tiistai 2. kesäkuuta 2020

Uusia ETF:iä Nordnetin valikoimassa, päivitin KK-säästösuunnitelmaa

Kuten moni on jo huomannut, Nordnet lanseerasi monta uutta ETF:ää kuukausisäästöohjelmaansa.

Nordnet myös lanseerasi hiljattain 2,5 euron kuukausikulun tähän, josta kovin moni ei ilahtunut. Ehkä nyt tuli sitten rahalle vastinetta. Itse olen ihan tyytyväinen palveluun vaikka se maksaakin nyt 30 euroa vuodessa, koska sitä tulee käytettyä varsin aktiivisesti. Säästöt merkintäkuluissa ovat huomattavasti tuota kolmeakymppiä suuremat. Näin siis itselläni, ymmärrän jos esim pieniä summia lapselle sijoitettaessa kk-kulu vie turhan suuren prosentin.

Anyway, sitten asiaan. Tuollahan on aivan erinomaisia ETF:iä nyt tarjolla. Mm. suosikki-ETF:äni iSharesin Automation & Robotics ja monia muita teemarahastoja.

Itse käytän kk-säästöohjelmaa salkun kivijalkana. En laita sinne erikoisteemarahastoja vaan isompia indeksejä laajalla markkinahajautuksella. Erikoishankinnat ja osakepoiminnat teen sitten erikseen ja yritän vähän ajauttaa ostoja näissä.

Uusien ETF-lanseerausten mukana minulle tuli mahdollisuus virittää peruspakettia vielä vähän parempaan kuntoon. Otan mukaan kaksi uutta ETF:ää: Lyxorin eurooppalaisiin osakkeisiin sijoittavan ETF:n (LYP6) ja iSharesin kehittyneiden markkinoiden small capeihin sijoittavan ETF:n (IUSN). Molemmissa näissä on yli miljardin rahastopääoma ja suuret rahastoyhtiöt taustalla, eli en näe lopettamista todennäköisinä.

Nämä tulevat aiempien ETF:ieni tilalle, jotka kohdistuivat euroalueen isoihin yrityksiin (DXET) ja eurooppalaisiin pienyrityksiin (DX2J). Näillä uusilla sijoituksilla saan paremmin katettua koko kehittyneiden markkinoiden small-capit ja jatkan silti pieniä sijoituksia euroalueen isompiin firmoihin. Näissä isoissa indekseissä on se mukava juttu, ettei tarvitse juuri miettiä sektoripainotuksia tai muita. Kilpailukykyiset yrityksen vaihtuvat vuosikymmenten saatossa ja indeksisijoittaja saa nauttia kyydistä.

Eri asia sitten miten kilpailukykyinen Eurooppa jatkossa on, mutta se on toinen tarina :) Tässä omassa suunnitelmassani Eurooppa on itse asiassa melko pienellä painolla ja siinä korostuvat enemmän jenkkimarkkinat sekä kehittyvät markkinat.

Muokattu kuukausisijoitusteni (2000 e/kk) jakauma on nyt seuraava:

ETF-kuukausisäästäminen (Nordnet):


  • 600 e/kk: Xtrackers LPX Private Equity Swap UCITS ETF (DX2D). Trackaa 25 private equity firmaa, yli puolet USA:sta, loput muilta kehittyneiltä markkinoilta. Kulut 0.70 pa. Synteettinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.
  • 300 e/kk: Lyxor Core STOXX Europe 600 (DR) UCITS ETF (LYP6). 600 Eurooppalaista yhtiötä, large, mid ja small cap. Kulut 0,07% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.
  • 300 e/kk: iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (IUSN). Kehittyneiden markkinoiden small cap markkina-arvopainotteisesti. Lähes 60% jenkkilässä, loput muualla. Kulut 0,35% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.
  • 300 e/kk: iShares Core MSCI EM IMI (IS3N). Kehittyvät markkinat, laaja indeksi. Kulut 0,18% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.


Rahastosijoitukset (Seligson):


  •  200 e/kk: Russian Prosperity. Venäjän markkinoille sijoittava aktiivinen rahasto, jolla mainio track record. Tekee villejä swingejä ylös ja alas. Kulut 1,62% pa + 15% tuottosidonnainen.
  •  200 e/kk: Tropico LatAm. Seligsonin kohtuullisen tuore Latinalaiseen Amerikkaan, pääasiassa Brasiliaan, sijoittava aktiivinen rahasto. Kulut 1,47 % pa + 15% tuottosidonnainen.
  •  100 e/kk: Global Top 25 Pharmaceuticals. Seligson valitsee vuosittain 25 johtavaa lääketeollisuuden yhtiötä. Juoksevat kulut yhteensä 0,61% pa.

keskiviikko 20. toukokuuta 2020

Osakesäästötili jälleen "all in" tilanteessa

Ostin äsken osakesäästötilille takaisin loputkin UPM:n ja Konecranesin osakkeet. UPM:ää tuli 105 kpl hintaan 25,32 e/kpl ja Konecranesia 135 kpl hintaan 19,39 e/kpl.

Molemmat osakkeet ja erityisesti Konecranes ovat halventuneet koronakriisiä edeltävistä huipuistaan. Myin molemmat osakkeet kokonaan pois maaliskuun 5. päivä, mikä oli hyvä liike. Olen ostanut nyt molemmat kolmessa erässä takaisin. Konecranesin myyntihinta tuolloin oli n. 24 euroa ja UPM:n n. 27 euroa eli tämä viimeinenkin erä tuli halvemmalla salkkuun, ja kaksi edellistä erää vielä halvemmalla.

Nyt OST on omalta osaltani jälleen "all in". Jos nyt lähiaikoina alkaa isompi dippi eli koronakriisin "toinen aalto" pörssissä, niin tämä saattaa vähän harmittaa. Ennustaminen on toisaalta erittäin vaikeaa, ja en jaksa asiaa liikaa pohtia. On helpompi olla vaan mukana markkinoilla. OST:n tilanne on nyt melko hyvä (sijoituksissa noin 47 Keuroa) ja minun puolestani se saa välillä laskeakin. Kunhan pidemmän päälle nousee :)

maanantai 18. toukokuuta 2020

Private equity -ETF mukaan kk-sijoituksiin

Pääomasijoitusyhtiöt  sijoittavat pörssissä listaamattomiin yhtiöihin (ns. "private equity") ja niiden tuottovaatimus on erittäin korkea. Tyypillisesti moni sijoitus menee pieleen, mutta yksittäiset suuret onnistumiset sitten tuovat suuria tuottoja. Piensijoittajat pääsevät harvoin käsiksi suoraan pääomasijoituksiin tai rahastoihin. Vaihtoehtona on sijoittaa listattuihin pääomasijoitusyhtiöihin.

Nordnetin kuukausisijoituksista löytyy yksi listattuihin pääomasijoitusyhtiöihin sijoittava tuote (DX2D). Kyseessä on X-trackers -sarjan ETF, joka on toteutettu swapeilla. Kulutkin ovat melko suuret: 0,7% pa. Sen verran tutkin vaihtoehtoja, ettei pääomasijoitusyhtiöihin sijoittavia ETF:iä missä on osinkojen uudelleensijoitus ole kovin hyvin saatavilla, eikä oikeastaan juuri halvemmallakaan. Lisäksi tämä ETF on osa Nordnetin kk-ohjelmaa, joka sekin painaa vaakakupissa. Nyt kun Nordnet lanseerasi sen 2,5 e/kk palkkion ETF-sijoituksista, niin pitäähän rahalle saada vastinetta :)

DX2D eli koko nimeltään "Xtrackers LPX Private Equity Swap UCITS ETF 1C" on tuottanut varsin hyvin viime vuosina (esim. vuonna 2019 +45,4%), mutta koronaromahdus on koetellut sitäkin. Tässä vaiheessa koen että on hyvä hetki alkaa sijoittamaan tähän itselleni uuteen omaisuusluokkaan.

Uusi kuukausisijoitusten (2000 e/kk) jakauma on salkussani seuraava:

ETF-kuukausisäästäminen (Nordnet):

  • 600 e/kk: Xtrackers LPX Private Equity Swap UCITS ETF (DX2D). Trackaa 25 private equity firmaa, yli puolet USA:sta, loput muilta kehittyneiltä markkinoilta. Kulut 0.70 pa.
  • 300 e/kk: Xtrackers EURO STOXX 50 (DXET). Euroopan suurimmat 50 yhtiötä. Kulut 0,09% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.
  • 300 e/kk: Xtrackers MSCI Europe Small Cap (DX2J). Eurooppalaiset pienyhtiöt. Kulut 0,30% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.
  • 300 e/kk: iShares Core MSCI EM IMI (IS3N). Kehittyvät markkinat, laaja indeksi. Kulut 0,18% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.

Rahastosijoitukset (Seligson):

  •  200 e/kk: Russian Prosperity. Venäjän markkinoille sijoittava aktiivinen rahasto, jolla mainio track record. Tekee villejä swingejä ylös ja alas ja tällä kertaa vaihteeksi alas. Kulut 1,62% pa + 15% tuottosidonnainen.
  •  200 e/kk: Tropico LatAm. Seligsonin kohtuullisen tuore Latinalaiseen Amerikkaan, pääasiassa Brasiliaan, sijoittava aktiivinen rahasto. Kulut 1,47 % pa + 15% tuottosidonnainen.
  •  100 e/kk: Global Top 25 Pharmaceuticals. Seligson valitsee vuosittain 25 johtavaa lääketeollisuuden yhtiötä. Juoksevat kulut yhteensä 0,61% pa.

perjantai 15. toukokuuta 2020

Myynti Cargotec & Osto DXSU

Myin tänään koko omistukseni Cargotecista reilun 2000 euron edestä (hintaan 18,4 e/kpl) ja ostin samalla summalla kehittyvien markkinoiden laina -ETF:ää DXSU:ta. Cargotecin myynnistä tuli pari sataa euroa tappiota, mutta kokonaissijoitus jäi osinkojen takia ihan mukavasti voitolle. Toki myynti ennen koronaromahdusta olisi ollut paljon parempi ratkaisu, mutta mennään tällä.

Cargotec lähti myyntiin sillä ajatuksella, että globaalit tavaravirrat eivät ihan hyvään aikaan palaudu entiseen loistoonsa. Uskon että pettymyksiä on lähivuosina tiedossa lisää Cargotecin liiketoiminnassa ja kurssilla on vielä merkittävä laskupotentiaali. Tykkään yrityksestä sijoituscasena pidemmällä aikavälillä, joten ajatuksena on tulla takaisin omistajaksi halvemmalla hinnalla. Saa nähdä onnistuuko.

Tein DSXU:lle sijoituscasen aikanaan vuonna 2011. Kehitys on ollut pomppuista kuten kehittyvien markkinoiden lainamarkkinoille kuuluukin. Riski ja tuotto kulkevat käsikädessä. Nyt ollaan taas yhden romahduksen kohdalla ja jo vähän nousussakin. Ajattelinkin että nyt on hyvä aika palata tälle markkinalle. Jatkossa sijoitan tähän ihan tietoisesti vain erillissijoituksia sopivilla hetkillä (enkä kk-sijoituksissa kuten joskus aiemmin), koska silloin tällöin tapahtuvat dipit tarjoavat hyviä ostopaikkoja.

Aikamoista treidaamista siis, joka on omalle strategialleni epätyypillistä. Koronakriisi saa aikaan kaikenlaista :)

Jatkossa keskityn keräämään käteiskassaa, joka on tätä kirjoittaessa n. 25000 euroa. Jotenkin on sellainen tunnelma, että väliralli osakkeissa alkaa olla nähty ja kohta on tulossa toinen kierros osakemarkkinoiden laajamittaista laskua. Syynä tähän on jo paljon spekuloitu "toinen aalto" tai yleensäkin vaikeudet yhteiskuntien normaaliin toimintaan palaamisessa.

Mitä ajatuksia lukijoilla on markkinatilanteesta: Mihin suuntaan ollaan menossa? Uskaltaako tässä olla osto- vai myyntilaidalla, vai mieluummin olla tekemättä mitään?

perjantai 24. huhtikuuta 2020

Citycon ostettu kokonaan takaisin OST:lle

Osakesäästötili on siitä mukava että sen sisällä voi tehdä ostoja ja myyntejä ilman veroseuraamuksia. Toki viimeaikoina on ollut enemmän sitä verotappion mahdollisuutta, mitä ei voi hyödyntää... Yhtä kaikki, vaikka olen muuten hyvin maltillinen ajoittamisen kanssa, niin OST:n osalta minusta on kuoriutunut varsinainen peluri :)

Maaliskuun alussa myin koko Citycon potin osakesäästötililtä kohtuullisen hyvään aikaan ja hintaan. Myyntihinta tuolloin oli 9,16 e/osake. Jälkikäteen pitää todeta että OST:n tyhjennys maaliskuun 5. päivä on varmasti onnistunein myynnin ajoitus mitä olen ikinä tehnyt. Tuolloin myin myös koko potin UPM:ää ja Konecranesia, joita olen ostanut halvemmalla myöhemmin takaisin.

Tänään ostin 500 kpl Cityconin osaketta 5,52e/kpl. Vaikuttaa siltä että tässä osakkeessa on pohja aika lähellä. Pääomistaja on viritellyt alkuvuodesta lisäostoja, Inderesiltä tulee "lisää"-suositusta ja osake on romahtanut varsin massiivisesti. Cityconin alamäki on toki perusteltua, mutta itse en enää halua odotella enempää pudotusta.

Olen ostanut nyt käytännössä kaikki myymäni Citycon-omistukset takaisin OST:lle kolmessa erässä, hintoihin 7,41 e/kpl 5,8 e/kpl ja nyt tämän päivän erä 5,52 e/kpl. Keskihinta näille ostoksille on 6,17e. Nyt on siis "buy" tehty, on pitkän holdin vuoro.