Nyt tehdään ostokset joilla pääsen kohti miljoonan salkkua

Heinäkuussa 2022 kirjoitin blogipostauksen otsikolla "Tässä laskusuhdanteessa valan kivijalan miljoonasalkulle". Sama ajatus on edelleen erittäin ajankohtainen.

Kyseisessä postauksessa kirjoitin, että pyrkimys miljoonasalkkuun onnistuu erityisesti jos onnistun sijoittamaan "vastasyklisesti". Eli panostamaan reilusti uusiin sijoituksiin silloin kun markkina on laskenut reilusti, ja vastaavasti vähentämään sijoituksia huippujen lähellä. Alla recap aiemmasta kirjoituksestani täydennettynä 2022 vuoden sijoituksilla. Vastasyklisyys on onnistunut melko hyvin mielestäni.

• Uudet sijoitukset 2019: 19044 euroa. Vuosi 2019 alkoi tuntua varsin "kuplaiselta" ja tein sijoituksia suurinpiirtein samaan malliin kuin edellisinä vuosina. Vähemmänkin olisi voinut tehdä, mutta kuukausisijoitusten rullatessa sijoituksia kertyi. 
• Uudet sijoitukset 2020: 75591 euroa. Koronavuosi meni kyllä varsin nappiin. Uskalsin panostaa isosti kun markkinat romahtivat. Salkkuun tarttui runsaasti osakkeita ja indeksejä. Muistan vielä maaliskuiset päivät tuolta vuodelta. Hienoja sijoitusmuistoja.
• Uudet sijoitukset 2021: 19651 euroa. Vuosi 2021 tuntui erittäin kuplaiselta ja suunnilleen kaikki mikä liikkui oli nousussa. Oli kryptokuplaa, listautumiskuplaa, teknokuplaa, ja vaikka mitä.  Tosiaan näin jälkikäteen tiedämme että vuonna 2021 oli koronaelvytyksen jälkimainingeissa "kaiken kupla". Jälkikäteen ajateltuna koko vuoden olisi voinut katsella sivusta, mutta se on äärimmäisen vaikeaa. Tavallaan torjuntavoitto että onnistuin vähentämään uusia sijoituksia reilusti. Uudet sijoitukset olivat paljon pienempiä kuin 2020 tai 2022.
  
• Uudet sijoitukset 2022: 69048 euroa. Vuonna 2022 lasketeltiin tasaisesti ilmoja pois 2021 vuoden kuplasta. Panostin reilusti uusiin ostoihin vuoden aikana, lähes koronadippivuoden vertaisesti. Jälkikäteen ajateltuna osan näistä panoksista olisi voinut säästää vuodelle 2023...
• Uudet sijoitukset 2023: Vuosi on tässä vaiheessa vielä kesken mutta näyttää siltä, että erittäin isoilla panostuksilla mennään tänäkin vuonna. Kuten aiemmin olen kirjoitellut, tänä vuonna olen esimerkiksi kasannut lähes 50k korkosalkun. Osakesijoituksia on myös tullut tehtyä ja aikomuksena n kiihdyttää niitä vuoden loppua kohti. Itse asiassa tällä viikolla ostin vajaan tonnin lisäpotit Reveniota (hintaan 20,98 e/kpl) ja Konetta (hintaan 38,28 e/kpl). Molemmat kyntävät todella alamaissa kuten moni muukin OMX-H:n osake.

Lähiaikoina tähtäimessä on korkosalkun kasvattaminen edelleen ja mahdollisesti edullisten kotimaisten osakkeiden lisääminen OST:lle, kun talletusraja nousee 100 000:een vuoden vaihteessa. Tällä hetkellä minulla on OST "täynnä", 50k sijoitettuna ja nykyarvolla ihan kelpo 68k ottaen huomioon että siellä on vain kotimaisia osakkeita (Kesko, Citycon, UPM, Konecranes, Titanium).

Yleisesti ottaen markkinadipeistä ja laskumarkkinoista on netto-ostajan syytä olla innoissaan. Itse olen ollut sijoitushommissa mukana vuodesta 2008 ja nähnyt jo useammat laskumarkkinat. Tässä vaiheessa laskumarkkinat näyttäytyvät mahdollisuuksina eivätkä uhkina. Aikanaan jos tai kun alan käyttämään sijoituksia tulonlähteenä, tunnelma lienee hieman erilainen :)

Korkosalkku lähestyy 50k:ta

Korkosijoittajan kissanpäivät jatkuvat. Pitkät korkorahastot ja -ETF:t halpenevat samalla kun jenkeissä ja Euroopassa korot etsivät uusia huippuja. Nopea käännös alaspäin koroissa ei toteutunutkaan, vaan korkeiden korkojen aika näyttää jatkuvan ainakin hieman pidempään kuin aiemmin arveltiin.

Tämä tarkoittaa erinomaista mahdollisuutta kasata korkosalkku. Itselläni ei korkosijoituksia ole koskaan ollut kovin paljoa, mutta tänä vuonna tuli ensi kertaa pitkään aikaan paikka lähteä mukaan oikein kunnolla. Tuotto-odotukset ovat pitkissä koroissa mielestäni loistavat. Kuponkikorot ovat 4-6% välillä ja arvonnousua tulee myös aikanaan kun korot laskevat. 

Korkojen laskua odotellessa olen saanut kasattua korkosalkun n. 47k tietämille. Suurimmat sijoitukset ovat Seligsonin Euro Corporate Bond ja Euro Obligaatio (yht. lähes 30k) ja sitten loput on Evli Pohjoismaat Yrityslaina -rahastossa ja kahdessa jenkkikorkoihin sijoittavassa ETF:ssä.

Tänään täyttelin korkosalkkua myymällä pois EMQQ-ETF:n (kehittyvien markkinoiden teknologiayhtiöt), ja otin tilalle 4k edestä Seligsonin rahastoja + jenkkikorkoja.

Tavallaan toivon että aikaikkuna pysyisi auki vielä vaikka vuoden. En usko että vastaavaa tilaisuutta kasata korkosalkkua tulee enää aikoihin vastaan.

Osto: Sampo & muuta säätöä

Ostin juuri 45 kpl Sampoa reilun 1800 euron edestä. Sampo jakautuu pian kahtia, ja nykyiset omistajat jatkavat Sammon lisäksi henkivakuutus- ja sijoitusyritys Mandatumin omistajina. Tällä viikolla ehdin napata Sampoa vielä lisää ennen jakautumista. Jatkan todennäköisesti molempien "osinkokoneiden" omistajana jatkossakin :) Kokonaissijoitus näihin on 10k paremmalla puolella ja osintkotuotto hyvä.

Järjestelin myös hieman pientä Ruotsi-salkkuani. Myin pois kasvuyhtiö PowerCell Swedenin osakkeet ja siirsin summan turvallisemman tasaiseen Sandvikiin. Tulevaisuus näyttää onnistuinko myymään PowerCellin pohjalta, vai onko tämä yksi niistä kasvufirmoista jotka jäävät ikuisiksi lupauksiksi.

Markkinoilla on kieltämättä erittäin kiinnostava tilanne ja sijoitan tällä hetkellä kaiken mahdollisen käteisen korkoihin tai osakkeisiin. Hyviä ostopaikkoja riittää.

Katsaus korkosalkkuun - yli 34k kasassa

Viime aikoina korkosijoittaminen on muuttunut houkuttelevaksi. Kyllä, pitkällä aikavälillä osakkeet tuottavat paremmin. Silti koroilla on osuutensa hyvin hajautetussa salkussa.

Kuponkikorot alkavat olla 4-6% välillä tapauksesta riippuen. Tämä tarkoittaa korkorahastojen/ETF:ien kannalta sitä, että odotettu vuotuinen tuotto on tuota luokkaa (miinus kulut). Lisäksi päälle voi tulla reilu tuotto jos yleinen korkotaso laskee - tällöin aiemmin tehtyjen korkeammalla korolla tehtyjen korkosijoitusten arvostus nousee.

Juuri nyt on jonkinlainen "sweet spot" menossa korkosalkun kasaukseen. Tilanne on sama sekä Euroopassa että jenkkilässä. Itse ostelen korkorahastoja ja -ETF:iä tällä hetkellä kaksin käsin, niin paljolla kuin kassaa riittää.

Uusimpana salkkuun tuli tällä viikolla aiemmin 2 x 2500 euron edestä kahta uutta ETF:ää jotka sijoittavat Yhdysvaltain korkomarkkinoille:

• iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF (kulut 0,07%, tuotto-osuudet)
  
• iShares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF EUR Hedged (kulut 0,10%, tuotto-osuudet)

Näiden lisäksi korkosalkussa on reilusti muitakin, euromarkkinoille sijoittuvia rahastoja. Kokosin ekaa kertaa korkosalkun yhteen ja siellä on jo mukavat 34k euroa! Alla yhteenveto:

 

 

 

 

 

Korkosalkku jatkaa kasvamistaan lähiaikoina ja erityisesti niin pitkään kun korkotasot (ja kuponkikorot) pysyvät riittävän korkealla. Ensimmäisten yhden tai kahden keskuspankkien koronlaskun jälkeen varmaan lakkaan uusien korkosijoitusten tekemisen. Sitä odotellessa pyrin kasvattamaan salkkua niin pitkään kun aikaikkuna on auki. Eivätköhän nuo siis ainakin 50k euroon asti kasva.

Lisäsijoitus pitkän koron rahastoihin - aikaikkuna on vielä auki

Kirjoittelin viime kuussa siitä, miksi juuri nyt on (lähi)historiallisen hyvä aika sijoittaa pitkän koron rahastoihin. Syyt eivät ole muuttuneet. Mutta kerrataanpa lyhyesti.

• Keskuspankit nostivat historiallisen nopeasti ohjauskorkojaan, ja tästä johtuen korkorahastoissa koettiin massiiviset tappiot.
• Osakemarkkinoilla on erittäin kova ralli päällä, ennätykset paukkuvat tai ollaan lähellä huippuja (ei koske tosin Helsingin pörssiä). Osakkeiden kallistuminen nostaa korkosijoitusten houkuttelevuutta.
• Euribor-koroissa ennakoidaan sitä, että piakkoin (tai jopa nyt) on huiput nähty. Tämä tarkoittaa sitä, että korkojen laskiessa korkorahastojen tuotot lähtevät "ylimääräiseen" nousuun. Toki lisäksi kuponkikorko tarjoaa jo kohtalaista tuottoa.

Laitoin juuri ylimääräiset 1500e + 1500e Seligsonin pitkän koron rahastoihin (Euro Obligaatio ja Euro Corporate Bond). Näihin menee myös joka kuukausi automaattisesti tonnin sijoitus. En usko että pitkiin aikoihin tulee parempaa saumaa sijoittaa näihin, joten nyt on pakko laittaa rahaa sisään rivakkaan tahtiin :)