torstai 22. lokakuuta 2020

En sijoita enää Eurooppa-indekseihin - ja alan pikkuhiljaa aktiivisemmaksi sijoittajaksi

Olen viime aikoina tehnyt pohdintaa siitä, minkälaista sijoitustoimintaa haluan harrastaa tulevaisuudessa.

Salkku ylitti hiljattain 400k rajan ja tästä tekemääni postaukseen tuli paljon hyviä kommentteja. Lähtökohtana on että 500k sijoitusomaisuus on tavoitteena ja sen jälkeen on aika muutoksille.

Mutta miksi odottaa, muutoksen voi toki aloittaa jo 400k salkulla :)

Yksi keskeisistä muutoksista on se, että aion alkaa entistä aktiivisemmaksi sijoittajaksi. Tämä ei tarkoita niinkään treidaamista, vaan ennemmin tarkempaa ajoittamista ja uusien sijoituskohteiden valintaa. Salkun tukijalka on muurattu vahvasti erilaisilla indeksituotteilla ja hyvillä yhtiöllä varsinkin Suomesta, Saksasta ja jenkkilästä. Jossain vaiheessa aion siirtyä tekemään lisäsijoituksia pelkästään "harkinnan mukaan" ja luovun pääasiassa kuukausittaisesta sijoittamisesta.

Ihan vielä en aio tehdä näin radikaalia muutosta. Mutta jostain on aloitettava. Poistin Nordnetin kk-säästöohjelmasta Eurooppa-ETF:n (LYP6) ja myin samalla nykyisen position mitä oli kertynyt vasta 1500 euron edestä. 

Minulla on Eurooppaa indeksituotteiden (DXET & DX2J & ZPRP) kautta n. 50k eurolla mikä on ihan riittävästi pidemmälläkin aikavälillä. En nimittäin ole kovin vakuuttunut Euroopan kilpailukyvystä jatkossa - USA ja varsinkin Kiina dominoivat näkemykseni mukaan tulevaisuudessa. Jätän kuitenkin nämä edellä mainitut ETF-sijoitukset salkkuun jatkossakin.

Jatkossa teen 1500 eurolla kk-sijoituksia. Tämä on vähennys tähän asti pyörineestä 2000 e/kk tahdista ja samalla pieni siirtymä poispäin kk-sijoituksista aktiivisemman poiminnan ja ajoittamisen suuntaan.

Voi olla että tämä uusi suunta ei ole järkevä - markkinoitahan on erittäin vaikeaa ajoittaa! Mutta toisaalta salkku alkaa olla jo sen kokoinen että en koe tarpeelliseksi jatkaa sen tasaista kasvattamista loputtomiin. Viimeistään 500k kohdalla siirryn kokonaan vapaaseen "poiminta-moodiin", siihen asti annan kk-sijoitusten rullata jossain muodossa.

maanantai 19. lokakuuta 2020

Neles sai mennä

Alfa Laval ja Valmet käyvät tällä hetkellä julkisuudessa ja varmaan myös verhojen takana kiistaa Neles:in omistajuudesta. Alfa Lavalilla on käynnissä myös ostotarjous Nelesin osakkeista.

Itselläni Nelesiä on vain pieni positio - sain sitä samalla kun Metso ja Outotec yhdistyivät. Myin tänään pois Nelesin osakkeet hieman Alfa Lavalin tarjoamaa lunastushintaa kalliimmalla.

Voittoa tuli 131% ja euromääräisesti koko potti oli pienehkö, 1640 euroa.

Miksi myynti? Ensinnäkin, en ole mitenkään erityisen vakuuttunut Neles:in erinomaisuudesta sijoituskohteena pitkällä aikavälillä ja siihen nähden kurssi on nyt korkealla. Lisäksi minua ei kiinnosta jäädä odottelemaan pitkiksi ajoiksi mahdollisena vähemmistöosakkaana Alfa Lavalin ja Valmetin osittain omistamassa yhtiössä.

Ennen kaikkea myynti on varautumista Yhdysvaltain presidentinvaaleihin, tai oikeastaan vaaleista mahdollisesti seuraavaan markkinaturbulenssiin. Minusta on mukavaa olla loppuvuoden aikana valmiina kunnon käteiskassan kanssa.

sunnuntai 18. lokakuuta 2020

400 k rikki - miten tähän on tultu ja mitä seuraavaksi tapahtuu?

Tällä viikolla se tapahtui - salkun markkina-arvo ylitti 400 000 euroa!

Kerrattaanpa aluksi että kuinka tähän on päästy:

Aloitin tavoitteellisen sijoitustoiminnan vuonna 2008 ja tämän blogin kirjoittamisen 2019. Salkussa oli blogin ensimmäisen merkinnän aikaan n. 18 000 euroa kotimaisissa osakkeissa ja muutamalla tuhannella rahastoja.

Sanotaan että ensimmäinen sata tonnia on vaikeinta haalia kasaan ja sitten helpottaa. Näin tapahtui myös omalla kohdallani. 100 k meni rikki toukokuussa 2013. Tuolloin kerroin että otan juhlan kunniaksi "pienen viskin" ja jätän sampanjat seuraaville merkkipaaluille. Sampanjaa ei ole sijoitusasioiden takia muuten korkattu vielä tänäkään päivänä. Jätetään se korkkaus 0,5 meur kohdalle :)

200 k meni rikki helmikuussa 2017. Tuolloin pohdiskelin että olen teoriassa jo taloudellisesti riippumaton, koska omistusasunto oli lähes maksettu ja salkusta voisi saada n. 1000 euron kuukausittaiset nettotulot. Käytännössä kuitenkin nämä tulot eivät olisi riittäneet minulle haluamaani elintasoon, joten jätin pohdiskelut siihen.

300 k rikkoutui tämän vuoden alussa. Tätä oli ryydittänyt koronakriisia edeltäny osakkeiden nopea nousu.

Tänä vuonna tein merkittäviä lisäsijoituksia (mm. täydet 50 k OST:lle), joista merkittävä osa osui sopivasti koronakuopan pohjan lähelle. Näillä keinoilla päästiin lopulta hyvin nopeasti 400 keuron rikkoutumiseen.

Kertauksena vielä:
  • Ensimmäisen 100 k saavuttamiseen meni n. 5 vuotta
  • 200 k rikkoutui vajaan 4 vuoden päästä
  • 300 k noustiin vajaan 3 vuoden aikana
  • 400 k meni rikki alle vuodessa! (tässä helpottivat merkittävät lisäsijoitukset)
Pääoman nousu noudattaa korkoa korolle -ilmiötä, eli absoluuttinen arvonnousu kiihtyy koko ajan. Osansa on toki myös lisäsijoituksilla, joita olen tehnyt kasvaneiden palkkatulojen vuoksi viime vuosina isommilla summilla kuin esimerkiksi ihan ensimmäisten vuosien aikana.

Mitä seuraavaksi? 

Viimeksi päivitetty tavoitteeni on 500 k salkku vuoden 2023 loppuun mennessä. Nousu on ollut viime aikoina niin hurjaa, että tämä alun perin tiukaksi viritetty tavoite tuntuu olevan ihan nurkan takana. Toisaalta osakemarkkina voi tulla reippaasti alaskin lähiaikoina, joten tavoite saattaa karata melko kauaskin.

Jos ja kun 500 k on täynnä, tulee mietinnän paikka. Itselleni osakesijoittaminen on ollut taloudellisen riippumattomuuden projekti. Nyt kun tavoite on hyvin lähellä (tai jo saavutettu?) niin olen alkanut miettiä muita tapoja käyttää rahoja kuin jatkuva ja omiin kuukausittaisiin tuloihin verrattuna erittäin suuri sijoitusaste. Aika hurja ajatus, vai mitä? :)

Puolen miljoonan salkku (tai vaikka tämä 400 k) nousee jo ihan mukavasti omalla painollaan. Voisin periaatteessa alkaa käyttää ylijääviä ansiotuloja muihinkin kohteisiin. Näin olen toki tehnyt jo nytkin, mutta sijoitusastetta voisi merkittävästi myös laskea. Ongelmana on lähinnä se, että mihin sitä rahaa sitten käyttäisi, kun nykyinenkin elämäntyyli tuntuu ihan mukavalta?

Lupaan (itselleni) että puolen miljoonan salkun tullessa täyteen teen merkittäviä muutoksia sijoitusstrategiaan ja samalla "elämänstrategiaan". Näitä ehtii onneksi vielä haudutella. Minulla on sellainen tuntuma, että seuraava sata tonnia ei välttämättä täyty ihan yhtä nopeasti kuin edellinen.

torstai 1. lokakuuta 2020

2020 / Q3: Salkku uuteen ennätykseen, pääoma kasvoi 47k

Q3 jatkoi samaa kehitystä mikä tapahtui jo Q2 aikana - koronakuopan pohjalta noustiin edelleen. Nousu ei ollut mitään hurjaa, mutta tuntuvaa kuitenkin ainakin euromääräisesti. Salkun pääoma kasvoi 47k, mistä oli puhdasta tuottoa n. 28k. Salkun pääoma nousi uuteen ennätykseen: kokonaisarvo on nyt 383k.

Q3 avainluvut ovat tässä:

  • Uusi sijoitettu pääoma: 18 328 €
  • Pääoman kasvu yhteensä (pl. osingot): 47 083 € (+13,99%)
  • Tuotto (pl. osingot): 28 755 € (+8,1 %)
Alla olevasta kuvaajasta näkyy miten salkku on kehittynyt. Mukavaltahan tuo näyttää - salkku on kaikkien aikojen huipuissaan ja siinä on myös eniten puhdasta arvonnousua koskaan (n. 130k). Jos homma jatkuu samaan malliin, "eläketavoitteeni" 500k ei ole kovin kaukana :)




















Menneellä kvartaalilla tein paljon uusia avauksia. Salkkuun löytyivät uusina osakkeina Salesforce, Alteryx & BlackLine, Boeing, sekä Smart Eye & Neoen. Näistä erityisesti Salesforce on ollut kovassa nosteessa, samoin Blackline. Kaikista näistä odotan pitkällä aikavälillä merkittävää nousua.

Uusia ETF-avauksia Q3:lla olivat WisdomTree Artificial Intelligence (WTI2) ja iSharesin Kiina-ETF (ICGA). Näistä jälkimmäinen tuli myös osaksi kk-sijoituksia jatkossa. Myyntiin periodin aikana lähti DXSU.

Täytyy myöntää että koronakriisi on saanut "laiskan sijoittajan" liikkeelle tavallista enemmän. Nyt on sellainen fiilis, että salkusta löytyy suurin piirtein kaikkea mitä tarvitaan ja ainakaan nouseviin kursseihin ei tarvitse tehdä kuin automaattiset kk-sijoitukset.

Lisäksi osakesäästötili aiheuttaa pientä puuhailua. Mm. tänään aion ostaa markkinoiden avauduttua rutiininomaisesti reilulla 400 eurolla Cityconia OST:lle. Laitan tässä kerralla kahdet kvartaaliosingot, niin kustannukset eivät nouse liian suureksi. 

OST:n kehitystä on mielenkiintoista seurata: oma strategiani on uudeelleensijoittaa osingot samoihin osakkeisiin mitkä niitä maksavat. Laitan jossain vaiheessa tarkempaa katsausta OST:n kehityksestä, mutta tässä vaiheessa riittänee maininta että alkuperäinen 50k sijoitus on noussut 56 tonniin. Ihan mukavasti tämän vuoden turbulenssi huomioiden.

tiistai 22. syyskuuta 2020

Käteiskassaa kuoppaa varten: DXSU myynti

Myin reilun 2000 euron pottini DXSU-ETF:stä (kehittyvien markkinoiden lainat). Myyntivoittoa tuli 176 euroa. Tämä myynti on varautumista tänä syksynä tapahtuvaan mahdolliseen toisen kierroksen koronadippiin. 

Vähintään 10% yleisindeksien lasku on mielestäni ihan mahdollista loppuvuoden aikana, koska:

  • Markkinat ovat nousseet nopeasti, ehkä liiankin nopeasti maaliskuun pohjilta. Yliostettu tila voi purkautua nopeasti.
  • Varsinkin teknosektori on noussut äärimmäisen nopeasti, jolloin väliaikainen lasku olisi perusteltua ihan fundamenttimielessä.
  • Elvytystoimet takkuilevat jenkeissä, ja kauppasotaa on ilmassa. Jälkimmäiseen on jo totuttu markkinoilla, mutta sillä voi olla jotain vaikutusta kuitenkin.
  • Euroopassa koronan toinen aalto tulee aiheuttamaan paikallisia tai jopa kansallisia sulkutoimenpiteitä. Tällä on vaikutusta talouteen ja toinen aalto ei välttämättä ole tältä osin kokonaan vielä hinnoissa. Talouden osittainen takkuilu tulisi vaikuttamaan laajasti kaikkiin osakkeisiin ja indekseihin.

Käteiskassa on tämän jälkeen n. 20 keuroa. Tällä pääsee ainakin alkuun jos saadaan uusi koronakuoppa aikaiseksi. Tämäkin kassa loppuu hyvin nopeasti kesken jos oikein kunnolla innostun ostelemaan, eli täytyy pidätellä ostojen kanssa ennen kuin on tultu nykytasoilta vielä 5-10 % alas (jos tätä edes tapahtuu).