Teknot nousee vaan - kuplaa odotellessa kerään käteiskassaa

Tein kesäloman rauhoittamana hieman pohdiskelua. Onhan tuossa tekoälymeiningissä kaikki klassisen kuplan piirteet. Tuntuu ettei sijoitusmaailmaan mahdu kuin yksi asia kerralaan ja nyt se on tekoäly ja megateknot.

Laskin oman salkkuni teknoaltistuksen ja se on varsin merkittävä. Suoria sijoituksia teknologiasektorille osakkeiden ja ETF:ien muodossa on seuraavasti (suuruusjärjestyksessä):

• Microsoft: 50k
• Automation & Robotics ETF: 34k
• Nasdaq ETF: 26k
• AI ETF: 17k
• Digital Security ETF: 16k
• Meta: 8k
• Salesforce: 5k
• Snowflake: 4k
• SAP: 4k
• Unity: 1k
• Yhteensä: 165k

Tämän "teknosalkun" osuus kaikista sijoituksistani on vajaa neljäsosa. Lisäksi eri indeksien kautta megateknot ovat toki ujuttautuneet mukaan ja kyllähän moni konepajaosakekin on aika teknologiavetoinen.

Yhtä kaikki, tuntuu siltä että teknologia-altistusta on itselläni ihan sopivasti, enkä tässä vaiheessa halua sitä lisätä. Nasdaqin paukutellessa ATH-lukemia joka viikko laitan NASDAQ-ETF:n kuukausisijoitukset jäähylle.

Jatkossa sijoitan Nordnetin ETF-kk-ohjelman kautta pelkästään Franklin FTSE India -ETF:ään, 1000 euroa per kk tahdilla. Yritän kasvattaa Intian painoa salkussa pikkuhiljaa kohti kymmeniä tuhansia euroja. Tällä hetkellä tätä ETF:ää vasta muutaman tonnin edestä. Erinäisistä syistä uskon pitkällä aikavälillä Intiaan eniten eri kehittyvistä markkinoista.

Muutoin keräilen käteiskassaa edelleen. Tällä hetkellä noin 30k, mutta jossain vaiheessa ehkäpä sitten 50k. Nämä kaikki on lyhyissä koroissa. Jos otetaan mukaan muut korkosijoitukset, yli 100k edestä löytyy irroitettavaa jos osakemarkkinoilla tulee erikoistilanteita joskus tulevaisuudessa. 

Ps. Kesähelteillä lisäsin salkkuun parilla tonnilla jenkkien pitkiä korkoja sekä high-yield korko -ETF:ää. Nämä ovat osana käteis- ja korkosalkun kasvatusta ja samalla tosiaan varautumista siihen, että jossain vaiheessa mahdollinen kupla posahtaa. 

2025 / Q2 - salkku uuteen ennätykseen

2025 Q2 lopuksi salkku nousi uuteen ennätykseen. 755 keuroa eli jo yli 3/4 miljoonasta! Lähellä ollaan miljoonasalkkua :)

Tässä kvartaalin avainluvut:

• Uusi sijoitettu pääoma: 4375 euroa
• Pääoman kasvu (pl. osingot): 45046 euroa (+ 6,34%)
• Tuotto (pl. osingot):  40671 euroa (+5,7%)

Juuri nyt vaihteeksi sijoittaminen tuntuu helpolta ja rennolta. Salkku on myös kasvanut mittoihin, joissa lisäsijoituksilla ei isosti enää muuteta kokonaiskuvaa. Kuten aiemmin kirjoitin, jatkan kuitenkin käteiskassan kartuttamista ja samalla pieniä kuukausisjoituksia.

Alla näkyy vielä salkun kehityskäyrä. Markkina-arvo on lähtenyt keulimaan ylöspäin samalla kuin "sijoitettu yhteensä" on pysynyt varsin tasaisena. Toivottavasti tulevaisuudessakin nämä erkanevat toisistaan kun salkku alkaa tuottaa yhä enemmän "itsestään" korkoa korolle -ilmiön magian ryydittämänä.

 

 

 

 

 

 

Näillä ajatuksilla blogi vaikenee kesäksi. Lomalla on hyvä suunnata ajatukset ihan muualle kuin sijoituksiin ja markkinoille. Hyvä kesää kaikille!

Kolme ostoa & käteiskassan kerryttämistä

Juhannuksena oli sen verran rauhallista, että kasvava käteiskassa alkoi häiritä. Lääkitsin tätä tunnetta tekemällä kolme lisäostoa olemassa oleviin rahastosijoituksiin. 

Merkkasin 2000 eurolla kolmea eri rahastoa kutakin: Evli Pohjoismaat Yrityslaina B, Seligson Global Top 25 Brands ja Seligson Global Top 25 Pharmaceuticals.

Näiden lisäysten jälkeen käteiskassa on suunnilleen 30 000 euron tasolla. Ajatuksena olisi kasvatella kassa n. 50 000 euroon tulevia markkinamyllerryksiä silmälläpitäen. En usko että nykyisestä Iranin tilanteesta kovin isoa mylläkkää syntyy, eli kassa saanee kasvaa nyt loppuvuoden aikana. Mutta katsotaan, voin olla väärässäkin.

Käteiskassa on minulla sijoitettuna OP Euro -lyhyen koron rahastoon. Sieltä tulee sellaista 1-2% tuottoa,  eli inflaation mukana mennään suunnilleen. Toki tämäkin kassa voisi olla koko ajan sijoitettuna, mutta itselleni sen tuoma mielenrauha voittaa täydellisen tuoton optimoinnin.

Näillä ajatuksilla kohti kesälomaa. En meinannut kovinkaan paljon sijoitusmarkkinoita seurailla seuraavien 2kk aikana. Toisaalta muutenkin salkun kasvaessa pikku hiljaa isommaksi markkinoiden päivittäinen seuranta alkaa tuntua turhalta. Sijoittajan mielenrauha on saavutettu.

Mukavaa kesää kaikille blogin lukijoille!

Jenkkibondimarkkinat huojuvat - aika siirtyä varovasti ostolaidalle?

Jenkeissä tapahtuu kummia. Pitkät valtionlainat ja samoin riskiset yrityslainat, ja oikeastaan koko jenkkibondimarkkina on alkanut hinnoitella lisää riskiä. Kaikki tietävät mistä nämä riskit johtuvat. Maan puikoissa on aikamoinen tirehtööri.

Itse myin muutama viikko sitten aika makoisassa paikassa pois jenkkibondi-ETF:t, koska siitä alkoi sekä dollarin heikkeneminen että bondimarkkinan säröily.

Ajattelin alkaa pikkuhiljaa palailla takaisin alemmilla arvostuksilla. Ostin eilen seuraavia ETF:iä molempia kahdella tonnilla:

• iShares $ Treasury Bond 20+yr (osto: 2,805 e/kpl)
• Xtrackers ESG USD High Yield Corporate Bond (osto: 30,60 e/kpl)

Kumpikin näistä pomppasi ylöspäin tänään kun Trump lupasi ettei erota Fedin pääjohtajaa. Eilen hän viimeeksi vaati kaverin eroa. Tämmöistähän tämä homma tuntuu olevan, aikamoista härdelliä.

Seurailen miten bondimarkkinan kehitys etenee ja jos epäluottamus vielä lisääntyy, näitä yllä mainittuja saa vielä paljon halvemmallakin. Teen siinä tapauksessa lisäostoja. En nimittäin usko että pitkällä aikavälillä jenkkibondeja (ja yrityslainoja) ei ostettaisi. Mutta nyt on turbulenssia tiedossa.

Lisäsin kolmea suomi-osaketta: Kojamo, Neste & Kempower

Helsingin pörssi on saanut selkäänsä jo pidemmän aikaa. Viime aikojen markkinaepävarmuus ei ole myöskään ollut mitenkään erityisen hyvä juttu, vaikka tätä ennen alkuvuodesta alkoi jo näyttää vähän paremmalta.

Päätin kokeilla nyt markkinamyllerryksen jälkeen pientä pohjaongintaa. Tämän päivän ostoista yksi on ihan selkeä case, kaksi muuta hieman epäilyttäviä tai sanotaanko erittäin riskisiä.

Ostin jokaista noin tonnilla seuraaviin kursseihin:

- Kojamo 9,22e / kpl

- Neste 7,48e / kpl 

- Kempower 12,04e / kpl

Näistä ensimmäinen, eli Kojamo, on se vähäriskisin. Asuntolainojen korot ovat menossa vauhdilla alas ja Kojamo on kyntänyt pitkään listautumishintansa alapuolella. Jossain vaiheessa tuulet kääntyvät ja asuntomarkkina taas vetää. Minulla on Kojamoa jo ennestään salkussa yli viiden tonnin potti ja tein nyt lisäostoksen. Tämä oli aika selkeä case omasta mielestäni.

Neste sitten on vähän spekulatiivisempi betti. Alunperin ostin nestettä 2010-luvun alussa ja näin valtavan nousun ja valtavan laskun. Alkuperäinen potti oli vielä voitolla n. 150%, mutta se kävi erittäin paljon korkeammalla jossain vaiheessa. En osannut myydä. Mutta nyt lähdin sitten lisäämään. Pientä mielihyvää tuottaa se, että lisäsin vasta nyt, enkä aiempina vuosina jolloin moni muu on tarttunut "putoavaan puukkoon". Katsotaan joko puukko olisi kolahtanut maahan ja suunta alkaisi vaihtua. Luulisi että riskit alkaisivat olla hinnoissa.

Kempower on vähän saman tyyppinen "käänneyhtiö" -case kuin mitä yritän Nesteellä. Kempower on omissa kirjoissani vähän selkeämpi ostocase, koska kysyntää latausinfralle luulisi riittävän. Nyt vaan odotellaan että suuret odotukset pikkuhiljaa realisoituvat. Osake otti liian ison varaslähdön aiemmin. Olin mukana alkuperäisessä listauksessa, mutta silloin en saanut osaketta kovin paljoa. Nyt lisäoston myötä yli tuplasin omistukseni.