2025 / Q3 / pääoma nousi 34k

Anna voittojen juosta.

No annetaan. Tässä vaiheessa sijoitusuraa homma on melko leppoisaa. Teen nyt viikonlopun salliessa Q3 katsauksen pari päivää etuajassa. 

Ja hyvältähän tuo näyttää, pääoma nousi yli 34k, josta puhdasta tuottoa lähes 27k. Jos jokainen kvartaali olisi tällainen, niin voisin helposti elellä taloudellisesti riippumattomana pääoman turvin. Tuskinpa kuitenkaan homma on näin helppoa vielä :)

Alla kvartaalin avainluvut. Isompi päivitys salkun rakenteeseen ja pidempiaikaiseen kehitykseen seuraa sitten vuodenvaihteessa.

• Uusi sijoitettu pääoma: 7869 euroa
• Pääoman kasvu (pl. osingot): 34 572 euroa  (+4,6%)
• Tuotto (pl. osingot): 26 703 euroa (+3,5%)
• Salkun koko pääoma: 790 093 euroa 

2025 / Q2 - salkku uuteen ennätykseen

2025 Q2 lopuksi salkku nousi uuteen ennätykseen. 755 keuroa eli jo yli 3/4 miljoonasta! Lähellä ollaan miljoonasalkkua :)

Tässä kvartaalin avainluvut:

• Uusi sijoitettu pääoma: 4375 euroa
• Pääoman kasvu (pl. osingot): 45046 euroa (+ 6,34%)
• Tuotto (pl. osingot):  40671 euroa (+5,7%)

Juuri nyt vaihteeksi sijoittaminen tuntuu helpolta ja rennolta. Salkku on myös kasvanut mittoihin, joissa lisäsijoituksilla ei isosti enää muuteta kokonaiskuvaa. Kuten aiemmin kirjoitin, jatkan kuitenkin käteiskassan kartuttamista ja samalla pieniä kuukausisjoituksia.

Alla näkyy vielä salkun kehityskäyrä. Markkina-arvo on lähtenyt keulimaan ylöspäin samalla kuin "sijoitettu yhteensä" on pysynyt varsin tasaisena. Toivottavasti tulevaisuudessakin nämä erkanevat toisistaan kun salkku alkaa tuottaa yhä enemmän "itsestään" korkoa korolle -ilmiön magian ryydittämänä.

 

 

 

 

 

 

Näillä ajatuksilla blogi vaikenee kesäksi. Lomalla on hyvä suunnata ajatukset ihan muualle kuin sijoituksiin ja markkinoille. Hyvä kesää kaikille!

2025 / Q1 - laskusuhdanne aluillaan?

Sillä aikaa kun Trump aloittaa puskemaan maailmantaloutta entistä epävarmempaan tilaan, päivitän lyhyesti 2025 Q1 luvut:

• Uusi sijoitettu pääoma: 1624 euroa
• Pääoman kasvu (pl. osingot): -19852 euroa (-2,72%)
  
• Tuotto (pl. osingot): -21476 euroa (-2,9%)

Kuten kuvasta näkyy, salkun markkina-arvo on lähtenyt notkahtamaan. Tämä Q1 päivitys tapahtui 1. huhtikuuta, joten Trumpin uusimmat tullijulistukset eivät ehtineet vielä näkyä tässä. Todellisuudessa ollaan lähdetty vielä jyrkemmin alaspäin. Toki tässä näkyy jo, että markkinat ovat alkaneet hermoilla. Parin prosentin lasku on siihen nähden aika maltillista. Salkku on globaalisti hajautettu, joten osittain siksikin suojassa heilumiselta. Toisaalta, jos olemme isomman kauppasodan kynnyksellä, osakkeet lienevät laskupaineessa vähän joka puolella.

Jatkossa harkitsen siirtymistä takaisin isommin ostolaidalle. Nyt aluksi ajattelin ottaa Nordnetin kk-sijoitusohjelmaan mukaan NASDAQ-ETF:n 500e/kk osuudella. Nasdaq-indeksi on lähtenyt aika railakkaaseen laskuun ja tavallaan oli aikakin. Kuukausiostoilla pääsee mukaan ostamaan laskevaa markkinaa. Ehkäpä lasku jatkuu vähän pidempään, kuka tietää. Nyt on horisontti harvinaisen huurussa. 

Se mikä lohduttaa on, että suunnitelmissani on olla netto-ostaja vielä ainakin vuosikymmenen ajan. Eiköhän nämä kauppasodat ole kymmenen vuoden päästä jo hautautuneet seuraavien huolien alle :)

2024 / Q3 / pääoma kasvoi 5%

Viikonlopun rauhaa hyödyntäen teen nyt Q3 yhteenvedon yhden päivän liian ajoissa, kvartaalihan loppuu vasta maanantaina :)

Alkuun avainluvut. Täytyy sanoa että hyvältä näyttää kun kvartaalin aikana tulee puhdasta tuottoa 25k euroa! Markkinoilla on alkanut jonkinlainen uusi nousukausi koronlaskujen tukemana. Syklisetkin yhtiöt ovat heränneet: mm. Valmetia minulla oli OST:lle kymppitonnilla ja siinä oli mukavat nousut tällä viikolla. Olisipa sijoittaminen ja vaurastuminen aina näin helppoa...

• Uusi sijoitettu pääoma: 9862 euroa
• Pääoman kasvu (pl. osingot): 34976 euroa (+4,99%)
  
• Tuotto (pl. osingot): 25114 euroa (+3,5%)

Alla salkun tuottokäyrä. Siinä on päivitetty vähän hämäävästi tältä vuodelta vain Q2 ja nyt Q3 graafi. Yhtä kaikki, isossakin kuvassa näkyy että viime aikoina on menty hurjaa vauhtia ylöspäin. Salkun kokonaisarvo on nyt 736k ja kieltämättä miljoonan salkku alkaa jo pyöriä mielessä. Ehkäpä sinne asti voisi päästä muutamassa vuodessa jos nousukausi jatkuu samaan malliin (joka tosin tuntuu hieman epätodennäköiseltä).

Koska kaikki vaikuttaa menevän liiankin hyvin, ajattelin laittaa vähän jäitä hattuun. Yritän pitää lisäsijoitukset minimissä, pl. pienet 200e kk-sijoitukset Seligsonin Pharma & Brands rahastoihin. Muutoin olisi erinomaisen mukavaa kasvattaa käteiskassaa tulevia erikoistilanteita varten. Ja sellainenkin ajatus on hiipinyt mieleen vaihteeksi, että rahaa voisi käyttää myös enemmän elämästä nauttimiseen, koska sijoituksiin sitä on laitettu ihan riittävästi vuosien varrella kuten graafista näkyy.

700k rikki - tämä satanen tuli nopeasti!

Tammikuussa tänä vuonna kirjoitin salkun arvon noususta 600 tonniin. 

Nyt puoli vuotta myöhemmin 700k raja rikkoutui. Tätä ryyditti hiukan tämän päivän lisäostot jenkkikorko -ETF:iin (IS04 & IBB1, molempia tonnilla). Ja alkuvuodesta täyttelin OST:tä, joka selittää osittain myös miksi uusi rajapyykki tuli näin nopeasti vastaan. Yhtä kaikki, aina mukava juttu kun pääoma kasvaa seuraavaan merkkipaaluun.

Laitetaan tähän alkuun näytille mukavan näköinen graafi:

 

 

 

 

 

 

 

 

Näin se homma etenee, jokainen satanen tuntuu olevan edellistä helpompi. Laitetaan tähän kertausta siitä miten tämä on toteutunut käytännössä:

• Ensimmäisen 100k saavuttamiseen meni n. 5 vuotta (vuodet 2008-2013)
  
• 200k n. 4 vuotta (2013-2017)
  
• 300k n. 2 vuotta (2017-2019)
  
• 400k n. 1 vuosi (2019-2020)
• 500k n. 1 vuosi (2020-2021)
• 600k n. 2 vuotta (2021-2023) 
• 700k alle 1 vuosi (2024 alku - kesä)

Salkku alkaa olla sen kokoinen että yksittäisillä sijoituksilla sitä ei enää juuri heiluteta. Allokaatio on myös melko mieluinen tällä hetkellä (kuva alla). Korkosijoitukset ovat kohta n. 10% luokkaa joka tarjoaa hyvää joustovaraa jos tulee erikoistilanteita tai yllättäviä käteisen tarpeita eteen. Muutoin pääomaan ei ole tarkoitus koskea vielä aikoihin.

Blogin alkutaipaleella tuli haaveiltua 200k pääomasta ja taloudellisesta riippumattomuudesta. Tässä välissä on ollut inflaatiota sekä kansantaloudessa että omissa tavoitteissa. Sijoitushommat jatkuvat siis edelleen lisäpanostuksin ja kyllähän tuo miljoonan salkku olisi kiva joskus saavuttaa :)

 

2024 / Q2 / pääoma kasvoi 3%

Q2 sujui salkun kehityksen osalta varsin rauhallisissa merkeissä. Lisäsijoituksia tuli jonkun verran (mm. 5k Kojamoon), mutta muuten ei mitään dramaattisempaa kerrottavaa.

• Uusi sijoitettu pääoma: 12125 euroa
• Pääoman kasvu (pl. osingot): 20439 euroa (+3,03%)
  
• Tuotto (pl. osingot): 8314 euroa (+1,2%)

Salkun kokonaissumma lähestyy 700 keuroa. Tästä ehkä erillinen postaus jossain vaiheessa kesää jos tuosta päästään yli. Nyt kiinnostaa enemmän kesäsäistä nauttiminen :)

2024 / Q1 / pääoma kasvoi 8%

2024 ensimmäinen kvartaali on paketissa ja salkku nousi osakemarkkinoiden mukana uuteen ATH-lukemaan. Pääomaa on nyt tarkalleen 673 652 euroa!

Vuoden alun teemana oli osakesäästötilin täyttäminen 100k maksimisijoitukseen. Tähän tehdyt panostukset nostivat salkun kokonaisarvoa aika lailla, mutta muutenkin markkinat olivat noususuuntaiset.

Kvartaalin avainluvut:

• Uusi sijoitettu pääoma: 24068 euroa
• Pääoman kasvu (pl. osingot): 49681 euroa (+7,96%)
  
• Tuotto (pl. osingot): 25613 euroa (+4,0%)

Alla olevasta kuvaajasta näkyy salkun kehitys. Markkina-arvo kiipeää mukavan näköisesti kohti miljoonan merkkipaalua. 

Erityisen mukavaa graafia katsellessa on huomata, miten korkoa-korolle efekti alkaa purra. Salkun vuosittainen ja jopa kvartaalittainen kehitys pieksee mennen tullen alkuvuosien tuskallisen hitaan arvonnousun. Tässä vaiheessa voisin oikeastaan olla tekemättä mitään ja salkku silti kasvaisi vauhdikkaasti. Pitkäjänteinen sijoittaminen alkaa vihdoin palkita.

 

Katsaus korkosalkkuun - yli 34k kasassa

Viime aikoina korkosijoittaminen on muuttunut houkuttelevaksi. Kyllä, pitkällä aikavälillä osakkeet tuottavat paremmin. Silti koroilla on osuutensa hyvin hajautetussa salkussa.

Kuponkikorot alkavat olla 4-6% välillä tapauksesta riippuen. Tämä tarkoittaa korkorahastojen/ETF:ien kannalta sitä, että odotettu vuotuinen tuotto on tuota luokkaa (miinus kulut). Lisäksi päälle voi tulla reilu tuotto jos yleinen korkotaso laskee - tällöin aiemmin tehtyjen korkeammalla korolla tehtyjen korkosijoitusten arvostus nousee.

Juuri nyt on jonkinlainen "sweet spot" menossa korkosalkun kasaukseen. Tilanne on sama sekä Euroopassa että jenkkilässä. Itse ostelen korkorahastoja ja -ETF:iä tällä hetkellä kaksin käsin, niin paljolla kuin kassaa riittää.

Uusimpana salkkuun tuli tällä viikolla aiemmin 2 x 2500 euron edestä kahta uutta ETF:ää jotka sijoittavat Yhdysvaltain korkomarkkinoille:

• iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF (kulut 0,07%, tuotto-osuudet)
  
• iShares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF EUR Hedged (kulut 0,10%, tuotto-osuudet)

Näiden lisäksi korkosalkussa on reilusti muitakin, euromarkkinoille sijoittuvia rahastoja. Kokosin ekaa kertaa korkosalkun yhteen ja siellä on jo mukavat 34k euroa! Alla yhteenveto:

 

 

 

 

 

Korkosalkku jatkaa kasvamistaan lähiaikoina ja erityisesti niin pitkään kun korkotasot (ja kuponkikorot) pysyvät riittävän korkealla. Ensimmäisten yhden tai kahden keskuspankkien koronlaskun jälkeen varmaan lakkaan uusien korkosijoitusten tekemisen. Sitä odotellessa pyrin kasvattamaan salkkua niin pitkään kun aikaikkuna on auki. Eivätköhän nuo siis ainakin 50k euroon asti kasva.

2023 / Q2: tuotto 2,0%

Vuoden 2023 toinen kvartaali jatkoi siitä mihin edellinen jäi. Nousu jatkui, toki maltillisemmin kuin ekalla kvartaalilla. Teknot vetivät salkkua edelleen ylöspäin. Salkun pääoma nousi yli 560 tuhanteen. Avainluvut seuraavassa:

• Uusi sijoitettu pääoma: 6902 euroa
  
• Pääoman kasvu (pl. osingot): 17952 euroa (3,29%)
  
• Tuotto (pl. osingot): 11050 euroa (2,0%)

 

Tein tällä viikolla pieniä liikkeitä salkussa. Myin Merus Powerin osakkeet parin sadan euron tappiolla ja ostin lisää Reveniota vastaavalla noin tonnin summalla. Uskoisin että Revenion osake lähtee aikanaan viimeistään korkojen laskiessa uuteen reippaaseen nousuun.

Kesäloma on tuonut mukanaan muutamia uusia ajatuksia. Aikeissa on piakkoin vähän isompi muuvi salkussa. Laitan tästä lisää seuraavassa päivityksessä.

 

2022 / Q3: Tuho jatkuu

Synkkää on, ei käy kieltäminen. Euroopassa soditaan, energiakriisi on päällä ja inflaatio on lähtenyt lapasesta. Rahan hinta kallistuu ja osakkeita hinnoitellaan uudestaan. Päivän hinta löytyy koko ajan alempaa.

Pitkäjänteisellä sijoitustoiminnalla voi tietysti tällaiseenkin varautua. Itse olen lisännyt ostoja sitä mukaa kun markkinat laskevat. Tätä varten se "sotakassa" on olemassa, eikö niin? Tässä kvartaalin luvut:

• Uusi sijoitetty pääoma: 20869 euroa
• Pääoman kasvu (pl. osingot): 2513 euroa (0,53%)
• Tuotto (pl. osingot): -18356 euroa (-3,7%)

Ostelin kvartaalin aikana yli 20 keuron edestä sijoituksia. Osa ostoksista osui melko lähelle markkinapohjia (joita oli kaksi, toinen on menossa juuri nyt). Viimeeksi ostin vielä lisää loppuviikosta Seligsonin halventuneita pitkän koron rahastoja (Euro Obligaatio & Euro Corporate Bond), kumpaakin 500 eurolla. 

Reippaiden lisäostojan myötä salkun pääoma pysyi melkolailla muuttumattomana vaikka tuotto oli muutaman prosentin negatiivinen. Kokonaispääoma pyörii 475 keuron tuntumassa, ja puolen miljoonan raja tuntuu olevan tiukassa. Katsotaan miten loppuvuonna käy. 

All oleva graafi tiivistää tilanteen hyvin - lisää rahaa laitetaan sisään mutta pääoma ei meinaa lähteä nousemaan. Hyvä puoli tässä on se, että lisäostoja kohdistuu yhä edullisempiin osakkeisiin - tuotto-odotus senkun paranee. Nyt vaan pitää kituutella talven yli ja toivoa että maailmantilanne helpottaa muutenkin.

2022 / Q2: Salkun tuho jatkuu

Osakemarkkinoilla (S&P500) on ollut huonoin alkuvuosi 50 vuoteen. Tämä ei sinänsä ole yllättävää, koska vuoden 2021 aikana ehdittiin käydä aikamoisessa kuplassa. Nyt kaikki tulee sitten rymisten alas, mukaan lukien oma salkkuni. Puolen miljoonan pääomakin on enää muisto vain: salkku putosi edelliskvartaalin 508:sta 472 keuroon. Ja tämä siitä huolimatta että tein merkittävät määrät lisäsijoituksia! Tässä avainluvut.

• Uusi sijoitetty pääoma: 18907 euroa
• Pääoman kasvu (pl. osingot): -35770 euroa (-7,03%)
• Tuotto (pl. osingot): -54677 euroa (-10,4%)

Alla näkyy sijoitusteni kehitys tähän asti (huom: kuvaajasta ei näy osingot tai myyntivoitot, joita on yli 25 keuron edestä). Erittäin pitkään jatkunut nousutrendi on taittunut ja salkku on lähtenyt kohti kaakkoa. Pitkät nousut ja nopeat laskut ovat toki tyypillistä. Mitään muuta yllättävää tässä ei ole kuin se, että nousumarkkina jatkui niin kauan. Olen itse asiassa erittäin innoissani tästä tilaisuudesta - laskumarkkina on hyvä mahdollisuus netto-ostajalle kuten sanonta kuuluu!

Näillä ajatuksilla ostin vielä kvartaalin päätteeksi kolmea aiemmin omistamaani osaketta lisää, jokaista tonnilla: Nike, Salesforce & Intuitive Surgical. Sama strategia tulee jatkumaan koko tulevan laskun ajan. Laitan kaikki rahat mitä löytyy kiinni halpeneviin osakkeisiin ja indekseihin. Käteiskassa on pienemään päin ja laskun jatkuessa käytän käteiskassan kokonaan. Kumpihan tulee vastaan ensin: käteiskassan vai laskumarkkinan pohja? :)

2022 / Q1: Turpiin tuli, mutta puolen miljoonan pääoma säilyi vielä

Pitkästä aikaa oli kvartaali jolloin salkun pääoma suli oikein kunnolla. Turpiin tuli suunnilleen hyvän saksalaisen henkilöauton verran :) Alla kvartaalin avainluvut.

• Uusi sijoitettu pääoma: 17328 euroa
• Pääoman kasvu (pl. osingot): -28405 euroa (-5,29%)
  
• Tuotto (pl. osingot): -45733 euroa (-8,2%)

On aika selvää mistä huono tuotto johtuu. Lyhyesti: Venäjän hyökkäys Ukrainaan ja muutenkin alavireinen vuoden alku johtuen inflaatiosta ja rahapolitiikan kiristymisestä.

Laskusta johtuen tein tosi reippaasti uusia sijoituksia ja mylläsin salkkua muutenkin kunnolla (edellisistä päivityksistä löytyy tarinaa). Erittäin turbulentin kvartaalin jälkeen salkun arvo jäi kuitenkin vielä puolen miljoonan paremmalle puolelle (508 keuroa ja risat). Alla olevasta kuvaajasta näkyy tuorein nykäys alaspäin. Voi olla että puolikkaan alapuolelle tiputaan seuraavassa katsauksessa, vaikea sanoa.

Railakkaan alkuvuoden jälkeen keräilin ajatuksia edellisessä postauksessa, missä tulin siihen tulokseen että kaikella osakkeiden valinnalla ja veivaamisella olen saavuttanut suunnilleen indeksituoton. Kiinnostava harrastus tämä sijoittaminen, ei siinä mitään, mutta olisi varmaan tuottavampaa keskittyä päivätyöhön ja muihin tulonlähteisiin ja antaa indeksisijoituksien hoitaa tuottopuoli :) Näillä ajatuksilla yritän rauhoittua jatkossa hieman enemmän indeksisijoitusten kuukausittaiseen virtaan ja harvakseltaan harkittuihin lisäpoimintoihin.

2021 / Q3: Ylös ja alas mentiin, lopputulos lähellä nollaa

Q3 meni kaksijakoisissa tunnelmissa ja salkku päätyi lopulta aikalailla niille tasoille mistä kvartaali alkoi. Kesän loppupuolella markkinat vielä tykittelivät ylöspäin ja aloin pohtia, että näinköhän salkku nousee jo yli 600k. Mutta lopulta se pitkään odotettu "romahdus" alkoi näyttää merkkejä itsestään. Jatkuuko markkinoiden hermoilu sitten loppuvuoden aikana, se jää nähtäväksi. Tässä kvartaalin avainluvut:

• Uusi sijoitettu pääoma: -494 euroa
• Pääoman kasvu (pl. osingot): -2619 euroa (-0,6%)
  
• Tuotto (pl. osingot): -3113 euroa (-0,5%)

Tämä taisi olla ensimmäinen kvartaali pitkään aikaan (ikinä?), että sijoitettu pääoma olisi negatiivinen. Olen toisinsanoen myynyt salkusta enemmän pois kuin tehnyt lisäostoja. Tämä tilanne johtuu siitä, että olen lopettanut jo hyvän aikaa sitten ETF-kuukausisijoitukset ja lisäksi siivosin loppukesän mittaan laskua ennakoiden salkun spekulatiivista päätä pois (myynnit kahdessa erässä, 1 & 2). Ajoitus näille myynneille oli melko hyvä, varsinkin jos viimeisen parin viikon lasku vielä jatkuu. Samalla käteiskassa on kasvanut jo yli 30 keuroon.

Ostin perjantaina 800 euron lisäerän Oatlyä, joka oli siinä vaiheessa laskenut reilut 15% ensimmäisestä ostohinnastani, ja erittäin paljon listaushinnastaan. Uskon että Oatly on eräänlainen brändijohtaja kategoriassa josta tulee (tai on jo) hyvin suosittu globaalisti.

Markkinoilla on sen verran korjausta ilmassa, että aloitin myös jälleen Nordnetin ETF-kk-sijoittamisen. Tästä eteenpäin mennään ainakin jonkin aikaa 500e + 500e kombolla Rize Sustainable Future of Food + EMQQ. Jos tämäkin laskettelu jää vain väliaikaiseksi, siirryn taas katsomon puolelle.

2021 / Q2: Kohti korkeuksia - pääoma kasvoi 24k

Olen sen verran lomatunnelmissa, että tällä kertaa vain hyvin lyhyt kvartaalikatsaus:

• Uusi sijoitettu pääoma: 3626 euroa
  
• Pääoman kasvu yhteensä (pl. osingot): 24130 euroa (+4,8%)
  
• Tuotto (pl. osingot): 20504 euroa (+4,1%)

Salkku se vaan jatkaa uusien ATH-lukemien tekemistä! Kokonaisarvo nousi nyt yli 522 keuroon. Jatkukoon kasvu minun puolestani, vaikka tuntuu että vähän yliajalla ollaan. Minä jatkan sillä välin lomailua ja kurkkaan välillä että onko salkku jo romahtanut :)

2021 / Q1: Ennätyksiä rikotaan, pääoma kasvoi melkein 50k, puolen miljoonan salkku häämöttää

Huhhuh, olipahan taas järkyttävän hyvä kvartaali. Näitä tuntuu riittävän, kun nousumarkkina vaan jatkuu. Erityisjännitystä oli siinä, että rikkooko salkku puolen miljoonan pääoman kvartaalin loppuun mennessä.

Ei rikkonut, mutta läheltä piti :) Salkku nousi arvoon 498 538 euroa. Hyvä näinkin.

Q1 avainluvut:

• Uusi sijoitettu pääoma: 16077
  
• Pääoman kasvu yhteensä (pl. osingot): 48318 (+10,73%)
  
• Tuotto (pl. osingot): 32241 (+6,9%)
  

Uusia sijoituksia tuli tehtyä aika isosti tammi-maaliskuussa. Salkkuun tuli uutena kestävään ruokatuotantoon sijoittava ETF, samaan teemaan liittyvä Burcon Nutrascience, pari erää Powercell Swedeniä, Ontrak, ja Orthexin listauksesta saatu pieni määrä osakkeita. Lisäyksiä tein Huhtamäkeen, Neoeniin, QuantumScapeen, ja Alteryxiin.  

Nokiat myin lähellä Helsingin pörssin huippuja, kiitos reddit-palstalaisten aiheuttaman markkinahäiriön. Lisäksi salkusta lähti pari spekulatiivisemman pään sijoitusta, Plug Power ja Romeo Power.

Aika hillittömästi ostoja ja myyntejä. Tunnistan itsessäni hieman liikaa intoa moiseen toimintaan ja lupaan rauhoittua jatkossa :)

Salkun kehitys näyttää tältä:

Graafia kun katsoo, niin suurin osa salkun tuotoista on tullut vuosien 2019 alun jälkeen. Tämä ennakoi myös sitä, että lähiaikoina voi tulla rumasti miinusta. Osakemarkkina kuitenkin osaa yllättää, ja vaikka olenkin ennustellut että olemme kuplassa, niin nousu voi myös jatkua yllättävän pitkään. Keskuspankit, nollakorot, ja elvytyspolitiikka tukevat tätä. 

En uskalla siis jättäytyä pois kyydistä, silläkin uhalla että salkku voi laskea 30-40 %. Koronakriisissä tätä testattiin, ja silloin homma ei aiheuttanut suurta järkytystä. Uskoisin että jatkossakin kestän henkisesti suurtakin volatiliteettiä.

Jos tai toivottavasti kun salkku ylittää lähiaikoina 500k pääoman, tulen tekemään melko merkittäviä muutoksia sijoitusstrategiaani. Näistä lisää toivottavasti piakkoin :)

2020 / Q3: Salkku uuteen ennätykseen, pääoma kasvoi 47k

Q3 jatkoi samaa kehitystä mikä tapahtui jo Q2 aikana - koronakuopan pohjalta noustiin edelleen. Nousu ei ollut mitään hurjaa, mutta tuntuvaa kuitenkin ainakin euromääräisesti. Salkun pääoma kasvoi 47k, mistä oli puhdasta tuottoa n. 28k. Salkun pääoma nousi uuteen ennätykseen: kokonaisarvo on nyt 383k.

Q3 avainluvut ovat tässä:

• Uusi sijoitettu pääoma: 18 328 €
• Pääoman kasvu yhteensä (pl. osingot): 47 083 € (+13,99%)
• Tuotto (pl. osingot): 28 755 € (+8,1 %)

Alla olevasta kuvaajasta näkyy miten salkku on kehittynyt. Mukavaltahan tuo näyttää - salkku on kaikkien aikojen huipuissaan ja siinä on myös eniten puhdasta arvonnousua koskaan (n. 130k). Jos homma jatkuu samaan malliin, "eläketavoitteeni" 500k ei ole kovin kaukana :)

Menneellä kvartaalilla tein paljon uusia avauksia. Salkkuun löytyivät uusina osakkeina Salesforce, Alteryx & BlackLine, Boeing, sekä Smart Eye & Neoen. Näistä erityisesti Salesforce on ollut kovassa nosteessa, samoin Blackline. Kaikista näistä odotan pitkällä aikavälillä merkittävää nousua.

Uusia ETF-avauksia Q3:lla olivat WisdomTree Artificial Intelligence (WTI2) ja iSharesin Kiina-ETF (ICGA). Näistä jälkimmäinen tuli myös osaksi kk-sijoituksia jatkossa. Myyntiin periodin aikana lähti DXSU.

Täytyy myöntää että koronakriisi on saanut "laiskan sijoittajan" liikkeelle tavallista enemmän. Nyt on sellainen fiilis, että salkusta löytyy suurin piirtein kaikkea mitä tarvitaan ja ainakaan nouseviin kursseihin ei tarvitse tehdä kuin automaattiset kk-sijoitukset.

Lisäksi osakesäästötili aiheuttaa pientä puuhailua. Mm. tänään aion ostaa markkinoiden avauduttua rutiininomaisesti reilulla 400 eurolla Cityconia OST:lle. Laitan tässä kerralla kahdet kvartaaliosingot, niin kustannukset eivät nouse liian suureksi. 

OST:n kehitystä on mielenkiintoista seurata: oma strategiani on uudeelleensijoittaa osingot samoihin osakkeisiin mitkä niitä maksavat. Laitan jossain vaiheessa tarkempaa katsausta OST:n kehityksestä, mutta tässä vaiheessa riittänee maininta että alkuperäinen 50k sijoitus on noussut 56 tonniin. Ihan mukavasti tämän vuoden turbulenssi huomioiden.

2020 / Q2: Uusiin ennätyksiin koronakuopasta nousun jälkeen

Huhhuh, aikamoista vuoristorataa tämä sijoittaminen 20-luvulla :)

Kuten kaikki ovat huomanneet, tämän vuoden kakkoskvartaali oli sijoittajalle varsin erilainen kuin Q1. Vuoden alussa mentiin lujaa alaspäin koronakriisin keskellä, ja palautuminen on ollut lähes yhtä nopeaa, vaikkakin mm. Suomessa kurssit eivät ole palautuneet aivan täysin huippulukemiinsa.

Tässä alkuun Q2 luvut:

• Uusi sijoitettu pääoma: 1112 €
• Pääoman kasvu yhteensä (pl. osingot): 53215 € (+18,8 %)
• Tuotto (pl. osingot): 52103 € (+18,3 %)

Tämä kvartaali oli osaltani melko aktiivista kaupankäyntiä.  Myynnit (Terveystalo, Cargotec, FM & BYND) olivat lähes yhtä suuret kuin ostot (QT Group, Evlin yrityslainarahasto, DXSU + kk-sijoitukset). Tästä syystä kokonaisuudessaan uudet sijoitukset olivat nettona vain tuhannen euron luokkaa. Pääoman kasvu oli silti huikeaa - salkku nousi yli 50 keuroa!

Osakesäästötilin pääoma on Q2:sen aikana sijoitettu jälleen kokonaan osakkeisiin (kts. välikatsaus). OST:n markkina-arvo on tällä hetkellä 49 492 eli hyvin lähellä alkuperäistä 50 keuron sijoitusta. Näillä näkymin en lähde enää OST:tä veivaamaan, vaan annan sen nousta ja laskea markkinan mukana. Osingot on tarkoitus sijoitella salkkuun suunnilleen sitä mukaa kuin niitä tulee - viimeeksi OST:lle tuli Konecranesin ja Cityconin osinkoja.

Salkku on nyt käytännössä all-time-high lukemissa. Markkina-arvo on 336 495 €, mikä on lähes sata tonnia korkeampi kuin hankinta-arvo. Lisäksi osingoista ja myynneistä on tullut nettona vajaa parikymmentä tonnia kaiken kaikkiaan. Alla olevassa graafissa näkyy kokonaiskehitys.

On hyvin vaikeaa sanoa mitä markkinoilta on seuraavaksi odotettavissa. Koronauutiset - jotka ovat varsin synkkiä - eivät näytä hirveästi heiluttavan markkinoita. Keskuspankeilla on suuri rooli. Itse odottelen jonkinlaista dippiä, mutta koska käteiskassa on nyt n. 30 keuroa, en lähde salkusta myymään mitään. Sen sijaan jos markkinat laskevat reilusti, lähden ostolaidalle.

2020 / Q1: Turpiin tuli

Alkuvuosi oli markkinoilla yhtä teurastusta koronakriisin takia. Käytännössä kaikki sijoitukseni laskivat ja reippaasti, joitain poikkeuksia lukuun ottamatta (esim. Kojamon ja Koneen osakkeet pitivät hyvin pintansa). Koska salkkuni on reilusti hajautettu ja sisältää runsaasti indeksejä, se tuli todella rajusti alas ensimmäisen kvartaalin aikana. 

Samalla tein reilusti uusia sijoituksia, joista osa selittyy sillä että perustin osakesäästötilin - melkoinen ajoitus vai mitä! Toisaalta onnistuin myymään osan OST:stä kohtuullisen hyvällä hinnalla ja ostin sitten osan osakkeista halvemmalla takaisin kun hinnat olivat laskeneet. OST:ssä on edelleen lähes 9000 euroa käteisenä odottamassa halvempia hintoja.

Tässä kvartaalin dramaattiset luvut:

• Uusi sijoitettu pääoma Q1 aikana: 47413 euroa
• Pääoman kasvu yhteensä (pl. osingot): -24127 euroa (-8,44%)
• Tuotto (pl. osingot): -73540 euroa (-20,6%)

Turpiin tuli siis yli 70 keuroa, huhhuh... Asiaa voi tietysti laittaa perspektiiviin sen verran, että vuonna 2019 tuottoa tuli reilut 63 keuroa. Sijoittaminen on tällaista, aaltoliikettä. Silti en voi sanoa etteikö tällainen lasku kirpaisisi. Alla olevasta kuvaajasta näkyy sijoitetun pääoman ja markkina-arvon kehitys. Salkku on enää voitolla vain 20,3% ja aikojen kuluessa osinkoja ja myyntivoittoja on kertynyt melkein 20 keuroa. (kts. seuranta oikeasta palkista).

Markkinoiden jatkokehitystä on erittäin vaikeaa arvailla. Olen henkisesti varautunut siihen, että markkinat laskevat nykyhetkestä vielä 30%. Salkun osalta tämä tarkoittaisi sitä, että yli kymmenen vuoden aikana tehdyt sijoitukset painuisivat tappiollisiksi. Asiaa ei voi muuten käsitellä kuin yrittää katsoa kymmenen vuotta eteenpäin - tällöin salkku lienee voitolla. Lisäksi olen varautunut edelleen pienellä käteiskassalla (n. 20 keuroa) sekä kuukausittaisilla ETF & rahastosijoituksilla. Osto-ohjelma on myös valmiina käyttöön jos seuraaville tasoille päästään.

 Terveellistä, turvallista ja menestyksekästä kevättä kaikille!

Salkun uusi asento OST:n jälkeen: Pääoma 366k

Aloitin uuden vuosikymmenen räväkästi ja laitoin saman tien vuoden alussa osakesäästötilille täyden 50 000 euroa ja sijoitin sen myös kokonaan viiteen osakkeeseen. OST:ltä löytyy noin tasaosuuksin Titaniumia, Cityconia, L&T:tä, Konecranesia ja UPM:ää. Tilille kuuluu ihan hyvää, OST:n kokonaispääoman ollessa 51 122 euroa. Erityisesti Titanium on ollut nosteessa, UPM:ssä taas laskua.

50k lisäsijoitus näkyy salkussa varsin suurena hyppäyksenä ylöspäin. Nyt kun päivitin luvut, niin sijoitussalkun koko pääoma on noussut 366 802 euroon. Sijoituksia on tehty 238 398 edestä. Puhdasta voittoa on kertynyt yli 128 keuroa, ja lisäksi yli 20 keuroa osinkoja ja myyntivoittoja.

Asetin 2018 vuoden joulukuussa tavoitteeksi puolen miljoonan salkun viidessä vuodessa, eli vuoden 2023 loppuun mennessä. Tuolloin oli kasassa siitä summasta alle puolet, 234 keuroa. Nyt vähän yli vuosi myöhemmin salkun koko on siis yli 130 000 euroa tuota summaa suurempi, joten kohtalaisen hullulta kuulostanut tavoite on tullutkin yllättävän lähelle! Toki osa tästä noususta johtuu siitä että laitoin käteiskassan melkein kokonaan OST:lle. Yhtä kaikki, salkun koko on noussut merkittävästi ja puoli miljoonaa on "vain" 134 keuron päässä :)

OST:n avaamisen jälkeen salkun allokaatio muuttui kohti osakepoimintojen korostumista. Nykyinen allokaatio kuvattuna alla. Osakepoiminnat ovat reippaassa ylipainossa tavoiteallokaatiooni nähden (45 % vs 30 %). Vastaavasti indeksi/rahastosijoitukset (20 + 20 + 20 %) ja korkosijoitukset (10 %) ovat pienessä alipainossa. Tavoiteallokaatio on toki vain itse päättämäni väline sijoitusten suunnitteluun, joten ei tätä voi nyt ongelmaksi ottaa. Sen verran kuitenkin, että lähivuosien sijoitukset osunevat pääasiassa ETF:iin ja erilaisiin rahastoihin.

2019 / Q3: Pääoma kasvoi 5,2 %

Vuoden 2019 kolmas kvartaali oli sijoitusrintamalla varsin tylsä. Tein lisäsijoituksia pelkästään 1500 euroa kuukaudessa Nordnetin tarjoaman ETF-kuukausisäästöohjelman mukaisesti. Muita salkkutapahtumia ei osinkojen lisäksi ollut. Seuraavassa vähätapahtumaisen kvartaalin avainluvut.

• Uusi sijoitettu pääoma 2019 Q2 aikana: 4480 euroa
• Pääoman kasvu yhteensä (pl. osingot): 14645 euroa (5,2 %)
• Tuotto (pl. osingot): 10165 euroa (3,5 %)

Vaikka salkussa tapahtui vähän, oli tuotto silti mukavaa. Osakemarkkinat näyttävät edelleen vaan nousevan, ainakin niillä markkinoilla millä itselläni on eniten sijoituksia. Salkun pääoma kasvoi erittäin mukavat 5,2 % joka tekee 14645 euroa. Tästä oli puhdasta tuottoa yli kymppitonni.

Alla sijoitusten seuranta alusta asti tähän päivään. Kuten kuvasta näkyy, seuraavan merkkipaalun eli 300 000 euron ylitys on lähellä, nyt jäi vain muutamasta tonnista kiinni. Ehkä tämä toteutuu ennen vuoden loppua...