Vuoden 2025 loppukatsaus - pääoma kasvoi 117 k euroa

Huh - huikea vuosi takana! Salkun pääoma on nyt 847k, eli miljoonaa kohti mennään kovaa vauhtia :)

Teen nyt vuosikatsauksen hieman etuajassa vuodenvaihteen kiireiden takia. Alla vuoden lukemat:

• Pääoman kasvu yhteensä: 117 071 euroa (+16%)
• Tuotto: 91 111 euroa (+12%)
• Uusi sijoitettu pääoma 2025 aikana: 25960 euroa
• Käteiskassa: 40000 euroa (kasvoi yli tuplaksi vuoden aikana)

Sijoituksia tuli tehtyä tasaiseen tahtiin, parin tuhannen euron kuukausitahtia. Käytännössä sijoitan kaiken arjen kuluista ylijäävän rahan kuten ennenkin. Arkistojeni mukaan tein viime vuonna enemmän uusia sijoituksia kuin tänä vuonna, joten ehkäpä tuli sitten myös arjessa kulutettua enemmän johonkin. Lisäksi kasasin toki käteiskassaa aika reippaasti.

Mitään kovin erikoisia muuveja ei tullut tänä vuonna tehtyä. Trumpin tariffi-kuopassa tuli herättyä hetkiseksi ja onnekkaasti muutamat isommat lisäsijoitukset tein silloin. Kaikkein nerokkaammalta näin jälkikäteen näyttää Nesteen lisäys hintaan 7,48 e/osake (päivän hinta nyt 18,88e).

Kun alla olevaa käyrää katsoo, niin näkyy hyvin kuinka markkina-arvo on lähtenyt mukavalla tavalla erkaantumaan sijoitetusta pääomasta. Ja näissä lukemissa siis ei näy osinkoja, jotka ovat tipahdelleet lisäksi tuottona vuosien varrella. Tämä osingot huomioimaton tuotto on nyt n. 79%.

Käyrää katsellessa huomasin että uusi satatuhatluku rikkoutui ja varsin komeasti! Siinä missä sijoitusuran alkuvaiheessa eka sata tonnia kesti noin viisi vuotta saada rikki, niin pelkästään tänä vuonna noustiin vuoden alun 730k salkusta 847k:hon. Aikamoista.

Seuraavaksi tavoitteena on luonnollisesti puhkoa miljoonan euron sijoitusomaisuuden raja. Ensi vuoden aikana tämä on täysin realistista jos tekoälyhuuma jatkaa pörssikurssien nousua ja Ukrainaan saataisiin jotenkin järkevä ja oikeudenmukainen rauha. Toisaalta voi olla että vuonna 2026 kupla puhkeaa ja tapahtuu jotain muutakin dramaattista. Sitä varten olen kerryttänyt käteiskassaa, jolla on nyt kokoa 40-50k tulkinnasta riippuen (käyttötili + lyhyen koron hätävarakassa).

Vuoden 2024 loppukatsaus - pääoma kasvoi 106 k euroa

Vuosi 2024 on päätöksessään ja on aika paketoida vuoden tulokset salkun osalta. Vuosi oli pääoman kasvun kannalta mainio, yli 100 tonnia kun lisääntyy niin ei voi valittaa! 

Toisaalta tuottoa tästä oli vain noin puolet ja loppu sitten lisäsijoituksia. Omassa salkussa on melko paljon suomiosakkeita (mm. koko OST joka on sijoitettu "täyteen"), ja tästä syystä tuottoluvut eivät pärjää vaikkapa jenkkilälle. Alla vuoden avainluvut:

• Pääoman kasvu yhteensä: 106 356 euroa (+17,05%)
• Tuotto: 56903 euroa (+8,4%)
• Uusi sijoitettu pääoma 2024 aikana: 49453 euroa
• Käteiskassa: 15000 euroa (pysyi ennallaan vuoden alun tilanteeseen nähden

Vaikka tuotto olisi voinut olla parempi, niin ei ole syytä valittaa. Alla näkyvästä kuvaajasta näkyy vuodesta 2008 lähtien sijoitettu pääoma ja salkun markkina-arvo. Jos nämä kaksi käyrää jatkavat erkaantumistaan niin hyvin menee!

Mitä uutta vuodelle 2025?

Aloitan jälleen Nordnetin kk-sijoittamisen ja tällä kertaa uuteen ETF:ään mitä salkusta ei löydy entisestään. Jatkossa laitan 500 e/kk Intian markkinoita trackavaan ETF:ään nimeltään Franklin FTSE India (FLXI), jossa on kulurakenne maltillinen 0,19%/pa.

Miksi Intia? Tästä löytyy paljon analyysiä ja omaani parempaa joten en lähde näitä liikaa toistelemaan. Mutta Intian koetaan yleisesti olevan "täydellinen kehittyvä markkina", koska maa ei ole erityisen suuresti minkään globaalin klikin puolella, väestö kasvaa, koulutus lisääntyy ja englanninkieli sujuu. En ole toki ainut joka on Intian bongannut ja olen hieman myöhässä tulossa mukaan näihin juhliin. Mutta tässä pelataankin pitkää peliä. Annan siis 500 e sijoitusten putoilla tuonne toivottavasti muutaman vuoden ajan, jolloin saan mukavan kokoisen Intia-ulottuvuuden salkkuun. Toki Intiaa on hieman myös kehittyvien markkinoiden ETF:n osana salkussa jo valmiiksi.

Muutoin sitten kk-sijoitukset 200e /kpl saavat jatku myös Seligsonin Brands & Pharma -rahastoihin.

Näiden lisäksi pyrin kerryttämään käteiskassaa pääasiassa, eli ehkäpä vuodesta tulee "tylsä" sijoitusvuosi, varsinkin jos markkinat eivät tee mitään isoa dippiä. Nyt tuntuu olevan pientä ylilyönnin makua erityisesti jenkkimarkkinoilla, mutta nämä ylilyönnit voivat kestää yllättävän pitkään.

Hyvää ja menestyksekästä vuotta 2025 kaikille!

Vuoden 2023 loppukatsaus (vähän etuajassa): salkku kasvoi yli 120k!

Laitan vuoden 2023 tilinpäätöksen noin viikon etuajassa, sillä siirryn tietoliikenneyhteyksien ulottumattomiin loppuvuodeksi.

Vuosi 2023 oli lopulta mahtava nousuvuosi, ainakin jos oli sijoituksia jossain muualla kuin Suomessa (jossa vuosi oli aika kehno).

Täytyy sanoa että huhhuh. Tiesin että vuosi oli hyvä, mutta että näin hyvä. Salkun pääoma nousi n. 120k ja teki uudet ATH:t. Tässä vuoden avainluvut:

• Pääoman kasvu yhteensä: 120155 euroa (+23,85%)
• Tuotto: 74322 euroa (+13,5%)
• Uusi sijoitettu pääoma 2023 aikana: 45833 euroa
• Käteiskassa: 5000 e --> 15000 e

Vuoden teemana oli korkosalkun kasaus. Ajatuksenani oli että nyt on "kerran sukupolvessa" -hetki kasata pitkiin korkoihin sijoittava osuus sijoitussalkkua tasapainottamaan. Lopulta sain ostettua eurooppalaisia ja jenkkiläisiä korkorahastoja varsin mukavat määrät, yhteensä näitä on nyt 52 keuron edestä. Jatkan edelleen 500e /kk sijoituksia kahteen Seligsonin pitkän koron rahastoon, mutta varmaan jossain vaiheessa jätän nämä pois. Paras sijoitusikkuna näihin alkaa jo sulkeutua, tai oikeastaan sulkeutui.

Muutoin vuoden aikana ei tullut tehtyä mitään kovin radikaaleja muuveja. Mutta osakemarkkinoiden raju nousu erityisesti syksyllä nosti salkun pääoman uusiin huippuihin. Kuvaaja näyttää missä mennään. Ja hyvältähän tuo näyttää :)

 

 

Sijoitussalkku alkaa olla sen kokoinen, että omilla lisäsijoituksilla alkaa olla pienempi rooli kuin yleisellä arvonnousulla. Aikomuksena on silti jatkaa lisäsijoituksia. Vuosi 2024 tulee näillä näkymin olemaan OST-teemavuosi. 50k olisi lisää tilaa tehdä sijoituksia, eli siinä riittää mietittävää koko vuodeksi tai pidemmäksikin ajaksi.

Mukavaa joulun aikaa kaikille lukijoille ja menestystä seuraavalle sijoitusvuodelle!

Vuosi 2022 loppukatsaus - takaisin puolen miljoonan päälle

Laitan vuoden tilinpäätöksen pakettiin pari päivää etuajassa. Tarkoitus on siirtyä huomenna lomamoodiin ja tietoliikenneyhteyksien ulottumattomiin. Taidanpa jättää markkinoiden seuraamisenkin vähemmälle, se on vain terveellistä :)

Vuosi 2022 oli salkun tuoton kannalta aivan hirveä. Ennätystappiot. Pääsen ylpeydellä kirjaamaan että puhdasta tappiota tuli yli 100 000 euroa! Huh. Toivottavasti ei enää tarvitse vastaavaa selkäsaunaa ottaa vähään aikaan.

• Pääoman kasvu yhteensä: -3324 e (-6,19%)
• Tuotto: -102291 e (-16,9%)

Salkun tuottoprosentti mukailee globaaleja indeksejä, joten mikään erityisen karmea tulos tämä ei ollut. Enemminkin salkku laski markkinan mukana. Eniten turpiin tuli kansainvälisellä ja jenkkipainotteisella salkulla, siinä missä kotimaiset osakkeet ja erityisesti osakesäästötili tällä kertaa pärjäsivät laskumarkkinassa melko hyvin.

Koska markkinat olivat reilusti laskussa, niin panostin todella runsaasti uusiin sijoituksiin. Näin tein myös 2020 (uusia sijoituksia 75k), siinä missä "hype-vuotena" 2021 otin rennommin (uusia sijoituksia 19k). Näinhän sen pitäisi mennäkin. Pelimerkit sisään silloin kun on synkkää ja markkinan kuplautuessa intoa pienemmälle.

• Uusi sijoitettu pääoma 2022 aikana: 69048 euroa
• Käteiskassa: 45 000 e --> 5000 e

Hurjasta laskettelusta huolimatta sain pidettyä "pään pinnalla" jotenkuten lisäsijoitusten avulla. Salkun pääoma päätyi lukemiin 503 keuroa. Toivottavasti myös ensi vuoden lopussa lukema on puolen miljoonan paremmalla puolella. Alla olevassa kuvaajassa näkyy kehitys sijoitusharrastuksen alusta lähtien:

Ensi vuoteen lähden varovaisen toiveikkaalla mielellä. Hyvin harvoin on globaaleilla markkinoilla ollut kahta laskuvuotta peräkkäin, koska markkinoilla on tapana keskimäärin kuitenkin nousta. Toki toinen laskuvuosi putkeen ei olisi välttämättä netto-ostajalle mikään katastrofi. Käteiskassan olen pitkälti polttanut, joten sikäli ei haittaisi jos oltaisiin lähellä pohjia :)

Hyvää ja toivottavasti parempaa uutta vuotta 2023 kaikille blogin lukijoille!

Vuosi 2021 paketissa - pääoma nousi 86k

Vuosi 2021 on paketissa. Vuosi oli toinen "koronavuosi" putkeen, mutta huomattavasti vähemmän dramaattinen sellainen. Henkilökohtaisella rintamalla vuosi meni aika tasaisesti, töitä riitti ja terveenä pysyttiin. Omassa sijoitustoiminnassa vuodet 2020 ja 2021 olivat hyvin erilaisia. Siinä missä panostin hurjasti sijoituksiin 2020 (uusia sijoituksia 75k), 2021 oli paluu normaaliin (uusia sijoituksia 19k).

• Uusi sijoitettu pääoma 2021 aikana: 19651 e (1638 e/kk)
• Käteiskassa: 15 000 e --> 45 000 e

Kuten yllä näkyy, sijoitustoiminnan palatessa rauhallisempaan tahtiin, sain kasvatettua myös käteiskassaa mukavasti. Jos vuonna 2022 alkaa pitkään odotettu ja povattu laskumarkkina, laitan mielellään käteiskassaa töihin.

• Pääoman kasvu yhteensä: 86839 e (19,3%)
  
• Tuotto: 67188 e (14,3 %)

Markkinoiden noustessa vuoden aikana salkun pääoma nousi 450 keurosta 537 keuroon. Pääoman kasvu salkussa näyttää ihan mukavalta, mutta erityisesti mieltä lämmittää tuotto. Vaikka tänä vuonna tuli indekseille turpaan mm. ison kehittyvien markkinoiden painon takia, absoluuttisessa mielessä 67 keuroa on sellainen summa, että sillä voisi melkein elää ilman ansiotulojakin. Tämähän on se taloudellisen riippumattomuuden edellytys, mitä on tullut pohdiskeltua. No, realismia on, että näitä hyviä vuosia ei tule aina, joten en reilun puolen miljoonan salkullakaan ole vielä valmis julistautumaan vapaaherraksi :)

Alla oleva kuvaaja näyttää perinteisesti salkun kehityksen koko sijoitushistorian ajalta. Kuvaajasta näkyy hyvin, että iso osa pääomasta on kertynyt koronavuosien aikana. Kiitos kuuluu ehkä keskuspankeille ja määrälliselle elvytykselle, mutta on yritysten toiminnassa tapahtunut myös tuottavuusloikkaa. Yhtä kaikki, kehitys on ollut merlko hurjaa viimeiset pari vuottta.

Salkun kasvaessa yksittäisten sijoitusten painoarvo vähenee ja häviää päivittäisen satunnaisvaihtelun alle. Olen huomannut sen, että suhtaudun nykyään sijoittamiseen ja rahankäyttöön yleisesti huomattavasti huolettomammin kuin vaikkapa kymmenen vuotta sitten. Ehkä tämä on ihan positiivista.

Toisaalta, pidän realistisena tavoitteena jopa monen miljoonan salkkua siinä vaiheessa kun olen vielä työelämässä (ja sitähän on jäljellä vielä noin 30 vuotta!). Mitään stressiä en aio salkun kasvattamisesta ottaa, vaan se tulee tapahtumaan osana arkista säästämistä ja sijoitusharrastusta, kuten ennenkin. Aiemmin en miljoonista osannut haaveilla, vaan tähtäimessä oli alunperin 200k salkku, sitten 500k. Mutta niin se nälkä kasvaa syödessä. Jospa se miljoona menisi rikki siinä vaiheessa kun vielä jaksan tätä blogia päivittää :)

Hyvää uutta vuotta 2022 kaikille!

Koronavuoden 2020 tilinpäätös: Pääoma kasvoi yli 140k

Huhhuh! Koronavuosi oli monella tapaa dramaattinen ja sitä se oli myös sijoitusrintamalla. Täytyy sanoa että en ole ehkä koskaan seurannut näin tarkkaan markkinoita. Pitää myös tunnustaa että jonkun verran stressiäkin tästä aiheutui varsinkin keväällä. Vuoden lopussa voi nyt todeta, että kannatti stressata - salkku nousi hurjaa vauhtia uusiin ATH lukemiin. Vuoden alun 309k pääoma nousi 450k:hon (+45,51%)!

Pelkästään arvonnoususta ei ollut toki kyse. Laitoin tänä vuonna reippaasti rahaa töihin ja käytin lähes kokonaan käteiskassani, käteiskassasta erillään olevat "hätäkassat", sekä aivan kaiken liikenevän ansio- ja pääomatulon. Sikäli hyvä, että koronavuonna ei ollut oikeastaan mitään vapaa-ajan eikä matkailun kuluja, joten sijoitusrintamalle pystyi allokoimaan reilusti pääomaa.

• Uusi sijoitettu pääoma 2020 aikana: 75591 e
• Käteiskassa: 55000 e --> 15 000 e

Siinä missä uusia sijoituksia tuli tehtyä erittäin paljon (tähän sisältyy 50k osakesäästötilille vuoden alussa), pääoma kasvoi reilusti myös arvonnousun myötä. Puhdasta arvonnousua tuli yli 65k ja nousuprosenttina muhkea 16,9%. Tämä voittaa lähes kaikki merkittävät indeksit, toki häviten reilusti vuoden menestyjälle eli teknoyhtiöitä painottavalle NASDAQ:ille. Globaalisti hajautetulla salkulla tämä n. 17% tuotto on mielestäni aivan loistava suoritus, ottaen huomioon millainen vuosi on takana.

• Pääoman kasvu yhteensä: 140813 e (45,51%)
• Tuotto: 65222 e (16,9 %)

Alla olevasta kuvaajasta näkyy salkun sijoitusten ja markkina-arvon kehitys. Kuvasta näkyy hyvin dramaattinen pomppu pääoman kasvussa.

Mistä salkun mallikas tuotto muodostui? Tällä kertaa ajoituksella ja jopa treidaamisella oli merkitystä, vaikka se ei yleensä sijoitustyyliini kuulukaan.

Parhaat "veivit" ajoitusmielessä toteutuivat osakesäästötilillä. OST:stä ja siihen liittyvistä ostoista ja myynneistä kirjoitin jo erikseen (OST tuotti 30% voittoa ja pääoma nousi 50k --> 65k).

Maininnan arvoisia ovat myös muutamat erittäin hyvät ostokset koronakriisin pohjilta. Tässä voisi mainita mm. sijoituksen Nikeen 17. maaliskuuta, joka on noussut dollarihinnoissa 118%. Samana päivänä tehty sijoitus Omega Healthcare Investors:iin on noussut 92% ja iso sijoitus tuolta päivältä Huhtamäkeen on noussut 59%. Kyseessä olikin yksi parhaista päivistä sijoittaa tänä vuonna ja hyvä esimerkki siitä, että kriisin keskellä kannattaa olla tarkkana hyvien ostopaikkojen kanssa.

Yksi merkittävästi salkun nousuun vaikuttanut päätös oli osto-ohjelma kahteen ETF:ään: 2B76 eli automaatio ja robotiikka -ETF ja LWCR joka sijoittaa globaaliin ilmastonmuutoksen huomioivaan indeksiin.  Toteutin osto-ohjelmaa aina kevään osakepudotuksen pohjille asti systemaattisesti, viimeisen merkinnän osuessa maaliskuun 16 päivään. Kerkesin toteuttaa osto-ohjelman kautta yhteensä 8 ostoa (4kpl kumpaankin ETF:ään), yhteensä 12000 euron edestä. Olin valmistautunut pidempäänkin pudotukseen ja tavallaan harmi etteivät kurssit laskeneet vielä hiukan tai etten uskaltanut ostaa isommilla summilla.

Muita hyviä sijoituksia vuoden varrelta on mm. 111% noussut QT, 73% noussut Blackline, sekä lentävän lähdön saaneet joulukuun sijoitukset LeadDeskiin ja Nanoformiin.

Mitenhän tästä eteenpäin? Volatiliteetti on ollut niin hurjaa, että tavallaan toivoisin rauhallisempaa sijoitusvuotta. Pieni nousu ei tietenkään olisi pahitteeksi, varsinkin kun käteiskassa on niukanpuoleinen tällä hetkellä.

Aloitin vuoden 2019 alussa projektin kohti 500 000 euron salkkua (salkku oli tuolloin 250k). Tähtäimessä oli 5 vuoden aikana salkun tuplaus, eli vuoden 2023 loppuun mennessä. Tavoite on lähestynyt aivan järkyttävää vauhtia - siihen on enää 50 k matkaa. Pikkaisen kyllä hirvittää, eihän sijoitustoiminnan pitänyt olla näin helppoa? :) Kuoppia tulee varmaan vastaan jatkossakin, joten en uskalla julistaa tuosta tavoitteesta mitään ennen kuin se on ohitettu.

Mahtavaa sijoitusvuotta 2021 kaikille lukijoille!

Vuoden 2019 tilinpäätös - hurja nousuvuosi, pääoma kasvoi yli 80 000 K

Vuosi 2019 oli omassa ja melkein kaikkien muidenkin salkuissa erittäin onnistunut vuosi. Käytännössä kaikilla markkinoilla koettiin vahva nousu vuoden 2018 lopun dipin jälkeen. Omassa salkussani on kohtalaisen paljon jenkkiläisiä osakkeita, joka osaltaan siivitti jälleen vahvaa nousua. Mutta nousua tuli ihan kaikkialla muuallakin. Näiden myötä salkku nousi ensimmäistä kertaa yli 300 000 euron!

Aluksi maininta sijoitustoiminnasta:

• Uusi sijoitettu pääoma vuoden 2019 aikana: 19044 euroa / 1587 euroa per kk
• Käteiskassa: 25 000 euroa --> 55000 euroa

Vuosi sisälsi sekä ostoja että myyntejä. Ostoista voisi mainita jatkuvat kk-sijoitukset ETF:iin (IS3N, DXET, DX2J, DXSU), useat sijoitukset REIT-ETF:ään (ZPRP), myynneistä isot voitot tuoneet myynnit Cramossa ja Amer Sportsissa. Myin myös HCP Quantit pois - aika näyttää oliko kärsivällisyyden pettäminen tässä vaiheessa virhe. Käteiskassa nousi mukavasti ja se ennakoi pian alkavia sijoituksia osakesäästötilille.

Salkun pääoma kasvoi loppujen lopuksi todella hurjasti, ainakin omalla mittapuullani. Kasvua oli yli 80 000 euroa, ja tästä puhdasta tuottoa yli 60 000 euroa. Nämä ovat sellaisia lukemia, mitä en kyllä uskonut näkeväni vielä pitkään aikaan. Järkyttävä vuosi, hyvässä mielessä :)

• Pääoman kasvu yhteensä: 82439 euroa (36,3 %)
• Tuotto: 63395 euroa (25,8 %)

Alla olevasta kuvaajasta saa hyvän näkymän salkun nousuvauhtiin viime vuonna. Vuosi 2018 oli ensimmäinen vuosi jolloin salkun pääoma ei kasvanut. 2019 kuitenkin muutti kaiken tämän ja kasvu palasi kiihtyvälle nousu-uralle.

Vuosi 2020 todennäköisesti kiihdyttää salkun kasvua entisestään, ellei markkinoilla tule oikein kunnon romahdusta. Tulevina päivinä tästä kuuluu lisää, mutta sen verran voin jo kertoa, että salkkuun virtaa pian 50 000 euroa uutta pääomaa. Kaikki tämä kotimaisiin osinko-osakkeisiin. Projekti puolen miljoonan salkkua kohti tulee siis saamaan kunnon kiihdytyksen. Samalla otan huomattavan riskin ajoituksen suhteen, mutta uskon olevani valmis kantamaan seuraukset.

Mahtavaa sijoitusvuotta ja -vuosikymmentä kaikille!

Vuoden 2018 tilinpäätös - pääoma laski lievästi

Vuosi 2018 oli varsinaista vuoristorataa ja etenkin loppuvuonna tultiin reipasta kyytiä alaspäin. Onhan tätä odoteltukin! Seuraavat luvut summaavat oleellisen kassavirran vuoden osalta.

• Uusi sijoitettu pääoma vuoden 2018 aikana: 14924 euroa / 1244 euroa per kk 
• Käteiskassa: 10000 euroa vuoden alussa --> 25000 euroa

Sijoituksia tuli tehtyä lopulta aika maltillisesti kun kaikki ostot ja myynnit otetaan huomioon. Käteiskassa on osin tästä syystä hyvässä terässä mahdollista tulevaa laskua varten.

• Pääoman kasvu yhteensä: -1889 euroa (-0,83 %) 
• Tuotto: -16813 euroa tappiota, 3062 euroa osinkoja (verojen jälkeen)
• Tuotto-%: -6,9 % (-5,6% osinkojen kanssa)

Vuosi 2018 on blogin kymmenenvuotisen historian aikana ensimmäinen jossa salkun pääoma on laskenut (kts. kuvaaja alla). Lisäsijoituksista johtuen laskua ei tullut mitenkään dramaattisesti - vain vajaa yksi prosentti. Tappiota tuli kuitenkin ihan merkittävästi euroissa (lähes 17 Keuroa), ja prosenteissa salkun tuotto mukaili pitkälti isoimpia kehittyvien markkinoiden pörssi-indeksejä (n. 7% tappiota). Ei isompaa draamaa tässäkään. 

Tällä hetkellä salkun markkina-arvo on n. 227 Keuroa ja sijoituksia on tehty n. 169 Keuroa. Lisäksi osinkoja on kertynyt mukavasti matkan varrella. Täytyy silti myöntää että on haikeaa nähdä että ensimmäistä kertaa salkun markkina-arvo ei nouse vuositasolla.Tähän on varmaan syytä tottua, sillä salkku alkaa olla sellaisissa lukemissa että markkinat voivat romahduttaa salkkua enemmän kuin lisäsijoituksilla voi paikata. Jatkossa on toisaalta tarkoitus lisätä merkittävästi lisäpääoman määrää salkkuun, kuten hetki sitten kirjoittelin. Tavoitteena on puolen miljoonan salkku viiden vuoden tähtäimellä, ja tämä vaatii merkittäviä lisäsijoituksia sekä suotuisaa markkinakehitystä.

Hyvää uutta vuotta 2019 kaikille blogin lukijoille!

Vuoden 2016 tilinpäätös

Vuosi 2016 oli varsin tapahtumarikas ja vierähti nopeasti. Omassa salkussani vuosi 2016 jää historiaan aivan loistavana, kuten varmasti monella muullakin. Tässä heti kärkeen avainluvut:

• Uusi sijoitettu pääoma vuoden 2016 aikana: 22793 euroa / 1899 euroa per kk 
  
• Käteiskassa: 10000 euroa vuoden alussa --> pysyi samassa

Uusien sijoitusten tahti parani tänä vuonna merkittävästi (kts. edellinen merkintä uusista sijoituskohteista). Vuonna 2014 tein sijoituksia 5646 eurolla, viime vuonna 12204 eurolla, ja nyt sitten 22793 eurolla. Tämä johtuu isommasta säästöasteesta ja maltillisesta tulojen noususta. Tänä vuonna ei myöskään tullut tehtyä yhtään isompaa hankintaa, joten rahaa kertyi säästöön mukava potti. Käteiskassa pysyi läpi vuoden noin 10000 eurossa, joskin otin sitä käyttöön vähän isommin mm. Brexitin aikaan.

• Pääoman kasvu yhteensä: 48380 euroa (+33,7 %)  
• Tuotto: 25587 euroa arvonnousua, 2575 euroa osinkoja (verojen jälkeen) 
• Tuotto-%: 15,4 % (16,9 % osinkojen kanssa)

Sijoitetun omaisuuden määrän lisäksi tuottopuoli näyttää myöskin mairealta. Salkun pääoma kasvoi melkein 50 Keuroa! Tämä on oman salkkuni mittakaavassa aika hurja loikka ylöspäin, ja muutenkin tuntuu isolta summalta. Tästä vähän yli puolet oli puhdasta tuottoa. Salkun tuotto-% oli ilman osinkoja reilut 15 %, joka tällä kertaa nokitti vaikkapa OMX-H Capin (+8,23 %) tai S&P500:n (+9,5%) vuosituotot. Lisäksi osinkoja tuli 2575 euroa (viime vuonna 1847).

Alla olevassa kaaviossa näkyy sijoitetun pääoman ja markkina-arvon kehitys. Kohta hätyytellään jo 200 Keuroa, jonka aikanaan asetin minimitavoitteeksi taloudelliselle riippumattomuudelle (kts. merkintä vuodelta 2010). Sittemmin tavoitetta tuli päivitettyä ylöspäin, mutta yhtäkaikki mukavaa lähestyä blogin alussa esitettyä tavoitetta. Jonkun aikaahan tässä on saanut odotella :)

Salkun allokaatio on kuvattu alla. Tavoiteallokaatio jossa jokaisessa viidessä lohkossa on 20% on edelleen hakusessa, pääosin korkosijoitusten pienestä painosta johtuen. Tämä tulee muuttumaan lähemmäksi tavoitetta, mutta hyvin hitaasti.

Sijoitusvuodelle 2017 en uskalla ennustaa oikein mitään. Ennenkin on mennyt pieleen, kun olen nousuhdanteen katkeamista ennakoinut :) Toisaalta voisin yrittää kasvattaa käteiskassa 10 Keurosta vaikka tuplaksi, ja samalla pyrkiä tekemään uusia ostoja tätä vuotta vähemmän. Jos taas laskua tulee, niin silloin minulla on muutama osto-ohjelma odottamassa.

Nyt onkin hyvä sulkea tietokone ja siirtyä pikkuhiljaa uuden vuoden juhlintaan. Toivottelen kaikille lukijoille ja kanssabloggareille mahtavaa vuoden vaihdetta ja menestyksekästä sijoitusvuotta 2017!

Vuoden 2015 tilinpäätös

Vuosi 2015 on paketissa. Sijoitusten puolesta meno oli lopulta melko tasaista menoa, vaikka vuoden aikana reilua heiluntaa osakemarkkinoilla tapahtuikin. 

• Uusi sijoitettu pääoma vuoden 2015 aikana: 12204 euroa / 1017 euroa per kk 
  
• Käteiskassa: 1300 euroa --> 10000 euroa

Siinä missä viime vuonna uusi sijoitettu pääoma jäi melko pieneksi (5646 euroa), tänä vuonna tahti oli huomattavasti parempaa. Uusia sijoituksia tuli tehtyä yli tuhannen euron kuukausitahdilla ja lisäksi käteiskassa tulevia ostoksia varten on kasvanut lähes nollista kymppitonnin kokoiseksi. Vuosi oli itselleni ja perheelleni melko "normaali" eli mitään isompia rahanmenoja ei ollut. Tästä syystä sain näinkin hyvin rahaa säästöön. Koska pidän markkinoita jo melko kalliina, olen tyytyväinen siitä että maltoin kasvattaa käteiskassaa ostoja odottelemaan. 

• Pääoman kasvu yhteensä: 19250 euroa (15,5 %)  
• Tuotto: 7046 euroa arvonnousua, 1847 euroa osinkoja (verojen jälkeen) 
• Tuotto-%: 5,2 % (6,5 % osinkojen kanssa)

Salkun pääoma kasvoi lähes 20 tuhatta euroa, josta arvonnousua oli noin kolmannes. Osingot jatkoivat maltillista kasvua viime vuoden 1633 euroon verrattuna. Salkun tuotto oli maltillinen 5,2 % (6,5% osinkojen kanssa). Tämä häviää OMX-H:n n. 11 %:lle, mutta peittoaa esimerkiksi nollille jääneen S&P500:sen. Tästä näkyy hyvin se, että salkkuni on erittäin laajalti hajautettu ja tuotto on jossain hyvin ja huonommin menestyneiden indeksien välillä.

Alla on kuvattu sijoitusteni arvonkehitys vuodesta 2008 lähtien. Salkun markkinahinta on tällä hetkellä n. 143 Keuro:ssa ja hankintahinta reilut 109 Keuroa. Lisäksi realisoituneet osingot ja tuotot/tappiot ovat tulouttaneet salkusta yhteensä n. 6000 euroa.


Salkun allokaatio on kuvattu alla. Se on lähellä tavoitellokaationi kategorioita muuten, mutta korkosijoitukset ovat alipainossa (tavoite 20 %, nyt 3 %) ja osakepoiminnat ylipainossa (tavoite 20 %, nyt 44 %). Pidemmällä aikajänteellä tulen nostamaan korkopainon kohti 20 %:ia, ja samalla pudotan osakepoimintojen osuutta. Tähän menee vielä useita vuosia, sillä korkosijoitukset eivät juuri nyt houkuttele.



Sijoitusvuosi 2016
 
Alkaneelle vuodelle odottelen markkinoiden kääntymistä laskusuuntaan, tai vaihtoehtoisesti saman tyyppistä vuotta kuin 2015 oli. Jos ensimmäinen skenaario toteutuu, käteiskassalle tulee käyttöä. Osto-ohjelmia onkin muutamia jo odottamassa. Jos taas tasaisempi meno jatkuu, harkitsen käteiskassan nostamista 15 Keuroon tai jopa 20 Keuroon.

Mukavaa alkanutta vuotta kaikille!

Vuoden 2014 tilinpäätös

Vuosi 2014 on paketissa ja pieni katsaus menneeseen on paikallaan. Mennyt vuosi oli sijoitustoimintani kannalta kokonaisuutena lopulta melko laimea, vaikka hyvin mielenkiintoisia liikkeitä tulikin vuoden aikana tehtyä. Seuraavassa avainluvut ja hieman tarinaa niiden takaa.

Uusi sijoitettu pääoma vuoden 2014 aikana: 5646 euroa / 471 euroa kuukaudessa

Uusi sijoitettu pääoma jäi melko pieneksi, johtuen mm. alkuvuodessa tapahtuneesta suomi-salkun siivouksesta (13 Keuron edestä myyntejä). Tähän liittyen esimerkiksi Stockmannin myynti vaikuttaa jälkäteen hyvältä päätökseltä. Yleisesti ottaen suhteellisen maltillinen sijoitustahti liittyy erinäisiin arjen investointeihin ja niiden rahoitustarpeeseen. 471 euron sijoitustahti kuukautta kohti onkin koko blogihistoriani pienin luku! Jatkossa ennakoin että sijoitustoimintaan on käytettävissä huomattavasti enemmän rahaa.

Pääoman kasvu yhteensä: 10608 euroa (9,3 %) 
Tuotto: 4962 euroa arvonnousua, 1633 euroa osinkoja (verojen jälkeen)

Maltillisesta sijoitustahdista huolimatta salkun pääoma kasvoi mukavasti, yhteensä yli 10000 euroa, josta puhdasta arvonnousua oli melkein puolet. Lisäksi vuonna 2014 sain ennätysosingot, 1633 euroa verojen jälkeen. Vaikka salkustani iso osa on sijoitettu osingot uudelleensijoittaviin instrumentteihin, on pieni kasvava osinkovirta silti mukava juttu. Ajatuksena on, että joskus hyvin kaukana tulevaisuudessa osingot voivat muodostaa keskeisen osan tuloistani.

TWR-tuotto: 7,1%

Time-weighted rate of return -menetelmällä laskettu tuotto oli ihan kohtalainen, eli 7,1 %. Vertailun vuoksi vuonna 2013 tuotto oli hieman pienempi 5,6 %, eli parannusta tuli tuottorintamalla. Kokonaisuudessaan olen tyytyväinen salkun suoritukseen. Tasaista ja varmaa.

Alla on kuvattu sijoitusteni arvonkehitys vuodesta 2008 lähtien. Salkun markkinahinta on tällä hetkellä reilut 124 000 euroa ja hankintahinta n. 97 000 euroa. Realisoimatonta arvonnousua on n. 28 %, euroissa n. 27 000 euroa. Lisäksi olen tietysti saanut historian aikana osinkoja ja tehnyt sekä voitollisia että tappiollisia myyntejä. Alla olevassa kuvassa nämä eivät näy, mutta olen pitänyt laskelmaa yllä ja päivittänyt sen blogin oikean laidan palkkiin "realisoitunut tuotto" kohtaan. Tämä tuotto on tällä hetkellä nettona reilut 4000 euroa. Rikastumaan en ole siis päässyt tuottomielessä, mutta olen kuitenkin saanut kasvatettua salkkua ihan mukavasti vuosien varrella.

Salkun allokaatio on kuvattu alla, ja se noudattelee hiljattain uudistetun tavoitellokaationi kategorioita. Tähän liittyen muutin sijoitusten raportointia blogin oikean laidan seurantaan. Nyt sijoitukset on kategorioitu viiteen kategoriaan ja näihin liittyvät sijoitusinstrumentit (ETF:t, rahastot, jne on kerrottu kunkin kategorian alla). Ainoastaan osakkeita en raportoi yksitellen, koska siitä tulisi turhan pitkä lista. Osakesalkkua olen avannut useissa yhteyksissä muuten.

Sijoitusvuosi 2015

Alkaneelta vuodelta odotukseni ovat hieman ristiriitaiset. Kurssinousut ovat jatkuneet jo niin pitkään monilla markkinoilla, että tarkoitus on ainakin aluksi säästää 10000 euron pelikassa tulevaisuuden ostotilanteita varten (kts. ajatuksia tästä). Tämä tarkoittaa sitä, että vuoden alussa sijoitukset ovat lähinnä käteiskassa kasvatukseen ja uudet sijoitukset sitten sijoittuvat lopummalle vuotta, mahdollisesti halventuneisiin hintoihin. Ajoitus on vaikea laji, mutta ainakin voin varautua tulevaan käteiskassan avulla. Seuraan tämän karttumista "salkunseuranta" -palkissa blogin oikeassa reunassa. Tällä hetkellä käteiskassa on vain 1300 euroa, mutta otaksuisin että saan kasvatettua sen kesään mennessä kymppitonniin. Katsotaan miten käy, voihan olla että markkinoilla avautuu houkuttelevia ostotilanteita ennen sitä.

Menestyksekästä sijoitusvuotta 2015!

Vuoden 2013 tilinpäätös

Vuosi 2013 on nyt paketissa ja perinteisesti on aika katsastaa miten sijoitusvuosi meni. Heti alkuun täytyy sanoa, että se meni reilusti yli odotusten. Vuoden alussa oli kaikenlaista epävarmuutta euroalueen koossapysymisestä ja jenkkien politiikasta yms. Koko vuosi 2013 mentiin sitten yllättävän tasaisesti ja nousujohteisesti eteenpäin.

Ensin luvut neloskvartaalille:

Uusi sijoitettu pääoma 2013 Q4 aikana: -3925 euroa (tämä on negatiivinen johtuen toissapäiväisestä Seligsonin korkorahastojen myynnistä)

Pääoman kasvu yhteensä: 991 euroa (0,9%)

Tuotto: 4916 euroa arvonnousua
TWR-tuotto: 5,6%*

*Laskin ensimmäistä kertaa TWR(Total Weighted Return)-tuoton, sillä se näyttää saaneet suosiota puoleettomana ja tarkkana mittaustapana, jossa otetaan huomioon periodin aikana tapahtuneet ostot ja myynnit. Tällä tavalla laskettu lukema ei eronnut "normaalista" tuottolaskentatavastani kovin merkittävästi. TWR-tuotto antoi tulokseksi itse asiassa muutamaa desimaalia korkeamman tuottoprosentin.


Sitten vuoden 2013 katsauksen pariin. Kuten sanottua, sijoitusvuosi oli erinomainen. Sain tehtyä uusia sijoituksia runsaasti ja salkussa olevat sijoitukset nousivat mukavasti.

Sijoitukset ja arvonkehitys

Lisättyä pääomaa vuoden aikana (netto, ottaen huomioon myös myynnit) tuli 17878 euroa. Tämä tekee n. 1490 euroa kuukaudessa, eli varsin reipas oli sijoitustahti. Itse asiassa täytyy myöntää, että jälleen tuli yksi vuosi, jolloin kaikki ylimääräinen meni sijoituksiin.

Pääoman lisäyksen ja arvonnousut huomioiden salkun pääoma kasvoi yhteensä 35681 euroa (45,7%) ja markkina-arvo on nyt yhteensä reilut 113 tuhatta euroa. Alla olevasta kuvaajasta näkyy sijoitetun omaisuuden ja markkina-arvon kehitys. Kasvukäyrä näyttää mukavan nousujohteiselta, ja tähän asti pitkälti lineaarisesti noussut markkina-arvo on ottanut ison harppauksen ylöspäin.

















Koko vuoden tuotto koostui 22060 euron arvonnoususta (18,6%),  541 euron myyntivoitosta Seligsonin korkorahastoihin liittyen, sekä 1482 eurosta osinkoja. Nämä kaikki huomioiden salkun koko vuoden tuotto-% on 20,7%.


Salkun allokaatio

Salkun koostumus kehittyi vuoden aikana pitkälti helmikuussa 2013 asettamani tavoiteallokaation suuntaisesti. Salkun koostumus eroaa tavoiteallokaatiosta lähinnä korkosijoitusten alipainolla (tavoite 20%) ja osakepoimintojen vastaavasti suuremmalla painolla (tavoite 30%). Asia korjaantuu joskus tulevaisuudessa näiden kategorioiden välillä. Tämä ei tapahdu kuitenkaan ihan lähiaikoina, sillä sijoitusympäristö ei ole erityisen suosiollinen korkosijoituksille.

Sijoitusvuosi 2014

Vuosi 2014 tulee olemaan minulle hieman erilainen kuin viime vuodet. Siinä missä olen yleensä sijoittanut käytännössä kaiken ylimääräisen osakkeisiin, tulee vuosi 2014 sisältämään vähemmän sijoituksia, sillä minulla on onneksi elämässä muitakin sijoituskohteita arvopaperien lisäksi :)

Tiukempi linja tarkoittaa, että pääasiassa seurailen sivusta kurssien nousua ja ostan sitten dipissä jos sellainen tulee. Jos ei, niin nautin nousevista kursseista ja osingoista. Kumpikin vaihtoehto sopii mainiosti.

Mahtavaa (sijoitus)vuotta 2014 kaikille blogin lukijoille!!!

Vuoden 2012 tilinpäätös

Vuosi 2012 on paketissa ja nyt on perinteisesti tilinpäätöksen aika. Vuotta leimasi eurokriisi ja vuoden loppupuolella sen osittainen rauhoittuminen. Seuraavaksi markkinoilla ollaankin sitten huolissaan jenkkilän velkakatosta, nyt kun fiscal cliff -neuvottelut näyttävät pikku hiljaa ratkeavan.

Mennyt vuosi oli kurssikehitysten valossa huomattavasti vuotta 2011 parempi, ja omakin salkkuni ponnisti vaihteeksi plussalle. Vieläkään juhlimisen aihetta ei ole, sillä mitään merkittävää vaurastumista ei ole päässyt tapahtumaan. Sijoitusomaisuus on kuitenkin karttunut mukavasti, sillä salkku hätyyttelee kohta jo 80000:tta euroa. Ja jos noususuhdanne joskus alkaa, niin ainakin salkulla on kasvupotentiaalia.

Sijoitukset ja arvonkehitys

Siinä missä tein vuonna 2011 uusia sijoituksia 2000 euron kuukausitahtia, oli mennyt vuosi paljon maltillisempi. Kokonaisuudessaan tein uusia sijoituksia n. 1000 euron edestä kuukaudessa. Omaan elämääni sisältyi paljon hankintoja ja kustannuksia vuoden varrella, joten kevyempi sijoitustahti tuli luonnostaan.

Salkun markkina-arvo kasvoi vuoden aikana mukavasti yleisen kurssikehityksen saattelemana. Pääoma kasvoi melkein 30 %, euroissa mitattuna 17590 e. Tästä noususta uusia sijoituksia oli 11967 euroa, ja loput kurssinousua (= tuotto 7,8 % vuoden ajalta). Alla olevasta kuviosta näkyy, että sijoitustoimintani on noussut välivuoden jälkeen jälleen plussan puolelle.

Osinkoja sain vuoden aikana verojen jälkeen 1294 euroa. Tämä on lievää nousua vuodesta 2011, mutta mikään erityisen hyvä osinkovuosi ei 2012 ollut. En laske osinkoja mukaan yllä olevaan kuvioon, vaan osikojen ja myyntien realisoitunut nettotuotto on merkitty erikseen oikean laidan seurantapalkkiin. Toistaiseksi tämä on hieman miinuksella johtuen viime vuosien aikana tehdyistä tappiollisista myynneistä.

Salkun allokaatio

Vuoden lopussa salkun sijoituksista oli suorissa osakesijoituksissa vajaa puolet salkun arvosta. Näistä valtaosa oli kotimaisissa osakkeissa, mutta vuoden aikana tein myös sijoituksia ulkomaisiin pörssiyrityksiin (Microsoft, Goldman Sachs, Deutsche Bank). Pyrin jatkossakin pitämään noin puolet salkusta suorissa sijoituksissa koska se lisää merkittävästi sijoitustoiminnan mielenkiintoisuutta.

Loput salkun osakesijoituksista (n. 40 %) on toteutettu ETF:ien kautta. Kehittyneiltä markkinoilla salkusta löytyy USA:n pienyhtiöitä ja EURO STOXX 50 -indeksiä. Kehittyviltä markkinoilta salkussa on ETF:t sekä "perinteisille" kehittyville että frontier-markkinoille. Lisäksi olen sijoittanut cleantech-trendiin Powersharesin ETF:n kautta.

10 % salkusta on korkosijoituksia, johon sisältyy Seligsonin Euro Obligaatio ja Corporate Bond -rahastot, sekä DB:n kehittyvien markkinoiden korko -ETF. Kaikki korkosijoituskategoriat menestyivät tänä vuonna varsin hyvin. Jatkossa pyrin pitämään korkosijoitukset välillä 10 - 20 % salkun kokonaisarvosta. Vaikka korkosijoituksillä on pienempi pitkän aikavälin tuotto-odotus kuin osakkeilla, niin niillä on oma tärkeä roolinsa osana salkkuani. Ensinnäkin korkosijoitukset tuovat mukaavaa tasoitusta tuottojen heilahteluille ja toisekseen mahdollisen rahantarpeen kohdatessa kajoan ehdottomasti ensin korkosijoituksiin. Tavoitteenani on luonnollisesti että sijoitussalkkuun ei tarvitse koskea lainkaan, mutta joskus elämässä tulee isompia hankintoja eteen, joita ei voi ennakoida. Tällöin myisin salkusta mieluummin vähemmän volatiileja ja pienemmän tuotto-odotuksen korkosijoituksia kuin osakkeita.

Alla olevassa kuviossa graafina salkun allokaatio vuoden 2012 lopussa (klikkaa kuva isommaksi).

Sijoitusvuosi 2013

Alkava sijoitusvuosi on kaksijakoinen. Maailmantalouden odotetaan alkavan toipumaan pikkuhiljaa finanssikriisistä ja sitä seuranneesta eurokriisistä. Toisaalta jenkkilän velkaantuminen ja kehittyvien markkinoiden kasvun mahdollinen hidastuminen saattavat tulla eteen. Rahan painaminen kuitenkin jatkunee eri puolilla maailmaa. Ja kun tämä yhdistetään talouden asteittaiseen elpymiseen sekä sijoittajien paluuseen joukolla takaisin osakemarkkinoille, niin ennustan tällä kertaa melko hyvää nousuvuotta - joskin näkyvyys siihen mitä matkan varrella tapahtuu on varsin sumea.

Omassa sijoitustoiminnassani aion jatkaa buy-and-hold linjalla. Uusia sijoituksia teen todennäköisesti vähintään vuoden 2012 veroisesti eli tonnilla kuussa. Jos markkinoilla tulee hyviä ostopaikkoja, saatan panostaa jopa tätä enemmän. Jos tulee oikein kunnon dippejä, niin sitten laitan all-in. Mielenkiintoinen vuosi siis tulossa.

Mukavaa ja menestyksekästä vuotta 2013 kaikille blogin lukijoille!

Vuoden 2011 tilinpäätös

Taas on aika tarkastella mennyttä sijoitusvuotta - ja huh huh, mikä vuosi se olikaan! Sijoittajalta ei puuttunut ainakaan jännitystä. Vuotta leimasivat Euroopan velkaongelmat, jotka tulevat heittämään varjonsa vielä ensi vuodellekin.

Edellisen vuoden lopussa ennakoin että vuodesta 2011 tulee todella volatiili, mutta päätyy kuitenkin posiitiiviseksi. Olin oikeassa volatiliteetista, mutta varsin väärässä kurssikehityksestä. Tämä ei sinänsä haittaa oman sijoitusstrategiani kannalta, koska sain näin vuoden "jatkoaikaa" edullisille osakeostoille. Tämän mahdollisuuden käytinkin täysimääräisesti, sillä sijoituksia tuli tehtyä huomattavasti enemmän kuin edellisinä vuosina.

Sijoitukset ja arvonkehitys

OMX-H Cap sukelsi kokonaiset 28 % vuoden aikana, Euroopan pörssit parikymmentä prosenttia, jenkkipörssien päätyessä suunnilleen samoihin mistä vuosi alkoi. Oman salkkuni kotimaisuusaste oli vuoden alussa noin 60 %, joten kurssilaskut osuivat vahvasti omaan salkkuuni. Kokonaisuudessaan laskua tuli vähän päälle 20 %.

Uusia sijoituksia tein reilulla 24000 Eurolla, eli noin 2000 Eurolla kuukaudessa. Tämä on paljon enemmän kuin olin suunnitellut, mutta hyvät ostopaikat kannattaa tunnetusti hyödyntää - uskon, että tulevina vuosina olen tyytyväinen tämän vuoden panostuksiin. Parhaana yksittäisenä poimintana voisin mainita Metson lisäystä tasan kahdenkympin hintaan, josta kurssi on noussut vuoden loppuun mennessä n. 43 %.

Tein myös muutamia myyntejä, sekä veroituksellisista että allokaatiosyistä. Luovuin mm. Rautaruukeista reilulla tappiolla sekä vaihdoin puhtaan energian ETF:n kattavampaan Cleantech Portfolioon. Näistä toimenpiteistä johtuen kuittasin suhteellisen reilusti tappioita. Sijoitustoiminnan tuottojen näkyvyyden helpottamiseksi aloitin seuraamaan salkun nettotuottoja (käsittäen kumulatiiviset osingot ja myyntituotot/tappiot) oikeassa palkissa.

Kokonaisuudessaan sijoitustoimintani on tällä hetkellä muutaman prosentin miinuksella. Tästä näkyy hyvin, että sijoittaminen on pitkäjänteistä puuhaa ja puheet 5-10 vuoden minimisijoitusajasta osakkeisiin liittyen tulee ottaa tosissaan. Itse olen tästä varsin tietoinen eikä lievästi negatiivinen tuottokehitys huoleta. Ensi keväänä on tiedossa muhkeat osingot ja lisäksi salkku on täynnä edullisesti ostettuja osakkeita ja ETF:iä.

Alla olevasta kuvasta näkyy salkun kumulatiivinen kehitys. Siitä näkyy, että vuosi 2011 oli minulle selvästi lisäostojen vuosi kurssikehityksen ollessa negatiivista. Salkun markkina-arvo jäi juuri ja juuri 60000 yläpuolelle, eli pääoma kasvoi reilut parikymmentä prosenttia.

Portfolio


Alla olevasta kuviosta selviää sijoitusten tämän hetkinen allokaatio. Vuoden aikana lähestyin tavoitettani kotimaisuusasteen pienenemisestä varsin vaudikkaasti. Vuoden alussa kotimaisten osakkeiden osuus oli n. 60 %, nyt osuus on laskenut 47 %:iin. Osasyynä tähän on toki OMX-H:n kehno kurssikehitys.

Sijoitusvuosi 2012

Sijoitusvuodelle 2012 voin tehdä saman ennustuksen kuin vuosi sittenkin. Eli volatiliteettia odotettavista, mutta loppujen lopuksi päädytään plussalle. Euroopan riskit ovat pitkälti mukana kursseissa, joten näen jatkossa paljon enemmän tilaa nousulle kuin laskulle.

Omien sijoituksieni osalta tulen rauhoittamaan tahtia verrattuna menneeseen vuoteen. 2011 aikana laitoin kaiken ylimääräisen rahan osakkeisiin, koska arvostustasot olivat todella houkuttelevia. 2012 voisi sijoittaa välillä muuallekin - tropiikin matka on muuten jo tilattu! :)

Toivotan kaikille lukijoille hyvää uutta vuotta ja menestystä sijoitustoiminnassa ja muussa elämässä - nyt kuoharia korkkaamaan!

Vuoden 2010 tilinpäätös

Vuosi 2010 ei ollut sijoittajalle yhtä hulppea kuin sitä edellinen. Osakemarkkinoilla on silti todellakin kannattanut olla mukana. Seuraavassa tarinaa salkkuni kehittymisestä vuoden 2010 aikana.

Sijoitukset ja arvonkehitys

Tein tänäkin vuonna uusia sijoituksia suunniteltua enemmän. Hankin vuositasolla uutta sijoitusomaisuutta 15637 euron edestä, eli 1303 eurolla kuukaudessa. Jälkikäteen olen tyytyväinen panostukseeni, sillä vuoden aikana hankitut sijoitukset ovat tuottaneet varsin hyvin.

Suurin osa salkun arvonnoususta 2010 koostui näistä uusista sijoituksista. Kurssinousujen osuus arvonnoususta oli 6023 euroa. Kokonaispääoma kasvoi täten viime vuonna yhteensä 21660 euroa eli 78 %.

Mukavaltahan se tuntuu, kun salkun markkina-arvon sai lähes tuplattua! Jatkossa tämä ei taida onnistua enää, vaan mennään enemmän markkinavoimien mukana. Alla olevasta kaaviosta näkyy salkun pitkän aikavälin arvonkehitys (pl. osingot).

Portfolio 

Alla olevasta kuviosta (klikkaa suuremmaksi) näkyy salkun tämänhetkinen jakauma. Kehittyvät markkinat (DB-X:n ETF:t) ovat noin viidennes salkusta, joka on pidemmän aikavälin tavoitearvoni. Muita suuria ETF-sijoituksia on Jenkkiläisissä pienyhtiö/arvo-osakkeissa ja puhtaassa energiassa. Loppuosa salkusta koostuu laajalti hajautetuista kotimaisista osakkeista, sekä tässä vaiheessa hyvin pienestä osuudesta korkorahastoja.

Sijoitusvuosi 2011

Odotan alkavalta vuodelta suurinpiirtein samanlaista sijoitusvuotta kuin mitä 2010 oli. Eli epävarmuutta ja kurssiheiluntaa, mutta loppujen lopuksi positiivisena päättyvää vuotta. Jatkan siis edelleen sijoitussuunnitelman mukaisesti kohti tavoiteallokaatiota pyrkien tekemään ostoksia sopivissa väleissä. Tämä tarkoittaa ensinnäkin vähittäistä korkosijoitusten lisäämistä. Tavoitteenani on nostaa korkosijoitusten osuus salkusta lähemmäs 20 % asteittain tulevien parin vuoden aikana. Lisäksi pyrin vähentämään kotimaisten osakkeiden painoarvoa salkusta muihin sijoituslajeihin (mm. ETF:t) kohdistuvien lisäostojen kautta.


Mukavaa sijoitusvuotta 2011!

Vuoden 2009 tilinpäätös

Sijoitusvuosi 2009 on takana ja on aika vetää yhteen vuoden tapahtumat. Kaiken kaikkiaan meno oli päätähuimaavaa sekä osakemarkkinoilla että oman sijoitussalkkuni kannalta.

Pitkän aikavälin sijoittussuunnitelmaani kuuluu 600 euron kuukausijoitus. Tämä on sopivan kokoinen summa käytettävissä oleviin tuloihin verrattuna, että sen ei pitäisi tehdä tiukkaa. Menneenä vuonna sijoitin kuitenkin huomattavasti enemmän. Tämä johtui poikkeuksellisen houkuttelevista ostomahdollisuuksista. Kaikki merkit klassisesta "veri virtaa kaduilla" efektistä oli havaittavissa, joten sijoitinkin kaiken irtoavan rahan osakkeisiin, kuukausisijoituksen ollessa hieman yli 1000 euroa. Jälkikäteen ajateltuna olisi voinut sijoittaa enemmänkin varsinkin keväällä, mutta jälkiviisaushan on tunnetusti helppoa :)

Absoluuttinen arvonkehitys

Alla olevasta kuvasta näkyy arvonkehitys vuoden 2009 ajalta. Salkun pääoma oli vuoden alussa 7249 euroa ja vuoden lopussa 27625 euroa. Pääoma nousi siis reilut 280 %! Tämä on tietysti poikkeuksellisen paljon johtuen pääoman pienuudesta vuoden alussa sekä poikkeuksellisen hyvästä sijoitusvuodesta. Sijoitussuunnitelmassa tavoitteeksi asetettu 20500 euroa menikin komeasti rikki.

Tuotot

Osinkoja salkku tuotti 467 euroa ennen veroja vuonna 2009. Osinkotuotto oli ihan kohtalainen, ottaen huomioon että salkku sisältää myös DB-Xtrackersin ETF:iä sekä OP Raaka-aine -rahastoa, jotka eivät jaa osinkoa lainkaan. Jatkossa mm. näistä syistä osinkotuotto ei tule olemaan koko salkun osalta kovin suuri. Toisaalta suomalaisen verotuspolitiikan takia olenkin suosinut ihan tarkoituksella osingot uudelleensijoittavia ETF:iä.

Pääoman indeksoitu tuotto (kts. myös kommentit) oli vuoden 2009 osalta loistava. Koko salkku tuotti hieman alle 60 % ja yksittäisten osakkeiden osuus vieläkin enemmän (n. 64 %)! Olen tähän erittäin tyytyväinen, sillä vuonna 2009 OMX Helsinki Cap -indeksi nousi 30 %. Onnistuin siis osakevalinnoissani vallan mainiosti vuoden 2009 osalta. Alla kuvaajat koko salkun tuotosta sekä pelkästään suomalaisten osakkeiden osalta verrattuna OMX Helsinki Cap -indeksiin.

Koko salkun tuotto vs. OMX Helsinki Cap 2009

Suomalaisten osakkeiden tuotto vs. OMX Helsinki Cap 2009

Portfolio

Salkku koostumus on vuoden 2009 loputtua seuraavanlainen:

77 % suomalaiset osakkeet.  Osuuksia on tällä hetkellä 15 eri suomalaisessa yhtiössä. Näistä kolme suurinta sijoitusta muodostavat yli 30 % osuuden kaikista osakkeista, joten niistä voisi mainita erikseen muutaman sanan:

• Oriola-KD B: Tämä sijoitus oli salkun helmi ja nousikin salkun suurimmaksi sijoitukseksi mahtavan tuottonsa ansiosta. Ostin Oriolaa ensi kerran marraskuussa 2008 ja lisäsin sitä vielä uudestaan keväällä 2009. Kurssi on noussut yhteensä 180 %! En ole kuitenkaan realisoimassa tuottoa, vaan uskon vahvasti yritykseen pitkällä aikavälillä.
  
• Nordea Bank: Nordeaa ostin myös muutaman erän loppuvuodesta 2008. Näin pääsin osallistumaan jo legendaarisen tuottoisaan osakeantiin keväällä 2009.
• Neste Oil: Ostin Nestettä kolmeen otteeseen vuoden mittaan, kun osake ei näyttänyt millään lähtevän muun markkinan mukana nousuun. Loppuvuodesta onkin pientä nousua koettu - Neste Oil on tällä hetkellä n. 30 % plussalla.

Loput osakkeet ovat suhteellisen samankokoisia sijoituksia (jokainen n. 4-6 % osuudella osakesalkusta). Sijoituksia on tällä hetkellä seuraavissa: Amer Sports A, Cramo, Fortum, Kesko B, Metso, Nokia, Rautaruukki, Sampo A, Sponda, Stockmann B, Teleste, Uponor. Näistä suurimmat nousut on nähty Metsossa (168 % plussalla) sekä Stockmannissa, Uponorissa ja Cramossa (kaikki yli 60 % plussalla). Miinuksella koko salkussa on enää vuonna 2008 ostetut Nokia ja Teleste.

9,5 % Kehittyvät markkinat

Kehittyville markkinoille lähdin mukaan vähän myöhässä, eli vasta kesän 2009 jälkeen. Salkkuun on lisätty DB-X Trackersin osingot uudelleensijoittavia ETF:iä sekä suuremmille että reuna-alueiden kehittyville markkinoille. Kokonaistavoitteena on n. 20 % osuus salkusta kehittyville markkinoille, joten jatkan vuonna 2010 näitä ostoja. Tällä hetkellä kehittyvien markkinoiden ETF:ien tuotto on hieman plussan puolella.

8,3 % Puhdas energia

Puhdas energia on pitkän aikavälin sijoitustrendi, jossa haluan olla mukana pienellä osuudella salkusta. Tähän tarkoitukseen olen ostanut IShares:in S&P Global Clean Energy ETF:ää kahteen otteeseen. Puhtaan energian tavoiteosuus sijoitusportfoliosta on 10 %, joten tältä osin lisäostoja ei ehkä ole tiedossa vähään aikaan.

5,2 % Raaka-aineet

Raaka-ainesijoittaminen on kovasti debatoitu aihe, mutta itse haen sillä hajautusta ja inflaatiosuojaa osalle portfoliosta. Vuonna 2009 sijoitin raaka-aineisiin OP Raaka-aine A -rahaston kautta, ja tällä hetkellä sijoitus on 11 % plussan puolella. Tavoitteena ei ole kuitenkaan välttämättä pitää isoa positiota raaka-aineissa, vaan tämä on ennemminkin pieni lisämauste kokonaisuudessa. Lisäsijoituksia tähän kategoriaan en todennäköisesti jatkossa juurikaan tee, vaan aloitan portfolion hajautusmielessä sijoitukset pitkiin korkoihin jossain vaiheessa vuotta 2010 tai 2011.

Sijoitussuunnitelman mukainen tavoite vuodelle 2010 on 30470 euroa, ja se on vain muutaman tuhannen euron päässä. Uskon että tämä raja saavutetaan melko nopeasti. Toisaalta onkin hyvä olla hieman "etuajassa", sillä tulevaisuus on luonnollisesti hämärän peitossa ja markkinoilla isot liikkeet ovat lisääntymään päin.

Tältä siis näytti laiskan sijoittajan vuosi 2009, kiitän kaikkia lukijoita kommenteista ja mielenkiinnosta!