Olen tullut siihen tulokseen, että normaalin palkansaajan suurin este vaurastumiselle on pitkäjänteisyyden puute. Tänä vuonna olen muutaman kerran päätynyt keskelle säästämis- ja sijoittamiskeskusteluja. Tässä pari melkein suoraa lainausta:
"X & Y -rahastot ovat nousseet viime aikoina mukavasti. Nyt voisikin ostaa sen uuden auton, sporttivarusteilla!"
"Tallinnan matka on taas plakkarissa."
Kukaan ei ole puhunut sijoittamisesta vaurastumisen takia. Kukaan ei ole puhunut sijoittamisesta yli 5 vuoden aikajänteellä. Onneksi olen sentään saanut lähipiiristä ja sukulaisista muutaman "käännynnäisen" innostumaan pitkäaikaissijoittamisesta.
Kivijalkapankkien mainonta ei auta tässä lainkaan. Päinvastoin, (rahasto)sijoittamista markkinoidaan usein vuosittaisen etelänmatkan tai jonkin muun lyhyen aikajänteen tavoitteen toteuttamiseen. Onhan tällainen toki konkreettisempi ja mukavampi asia, kuin vain säästäminen "säästämisen vuoksi".
Itselleni tällainen ajattelutapa ei ole koskaan toiminut. Ehkäpä siksi olen saanut säästettyä kohta 150K euron arvoisen salkun palkkatyön ohessa, ja ajatuksissa on että tämä on vasta alkua. Pidemmällä aikavälillä salkku alkaa tuottaa osinkoja siihen malliin, että voin tehdä niitä Tallinnan matkoja ja vaikka ostaa autojakin (tähän menee toki vähän pidempään) pelkästään osinkotuotoilla, jos siltä tuntuu. Pointti on siinä, että tässä matkan varrella tulee tienattua itselleen taloudellinen riippumattomuus, sekä harjoiteltua järkeviä ja kohtuullisia kulutustottumuksia. Näillä pärjääkin sitten jo varsin pitkälle.
tiistai 17. maaliskuuta 2015
maanantai 2. maaliskuuta 2015
ARCP-update: parempaan päin menossa
American Realty Capital Properties (ARCP) on jättimäinen jenkkilässä vaikuttava REIT-rahasto, joka kärsi viime vuonna suuresta kirjanpidon ja tulosten vääristelyskandaalista. Itse ostin ARCP:tä kahteen otteeseen: epäonnekkaasti juuri ennen skandaalin esilletuloa jolloin kurssi kyykkäsi oikein kunnolla (kts. merkintä) ja sitten uudemman kerran tämän vuoden alussa (kts. merkintä).
Tällä hetkellä ARCP on salkussani jo reilusti voitolla ja katastrofiajoitus ekan ostoerän suhteen on täten kuitattu. ARCP:n nousua selittää tilien tarkistuksen valmistuminen. Ohessa pätkä tänään julkaistusta tiedotteesta (löytyy ARCP:n sivuilta):
“The restatement of our financial statements is an important milestone for ARCP and enables the Company to put this matter behind us,” said William Stanley, interim Chairman and Chief Executive Officer of ARCP.
“The Board moved swiftly to put in place new senior management, realign the Board committee compositions, appoint an interim Chief Executive Officer, and conduct an extensive review of the Company’s financial statements, accounting policies, financial controls and corporate governance, with the assistance of the new management team. Importantly, the investigation did not identify any material changes relating to our real estate ownership, the validity of our leases or our fundamental business operations. With the restatement, we are moving swiftly to appoint a new Chief Executive Officer and independent Chairman of the Board, which we hope to announce in the near term, and will focus on bringing our financial controls and corporate governance to world-class standards as a leading net lease REIT.”
Eli mahdottoman isoja vahinkoja itse liiketoiminnalle ei skandaalista huolimatta syntynyt, ja tämä myös näkyy nyt osakekurssin suotuisassa kehityksessä viime aikoina. Koska nyt julkistettiin vasta 2014/Q3 tulos, niin osinkopolitiikka ei kuitenkaan ole vielä tiedossa. Todennäköisesti osingot tulevat olemaan pienempiä kuin aiemmin (ennen jopa 10% luokkaa!), mutta tänään tulleiden tietojen mukaan ARCP:n tulevaisuus näyttää ihan hyvältä, eikä tämä ostos kaduta minua enää. Mielenkiinnolla odottelen osingon julkistamista.
Tällä hetkellä ARCP on salkussani jo reilusti voitolla ja katastrofiajoitus ekan ostoerän suhteen on täten kuitattu. ARCP:n nousua selittää tilien tarkistuksen valmistuminen. Ohessa pätkä tänään julkaistusta tiedotteesta (löytyy ARCP:n sivuilta):
“The restatement of our financial statements is an important milestone for ARCP and enables the Company to put this matter behind us,” said William Stanley, interim Chairman and Chief Executive Officer of ARCP.
“The Board moved swiftly to put in place new senior management, realign the Board committee compositions, appoint an interim Chief Executive Officer, and conduct an extensive review of the Company’s financial statements, accounting policies, financial controls and corporate governance, with the assistance of the new management team. Importantly, the investigation did not identify any material changes relating to our real estate ownership, the validity of our leases or our fundamental business operations. With the restatement, we are moving swiftly to appoint a new Chief Executive Officer and independent Chairman of the Board, which we hope to announce in the near term, and will focus on bringing our financial controls and corporate governance to world-class standards as a leading net lease REIT.”
Eli mahdottoman isoja vahinkoja itse liiketoiminnalle ei skandaalista huolimatta syntynyt, ja tämä myös näkyy nyt osakekurssin suotuisassa kehityksessä viime aikoina. Koska nyt julkistettiin vasta 2014/Q3 tulos, niin osinkopolitiikka ei kuitenkaan ole vielä tiedossa. Todennäköisesti osingot tulevat olemaan pienempiä kuin aiemmin (ennen jopa 10% luokkaa!), mutta tänään tulleiden tietojen mukaan ARCP:n tulevaisuus näyttää ihan hyvältä, eikä tämä ostos kaduta minua enää. Mielenkiinnolla odottelen osingon julkistamista.
tiistai 24. helmikuuta 2015
Osto: VNQI
Tänään salkku sai taas lisää täytettä, vaikka tarkoitus onkin ollut kasvattaa käteiskassaa. Ostin tänään noin puolentoista tuhannen dollarin potin Vanguard Global ex-US Real Estate ETF:ää (VNQI, kts. esittelysivu).
Tähän alkuun Morningstarin kuvailu VNQI:stä:
"Vanguard Global ex-US Real Estate ETF offers the most-diversified, lowest-cost exposure to real estate securities from 35 countries around the world, excluding the United States. It is the only international real estate ETF to also include emerging-markets stocks (accounting for 17% of the portfolio). U.S. real estate companies account for less than half of the world's total real estate market cap, which makes the international firms tracked by VNQI an important component of a diversified investment in real estate."
VNQI on siis ETF joka sijoittaa kiinteistösijoitysyrityksiin sekä REIT-rahastoihin ympäri maailman (kts. myös aiempi merkintäni REIT -teemasta).
VNQI on Vanguardin tuote ja jenkkimarkkoinoille sijoittavan VNQ-ETF:n "veli". VNQ sijoittaa pelkästään USA:n kiinteistömarkkinoille, kun taas VNQI hajauttaa globaalisti, ml. kehittyvät markkinat. Näillä kahdella ETF:llä saakin kätevästi hajautettua globaalisti kiinteitösektorille. VNQI:ssä on esimerkiksi Suomesta mukana Spondaa, Technopolista ja Cityconia.
Vanguardille tyypillistä on kustannustehokkuus - näin myös VNQI:n tapauksessa. Expence ratio on 0,27%, jota halvempaa ei tästä kategoriasta löydy. Lisäksi kun hajautus on kohdallaan, on VNQI mielestäni mainio tuote pitkään salkkuun. Osinkoa tämä ETF maksaa tällä hetkellä n. 4%.
Ostohetki VNQI:n osalta on mielestäni nyt kohtuulisen hyvä. EKP jatkaa elvytystään, ja samanlaista liikehdintää on muuallakin maailmalla. Näin ollen kiinteistömarkkinat tulevat saamaan jonkinlaista tukea alhaisista korkotasoista. Toisaalta VNQ:ta en ostaisi tässä markkinatilanteessa, nyt kun jenkkien kiinteistömarkkinat ovat nousseet erittäin pitkään ja voimakkaasti. VNQ:n ostamisen aika tulee kuitenkin eteen sitten kun aika on otollisempi, sillä ajatuksena on rakentaa VNQ:n ja VNQI:n varaan salkkuni "kiinteistösijoituspalikka". Esimerkiksi 5% pidemmällä aikavälillä tässä kategoriassa voisi olla asiallinen siivu (lisäksi minulla on ARCP-REIT:iä).
Tähän alkuun Morningstarin kuvailu VNQI:stä:
"Vanguard Global ex-US Real Estate ETF offers the most-diversified, lowest-cost exposure to real estate securities from 35 countries around the world, excluding the United States. It is the only international real estate ETF to also include emerging-markets stocks (accounting for 17% of the portfolio). U.S. real estate companies account for less than half of the world's total real estate market cap, which makes the international firms tracked by VNQI an important component of a diversified investment in real estate."
VNQI on siis ETF joka sijoittaa kiinteistösijoitysyrityksiin sekä REIT-rahastoihin ympäri maailman (kts. myös aiempi merkintäni REIT -teemasta).
VNQI on Vanguardin tuote ja jenkkimarkkoinoille sijoittavan VNQ-ETF:n "veli". VNQ sijoittaa pelkästään USA:n kiinteistömarkkinoille, kun taas VNQI hajauttaa globaalisti, ml. kehittyvät markkinat. Näillä kahdella ETF:llä saakin kätevästi hajautettua globaalisti kiinteitösektorille. VNQI:ssä on esimerkiksi Suomesta mukana Spondaa, Technopolista ja Cityconia.
Vanguardille tyypillistä on kustannustehokkuus - näin myös VNQI:n tapauksessa. Expence ratio on 0,27%, jota halvempaa ei tästä kategoriasta löydy. Lisäksi kun hajautus on kohdallaan, on VNQI mielestäni mainio tuote pitkään salkkuun. Osinkoa tämä ETF maksaa tällä hetkellä n. 4%.
Ostohetki VNQI:n osalta on mielestäni nyt kohtuulisen hyvä. EKP jatkaa elvytystään, ja samanlaista liikehdintää on muuallakin maailmalla. Näin ollen kiinteistömarkkinat tulevat saamaan jonkinlaista tukea alhaisista korkotasoista. Toisaalta VNQ:ta en ostaisi tässä markkinatilanteessa, nyt kun jenkkien kiinteistömarkkinat ovat nousseet erittäin pitkään ja voimakkaasti. VNQ:n ostamisen aika tulee kuitenkin eteen sitten kun aika on otollisempi, sillä ajatuksena on rakentaa VNQ:n ja VNQI:n varaan salkkuni "kiinteistösijoituspalikka". Esimerkiksi 5% pidemmällä aikavälillä tässä kategoriassa voisi olla asiallinen siivu (lisäksi minulla on ARCP-REIT:iä).
sunnuntai 22. helmikuuta 2015
Osto-ohjelma Seligson Russian Prosperity - wrap-up
Osto-ohjelma laskeviin kursseihin on hyvä idea silloin, kun sijoittajalla on houkutteleva ostokohde ja näkemys siitä, että laskua on edessä mutta sen pituus ei ole tiedossa. Itselläni tällainen tilanne tuli Venäjän markkinoilla, joissa havaitsin mahdollisesti erittäin edullisen ostopaikan joka johtui monen asian menemisestä mönkään samaan aikaan yksillä markkinoilla. Totta puhuen, tilannehan ei ole vieläkään helpottanut, mutta markkinoilla suurin paniikki on ainakin toistaiseksi ohi. Nyt onkin hyvä aika katsastaa, että "kuinkas sitten kävikään".
Joulukuun 1. päivä 2014 aloitin osto-ohjelman Seligson Russian Prosperity -rahastossa, jota pidän hyvänä instrumenttina sijoittaa Venäjän markkinoille (ajatuksiani ko. rahastosta tässä).
Osto-ohjelmassa käytin hyvin simppeliä kriteeriä: 500 euron sijoitus joka kerta kun RTS-indeksi alittaa seuraavan 100 indeksipisteen tasaluvun. Näin sijoitukset etenivät:
Tämä osto-ohjelma oli hyvin simppeli. Jos tarkemmin ajattelee, niin tällaisessa tilanteessa nousevalla sijoituksella porrastettu ohjelma olisi ollut yksiselitteisesti parempi. Toisaalta se vaatisi että kassa ja pää kestävät laskum jatkumisen ja kasvavat sijoitussummat. Esim. olisin voinut tehdä osto-ohjelman siten, että ensimmäinen sijoitus 500 e, seuraava 600 e, jne. Tällä tavalla olisin ostanut suuremmalla summalla silloin kun kurssit ovat alimpana. Ehkä ensi kerran sitten :)
Toki tämäkin osto-ohjelma jatkuu tarpeen vaatiessa. Tällä hetkellä RTS 600 pisteen alitus tuntuu tosin hieman kaukaiselta.
Joulukuun 1. päivä 2014 aloitin osto-ohjelman Seligson Russian Prosperity -rahastossa, jota pidän hyvänä instrumenttina sijoittaa Venäjän markkinoille (ajatuksiani ko. rahastosta tässä).
Osto-ohjelmassa käytin hyvin simppeliä kriteeriä: 500 euron sijoitus joka kerta kun RTS-indeksi alittaa seuraavan 100 indeksipisteen tasaluvun. Näin sijoitukset etenivät:
- 1000 pisteen alitus ja ensimmäinen 500 euron sijoitus 1.12.2014
- 900 pisteen alitus ja toinen 500 euron sijoitus 8.12.2014
- 800 pisteen alitus ja kolmas 500 euron sijoitus 15.12.2014
- 700 pisteen alitus ja neljäs 500 euron sijoitus 16.12.2014
Tämä osto-ohjelma oli hyvin simppeli. Jos tarkemmin ajattelee, niin tällaisessa tilanteessa nousevalla sijoituksella porrastettu ohjelma olisi ollut yksiselitteisesti parempi. Toisaalta se vaatisi että kassa ja pää kestävät laskum jatkumisen ja kasvavat sijoitussummat. Esim. olisin voinut tehdä osto-ohjelman siten, että ensimmäinen sijoitus 500 e, seuraava 600 e, jne. Tällä tavalla olisin ostanut suuremmalla summalla silloin kun kurssit ovat alimpana. Ehkä ensi kerran sitten :)
Toki tämäkin osto-ohjelma jatkuu tarpeen vaatiessa. Tällä hetkellä RTS 600 pisteen alitus tuntuu tosin hieman kaukaiselta.
keskiviikko 11. helmikuuta 2015
Suomisalkun osingot 2015 - tasaista kasvua
Jokainen salkkuni OMX-H -yritys on nyt ilmoittanut osinkoesityksistään. Pääasiassa toteutuneet vuoden 2014 tulokset ovat olleet hyviä ja samalla osinkoja on kasvatettu. Pitkäaikaiselle sijoittajalla tämä on tietysti mukava ja odotettu uutinen. Tässä lyhyesti lista euromääräisistä osakekohtaisista osingoista ja niiden kasvusuunnasta (edellisen vuoden osinko suluissa).
Suomisalkkuni osinkosumma oli viime vuonna 1514 euroa (brutto). Tänä vuonna tämä summa on 1499 euroa. Salkussani on tapahtunut pieniä muutoksia (esim. viime vuonna Uponor maksoi osinkoa, jonka olen sittemmin myynyt pois) joten summa ei ole täysin vertailukelpoinen.
Joka tapauksessa olen varsin tyytyväinen osinkosumman kehitykseen. Huonoista taloudellisista ajoista huolimatta OMX-H -poimintani ovat onnistuneet pääasiassa kasvattamaan osinkojaan, jotkut hyvin merkittävästikin (esim. Nordea). Uskoisin, että tästä portfoliosta pidän kiinni, sillä se takaa kasvavaa osinkovirtaa myös tulevaisuudessa.
- Sponda: 0,19 (0,18)
- Cargotec: 0,55 (0,42)
- Nordea Bank: 0,62 (0,43)
- Metso: 1,05 (1,00)
- Neste Oil: 0,65 (0,65)
- Amer Sports: 0,45 (0,40)
- Cramo: 0,55 (0,60)
- Fortum: 1,30 (1,10)
- Nokia: 0,14 (0,37)
- Sampo 1,95 (1,65)
Suomisalkkuni osinkosumma oli viime vuonna 1514 euroa (brutto). Tänä vuonna tämä summa on 1499 euroa. Salkussani on tapahtunut pieniä muutoksia (esim. viime vuonna Uponor maksoi osinkoa, jonka olen sittemmin myynyt pois) joten summa ei ole täysin vertailukelpoinen.
Joka tapauksessa olen varsin tyytyväinen osinkosumman kehitykseen. Huonoista taloudellisista ajoista huolimatta OMX-H -poimintani ovat onnistuneet pääasiassa kasvattamaan osinkojaan, jotkut hyvin merkittävästikin (esim. Nordea). Uskoisin, että tästä portfoliosta pidän kiinni, sillä se takaa kasvavaa osinkovirtaa myös tulevaisuudessa.
Tilaa:
Blogitekstit (Atom)