Laskumarkkinat ja blogin kirjoittaminen

"Saapa nähdä kuinka paljon näitä talousblogeja ja varallisuusvalmentajia näkyy sitten kun osakemarkkinat ovat olleet pari vuotta laskussa"

Tämä ei ole suora sitaatti kenenkään suusta, mutta voisi olla. Tällainen kommentti tulee vastaan blogosfäärissä, keskustelupalstoilla, ja vaikkapa Twitterissä. Yleinen näkemys tuntuu olevan, että nousukausi tuo mukanaan paljon puhetta sijoittamisesta, kun taas laskukausi erottelee "jyvät akanoista".

Sijoittaminen on nyt muodissa, kun jokainen Ninni ja Pekka (ja Laiska Sijoittaja) voivat esitellä vuosikymmenen ajan paisunutta salkkuaan. FOMO (Fear Of Missing Out) tarkoittaa sitä, että kaikki hyppäävät mukaan laivaan kun se on vielä mahdollista, ja satojen kanssasijoittajien kertomukset rikastumisesta kiihdyttävät pelkoa rannalle jäämisestä.

Laskukauden sitten koittaessa blogien määrä vähenee, iltalehden jutuissa ei kerrota enää perheenäideistä jotka rikastuivat osakesijoituksilla, eivätkä erilaiset varallisuusvalmentajat ja gurut nauti enää valtavaa somesuosiota.

Näin voi olla. On toinenkin näkökulma, jota edustan itse. Tai ainakin luulen edustavani - katsotaan nyt kun laskukausi kunnolla alkaa :)

Minulle käy osakemarkkinoiden laskiessa tai heiluessa nimittäin niin, että kiinnostun sijoitusasioista yhä enemmän. Todennäköisesti myös kirjoitan tähän blogiin enemmän merkintöjä. Pienellä tarkastelulla blogin historiaan tälle löytyy katetta. Eurokriisin tai jonkun muun dropin aikana bloggaus on ollut tiheää, ja sijoitustoimintakin on aktivoitunut. Nämä asiat toki tukevat toisiaan.

Itselleni markkinoiden lasku on hyvin tervetullut asia. Parhaat ostokset saa tehtyä silloin kun "veri virtaa kaduilla". Viimeeksi näin oli 2008-2009 vaihteessa, jota muistelen vieläkin erittäin jännittävänä ajanjaksona. Näin hyvää ostonpaikkaa ei varmaan ole tulossa nyt lähivuosina, vaikka laskumarkkina saataisiinkiin aikaiseksi.

Mitä mieltä olette? Mitä käy blogosfäärille ja sijoituskeskustelulle yleensä sitten kun sijoittaminen ei olekaan enää (lyhyellä aikavälillä) kannattavaa?

Jenkeissä rytisee, osto-ohjelma aktivoitui

Jenkeissä on jo viides laskupäivä putkeen, ja erityisesti eilen lasketeltiin oikein kunnolla. Markkinakommenteissa tätä on liitetty nouseviin korkoihin (tai odotuksiin noususta), sekä markkinoiden yleiseen epävarmuuteen mm. USA-Kiina kauppasuhteiden osalta.

Tämän vuoden alussa lanseerasin markkinaromahdusta odotellessa kaksi osto-ohjelmaa. Nämä osto-ohjelmat liittyvät kahteen iSharesin globaaliin ETF:ään, jotka sijoittavat automaatioon ja robotiikkaan (2B76) sekä ikääntyvään väestöön liittyviin palveluihin ja tuotteisiin (2B77).

Olen molemmissa tehnyt jo ensimmäiset ostot aiemmin, mutta tämän päivän kurssimuutosten takia pääsin viimein itse osto-ohjelmaan kiinni. Tässä kertauksena osto-ohjelman stepit edellisestä postauksesta:

iShares Ageing Population UCITS ETF (2B77)

• 1. ostotaso: 4,69 euroa
• 2. ostotaso: 4,46 euroa
• 3. ostotaso: 4,24 euroa
• 4. ostotaso: 4,02 euroa

iShares Automation & Robotics UCITS ETF (2B76)

• 1. ostotaso: 5,88 euroa
• 2. ostotaso: 5,59 euroa
• 3. ostotaso: 5,31 euroa
• 4. ostotaso: 5,04 euroa

Jokaisen stepin alituttua tarkoitus on ostaa 1500 eurolla kyseistä ETF:ää. Tänään automaatio- ja robotiikka ETF laski ensimmäisen ostotason alle, ja itse asiassa reilustikin. Tästä syystä ostin äsken sitä n. 1500 euron erän hintaan 5,68 e /kpl.

Saapa nähdä alkoiko tästä reilumpi pudotus! Ostotasot molemmissa ETF:issä on laskettu 5% pudotusten välein, ja koko osto-ohjelman hinta on 12000 euroa (8 x 1500). Olisi ihan mielenkiintoista jos koko osto-ohjelma toteutuisi näissä molemmissa ja lasku vielä jatkuisi. Kassakriisi ei tulisi tästäkään, koska minulla on tällä hetkellä käteiskassa 20000 euroa, ja siitä laitettiin nyt vasta ensimmäinen 1500 liikkeelle. Itse-asiassa olisi ihan mukavaa päästä pitkästä aikaa ostelemaan laskeviin kursseihin :)

2 pientä lisäostoa: Citycon & Terveystalo

Kirjoittelin kesällä miten Osuuspankki lähti mukaan arvo-osuustilien hintakilpailuun. Itselläni on OP:ssa Suomi-salkku, ja uusi hinnoittelu tarkoittaa käytännössä sitä, että voin ostaa niin pieniä eriä kuin hyvittaa. Merkintäpalkkio on aina 1%, ja alkaa toki laskea sitten isommilla summilla.

Tein tänään kaksi pientä täydennysostosta. Cityconia ostin 180 kpl kurssiin 1,72 euroa/kpl (yhteensä 313 e). Citycon on laskenut viime aikoina tosi reippaasti, ja vuotuinen osinkotuotto taas vastaavasti kasvanut. Tämän päivän kurssilla osinkotuotto on jopa 7,6 % pa. Itse uskon siihen, että hyvillä kauppapaikoilla - joita Citycon siis omistaa, hallinnoi ja kehittää - on rooli tulevaisuudessa, vaikka verkkokauppa muuttaisikin kaupan rakenteita. Cityconilla on toki omat haasteensa (kts. esim keskustelua Rahamiäs -blogissa). Itse aion kuitenkin katsoa tämän kortin ihan rauhassa.

Toinen lisäosto kohdistui Terveystaloon. Ostin 40 kpl hintaan 7,86 /osake (yhteensä 317 euroa). Merkkasin Terveystaloa aikanaan 300 kpl osakeannista. Aluksi hinta lähti nousuun, mutta on sittemmin laskenut n. parikymmentä prosenttia 9,76 euron merkkaushinnasta. Omistusmotivaatio on säilynyt, joten tuntuu luontevalta lisätä tässä omistusta kun hinta on laskenut. Yksityisen terveydenhuollon trendi on Suomessa melko selkeä, ja tämä on case jossa aion olla mukana. Toki osakeannin kautta saatoin tulla vähän liian kalliilla mukaan, mutta nythän sitä on hyvä mahdollisuus loiventaa :)

2018 / Q3: pääoma paikallaan, salkun sisältöön muutoksia

Vuoden 2018 kolmoskvartaalissa salkun pääoma pysyi lähes muuttumattomana, ja neljännesmiljoonan saavuttaminen saa siis vielä odottaa (pääoma nyt 244 493 €).

Tein kuitenkin muuten isoja muutoksia. Tarvitsin pääomaa talouden hankintoihin ja tästä syystä myin koko positioni DXSU:sta (korko-ETF). Lisäksi tein muutaman oston (Daimler AG, Nordea & YIT, 2B76), jotka olivat kuitenkin yhteensä myyntejä pienempiä. Näiden myötä salkun koostumus muuttui niin, että sijoitettu pääoma laski hieman. Samalla kuitenkin salkun osakesijoitukset tuottivat mukavasti, ja kuittasivat lunastuksen myötä laskeneen pääoman. Hyvä näinkin päin :)

• Uusi sijoitettu pääoma 2018 Q3 aikana: - 4059 euroa
• Pääoman kasvu yhteensä (pl. osingot): 157 euroa (noin 0,1 %)
• Tuotto (pl. osingot): 4216 euroa (1,8 %)

Alla kuvaaja salkun kehityksestä. Hyvältä näyttää edelleen nousun aina vain jatkuessa. Käteiskassa nousi tämän kvartaalin aikana 20 Keuroon, joten olen valmiina dippiä varten, jos ja kun sellainen tulee.

Osto: Daimler AG

Minulla on tapana seurata mielenkiintoisia, vahvan brändin omaavia yrityksiä vuosikausia, ja etsiä sopivaa ostohetkeä. Näissä yrityksissä on ongelmana se, että ne ovat yleensä varsin kalliisti hinnoiteltuja - ja hyvästä syystä! Jatkuvassa seurannassa on mm. Nike, Brown Forman ja Kone.

Joskus tämä strategia on toiminut minulla tosi hyvin. Paras esimerkki on Adidas, jota ostin vuoden 2015 alussa, kun kurssi oli kyykännyt. Tästä ostosta Adidas on noussut salkussani 270 %. Ostin hiljattain myös Konetta, kun koin että sopiva ostohetki oli viimein koittanut.

Tänään oli sitten Daimler AG:n vuoro. Ostin 40 kpl osakkeita Xetrasta hintaan 55,25 e/kpl (yhteensä n. 2200 euron erä). Parhaiten Daimler tunnetaan tietenkin Mercedes-Benz -autoista, joita löytyy eri kategorioista (henkilöautot, bussit, pakettiautot, rekat, jne). Daimler onkin varsin keskittynyt yritys ja erityisen paljon vahvan brändin varassa. Tämä on uskoakseni oleellista myös tulevaisuudessa, vaikka jakamistalous ja itseohjautuvat autot tulevatkin sekoittamaan pakkaa.

Ostoa voidaan pitää myös eräänlaisena strategiana "sivuttaismarkkinoilla". Tällä tarkoitetaan markkinatilannetta, jossa indeksit ovat saavuttaneet (ehkä väliaikaisesti tai lopullisesti) huippunsa, ja indeksit seilaavat ylös ja alas. Tällaisilla markkinoilla kannattaa kuulemma harrastaa osakepoimintaa, kuten Oksaharju viimeisimmässä blogimerkinnässään suosittelee. Daimler AG:n osakekurssi on viime aikoina ollut n. viiden vuoden pohjissaan, joten tämä oli sitten itselleni sopiva hetki tehdä ensimmäinen osto.

Muutoin tarkoitus on edelleen jatkaa markkinakäänteen odottelua käteiskassan (nyt 20 Keuroa) kanssa. Käännettä odotellessa voi sitten kytätä näitä yksittäisiä ostotilaisuuksia :)