Ulkomaisten osakesijoitusten hyvät, pahat ja rumat

Katsastin alkukuussa pitkästä aikaa Suomi-salkun tilanteen jaottelulla "hyvät, pahat ja rumat". Seuraavassa sama ulkomaisten osakkeiden osalta, joita onkin huomattavasti lyhyempi lista. Toisaalta sijoitukseni näihin on tyypillisesti vähän suurempi (2000 - 6000 euron välillä kutakin).

Hyvät

• Microsoft: +124% Microsoft on paras ulkomainen osakesijoitukseni. Ostin molemmat kaksi erää vuonna 2012 (merkintä 1, merkintä 2). Vaikka Microsoftin mobiilikäyttispuoli on menestynyt huonosti, muu bisnes on vetänyt kohtuullisen hyvin ja osakekurssin nousu on ollut komeaa (nousuun vaikuttavat toki myös valuuttakurssit).
• Hyundai Motor Company: +96% Ostin Hyundaita vuonna 2013 ja tästä kurssi on suurinpiirtein tuplaantunut. Näkemykseni mukaan Hyundai ja Kia pärjäävät automarkkinoilla jatkossakin, joten tämä jää pitkään salkkuun.
• Goldman Sachs: +71% Globaalin finanssimarkkinan vahva peluri.
• Adidas: +54% Ikoninen urheilubrandi. Tein tämän oston vuoden alussa (kts. merkintä), ja olin seurannut Adidasta jonkin aikaa sitä ennen. Tässä tapauksessa ajoitus osui nappiin, ja tuottoa voi pitää hyvänä alle vuoden omistuksesta.

Pahat ja rumat

•  Volkswagen: -3% Pahat ja rumat -osasto jäi tässä tapauksessa hyvin lyhyeksi. Ainoa miinuksella oleva ulkomainen osakesijoitus on volkkari, joka on tällä hetkellä maineeltaan pikimusta ja suurissa vaikeuksissa päästöskandaalin vuoksi. Oma sijoitukseni on yllättävän hyvällä tolalla siihen nähden. En ostanut ensimmäisiäkään eriä kalliilla, ja viimeisen erän onnistuin ostamaan 97 euron kurssiin (tällä hetkellä hinta 124 euroa) skandaalin aiheuttaman hetkellisen dipin aikana. En tiedä onko volkkarin osalta pahin vielä ohi, mutta tämä jää salkun pohjille odottamaan parempia aikoja.

Pienten osinkojen verovapaus vieläkin esillä

Pienten osinkojen verovapautta on tapana luvata erityisesti vaalikampanjoissa, ja yhtä lailla se on tapana haudata siinä vaiheessa kun asiasta oikeasti päätetään. Nyt kun Suomen hallituksessa ovat Keskusta ja Kokoomus, jotka molemmat ovat tätä lupailleet, niin ainakin teoriassa asiassa on toivoa. Olen silti skeptinen, kuten huhtikuussa asiasta kirjoitin.

Uusimpien tietojen mukaan hallitus selvittää tällä hetkellä 500 euron osinkojen verovapautta (kts. arvopaperin juttu). Tämä summa tuntuu pienenevän koko ajan, mutta olisihan tuo 500 euroa symbolinen ele joka toisi positiivisella tavalla progressiivisuutta pääomaverotukseen. Tämä kannustaisi erityisesti uusia osakesijoittajia mukaan ja edistäisi kansankapitalismia.

Katsotaan nyt tuleeko tästäkään mitään. Mitäs luulette? :)

Suomisalkun hyvät, pahat & rumat

Vaikka olen hajauttanut omistuksia laajalti, niin suomisalkku muodostaa edelleen salkustani ison osan, n. kolmanneksen koko sijoitusomaisuudestani. Suorat osakesijoitukset ovat erittäin kustannustehokas sijoitusmuoto, sillä säilytyskuluja ei käytännössä ole (riippuu missä salkku on säilytyksessä). En ole pitkään aikaan listannut tai käsitellyt suomi-sijoituksiani, joten tässä tulee Suomi-salkun hyvät, pahat ja rumat. Sinänsä runollinen jaottelu, mutta lisään tähän kategoriaan vielä "tosi hyvät", koska niitäkin löytyy.

Tosi hyvät

• Amer Sports: nousua järkyttävät 454 %! Ostin Amer Sportsia finanssikriisin keskellä, vuonna 2008, jo ennen kuin aloin tätä blogia kirjoittamaan. Ostohinta oli 4,76 e ja siitä on noustu yli 26 euroon.
• Sampo A: + 247 % Sampo on aika itsestään selvä case, ainakin jälkikäteen tarkasteltuna (2 ostoerää vuonna 2008). Nallen mukana on kannattanut pysytellä.
• Nokia: + 208 % Nämä Nokiat ostin vuonna 2012 ja 2013. Tämän jälkeen Microsoft osti Nokian puhelinliiketoiminnan ja kurssikehitys on ollut suotuisaa.

Hyvät

• Neste: +148% Ostin Nestettä vuoden 2009 aikana kolme erää, 9-10 euron kieppeillä. Vuosien varrella sijoitus on näyttänyt välillä vähän kehnoltakin kun muut 2009 vuoden sijoitukset ovat nousseet reilummin. Lopulta biodiesel alkoi tuottamaan, ja Neste on palkinnut hyvällä kurssinousulla ja mukavilla osingoilla.
• Cramo: +106% Ostin Cramoa reilun 8 euron kappalehintaan kaksi erää vuonna 2008 ja yhden erän lisää suunnilleen samaan hintaan 2012 kun markkinat dippasivat. Tämän päivän hinta on tästä yli tuplaantunut.
• Nordea Bank: +78% Ostoja kolmessa erässä, mukaan lukien vuoden 2009 osakeanti. Hyvä sijoitus (varsinkin osinkojen kanssa), mutta Sampo olisi toisaalta ollut vielä parempi.
• Cargotec B: + 56% Cargotec on useamman oston jälkeen melko hyvin plussalla, mutta ei ole lähtenyt lentoon odottamallani tavalla. Maailmantalouden ja -kaupan elpymistä odotellessa...
• Metso: +56% Ensimmäiset Metsot ostin reilulla 7 eurolla vuonna 2009 (päivän hinta 23 euroa), mutta tämän jälkeen tehdyt lisäostot ovat pienentäneet voittoprosentin vain kohtalaiseksi. Toisaalta Metsosta irrotettiin Valmet, jonka sittemmin myin pois. Tämä täytyy laskea puhtaaksi tuotoksi, kuten myös mukavat osingot vuosien saatossa.
• Sponda: +52% Olen ostellut Spondaa viidessä erässä (ml. osakeanti) vuosien 2009-2014 välillä. Voittoprosentti maltillinen, mutta osinkoja tulee tasaisen kasvavana virtana. Yksi suosikkisijoituksistani tästä syystä. 

 Pahat

•  Fortum: -12% Olen Fortumin tapauksessa tehnyt kuten monet muutkin piensijoittajat, eli ostanut osinkojen kiilto silmissä Fortumia lisää vuosien varrella. Kurssi matelee sähkön hinnan mukana, mutta osinkoja on toki tullut. Huonoon kategoriaan tämä silti kuuluu, mutta jää salkkuun odottelemaan parempia aikoja. Joskus ne tulevat.
•  Outotec: -5%; Pihlajalinna: -13% Nämä ovat hyvin tuoreita ostoksia viimeisen 2 kuukauden sisältä, joten sikäli vertailu on epäreilu. Odotellaan pari vuotta ja tarkastetaan kurssit uudestaan.

Rumat 

• Talvivaara: -96% Mitähän tästä sanoisi. Oppirahat.

Tämä listaus ei ottanut huomioon osinkoja (sellaisenkin voisi joskus taas tehdä), mutta näyttää kuitenkin mukavasti sen, että osta-ja-pidä sijoittaminen palkitaan ajan myötä. Uskoisin, että tällä listalla ei ole montaa osaketta joita tulen myymään lähitulevaisuudessa, monia näitä en myy ehkä ikinä :)

Mukavaa viikonloppua!