torstai 29. elokuuta 2019

Laiska sijoittaja: seuraavat 10 vuotta

Tämä on sarjassa kolmas nostalgiapostaus tässä kuussa, blogin täytettyä 10 vuotta. Tällä kertaa otan katseen tulevaa kohti. Mitä tapahtuu seuraavan 10 vuoden aikana ja miten aion siihen reagoida? Tässä kevytmielinen, epätieteellinen ja varsin optimistinen ajatusleikki tulevaisuudesta.

Historiallisen pitkä nousukausi osakkeissa taittuu lähiaikoina. Markkinat laskevat reilusti ja moni sijoittaja harmittelee huonoja tuottoja. Ostan salkun täyteen halventuneita osakkeita, mutta en myy (juuri) mitään. Esimerkiksi vuoden alussa tuleva osakesäästötili saattaa olla juuri sopiva paikka tankata kotimaisia osakkeita reippaalla kädellä. Onni suosii rohkeaa!

Vuosikymmenen päästä (2029) osakemarkkinat ovat huomattavasti nykyistä korkeammalla. Matkan varrelle ja varsinkin vuosikymmenen alkupuoliskolle sattuu ikäviä laskuja. Maailma ei ole erilainen tälläkään kertaa, vaan osakkeet tulevat nousemaan reilusti. Oma salkkuni nousee yli puolen miljoonan jo vuosien 2023-2014 kieppeillä. 2020-luvun lopussa saattaa miljoona mennä rikki, ellen ole ehtinyt eläkkeelle ennen sitä :)

Uudet teknologiat jyräävät ja markkinoille tulee uusia merkittäviä toimijoita. Näitä syntyy mm. robotiikkaan ja automatisaatioon, alustatalouteen, ja hiilivapaan talouden alueille. Sijoituscasena uudet teknologiat tulevat olemaan vaikeita, mutta merkittäviä omaisuuksia syntyy oikeilla osake- ja indeksivalinnoilla.

Laiska sijoittaja jatkaa blogger-alustalla ja blogin osalta juuri mikään ei muutu. En edelleenkään kirjoita sponsoroituja tarinoita tai aloita affiliate -markkinointia. En myöskään tavoittele julkisen sijoituskirjailijan tai -vaikuttajan statusta, eli Twitter & muut kanavat pysyvät poissa käytöstä. Ehkä vähän tylsää mutta sopii omaan tarkoitukseeni (edelleen) hyvin.

lauantai 24. elokuuta 2019

Nostalgiapostaus - ajatukset 10 vuotta sitten

Tasan 10 vuotta ja 1 päivä sitten kirjoitin ensimmäisen postauksen Laiska sijoittaja - blogiin (Ensimmäinen merkintä - matka alkaa). Käyn tässä nyt 10 vuotta nuoremman itseni kanssa reflektion siitä, että "kuinkas sitten kävikään".

--------------

Tervetuloa seuraamaan laiskan sijoittajan sijoitusblogia!

Blogin tarkoituksena on esitellä ajatuksiani sijoittamisesta ja taloudesta. Erityisesti blogissa seurataan sijoitussalkkuni kehitystä ajan mittaan.

Näinhän siinä kävi. Koko blogin punainen lanka on ollut salkun seuraamisessa, erilaisten sijoitusideoiden pohdiskelussa, ja satunnaisissa muissa sijoituttamiseen ja talouteen liittyvissä ajatuksissa. Olen raportoinut blogiin reaaliajassa (yleensä päivän tarkkuudella) sekä ostot että myynnit. Lisäksi olen esitellyt sijoitussalkun kehitystä euromäärineen jatkuvasti. Kuten edellisessä postauksessa kommentoin, tämä läpinäkyvyys on lisännyt harkintaa ja toivottavasti vähentänyt ylimääräistä kaupankäyntiä ja "hölmöilyä" :)

Laiska tarkoittaa minun tapauksessani sitä, etten jaksa käydä osakkeilla juurikaan kauppaa, tai olla huolissaan päivittäisistä osakkeiden arvojen vaihteluista. Päästrategiani on siis "osta ja pidä". En kuitenkaan usko täysin tehokkaisiin markkinoihin, enkä myöskään pyri minimoimaan riskejä kaikissa tapauksissa. En edes käytä täysimääräisesti "sijoitusmaailman ainoaa ilmaista lounasta" eli hajautusta.

Päästrategia eli osta-ja-pidä on toiminut varsin hyvin, kiitokset tietysti 2009 vuonna alkaneelle ja edelleen jatkuvalle nousumarkkinalle. Pomppuja on tullut matkalla ja näistä on tullut ostettua lisää. Mitä huolissaan olemiseen tulee, niin vanhoja postauksia lukiessa huomaa että varsin paljon markkinoita on tullut kommentoitua ja "huolissaankin" oltua. Tämä ei kuitenkaan ole onneksi johtanut mihinkään holtittomaan kaupankäyntiin tai markkinoilta poistumiseen. Nykyään salkun kasvettua jo melko isoksi on huolehtiminen onneksi vähentynyt suurista euromääräisistä arvonvaihteluista huolimatta. 

Mitä hajautukseen tulee, niin sitä on kyllä tullut hyödynnettyä varsin kattavasti noista alkuajan mietteistä huolimatta. Ajallista hajautusta olen hyödyntänyt systemaattisesti vuodesta 2013 lähtien kun Nordnet lanseerasi kuluttoman ETF-kuukausisäästämisen. Salkku on myös hajautettu hyvin laajasti eri markkinoille.

Minkälainen olen siis sijoittajana?

Yhteenvetona voidaan todeta, että olen aktiivinen ostelija ja erittäin vastahakoinen myyjä. Yritän hyödyntää markkinapsykologiaa siten, että ostan mahdollisimman halvalla, ja pyrin olemaan ostamatta silloin kun näen kuplan merkkejä. En siis ole laiska markkinoiden seurannassa, olen ainoastaan laiska myymään sijoituksiani. Tämän olen perustellut itselleni osin verotuksellisilla seikoilla ja osin myyntien ajoittamisen vaikeudella. Paradoksaalisesti pyrin siis ajoittamaan ostoja, mutta en myyntejä.

Tämä luonnehdinta on erittäin osuva kuvaus siitä mitä yritän saavuttaa kaiken aikaa. Välillä ostojen ajoittaminen on onnistunut paremmin, välillä huonommin. Joka tapauksessa ostoja on aina mukava tehdä - ja kaikista mukavinta kun se onnistuu halvalla. Myyntipuoli on myös juuri kuten aikanaan arvelin: vastahakoista. Jonkun verran sitä on tullut harrastettua, mutta ei kovin isossa mittakaavassa. En edelleenkään usko että tiedän niin paljon enemmän kuin markkinat että voisin jollain tavalla tienata myymällä osakkeita ottaen kulut ja verot huomioon. Toisaalta tappiolla tehdyt myynnit ovat verotuksellisesti edullisia ja joskus siksi hyödyllisiä. Myynnit pidän silti jatkossakin mahdollisimman vähissä.

Tällä hetkellä osakesalkkuni koko on n. 18000 euroa, jonka lisäksi omistan rahastoja muutaman tuhannen edestä, joten hyvin alkumatkassa ollaan. Mikä olisikaan parempi hetki aloittaa blogin kirjoittaminen, vai mitä?

Tuo oli kieltämättä erittäin hyvä hetki. Blogin kirjoittaminen innosti tekemään lisää sijoituksia ja jokaisesta uudesta sijoituksesta sai aiheen kirjoittaa uusi blogipostaus. Uskon vahvasti että tämän blogin kirjoittaminen auttoi kasvattamaan salkun nykyisiin mitttoihin.

Pyrkimyksenäni on päivittää blogia noin kerran viikossa, ja jatkaa tätä hamaan tulevaisuuteen. Seuraavissa merkinnöissä kerron tarkemmin sijoitussalkkuni sisällöstä, lähtökohdistani, ja tavoitteistani.

Blogin päivitystiheys on ollut koko sen historian ajan melkein luvatunlaista. Yllättävän paljon sitä on ollut asiaa! Aivan viime vuosina päivitystahti on hieman hidastunut. Jatkossa tämä 2-3 krt/kk tuntuu oikein sopivalta.

Blogin sisältö jatkanee samalla linjalla tulevaisuudessakin. Alkuaikoina kirjoittelin jonkun verran tyypillisiä aloittavan sijoittajan pohdiskeluja liittyen sijoittamisen mielekkyyteen ja taloudenhallintaan. Näitä on tullut kirjoitettua hieman vähemmän viime aikoina, ehkä johtuen siitä että sijoittamisesta on tullut itselleni varsin arkinen asia. Ehkäpä näihin pohdintoihin voisi palata taas vähän enemmän jossain vaiheessa, sijoittaminen kun ei ole vieläkään ihan itsestäänselvyys kaikille.

perjantai 2. elokuuta 2019

Laiska sijoittaja -blogi 10 vuotta!

Näin siinä pääsi käymään. Laiska sijoittaja täyttää tässä kuussa kymmenen vuotta! 

Vuonna 2009 elokuussa aloitin kirjoittamaan sijoitusaiheista blogia, aikomuksena aloittaa pitkäjänteinen sijoittaminen ja sen dokumentointi. Vuosikymmen on mennyt kuin siivillä. Työelämässä, perhe-elämässä ja sijoituselämässä on tapahtunut. Tämä blogi on kulkenut koko ajan rinnalla.

Blogin aihepiirin kannalta ehkä keskeisin juttu on salkun kasvu. Ensimmäisen merkinnän mukaan salkkuni koko oli noin 18 000 euroa vuosikymmen sitten. Salkku oli viimeisimmän tsekkauksen perusteella 281 000 euroa. Voi helposti sanoa, että varallisuutta on kertynyt merkittävä määrä. Sijoituksia on n. 187 000 euron edestä, sijoitusten arvonnousu siihen päälle lähes sata tonnia, ja lisäksi kertyneet osingot ja voitot vielä pari kymmentä tonnia.

Ilman blogia en olisi pystynyt tähän. Laiska sijoittaja blogi on toiminut minulle sijoituspäiväkirjana, mutta myös julkisena "omatuntona" keskeisille sijoitusperiaatteille. Osta ja pidä -tyyli on pääasiassa pitänyt ja kovin usein ei ole tullut hölmöiltyä. Toki tämä blogi on osunut sijoitushistorian yhdelle parhaista nousujaksoista, jolla on varmasti oma osansa siihen, että homma on toiminut.

Tietääkseni Laiska sijoittaja on suomen toiseksi vanhin yhä käynnissä oleva yksityishenkilön omaan sijoitussalkkuun ja henkilökohtaiseen talouteen keskittyvä blogi. Laimea silli aloitti 2007. Vuosien varrella lukijoita on ollut tasaisesti nouseva määrä ja sivujen katselut ovat vakiintuneet yli kymmeneen tuhanteen lukukertaan kuussa. Blogi on valittu myös kaksi kertaa suomalaisten sijoitusblogien TOP-3:een Cisionin toimesta (vuonna 2014 ja 2016).

Tulen tekemään tässä kuussa erilaisia nostalgisia 10-vuotispostauksia. Läpi voisi käydä ainakin blogin perimmäistä tarkoitusta, suosituimpia postauksia, sijoitusuran parhaita onnistumisia ja pahimpia mokia, sekä seuraavaa kymmentä vuotta.

Kiitos edelleen kaikille ketkä jaksatte lukea ja kommentoida :)

perjantai 12. heinäkuuta 2019

Kohti puolen miljoonan salkkua - välikatsaus

Asetin viime vuoden lopulla tavoitteeksi puolen miljoonan sijoitusvarallisuuden viidessä vuodessa, eli jouluun 2023 mennessä. Tavoite on tarkoituksella laitettu reilusti yläkanttiin, sillä tuota kirjoitettaessa salkun arvo oli 234 keuroa.

Tavoite on kuitenkin alkanut lähestyä vauhdilla, kiitos suotuisan markkinakehityksen ja salkun arvon nousun. Salkun arvo lähestyy tällä hetkellä 300 keuroa, ja käteiskassa on paisunut nyt 35 keuroon. Jos sijoitussalkun ulkopuolella olevat hätävarat lasketaan mukaan, niin käteistä löytyy lähes 50 keuroa. Itse asiassa tarkoituksena olisi sijoittaa tämä summa osakesäästötilille ensi vuoden alussa.

Näillä luvuilla puolen miljoonan salkku onkin sitten jo yllättävän lähellä! Jos siis ensi vuoden alussa salkku olisi 350 keuroa, puoleen miljoonaan olisi matkaa enää 150 tuhatta euroa. Sekään ei ole mikään pikkusumma neljässä vuodessa tienattavaksi, mutta ehkäpä mahdollista. Tein aiemmin muutaman skenaarion tähän liittyen, tässä hieman yksinkertaistettua versiota:

  • This time is different! Optimistinen skenaario: Tässä skenaariossa markkinat nousevat edelleen, ja tämä jatkuu aina vuoteen 2023 asti 10 % tahdilla. Tässä tapauksessa minun ei tarvitsisi tehdä mitään lisäsijoituksia. 350 keuroa nousisi mukavasti markkinoiden vietävänä puoleen miljoonaan. Voisiko se olla näin helppoa? :)
  • Tasaista menoa - markkinat pysyvät samassa tasossa: Tämä skenaario olisi sitten paljon haastavampi. 150 keuroa pitäisi saada salkuun pelkästään omilla sijoituksilla. Tämä tarkoittaisi 37500 euroa vuodessa, eli 3125 euroa kuukaudessa, koko neljän vuoden ajan 2020-2023. Tämä on hyvin etäisesti mahdollista, enkä usko että onnistuisi. Käytännössä kuitenkaan tasainen meno markkinoilla ei ole täysin tasaista, joten dipeistä ostamalla voisi homman saada onnistumaan.
  • Dippi ja takaisin ylös: Tämä on versio edellisestä, mutta helpottaa huomattavasti tavoitetta. Esimerkiksi 30 % dippi markkinoilla vuoden 2020 aikana ja sieltä sahaava nousu vuoteen 2023 mennessä tämän päivän tasoille antaisi mahdollisuuden sijoittaa uutta pääomaa halvemmalla, ja ponnistaa puoleen miljoonaan huomattavasti yllä mainittua kuukausisijoitusta pienemmällä summalla.
  • Pitkä laskumarkkina: Tässä skenaariossa puoli miljoonaa jää haaveeksi, ainakin viiden vuoden säteellä. Mutta toisaalta tällainen voisi pohjustaa isomman nousun sitten vähän myöhemmin. Eli ehkä tämänkin voi nähdä optimistisin silmälasein? 
Kaikissa yllä mainituissa skenaarioissa tarkoituksena on edelleen sijoittaa vähintään 1500 e/kk ETF:iin, kuten tähänkin mennessä. Lisäksi ensi vuoden alussa salkku tulee todennäköisesti pomppaamaan ylöspäin sijoitussäästötilin myötä. Teen jatkossa näitä "puolen miljoonan välitsekkauksia" pari kertaa vuodessa. 

Täytyy kyllä myöntää että itselleni sopii sijoitushommissa tällainen pitkäjänteinen meininki, kuten ehkä blogin ihan kohta 10 vuoden historiasta näkyy... Sijoitusten suunnittelu ja tekeminen on lopulta paljon mukavampaa kuin tuotoista nauttiminen. Toivottavasti jossain vaiheessa tulee käännettyä tämä toisinpäin :)

lauantai 29. kesäkuuta 2019

2019 / Q2: pääoma kasvoi 6,6 %

Siinä missä Q1 oli sijoitushistoriani parhaita, vuoden 2019 Q2 jatkui vähän rauhallisemmalla nousulla. Normaalien kuukausisijoitusten lisäksi tein lisäsijoituksia Stora Ensoon ja Nordeaan, ZRPR-ETF:ään, sekä Beyond Meatiin (BYND).

Näistä jälkimmäinen ansaitsee erityismaininnan. Sijoitin "keinolihaa" eli lihaa muistuttavaa kasvisruokaa tekevään yritykseen hieman sen listautumisen jälkeen (kts. merkintä). Olin hyvin vähällä olla sijoittamatta, koska hinnoittelu vaikutti karkaavan käsistä heti kättelyssä. Listaushinta oli 25 dollaria, itse ostin osaketta 64 dollarilla, ja hinta on nyt yli 160 dollaria. BYND:in hinnoittelu on siis edelleen aikamoisella laukalla. Ajattelin silti pysyä kyydissä, koska parin tuhannen euron pikavoiton sijaan olisi mielenkiintoista katsoa tämä case "loppuun".

Seuraavassa on kerrottu kvartaalin avainluvut. Itselläni on tavoitteena sijoittaa noin 2000 - 3000 euroa uutta rahaa joka kuukausi ja tämä toteutui tälläkin kertaa. Tätä summaa on tarkoitus nostaa merkittävästi jos markkinat lähtevät laskuun. Käteiskassa kasvoi n. 35000 euroon.
  • Uusi sijoitettu pääoma 2019 Q2 aikana: 8006 euroa
  • Pääoman kasvu yhteensä (pl. osingot): 17569 euroa (6,6 %)
  • Tuotto (pl. osingot): 9563 euroa (3,5 %)
  • Käteiskassa: 35000 euroa (n. 5000 euroa lisäystä)
Alla olevasta seurantakuviosta näkyy että matka kohti 300 000 euroa on tapahtunut viime aikoina melko nopeasti. Jos nousuvire vielä jatkuu, niin tämä virstanpylväs menee todennäköisesti rikki loppuvuoden aikana.


Tulevan kuukauden aikana blogia tulee varmaan päivitettyä melko harvakseen. Kesä on hyvää aikaa pitää taukoa sijoitusasioistakin. Näyttää myös siltä että välttämättä mitään hurjia ostonpaikkoja ei olisi edes tulossa. USA:n ja Kiinan välisessä kauppakiistassa on juuri nyt tapahtumassa ilmeisesti pientä liennytystä, mutta nämäkin asiat toki muuttuvat nopeasti.

Mukavaa kesää kaikille blogin lukijoille!