Avausosto: WisdomTree Artificial Intelligence ETF (WTI2)

Tekoäly on yksi tämän hetken kuumimmista teknologiatrendeistä. Se on ns. "yleiskäyttöinen" teknologia joka tulee olemaan osa lähes kaikkea yhteiskunnan toimintaa. Tämä näkyy myös tekoälyyn panostavien firmojen osakkeissa, jotka ovat lähteneet erityisen napakasti nousemaan kevään koronakuopan pohjalta.

Tiedän, että olen auttamatta myöhässä kun lähden mukaan vasta nyt. Mutta parempi myöhään kuin ei milloinkaan :) Esimerkiksi Amazonin osakkeet jäivät minulta ostamatta, vaikka harkitsin asiaa vuosikymmenen varrella moneen kertaan. Aina liian kallista... kunnes huomaatkin että kalleus oli perusteltua!

Ostin tänään WisdomTree Artificial Intelligence ETF:ää (WTI2) 60 kpl hintaan 34,65 eli yhteensä vähän yli kahdella tonnilla. Tämä on tällainen maltillinen avausosto. Tavallaan toivon että kurssit kyykkäisivät, niin voisin ostaa tätä lisää.

Tässä pieni maistiainen ETF:n top-5 omistuksiin:

• Cerence: "The global industry leader in creating unique, moving experiences for the automotive world. Our expertise is sophisticated A.I., natural language understanding, voice biometrics, gesture and gaze technology and augmented reality."
• Cadence Desing Systems: "American multinational electronic design automation (EDA) software and engineering services company"
• CoreLogic: "A leading provider of consumer, financial and property data, analytics and services to business and government."
• Synopsys: "American electronic design automation company that focuses on silicon design and verification, silicon intellectual property and software security and quality."
• Ciena Corporation: "Provides network hardware, software, and services that support the transport, switching, aggregation, service delivery, and management of video, data, and voice traffic on communications networks worldwide."

WTI2:sen maajakauma on jenkkipainotteinen (n. 59%), loput pääasiassa Aasiassa. Tekoäly onkin pitkälti Yhdysvaltojen, Japanin ja Kiinan temmellyskenttää. ETF:n kulut ovat 0,40 pa. ja osingot uudelleensijoitetaan.

2020 / Q2: Uusiin ennätyksiin koronakuopasta nousun jälkeen

Huhhuh, aikamoista vuoristorataa tämä sijoittaminen 20-luvulla :)

Kuten kaikki ovat huomanneet, tämän vuoden kakkoskvartaali oli sijoittajalle varsin erilainen kuin Q1. Vuoden alussa mentiin lujaa alaspäin koronakriisin keskellä, ja palautuminen on ollut lähes yhtä nopeaa, vaikkakin mm. Suomessa kurssit eivät ole palautuneet aivan täysin huippulukemiinsa.

Tässä alkuun Q2 luvut:

• Uusi sijoitettu pääoma: 1112 €
• Pääoman kasvu yhteensä (pl. osingot): 53215 € (+18,8 %)
• Tuotto (pl. osingot): 52103 € (+18,3 %)

Tämä kvartaali oli osaltani melko aktiivista kaupankäyntiä.  Myynnit (Terveystalo, Cargotec, FM & BYND) olivat lähes yhtä suuret kuin ostot (QT Group, Evlin yrityslainarahasto, DXSU + kk-sijoitukset). Tästä syystä kokonaisuudessaan uudet sijoitukset olivat nettona vain tuhannen euron luokkaa. Pääoman kasvu oli silti huikeaa - salkku nousi yli 50 keuroa!

Osakesäästötilin pääoma on Q2:sen aikana sijoitettu jälleen kokonaan osakkeisiin (kts. välikatsaus). OST:n markkina-arvo on tällä hetkellä 49 492 eli hyvin lähellä alkuperäistä 50 keuron sijoitusta. Näillä näkymin en lähde enää OST:tä veivaamaan, vaan annan sen nousta ja laskea markkinan mukana. Osingot on tarkoitus sijoitella salkkuun suunnilleen sitä mukaa kuin niitä tulee - viimeeksi OST:lle tuli Konecranesin ja Cityconin osinkoja.

Salkku on nyt käytännössä all-time-high lukemissa. Markkina-arvo on 336 495 €, mikä on lähes sata tonnia korkeampi kuin hankinta-arvo. Lisäksi osingoista ja myynneistä on tullut nettona vajaa parikymmentä tonnia kaiken kaikkiaan. Alla olevassa graafissa näkyy kokonaiskehitys.

On hyvin vaikeaa sanoa mitä markkinoilta on seuraavaksi odotettavissa. Koronauutiset - jotka ovat varsin synkkiä - eivät näytä hirveästi heiluttavan markkinoita. Keskuspankeilla on suuri rooli. Itse odottelen jonkinlaista dippiä, mutta koska käteiskassa on nyt n. 30 keuroa, en lähde salkusta myymään mitään. Sen sijaan jos markkinat laskevat reilusti, lähden ostolaidalle.

Uusi ostos: QT Group

Ostin juuri reilun kahden tonnin hintaisen erän QT Groupia, 75kpl osakkeita kappalehintaan 27,1e.

Tässä lyhyt esittely QT Groupista sijoittajasivuilta (boldaukset omia):

"Qt Group toimii ohjelmistokehitystyökalujen globaalilla kasvumarkkinalla, jonka koko vuonna 2016 on arviolta 10 miljardia dollaria. Qt:n teknologian avulla kehitetään tehokkaita, interaktiivisia ja monialustaisia sovelluksia ja käyttöliittymiä. Niitä käytetään niin pöytäkoneissa, sulautetuissa järjestelmissä kuin mobiililaitteissakin. Kyseessä voi olla vaikka auton IVI-keskikonsolinäyttö, lentokoneen istuimen viihdejärjestelmä, tulostimen kosketusnäyttö tai teollisuuden kone.

Qt on IoT keskiössä. Sulautettujen järjestelmien kasvunäkymät ovat merkittävät: esineiden internet (IoT) tuo älyä kaikkiin käytössä oleviin laitteisiin. Samalla laitteiden käyttäjälle tuottamasta arvosta iso osa tehdään ohjelmistopohjaisesti.

Qt-teknologiaa käyttää yli miljoona ohjelmistokehittäjää maailmanlaajuisesti. Qt:n teknologiaa on käytössä yli 70 toimialalla, ja miljoonissa laitteissa ja sovelluksissa esimerkiksi kulutuselektroniikan, autoteollisuuden, lentokoneteollisuuden ja teollisuusautomaation aloilla.

Qt:n ohjelmistokehitystyökalut on rakennettu avointa lähdekoodia hyödyntäen, ja ne voi ottaa käyttöön kaupallisen tai avoimen lähdekoodin lisenssillä. Laaja avoimen koodin kehittäjäyhteisö tuottaa itsenäisesti osan Qt-teknologiakehityksestä ja tukee siten Qt:n lähes sadan hengen tutkimus- ja tuotekehitysyksikön työtä."

Inderesiltä löytyy QT:stä paljon hyviä videoita ja analyysejä (esim tämä).

Groupilla on äärimmäisen hyvin skaalautuva liiketoimintamalli ja se nojaa IoT:n (Internet-of-Things) megatrendiin. QT:n koodia näkee mm. lähes kaikissa suurimmissa autoteollisuuden tuotteissa ja monessa muussa. Suurin kasvupotentiaali onkin juuri näissä sulautetuissa järjestelmissä eri toimialoilla.

QT Group:in sijoituscase on tyypillinen pienyhtiösijoitus. Iso riski, iso potentiaali. Itse näkisin tässä "ten baggerin" mahdollisuksia. Jos kurssi laskee reilusti nykyisestä, niin saatan sijoittaa toisen parin tonnin erän tähän.

Olen kesälomalla ehtinyt muutenkin miettiä tulevia sijoituksia. Indeksisijoittaminen pysyy edelleen tukijalkana, mutta tulen tekemään myös enemmän harkittuja sijoituksia yrityksiin, joissa odotan suurta kasvupotentiaalia. Tein 2010-luvulla sen virheen, etten ostanut riittävän rohkeasti ja ajoissa "liian kalliita" yrityksiä, eli vaikkapa FANG-firmoja. Tällä vuosikymmenellä tulen ostamaan myös yrityksiä jotka ovat nousukierteessä (kuten QT Group). Lisäksi toki ostan hyviä yrityksiä myös silloin kun vaikkapa koronapandemia runtelee kursseja mielestäni liian alas.

Ostoslistalla uusina ideoina on mm (jos halpenevat tarpeeksi, tai ehkä muutenkin):
- Alibaba
- Salesforce
- LeadDesk
- WisdomTreen Artificial Intelligence ETF

Mitäs muuta tuonne loppuvuoden ostoslistalle voisi laittaa? :)

Myin Terveystalon osakkeet - varaudun tulevaan ostosesonkiin

Myin tänään kaikki omistamani Terveystalon osakkeet. Potti ei ollut kovin iso - yhteensä noin 3000 euroa. Myynti toteutui maltillisella viiden prosentin tappiolla.

Myyntiin oli kaksi syytä. Ensinnäkin, kun aikanaan merkkasin Terveystalon osakkeita osakeannista, julkisen sektorin ulkoistukset yksityiselle puolelle olivat vielä merkittävä tulevaisuuden mahdollisuus. Lisäksi vanheneva ja vaurastuva väestö tukee yksityisen terveydenhuollon toimijoiden liiketoimintaa. Juuri nyt eivät Terveystalon prospektit näytä enää niin ruusuiselta. Vasemmistohallitus on tekemässä yksityisen sektorin toiminnasta varsin rajattua ja tämä ei välttämättä muutu aikoihin. Kilpailu on myös kovaa. Terveystalo sai siis mennä.

Toinen syy on käteiskassan kasvatus. Koronan ensimmäinen/toinen aalto jyrää maailmalla ja markkinoilla on viime päivinä oltu hermostuneita. Ja mikäs siinä ollessa - kun edellisestä kuopasta noustiin melkein taas takaisin ennätyskursseihin (NASDAQ teki jo ennätykset). Odotan siis lähiaikoina markkinaturbulenssia ja "toista aaltoa" osakemarkkinoilla. Tällä kertaa lasku (ja sitä seuraava nousu) eivät ole yhtä dramaattisia kuin keväällä. Mutta laskua lienee luvassa.

Olen valmistautunut tulevaan laskuun noin 25000 euron kassalla. Tämä saisi olla vähän isompikin, mutta näillä mennään. Ja jos kurssit tulevat matalammalle pidemmäksi aikaan, niin toki silloin ehtii sijoitella sitten palkkarahojakin kuukausien mittaan.

Voi olla että tämä hätäily on turhaa. Ehkä FED tai joku muu tulee taas hätiin ja pelastaa markkinat... Mutta ei kai näin voi tehdä loputtomiin?

Osakesäästötili - välikatsaus

Sijoitin heti tämän vuoden alussa täyden 50000 osakesäästötilille ja laitoin 10000 euroa viiteen eri osakkeeseen. Tarkoituksena oli katsella vuosien varrella sijoitella maksetut osingot takaisin kuhunkin osakkeeseen ja katsella kun "viisi hevosta" ottavat mittaa toisistaan. Valitut osakkeet ovat siis UPM-Kymmene, Konecranes, Titanium, Citycon ja L&T.

Kuinkas sitten kävikään? No, korona tuli ja mukana historiallisen nopea dippi maaliskuussa. Kuten olen kattavasti kirjoitellut kevään aikana, OST:n sisältöä tuli veivattua edes takaisin. Lopputuloksena on kuitenkin se, että olen jälleen "all in" alkuperäisessä viidessä osakkeessa.

Veivaamisesta oli hyötyä. Myin kolme osaketta (UPM, Konecranes, Citycon) kokonaan pois maaliskuun 5. päivä, juuri ennen erittäin suurta dippiä. Sittemmin ostelin ne takasin halvemmilla hinnoilla kolmessa erässä.

Näiden treidien avulla OST:n tilanne näyttää varsin hyvältä. Kokonaispääoma on 53 010 euroa eli vähän yli kolme tonnia voitolla.

Yksittäisten osakkeiden tilanteet tässä suuruusjärjestyksessä:

• Konecranes: 12185 euroa
• UPM-Kymmene: 11048 euroa
• Citycon: 10749 euroa
• Titanium: 9789 euroa
• L&T: 9153 euroa

Jokaiseen on siis uudelleensijoitettu maksetut osingot. Citycon on poikkeus, koska se maksaa osingot neljässä erässä. Tässä tapauksessa teen uudelleensijoituksen vuoden loppupuolella. Aivan eksaktia tiedettä tämä ei ole, eli ihan eurolleen en ole näitä uudelleensijoituksia seurannut.

Tästä tulee silti mielenkiintoinen "kisa" seurata. Titanium ja L&T ovat vähän takamatkalla kun en tajunnut tehdä niillä koronaveiviä. Katsotaan saavatko pitkällä juoksulla muut kiinni...

Miltäs muilla näyttää OST:t? Voitolla vai tappiolla?