Oatly pihalle, Unityä tilalle

Myin Oatly:n osakkeet vajaan tonnin tappiolla, yhteensä noin puolentoista tonnin edestä. Ei firmasta taida kovin kannattavaa tulla - tuotekategoria ja toimiala yleensäkin on varsin kilpailtu. Otetaan tappiot (verotuksessa tämä on toki hyödyksi sitten) ja jatketaan matkaa.

Ostin hieman isommalla summalla salkkuun Unity Softwarea. Ostohinta oli 36,54 dollaria/osake. Unity kehittää useitä menestyspelejä pyörittäviä "pelimoottoreita". Tätä nykyä Unityn softaa käytetään myös monessa muussa käytössä, jopa elokuvissa ja virtuaalisissa autonäyttelyissä (Unityn use caseja löytyy täältä).

Unityn osake on ollut hurjassa pyörityksessä ja se oli yksi osakkeista joka ampui katosta läpi koronakriisin aikana ja on taas tullut tonttiin viime aikoina. Olen ollut firmasta kiinnostunut jo pidempään, koska virtuaaliset maailmat ja "metaversumi" tekevät koko ajan tuloaan. Nyt kun hype on vähän laskeutunut, ajattelin että hyppään mukaan. Heiluvaa kyytiä varmaan tiedossa jatkossakin.

Osakesäästötili - lyhyt katsaus missä mennään

En ole kovin usein tehnyt katsausta siihen, miten osakesäästötilillä (OST) menee. Yleensä ei kovin paljon kerrottavaa ole, koska se sisältää viisi osaketta (Titanium, Konecranes, UPM, Citycon, Fortum), joiden osingot sijoitan vuosittain verotehokkaasti takaisin samoihin osakkeisiin. Joka vuosi näiden uudelleensijoitusten takia minulla on hieman suurempi määrä osakkeita jotka maksavat ulos osinkoa. Pikkuhiljaa korkoa korolle -efekti alkaa toimia.

Lyhyesti sanottuna OST:llä menee melko upeasti! Tässä tapauksessa on onnistunut sekä ajoitus että osakepoiminta, harvinaista herkkua.

Tilanne OST:llä on tällä hetkellä tämä:

• Sijoitettu: 50000 euroa (maksimi)
• Pääoma: 76662 euroa
• Voittoa: 19980 euroa (+35,42%)

Oleellinen vertailuindeksi osakesäästötilille minun tapauksessani on kotimainen pörssi ja sen kasvuindeksi OMXH-GI (eli osingot uudelleensijoittava). Vuoden 2020 alusta OMXH-GI on noussut 27,7% eli ylituottoa indeksiin nähden on tullut tähän päivään mennessä n. 7,7%. Ei mikään valtava ylituotto, mutta aika mukava kuitenkin.

Pääsyy ylituotolle on se, että myin suurimman osan OST:stä tyhjäksi koronaromahduksen aluksi ja ostin osakkeita takaisin kuopan pohjaa kohti. Näistä kahdesta postauksesta (1 & 2) löytyy tarkempi selitys näistä alkuvaiheen tapahtumista.

OST:n sisältö on suuruusjärjestyksessä tällä hetkellä seuraava. Mielenkiintoisen vertailusta tekee se, että jokaiseen sijoitin alunperin n. 10 keuroa, joten tässä korostuu hyvin osakkeiden väliset erot. Toisaalta tein vain osalla myyntiveivauksen, joten täysin vertailukelpoinen "kisa" ei ole.

1. Titanium: 22068 euroa
2. Konecranes: 19527 euroa
3. UPM: 15273 euroa
4. Citycon: 12596 euroa
5. Fortum: 7933 euroa
   

Alla olevasta kuvasta näkyy viimeisen kolmen vuoden kehitys. Nordnetista ei saa tulostettua vastaavaa kuvaa juuri 2020 alusta lähtien, mutta tämä kuva anta hyvän viitteen missä mennään. Kuvassa näkyvä 3v tuotto on luonnollisesti parempi kuin kokonaistuotto, koska tuosta leikkautuu koronaromahduksen alku pois.

Kuukausisijoitukset uuteen asentoon seuraavaa nousumarkkinaa odotellessa

Markkinoilla on nähty mahdollisesti jo pohjat. Tämähän on helppoa todeta jälkikäteen. Isot indeksit ovat nousseet viime syksyn pohjista tuntuvasti ja DAX-indeksi jopa yli 30%. Voi toki olla että kyseessä on laskumarkkinan pomppu ja suunta jatkuu alaspäin. 

Oma tuntuma on kuitenkin sellainen, että pohjat nähtiin jo ja olemme uuden pidemmän nousumarkkinan alkumetreillä. Mitään valtavan jyrkkää nousua en odota, vaan ennemminkin sahailevaa hidasta kehitystä, kuitenkin keskimäärin ylöspäin.

Oman salkun osalta käteispaino on erittäin pieni ja olen pitkälti "all in" markkinoilla. Tämän vuoden alussa onkin ollut erittäin hyvää kehitystä erityisesti viime vuoden häviäjissä. Ylöspäin on tultu erityisesti eurooppalaisissa osakkeissa, kehittyvillä markkinoilla ja ihan hiljattain myös tekno-osakkeissa.

Näillä ajatuksilla viritän kuukausisijoitukset uuteen uskoon. Jatkossa joka kuukausi rullaavat seuraavat sijoitukset:

• Nasdaq-indeksi-ETF (LYMS) 500 e/kk: Nasdaq-100 indeksi sisältää muuttuvan joukon johtavia teknofirmoja. Yleensä Nasdaq menee ylös että alas muuta markkinaa nopeammin. En lähde ajoittamaan näitä syklejä vaan jatkan kuukausisijoittajana vastakin.
• Seligson Global Top 25 Pharmaceuticals 200 e/kk: Tähän olen sijoittanut aiemmin 500e/kk, nyt lasken summan 200 euroon. Rahasto on lähellä kaikkien aikojen huippua. Uskon sektorin menestykseen sekä salkkua tasapainottavaan rooliin jatkossakin.
• Seligson Euro Obligaatio ja Corporate Bond 500e + 500e /kk: Nostan näihin pitkiin korkoihin sijoittaviin rahastoihin menevää kuukausisummaa (aiemmin 200e/kk molempiin). Pitkästä aikaa ollaan tilanteessa missä korkorahastoiltakin voi odottaa ihan mukiinmenevää tuottoa. Ostelen näitä ainakin siihen asti näillä isommilla summilla kunnes korkosykli taas muuttuu laskevaksi ja rahastojen tuotto-odotus pienenee.

Näillä mennään ainakin tämän vuoden ajan. Ja ajatus olisi että kaksi ensin mainittua kuukausisijoitusta säilyisi käynnissä myös markkinasyklien läpi.

Lisäosto: Evli Nordic Corporate Bond

Tein jälleen tonnin lisäoston Evlin pohjoismaiseen yrityskorkorahastoon. Korkosijoitukset ovat juuri nyt kiinnostavia jos oletuksena on, että korkotasojen nousu on kohta nähty ja alkaa pidempi tasainen tai tasaisesti laskeva jakso. Tällainen on suotuisa ympäristö korkorahastoille.

Oma tavoite korkosijoituksien osuudesta koko salkussa on semmoinen 5-10% pidemmällä aikavälillä. Siinä vaiheessa jos (kun!) salkku kasvaa miljoonaan, niin korkosijoituksia on absoluuttisestikin suuri määrä. Evlin rahaston lisäksi kk-sijoitukset Seligsonin kahteen pitkän koron rahastoon kasvattavat korkosijoituksiani pikku hiljaa.

Vaikka korkosijoitukset eivät toiminetkaan vaikkapa viime vuonna vastavoimana osakemarkkinoiden laskulle, on kuitenkin periodeita jolloin korrelaatio korkotuottojen ja osakkeiden välillä on jopa negatiivinen. Tällaisiakin tulevaisuuksia varten on mukavaa, jos sukanvarressa on korkosijoituksia joita voi tarvittaessa lunastaa ja siirtää osakkeisiin. Toisaalta korkosijoitukset tasottavat myös muuten mukavasti salkun tuottoa pidemmän päälle, vaikka toki laskevat kokonaistuottoa hieman.

Vuosi 2022 loppukatsaus - takaisin puolen miljoonan päälle

Laitan vuoden tilinpäätöksen pakettiin pari päivää etuajassa. Tarkoitus on siirtyä huomenna lomamoodiin ja tietoliikenneyhteyksien ulottumattomiin. Taidanpa jättää markkinoiden seuraamisenkin vähemmälle, se on vain terveellistä :)

Vuosi 2022 oli salkun tuoton kannalta aivan hirveä. Ennätystappiot. Pääsen ylpeydellä kirjaamaan että puhdasta tappiota tuli yli 100 000 euroa! Huh. Toivottavasti ei enää tarvitse vastaavaa selkäsaunaa ottaa vähään aikaan.

• Pääoman kasvu yhteensä: -3324 e (-6,19%)
• Tuotto: -102291 e (-16,9%)

Salkun tuottoprosentti mukailee globaaleja indeksejä, joten mikään erityisen karmea tulos tämä ei ollut. Enemminkin salkku laski markkinan mukana. Eniten turpiin tuli kansainvälisellä ja jenkkipainotteisella salkulla, siinä missä kotimaiset osakkeet ja erityisesti osakesäästötili tällä kertaa pärjäsivät laskumarkkinassa melko hyvin.

Koska markkinat olivat reilusti laskussa, niin panostin todella runsaasti uusiin sijoituksiin. Näin tein myös 2020 (uusia sijoituksia 75k), siinä missä "hype-vuotena" 2021 otin rennommin (uusia sijoituksia 19k). Näinhän sen pitäisi mennäkin. Pelimerkit sisään silloin kun on synkkää ja markkinan kuplautuessa intoa pienemmälle.

• Uusi sijoitettu pääoma 2022 aikana: 69048 euroa
• Käteiskassa: 45 000 e --> 5000 e

Hurjasta laskettelusta huolimatta sain pidettyä "pään pinnalla" jotenkuten lisäsijoitusten avulla. Salkun pääoma päätyi lukemiin 503 keuroa. Toivottavasti myös ensi vuoden lopussa lukema on puolen miljoonan paremmalla puolella. Alla olevassa kuvaajassa näkyy kehitys sijoitusharrastuksen alusta lähtien:

Ensi vuoteen lähden varovaisen toiveikkaalla mielellä. Hyvin harvoin on globaaleilla markkinoilla ollut kahta laskuvuotta peräkkäin, koska markkinoilla on tapana keskimäärin kuitenkin nousta. Toki toinen laskuvuosi putkeen ei olisi välttämättä netto-ostajalle mikään katastrofi. Käteiskassan olen pitkälti polttanut, joten sikäli ei haittaisi jos oltaisiin lähellä pohjia :)

Hyvää ja toivottavasti parempaa uutta vuotta 2023 kaikille blogin lukijoille!