Mollivoittoisia vuosia tiedossa? KK-sijoitukset kehiin ja talviunille

USAn keskuspankki FED virittelee korkojen nostoja ja markkinasykli näyttää muutenkin olevan loppupuolella. Melkein kaikki merkit tukevat ennätyspitkän nousumarkkinan loppumista.

Itse varaudun tulevaan siten, että viritän kuukausijoitukset indeksirahastoihin/ETF:iin rullaamaan tasaisesti ja vähennän markkinaseurantaa. En halua joutua ansaan laskevien osakekurssien kanssa. Average down -strategia ei oikein toimi, jos osakkeet laskevat pitkiä aikoja. Mieluummin annan automatiikan hoitaa sijoituksia ja hajautusia.

Tavoitteenani vuodelle 2022 on "tylsä" sijoitusvuosi. Olen huomannut, että nautin markkinoiden aktiivisesta seurannasta. Toisaalta, tähän liittyy paljon turhaa kohinaa ja omaa aikaa voisi käyttää ehkä vähän paremminkin. Vaikkapa liikuntaan, lukemiseen, perheen kanssa puuhailuun ja niin edelleen. Siksi laitan itselleni nyt haasteen: vähemmän osakeostoja (tai myyntejä) ja enemmän salkun päällä istumista ja kuukausisijoittamista.

Tästä eteenpäin mennään seuraavalla 2000 e/kk setillä:

• 500 e/kk: Seligson Global Top 25 Pharmaceuticals
• 500 e/kk: iShares MSCI World Small Cap ETF (IUSN)
• 500 e/kk: WisdomTree Artificial Intelligence ETF (WTI2) 
• 500 e/kk: Emerging Markets Internet & Ecommerence ETF (EMQQ)

Nämä kuukausisijoitukset sisältävät ajatuksen "future proof" salkusta. Lääketeollisuuden rooli tulee vain lisääntymään väestön ikääntyessä, tekoälyfirmat ovat tulevaisuuden tuottavuuden keskiössä, kehittyvien markkinoiden digitalisaatio on varsin no brainer, ja pitkän aikavälin ylituotot tulevat jatkossakin (ehkä?) small capeista.

Jatkossa toivon markkinoille pitkää laskukautta. Pitkäjänteisen sijoittajan paras skenaario on laskevat kurssit, koska silloin tulevaisuuden tuotto-odotus kohenee. Tavoitteenani on nostaa nykyinen puolen miljoonan salkku miljoonaluokkaan ja tätä tavoitetta edistäisi kurssien väliaikainen halpeneminen. Katsotaan mitä tapahtuu.

Vuosi 2021 paketissa - pääoma nousi 86k

Vuosi 2021 on paketissa. Vuosi oli toinen "koronavuosi" putkeen, mutta huomattavasti vähemmän dramaattinen sellainen. Henkilökohtaisella rintamalla vuosi meni aika tasaisesti, töitä riitti ja terveenä pysyttiin. Omassa sijoitustoiminnassa vuodet 2020 ja 2021 olivat hyvin erilaisia. Siinä missä panostin hurjasti sijoituksiin 2020 (uusia sijoituksia 75k), 2021 oli paluu normaaliin (uusia sijoituksia 19k).

• Uusi sijoitettu pääoma 2021 aikana: 19651 e (1638 e/kk)
• Käteiskassa: 15 000 e --> 45 000 e

Kuten yllä näkyy, sijoitustoiminnan palatessa rauhallisempaan tahtiin, sain kasvatettua myös käteiskassaa mukavasti. Jos vuonna 2022 alkaa pitkään odotettu ja povattu laskumarkkina, laitan mielellään käteiskassaa töihin.

• Pääoman kasvu yhteensä: 86839 e (19,3%)
  
• Tuotto: 67188 e (14,3 %)

Markkinoiden noustessa vuoden aikana salkun pääoma nousi 450 keurosta 537 keuroon. Pääoman kasvu salkussa näyttää ihan mukavalta, mutta erityisesti mieltä lämmittää tuotto. Vaikka tänä vuonna tuli indekseille turpaan mm. ison kehittyvien markkinoiden painon takia, absoluuttisessa mielessä 67 keuroa on sellainen summa, että sillä voisi melkein elää ilman ansiotulojakin. Tämähän on se taloudellisen riippumattomuuden edellytys, mitä on tullut pohdiskeltua. No, realismia on, että näitä hyviä vuosia ei tule aina, joten en reilun puolen miljoonan salkullakaan ole vielä valmis julistautumaan vapaaherraksi :)

Alla oleva kuvaaja näyttää perinteisesti salkun kehityksen koko sijoitushistorian ajalta. Kuvaajasta näkyy hyvin, että iso osa pääomasta on kertynyt koronavuosien aikana. Kiitos kuuluu ehkä keskuspankeille ja määrälliselle elvytykselle, mutta on yritysten toiminnassa tapahtunut myös tuottavuusloikkaa. Yhtä kaikki, kehitys on ollut merlko hurjaa viimeiset pari vuottta.

Salkun kasvaessa yksittäisten sijoitusten painoarvo vähenee ja häviää päivittäisen satunnaisvaihtelun alle. Olen huomannut sen, että suhtaudun nykyään sijoittamiseen ja rahankäyttöön yleisesti huomattavasti huolettomammin kuin vaikkapa kymmenen vuotta sitten. Ehkä tämä on ihan positiivista.

Toisaalta, pidän realistisena tavoitteena jopa monen miljoonan salkkua siinä vaiheessa kun olen vielä työelämässä (ja sitähän on jäljellä vielä noin 30 vuotta!). Mitään stressiä en aio salkun kasvattamisesta ottaa, vaan se tulee tapahtumaan osana arkista säästämistä ja sijoitusharrastusta, kuten ennenkin. Aiemmin en miljoonista osannut haaveilla, vaan tähtäimessä oli alunperin 200k salkku, sitten 500k. Mutta niin se nälkä kasvaa syödessä. Jospa se miljoona menisi rikki siinä vaiheessa kun vielä jaksan tätä blogia päivittää :)

Hyvää uutta vuotta 2022 kaikille!

Välipäiväostoksia: Meta Platforms, Matterport & Block

Käteiskassa kertyi vähän liikaakin viime viikon Venäjä-rahaston tyhjennysmyynnistä. Suurimman osan jätän toki käteiseksi koska odotan/toivon pidempää laskusuhdannetta jossain vaiheessa. Laitoin kuitenkin pienen osan rahasta takaisin markkinoille kohteisiin, joita pidän juuri nyt erityisen mielenkiintoisena.

Kaksi ostoista liittyy ns. "metaversumiin", eli sosiaalisen median seuraavaan vaiheeseen, jossa käyttäjän immersiota digitaaliseen maailmaan lisätään erilaisilla teknologioilla (esim. VR). Tuohon suuntaan ollaan menossa, tavalla tai toisella. Jos metaversumi kiinnostaa, niin kannattaa katsoa vaikka Meta Platformsin näkemys täältä. Ostin noin tonnilla lisää Meta Platformsia (entinen Facebook) ja ensimmäistä kertaa Matterportia (63 osaketta hintaan 21,76 USD/kpl). Tuoreehko pörssitulokas Matterport tekee fyysisistä ympäristöistä digitaalisia replikoita. Erittäin kiinnostava ja kasvava ala ja oleellinen osa tulevaisuuden "metaversumeita".

Lisäksi tein ensimmäisen oston Blockia (9 osaketta hintaan 166,47 USD/kpl). Block on nopeaan maksamiseen liittyvä alustayhtiö, joka tunnettiin nimellä Square aiemmin (hmm... miksi firmat muuttavat nykyään nimiään niin usein?). Yritys on tunnettu myös siitä, että sen toimitusjohtajana toimii Jack Dorsey, joka oli aiemmin myös Twitterin toimari. Erittäin mielenkiintoinen yritys tämäkin.

*edit: lisäsin myös tonnilla Evli Pohjoismaat Yrityslaina B -rahastoa. Tämä on sellainen parkkipaikka osalle käteisestä, tuotot pienehköjä mutta viime aikoina olleet edelleen positiivisia.

Myin pois Venäjä-rahastot

Olen sijoittanut Seligson Russian Prosperity -rahastoon aikojen saatossa yhteensä 7400 euroa. Tämä potti on suurinpiirtein tasan kaksinkertaistunut (tämän päivän markkina-arvo 14733 euroa). Ihan mallikas tuotto rahastosijoitukselle!

Venäjän osakemarkkinoilla on ollut aina "halpaa", koska markkinoita/yhteiskuntaa/infraa on pidetty riskisinä ja arvostuskertoimissa on ollut tätä vastaava alennus. Venäjän nykymeininkiä katsottaessa alennukselle on hyvät syyt.

Laitoin tänään kaikki Venäjä-sijoitukseni myyntiin. Vaikka en usko esim. uuden sodan syttymiseen Euroopassa, niin eihän tuolla idässä päin hyvältä näytä. Sapelinkalistelun lisäksi Venäjällä jatkuvasti lanseerataan taloudellista toimeliaisuutta ja ulkomaisia investointeja haittaavia säännöksiä ja "uudistuksia". Ja toki toimialojen profiili on melko vanhakantainen, sisältäen isossa määrin mm. fossiilista energiantuotantoa. Venäjä ei ole varmastikaan mikään globaali voittaja pitkällä aikavälillä siis. Osakemarkkinat voivat toki pärjätä ihan hyvin, mutta itselle tuli nyt niin sanotusti mitta täyteen :)

Verojahan tästä myynnistä kertyy, mutta toisaalta käteiskassa nousee merkittävästi. Uumoilen lähivuosina hyviä ostonpaikkoja ja nämä reilut 14k löytävät varmasti hyviä kohteita sitten myöhemmin.

Uskoisin että muuta uutisoitavaa ei salkun osalta tule ennen vuodenvaihteen salkkuraporttia. Toivotan siis hyvää joulua kaikille blogin lukijoille!

Merkkasin Kempoweria 15 keurolla + veiviä hypeosakeilla

Kempower on yksi tämän vuoden kiinnostavimmista pörssilistauksista. Kemppi Oy:stä spin-outtaava yritys valmistaa sähköautojen latausjärjestelmiä. Yritys kasvaa hurjaa vauhtia ja teknologia on tietyin osin kilpailijoita (esim. ABB) edellä. Markkina on myös kasvava, eli kilpailukaan ei haittaa. Aika selkeä pörssitulokas siis.

Merkkasin 2600 osaketta, yhteensä n. 15 keurolla. Uskoisin että käteen jää alle 2000 euron edestä antiosakkeita, ehkä vähemmänkin, koska anti lienee tosi suosittu.

Tein lisäksi alkuviikosta veivauksen salkun "hypeosakkeilla". Myin laskeneet osakkeet pois, aikomuksena ottaa verotappioita ja ostaa lisää halvemmalla. Jouduin kuitenkin nopeasti takaisin ostoksille, kun Omikron (odotetusti) alkoi osottautua kesyksi jutuksi ja markkinat lähtivät takaisin nousuun. Salkusta siis poistuivat ja sinne palasivat hieman isommilla summilla Oatly, Beyond Meat, Teladoc, QuantumScape & Zoom. Tämä "kuplaisa kvintetti" varmasti heilahtelee jatkossakin voimakkaasti. Kyse on salkussa erittäin pienistä sijoituksista, koska jokaista on 1000-2000 euron kokoinen summa.

Loppuvuoden pörssinäkymä on varsin lupaava. Koronahuolet helpottanevat ja perinteinen joulupukkiralli odottaa. Pidemmällä tähtäimellä arvostustasot ahdistavat korkojen noustessa. Käteiskassan kasvattaminen pikkuhiljaa siis jatkuu.