50 ETF (tikkeri DXET), joka seuraa 50 Euroalueen suurimman yrityksen kurssikehitystä. Suurimmat maat ovat Saksa ja Ranska. Tässä ETF:ssä on kaksi kulutietoiselle sijoittajalle loistavaa ominaisuutta:


1) Hallinnointipalkkio 0 %! Luit oikein - hallinnointipalkkiota ei ole. Tuottonsa Deutche Bank ottaa mm.  osakelainauksesta. Joka tapauksessa kireä kilpailu on johtanut siihen, että sijoittajalle on tarjolla nollan prosentin palkkiolla olevaa tuotetta. Pitkäaikaiselle sijoittajalle tämä on erittäin hyvä asia, kulut eivät pääse nakertamaan pottia. Itse asiassa DXET ei ole perustamisensa jälkeen jäänyt indeksistä jälkeen lainkaan - kiitos edullisen kulurakenteen!

2) Osinkojen uudelleensijoittaminen. Lisäksi DXET sijoittaa osingot uudelleen. Näin Suomen verottajakaan ei pääse väliin, vaan korkoa korolle toteutuu automaattisesti ja verotehokkaasti.

Ottaen huomioon edellä mainitut edut, suunnittelen sijoittavani tänä vuonna 1-2 kohtalaisen kokoista summaa tähän tuotteeseen. Pidemmällä tähtäimellä tämä ETF voisi muodostaa salkustani 5-10 %.

Osinkokatsaus, Rautaruukki ja sananen Nokiasta

Vuoden alussa kirjoitin odotuksiani tämän vuoden osingoista. Siinä missä viime vuonna osinkoja irtosi kotimaisista osakkeista reilu 700 euroa (brutto), tälle vuodelle odotin summan huomattavaa suurentumista. Kaiken kaikkiaan osinkojen nostot ovatkin olleet kautta linjan suhteellisen merkittäviä. Omaan salkkuuni osui muutama erityisen huomattava osinkojen korottaja - Capman, Metso ja Oriola-KD päällimmäisenä.

Nyt kun kevään osingonmaksut on julkistettu, tämän vuoden kotimaisista osakkeista saamani osingot näyttävät nousevan yli 1200 euroon. Tässä on nousua viime vuodesta ihan mukavasti (tosin olen hankkinut myös lisää osakkeita tällä välillä). Tällä summalla pääsee jo yli "pienten osinkojen", joita erinäisten tahojen puheissa on kaavailtu 1000 euroon verovapausmielessä.

Tänään lisäsin salkkuun Rautaruukkia edellisten lisäksi. RR:n osakekurssi on yksi harvoista suomen pörssissä, joka ei ole vielä kunnolla toipunut finanssikriisin pohjalukemistaan. Jatkossa rakentamisen ja konepajateollisuuden kysynnän kasvaessa RR:n meno todennäköisesti paranee. Pitkäjänteinen sijoittaja - kuten minä - ehtii siis tässä vaiheessa vielä hyvin mukaan.

Ja loppuun sananen Nokiasta, vaikka tästä aiheesta taitaa olla jo ylitarjontaa :)

Mielestäni Nokian ratkaisu hypätä Microsoftin kelkkaan oli oikea. Nokia ei ole koskaan ollut, eikä tule olemaan yhtä hyvä softayhtiö kuin alan valiot - Microsoft, Google ja Apple. Tämä on valitettava totuus. Microsoftin valtavat T&K-resurssit ja softaosaaminen voivat olla lopulta se mitä Nokia tarvitsee, aika näyttää miten tässä käy. Pysyn mukana pienomistaja, ja seurailen sivusta miten kumisaapastehtaan käy maailmalla. Toivotaan että hyvin.