Salkku sodan keskellä: Kevensin Fortum-positiota, tilalle Digital Security ETF:ää

Vielä edellisissä postauksissa pohdiskelin, että antaa Fortumien jäädä laskemaan salkkuun. Nyt alkaa kuitenkin näyttää siltä, että Fortumin assetit tai liiketoiminta voivat kokea merkittäviä takaiskuja (tai ovat jo kokeneet). Tietysti nyt juuri kun päätin keventää positiota, käy niin että Fortum lähtee palautumaan. Mutta kuten sanotaan, "arpa on heitetty".

Minulla oli Fortumia kahdessa eri salkussa, joista nyt kevensin toisen position pois. Myynneistä kertyi 8078 euroa, josta 1473 euroa voittoa. Jätin OST:lle vielä Fortumit n. 9000 euron edestä. Nuo jäljelle jääneet osakkeet saavat jäädä, toivottavasti maksavat jatkossakin osinkoja...

Ostin suurinpiirtein samalla summalla tilalle iShares Digital Security ETF:ää. Ostin 1250 kpl hintaan 6,296 e/kpl. Fortumit taas lähtivät salkusta ulos hintaan 18,16 e/kpl. Pitää itse palata jälkikäteen näihin osto- ja myyntihintoihin ja miettiä sitten oliko järkevää. 

Joka tapauksessa salkussa on nyt iso kokoelma johtavia tietoturvayhtiöitä: Palo Alto Networksia ja vastaavia. Pidemmän päälle ajattelisi, että tässä vasta kasvuala jos mikä. Kumma ettei tullut mieleen kuin vasta kriisin hetkellä.

Tilanne markkinoilla on sumuinen. Joku puhuu stagflaatiosta, toinen koronnostojen lykkäämisestä. Joku muistuttaa että kriisit ovat melkein aina olleet ostopaikkoja. Tästä on juuri nyt vaikeaa päätellä mitään kovin pitkälle. Oma käteiskassa on nyt 35 keuron luokkaa. Tekisi mieli laittaa halventuneisiin osakkeisiin, mutta toisaalta lasku voi tästä vielä voimistua.

Sota raivoaa, täydensin Suomi-salkkua

Pahimmat uhkakuvat toteutuivat ja Venäjä hyökkäsi Ukrainaan täydellä voimalla. Ei auta mikään, eikä kukaan tule apuun. Inhimillinen tragedia on tässä se tärkein. 

Taloudellinen myllerrys seuraa myös, ei niin yllättäen. Moskovan pörssi on aivan järkyttävässä laskussa ymmärrettävästi (kävi ilmeisesti jopa -50% intraday), mutta laineet lyövät erityisesti tähän Venäjän lähinaapuriin. Isot sijoittajat pienentävät maariskiä Suomesta, oli se järkevää tai ei. Tästä syystä täydensin Suomi-salkkua pienehköillä ostoilla osakkeisiin, mitä olen muutoinkin halunnut lisätä. Tästä tulee pitkä lista.

Aloitetaan kuitenkin myynnillä. Myin pois Nanoformin osakkeet pienellä n. satasen tappiolla. Kyseessä on varsin spekulatiivinen sijoitus ja itseltäni loppui kärsivällisyys tämän kanssa, voi olla että oli virhe. Yhteensä tästä ostosta tuli 1500 euroa, joka oli osana tämän päivän lisäsijoituksille, joita tein sitten n. 6000 euron edestä. Ostin jokaista seuraavista osakkeista 300-1000 euron haarukassa lisää:

• Wärtsilä 100 kpl / 9,35 e/kpl
• Huhtamäki 25 kpl / 32,56 e/kpl
• Kone 20 kpl / 50,20 e/kpl
• Orthex 100 kpl / 8,34 e/kpl
• Spinnova 60 kpl / 8,57 e/kpl
• Lifeline SPAC 30 kpl / 10,58 e/kpl
• Merus Power 100 kpl / 6,79 e/kpl

Osakemarkkinan tai vaikkapa maailmanpolitiikan lähitulevaisuus on aika lailla hämärän peitossa juuri nyt. Itse en lähde salkkuun tekemään suuria muutoksia. Lähinnä lisää ostoja tiedossa jos meno jatkuu alaspäin. Toivon suuresti että tilanne muuttuu parempaan päin.

Lisäosto: Blackline

Markkinat ovat (yllättävän) pienessä myllerryksessä Ukrainan tilanteen johdosta. Oma strategia on nyt ostella laskeviin kursseihin yhtiöitä joita haluaisin lisätä joka tapauksessa.

Yksi näistä on kirjanpitoa automatisoiva Blackline. Olen ostanut firmaa kaksi kertaa aiemminkin. Blacklinen kurssi kävi muiden tekno/kasvuosakkeiden kanssa jonkinlaisessa kuplassa välillä, mutta nyt ollaan palaamassa koronakriisiä edeltäville tasoille. Yritys kasvaa hyvää tahtia ja toimii tosi mielenkiintoisella alueella missä markkinapotentiaalia riittää. Erittäin sopiva siis osta-ja-pidä -sijoitukseksi!

Ostin tänään Blacklinea n. tuhannella dollarilla lisää hintaan 70,28 USD/kpl. Edellinen osto toteutui n. 85 dollarin hintaan, eli laskevaan kurssiin tässä ostellaan.

Mitähän seuraavaksi markkinoilla tapahtuu... Tämä vuosi on kyllä varsin kiinnostava sijoitusvuosi ja pohjalle voi olla vielä pitkä matka.

Osto: PowerCell Sweden takaisin salkkuun

Myin PowerCell Swedenin pois viime vuoden syyskuussa osana salkun isompaa siivousta. Syyskuisesta myyntihinnasta on nyt tultu yli 20% alas, ja otin PowerCellin takaisin salkkuun n. 1500 euron ostoksella (kurssiin 134,96 SEK/kpl).

PowerCell Sweden kehittää ja valmistaa polttokennoja vedyn valmistukseen ja varastointiin. Yrityksen toiminta on erittäin kiinnostavaa vetyenergian näkökulmasta, joka on sellainen vallankumous joka on vasta tulossa. Sijoittajien odotukset löivät jossain välissä vähän yli näiden osakkeiden kanssa ja PowerCell Swedenkin kävi pyörähtämässä yli 400 SEK hinnoissa 2021 alussa. Näistä hinnoista on tultu alas jo roimasti. Samaan aikaan yrityksen liiketoiminta on jatkanut laajentumistaan ja kehittymistään.

Yleensä vältän treidaamista ja olenkin tehnyt lähinnä ostoja ja myyntejä näillä spekulatiivisemman pään sijoituksilla. Nyt yritän, että saisin jätettyä tämän osakkeen salkkuun "lopullisesti". Voisin vaikka lisätä sitä yhden erän jos hinta tulee vielä 20-30% alas. Seurataan... ja toivottavasti unohdetaan tämä salkkuun pidemmäksi aikaa :)

Pieniä lisäyksiä pohjalta: Salesforce, Oatly, BYND + korkorahasto myyntiin

Myin tämän viikon puolessa välissä pois position Evlin Pohjoismaat Yrityslaina B-rahastosta. Tämä rahasto oli poiminta koronakriisin ajalta ja sain 4000 e sijoitukselle ihan kivan 175e tuoton. Korkorahastot (erityisesti Investment Grade) eivät ole kovin kummoinen sijoitusluokka nyt lähivuosina, joten tämä sai mennä, ja se olikin enemmän käteisen parkkipaikkana.

Ostin näillä rahoilla vajaan tonnin täydennyksiä Salesforceen (197,91 USD/kpl), Oatlyyn (7,0 USD/kpl) ja Beyond Meatiin (53,81 USD/kpl). Näissä jokaisessa on ollut erittäin merkittävää kurssilaskua, joten pieni lisäys tuntui luonnolliselta. Salesforce on "maailman johtava CRM-alusta" ja samoin Oatly & BYND ovat tuotekategorioissaan jonkinlaisia brändijohtajia (vaikka kilpailu on toki kovaa). Samanlaisia pieniä lisäyksiä salkun muihin "pitkän holdin" osakkeisiin on luvassa jos markkinat jatkavat laskuaan.

Ensi viikko on tosi kiinnostava, vähän pelottavakin. Tuleeko Eurooppaan sota? Aivan uskomatonta että tällaista joutuu pohtimaan...

Netto-ostajan vuosi jatkuu: Pieni lisäys KONEtta

Laitoin Tammikuun loppupuolella seuraavat ajatukset eetteriin:

"Jos markkinalasku jatkuu, aion sijoittaa vähintään 50 keuroa vuoden 2022 aikana osakkeisiin, rahastoihin ja ETF:iin."

"Aloitan nyt ostot (tai olen oikeastaan jo aloittanut!), joita jatkan niin pitkään kun markkinat menevät alaspäin. En aio ylireagoida ja alkaa ostelemaan isoilla rahoilla. Ennemminkin ostan yksittäisiä eria lisää laadukkaita tai mielenkiintoisia osakkeita ja kk-sijoitusohjelman kautta indeksejä/rahastoja."

Markkinat menevät edelleen alaspäin, joten jatkaan valitsemallani tiellä :)

Lisäsin äsken salkkuun 15 kpl KONE:een osaketta hintaan 54,78 e/osake (yht. n. 820 e).

Kaikki mitä markkinoilla tällä hetkellä tapahtuu viittaa siihen että pääsen ostoja jatkamaan. Uskomatonta, mutta jopa jonkinlainen sota/konflikti Europpassa ei ole poissuljettu, ja tähän liittyvät pakotteet, vastapakotteet jne. Toinen musta pilvi on jo kaikille tuttu inflaatio + keskuspankkien koronnostot.

Näissä turbulenteissa tilanteissa on yleensä kannattanut pitää katse pitkässä pelissä ja lisäillä sijoituksia sen mitä kassa kestää. Isompi kysymys on sitten, että miten pitkään kassa riittää jos tekee ostoja laskeviin kursseihin. Ja vielä isompi kysymys on, että mitäs sitten jos tulee useamman vuoden aikajakso kun kurssit laskevat? Tällaista periodia ei moni sijoittaja vielä ole nähnyt.

Pientä pyörittelyä: Wärtsilä salkkuun, Block & Zoom ulos

Alan pikkuhiljaa tulla siihen tulokseen, että kasvuosakkeiden aika on muutamaksi vuodeksi ohi. Korkojen nousu on nopeampaa ja pontevampaa kuin ennen arveltiin. Toki voi olla että nyt teen virherarvion ja hulabaloo jatkuu :)

Yhtä kaikki, tänään pyöräytin pois salkusta kaksi tappiollista kasvuosaketta, tappiota tuli noin tonni verottajan ihmeteltäväksi. Lähteä sai Zoom (hintaan 142,51 USD/kpl)  ja Block (hintaan 107,09 USD/kpl). Iso sijoitus tämä ei ollut, sillä näistä vapautui reilu kaksi tonnia.

Koska tavoitteenani ei ole pienentää sijoitusastetta, niin jatkoin salkun rotaatiota kohti "arvo-osakkeita" sijoittamalla ensimmäistä kerta Wärtsilään. Salkuun tuli 200 kpl Wärtsilää hintaan 10,52 e/kpl eli reilun parin tonnin edestä.

Nyt olen tyhjännyt salkusta lähes kaikki spekulatiiviset kasvuosakkeet. "Hyvä" puoli tyhjennyksestä on se, että verottajalle on nyt tappioita näytettäväksi, joka säästää sitten vastaavasti mm. osinkojen verotuksessa. Toinen hyvä puoli on se, että nämä myynnit ovat olleet kautta linjan kannattavia, sillä nopealla katsauksella kaikki myydyt osakkeet ovat nyt halvempia. 

Spekulatiivisista poiminnoista on jäljellä vielä Beyond Meat, Oatly ja Teladoc. Näistä en nyt meinannut luopua, itse asiassa voisin ehkä sijoittaa näihin lisää.

Jokaisen spekulatiivisen ostoksen taustalla on ollut ideaa, joten pidän näitä edelleen tutkalla ja saatan palata omistajaksi myöhemmin. Aiemmista omistuksista salkkuun voisi harkita jossain vaiheessa takaisin esim. Powercell Swedeniä tai Matterportia, erityisesti jos näissä arvo jatkaa laskuaan. Nämä pyörittelyt ovat melko merkityksettömiä salkun isommassa mittakaavassa, mutta tuopahan ainakin mielenkiintoa.

Koska markkinat ovat nyt olleet mukavasti laskussa, palautin Nordnetin kk-sijoituksiin takaisin ETF:än Rize Sustainable Future of Food, jatkossa tähän menee 500 e/kk. Minulla on tätä jo ennestään yli 7 tonnin edestä, mutta lisääkin salkkuun mahtuu.