Vuoden 2019 tilinpäätös - hurja nousuvuosi, pääoma kasvoi yli 80 000 K

Vuosi 2019 oli omassa ja melkein kaikkien muidenkin salkuissa erittäin onnistunut vuosi. Käytännössä kaikilla markkinoilla koettiin vahva nousu vuoden 2018 lopun dipin jälkeen. Omassa salkussani on kohtalaisen paljon jenkkiläisiä osakkeita, joka osaltaan siivitti jälleen vahvaa nousua. Mutta nousua tuli ihan kaikkialla muuallakin. Näiden myötä salkku nousi ensimmäistä kertaa yli 300 000 euron!

Aluksi maininta sijoitustoiminnasta:

• Uusi sijoitettu pääoma vuoden 2019 aikana: 19044 euroa / 1587 euroa per kk
• Käteiskassa: 25 000 euroa --> 55000 euroa

Vuosi sisälsi sekä ostoja että myyntejä. Ostoista voisi mainita jatkuvat kk-sijoitukset ETF:iin (IS3N, DXET, DX2J, DXSU), useat sijoitukset REIT-ETF:ään (ZPRP), myynneistä isot voitot tuoneet myynnit Cramossa ja Amer Sportsissa. Myin myös HCP Quantit pois - aika näyttää oliko kärsivällisyyden pettäminen tässä vaiheessa virhe. Käteiskassa nousi mukavasti ja se ennakoi pian alkavia sijoituksia osakesäästötilille.

Salkun pääoma kasvoi loppujen lopuksi todella hurjasti, ainakin omalla mittapuullani. Kasvua oli yli 80 000 euroa, ja tästä puhdasta tuottoa yli 60 000 euroa. Nämä ovat sellaisia lukemia, mitä en kyllä uskonut näkeväni vielä pitkään aikaan. Järkyttävä vuosi, hyvässä mielessä :)

• Pääoman kasvu yhteensä: 82439 euroa (36,3 %)
• Tuotto: 63395 euroa (25,8 %)

Alla olevasta kuvaajasta saa hyvän näkymän salkun nousuvauhtiin viime vuonna. Vuosi 2018 oli ensimmäinen vuosi jolloin salkun pääoma ei kasvanut. 2019 kuitenkin muutti kaiken tämän ja kasvu palasi kiihtyvälle nousu-uralle.

Vuosi 2020 todennäköisesti kiihdyttää salkun kasvua entisestään, ellei markkinoilla tule oikein kunnon romahdusta. Tulevina päivinä tästä kuuluu lisää, mutta sen verran voin jo kertoa, että salkkuun virtaa pian 50 000 euroa uutta pääomaa. Kaikki tämä kotimaisiin osinko-osakkeisiin. Projekti puolen miljoonan salkkua kohti tulee siis saamaan kunnon kiihdytyksen. Samalla otan huomattavan riskin ajoituksen suhteen, mutta uskon olevani valmis kantamaan seuraukset.

Mahtavaa sijoitusvuotta ja -vuosikymmentä kaikille!

Myynti: Citycon

Vuosi lähestyy loppuaan ja sijoittajia kehotetaan "verotusmyyntien" pariin. Tilanne olisi päällä minullakin. Ongelmana on, että tappiollisia sijoituksia ei juurikaan ole realisoitavaksi pitkän nousuputken jälkeen. Tänä vuonna omassa salkussani on tullut sen sijaan isohkoja pääomatuloja mm. Amer Sportsin oston myötä, josta minulle tuli tuottoa lähes 6000 euroa.

Laitoin äsken kaikki sijoitukseni Cityconissa myyntiin, n. 3500 euron edestä. Tappiota ei kirjautunut kovinkaan paljon, 153 euroa. Laiha lohtu siis noiden yllä mainittujen verotusvaikutusten kanssa :)

Merkittävämpi motiivi Cityconin myynnille oli se, että siitä tulee yksi ensi vuonna alkavan osakesäästötilini sijoituksista (loput 4 sijoitusta selviävät sitten muutaman viikon päästä). Kuten aiemmin olen pohtinut, osakesäästötili sopii sijoituksiin, joissa osinkotuotto on kurssinousua merkittävämpi komponentti kokonaistuotossa. Tämä johtuu pääasiassa kahdesta seikasta: 

1) Osakesäästötili mahdollistaa osinkojen uudelleensijoittamisen ilman verovaikutuksia, jolloin sijoittaja pääsee samalle viivalle rahastojen kanssa. Hyvää osinkotuottoa maksavat yritykset ovat siksi mukavaa sijoittaa tällaisen verottomasti arvoa kumuloivan kuoren sisään. 

2) Toisaalta potentiaalisia kurssiraketteja olisi ehkä hyvä pitää tavallisen arvo-osuustilin puolella. Tämä siksi, että osakesäästötilissä ei ole käytössä hankintameno-olettamaa. Tällöin pitkäaikaiset sijoitukset joissa kurssi vaikkapa kymmenkertaistuu tulevat turhan raskaalle verolle.

Citycon täyttää mielestäni yllä mainitut kriteerit. Osinkotuotto on suuri, ja potentiaali suurelle osakekurssin nousulle taas pieni, pl. mahdollinen yrityskauppa josta siitäkään ei tulisi mitään moninkertaista tuottoa kuitenkaan. Lisäksi pidän yrityksen liiketoimintamallia ja kauppakesportfoliota onnistuneena. Laadukkaasti hallinnoidut kauppakeskukset tulevat pärjäämään digiaikanakin, vaikka muuten toimialalla tuleekin olemaan vaikeaa.

Näihin merkintöihin on hyvä päättää Laiskan sijoittajan blogivuosi 2019. Ensi vuoden alussa sitten tuleekin paljon kerrottavaa. Mukavaa ja rauhallista joulua kaikille!

Lisäys kk-säästöohjelmaan: Seligson Global Top 25 Pharmaceuticals

Kuukausisijoittaminen on tunnetusti mainio tapa hajauttaa sijoituksia ajallisesti ja automatisoida varallisuuden kertymistä. Pienistä puroista on tapana kertyä isoja kokonaisuuksia ajan yli. Olen viime aikoina laittanut jo vähän isompaa summaa: kuukausittain menee kehittyville markkinoille ja Eurooppaan 1500 e/kk Nordnetin ETF-kuukausisäästämisohjelman kautta.

Nyt teen pienen lisämausteen kuukausisijoituksiin: alan sijoittaa joulukuusta lähtien 100 euroa kuukaudessa Seligson Global Top 25 Pharmaceuticals -rahastoon. Tällä monien tuntemalla rahastolla on takana mahtava tuottohistoria kuten ao. kuvasta näkyy. Suurin tuotto tapahtui melko lyhyessä ajassa, vuosien 2012-2015 välillä. Nyt aivan viime aikoina taas suuret lääketeollisuuden yritykset ovat lähteneet nousuun muun markkinan mukana.


















Lääketeollisuus on perinteisesti koettu defensiiviseksi toimialaksi. Uskonkin että seuraavan kymmenen vuoden sisällä lääketeollisuuden markkinajohtajat (johon tämä rahasto sijoittaa) voi olla ihan mielenkiintoinen sijoituscase. Nyt siis 100 euroa kuukaudessa tähän ja sitten kymmenen vuoden päästä voi reflektoida että oliko järkevää :)

Hoivatilat: ostotarjous & päätös kolmen vuoden sijoitukselle

Kuten moni sijoitusmaailmaa seuraava on huomannut, Hoivatiloista tehtiin hiljattain ostotarjous. Ostotarjouksen tekijänä on Aureit Holding, jonka omistajana on Belgialainen Aedifica. Jälkimmäinen sijoittaa sote-sektorin kiinteistöihin, joten melko luonteva ostaja löytyi.

Sijoitin vuonna 2016 Hoivatilojen osakeantiin ja merkkasin 400 kpl osakkeita hintaan 3,2 e/kpl (1280 euroa). Ostotarjous on 14,75 euroa /osake, eli melkoinen voitto meille ketkä osakeantiin osallistuttiin. Yhteensä tulen saamaan ostotarjouksen hyväksyttyäni 5900 euroa eli sijoitus tuli takaisin 4,6-kertaisena. Aika mahtava tuotto reilun kolmen vuoden sijoitukselle!

Kuten yllä ilmenee, aion ostotarjouksen hyväksyä. Warren Fyffet on aika hyvin perustellut miksi ostotarjouksen hyväksyminen on yleensä (ja tässä tapauksessa) järkevää. Tässä on preemiota 16% huippukurssin päälle, ja takana oli jo valmiiksi todella huima nousu osakeantihinnoista.

Kun otetaan huomioon myös HCP Quantin lunastus, minulle alkaa kertyä nyt mukavasti pääomaa ensi vuoden alkuun, jolloin siirrän 50 000 euroa osakesäästötilille. Ehkä vielä joku muu myynti tulee tehtyä, joten salkku notkahtaa vähän ennen vuodenvaihdetta. Tammikuun alussa salkku kuitenkin nousee 50000 eurolla ja ajattelin laitella aika nopealla aikavälillä koko summan osakkeisiin. Tästä lisää myöhemmin.

Osakesäästötili - päivitys hinnoittelukisaan

Kirjoittelin kuukausi sitten yhteenvetoa osakesäästötilien hinnoittelusta. Tuolla hetkellä näytti siltä, että ilmaisen (kuukausimaksuttoman) osakesäästötilin voisi saada esim. olemalla Suomen osakesäästäjien jäsen (Dansken tapauksessa).

Tuossa vaiheessa Nordnet piti vielä hinnoitteluaan vakan alla. Aiemmista kommenteista oli ollut lukevinani, että osakesäästötili ei välttämättä olisi täysin kuukausimaksuton samalla tavalla kuin Nordnetin arvo-osuustili on.

Ehkä kilpailun takia tai sitten ihan muistakin syistä, Nordnet julkaisi nyt oman hinnoittelunsa, jossa osakesäästötili on kuukausimaksuton. Lisäksi Nordnet tarjoaa tammi-maaliskuulle 2020 alennetut kaupankäyntipalkkiot niille asiakkaille jotka avaavat tilin tämän vuoden puolella.

Hyvä veto Nordnet! Itsehän olen Nordnetin asiakas tälläkin hetkellä, joten tämä hinnoittelupäätös ehkä ratkaisee asian omalta osaltani. Näillä tiedoin ajattelin avata osakesäästötilini Nordnetille. Loppuvuoden aikana voikin sitten alkaa suunnittelemaan, että mitä osakkeista sinne voisi hankkia...