Osakesäästötili - hitti vai huti?

Kauan odotettu osakesäästötili lanseerattiin hallituksen toimesta ja pääpiirteet ovat nyt selvillä. Keskeiset ominaisuudet ovat tässä (muokattu pörssisäätiön blogin pohjalta), sisältäen omaa pohdintaani hyvistä ja huonoista puolista.

Osakesäästötilille tulee sama verokohtelu kuin sijoitusrahastoissa. Sijoittaja maksaa siis pääomatuloveroa tuotoista siinä vaiheessa, kun hän nostaa varoja pois tililtä. Tämä on ihan perusominaisuus ja sinänsä siinä ei ole mitään ihmeellistä. Pitkäaikaiselle sijoittajalle tämä on tietysti mukava asia. Mielenkiintoisesti tämä mahdollistaa myös vapaan spekuloinnin ostoilla ja myynneillä ilman veroseuraamuksia. Eri asia sitten, että voidaanko ostoilla ja myynneillä - kulut huomioon ottaen - saada todellista etua markkinoihin nähden. Jos tällainen "taitava" piensijoittaja löytyy, niin hänelle ominaisuus on hyvä. Jollekin tästä voi olla haittaakin.

Kuten rahastoissa, osingot voi sijoittaa uudelleen tilin sisällä ilman, että välissä menee veroa. Tämä ominaisuus on oikein mainio, ja mahdollistaa osinkosijoittajalle korkoa korolle ilmiöstä täysimääräisen hyötymisen. Lisäksi tähän liittyy sellainen heikennys, että "Osakesäästötilillä osingot ovat täysimääräisesti pääomatuloveron alaisia, kun muuten ne ovat 85-prosenttisesti veronalaisia." En aivan tajunnut mitä tämä tarkoittaa - nämä verot menevät ilmeisesti siis varallisuutta pois nostettaessa, eikä veroa kuitenkaan menisi siinä vaiheessa kun osingot kilahtavat tilille? (Edit: Eli juuri näin se menee, täydet pääomaverot menevät nostettaessa voitoista, olivat ne sitten osingoista tai myyntivoitoista syntyneitä)

Tilin sisällä voi sijoittaa vain pörssiosakkeisiin. Tähän perusteluna on se, että pörssiosakkeiden verotus on kaikista ongelmallisinta muihin sijoituskohteisiin verrattuna. Tämä tarkoittaa kuitenkin sitä että ETF:t ja muut sijoitusinstrumentit kuin osakkeet eivät kuulu tähän. En ole myöskään kuullut maantieteellisistä rajoituksista, joten ehkäpä kaikki maailman osakkeet kuuluvat tähän.

Osakesäästötilille siirrettäville varoille tulee 50 000 euron kokonaiskatto. Osakesäästötilille voi siis siirtää maksimissaan 50 000 euroa uutta rahaa. Tärkeä seikka on se että tilin sisällä omistusten arvo voi kasvaa suuremmaksi, eikä raja vaikuta tähän. Tämä katto on tietysti ikävä juttu ja moni on tästä osoittanut harmistuneensa. Itsekin pitäisin rajattomasta mallista. Mutta toisaalta 50K alkusijoitus jota voi paisuttaa osingoilla ja tuotoilla ajan myötä voi kasvaa aika merkittäväksikin.

Mitä itse teen asian suhteen sitten kun nämä tulevat joskus vuonna 2020 mahdollisiksi? Tähän vaikuttavat mm. seuraavat asiat:

- Hinnoittelu: hoitaako kilpailu näissä sen, että kk-maksu voisi olla jopa ilmainen? Miten myynti- ja ostokulut?

- Epävarmuus politiikasta: Voidaanko luottaa nyt tehtyihin päätöksiin myös tulevaisuudessa, eli sijoituspäätöksen voi tehdä sen pohjalta kun laittaa ensimmäisen kerran 50K tilille?

Joka tapauksessa mielenkiintoinen avaus, ja jos nämä nyt kerrotut ominaisuudet ovat vielä ennallaan 2020 ja hinnoittelu järkevää, niin voisin kokeilla 50 Keuron osinko/eläkesalkun perustamista tämän mallin kautta muiden sijoitusten lisukkeeksi. Itselleni tämä ei sijoitusomaisuus huomioon ottaen ole mikään kovin merkittävä juttu. Piensijoittamista tämä toivottavasti kuitenkin lisää, ja innostaa uusia ihmisiä mukaan osakesijoittajiksi.

Mitä ajatuksia blogin lukijoilla on sijoitustilistä - hitti vai huti?

Myynti ja osto, käteiskassa 20000 euroa

Tarvitsin ylimääräistä pääomaa kodin isompiin hankintoihin, ja jouduin rokottamaan hieman salkun sijoituksista. Tässä tapauksessa päädyin myymään koko pottini DXSU-ETF:stä, joka sijoittaa kehittyvien markkinoiden lainoihin. Tästä tuli muutaman satasen myyntitappio, ja sain lunastettua osuuksia n. 11 Keuron edestä. 

Jatkan kuitenkin DXSU:hin sijoittamista n. 300 euron kk-tahdilla (Nordnetin ETF-kk-säästön kautta). Uskon että pitkällä aikavälillä tämä on edelleen hyvä sijoituskohde, mutta lähiaikoina voi olla suunta alaspäin. Tästä syystä pidän tätä kassanhallinnan kannalta parempana vaihtoehtona kuin esim. osake-ETF:ien myyminen, joissa toki niissäkin voi tulla lähiaikoina laskua.

Käytin osan tästä pääomasta lisätäkseni iSharesin Automation & Robotics -ETF:ää (2B76). Tein n. 1600 euron lisäoston kurssiin 6,51. Tämä sijoitusteema on sellainen, jonka uskon olevan tulevaisuuden kehityksen kannalta hyvin olennainen (aiemmassa postauksessani tästä aiheesta enemmän). Jos/kun markkinat joskus niiaavat, niin tämä on ensimmäisten joukossa lisäyslistalla.

Samalla voin ilolla ilmoittaa, että lisäostoihin varaamani käteiskassa on kasvanut 20000 euroon. Tämä on siis suoraa käteistä, joka on varattu markkinoiden laskuvaihetta varten. Tällaista kassaa olisi kaivannut erityisesti kymmenen vuotta sitten, ja ehkäpä kohta on taas tarvetta.

Kesätunnelmissa

Blogissa on ollut hiljaista nyt muutaman viikon kun allekirjoittanut on keskittynyt lomailuun ja kesän viettoon. Ja hieno kesä on ollutkin, kerrankin ei tarvitse valittaa jälkeenpäin hellepäivien puutteesta :)

Yleensä lomilla tulee mieleen kaikenlaista isoa ajatusta vapaudesta, taloudellisesta riippumattomuudesta ja elämästä yleensäkin. Niin tälläkin kertaa. Sitä mukaa kun varallisuus karttuu, alkaa väkisinkin miettimään että kannattaisiko töissä käydä enää ollenkaan. Näitähän on tullut ennenkin pohdittua, mutta asia on koko ajan konkreettisempi.

Itselläni on nyt se tilanne, että minimitoimeentulo olisi lähestulkoon turvattu jo nykytilanteessa, vaikka ei töissä kävisikään. Sijoitusomaisuus on n. 250 Keuroa ja asuminen on edullista kun asuntolainatkin on kuitattu. Puoliso käy töissä joka edistäisi myös asiaa - vaikkakin vapaaheraksi heittäytyminen saattaisi olla mielenkiintoista perustella jos toinen töissä jatkaisi...

Mutta teoriassa pääoman varassa eläminen olisi siis jo mahdollista. Toistaiseksi kuitenkin pidän työstäni, ja lisäksi minulta puuttuu vielä rohkeutta tehdä isoja liikkeitä. Näin "nuorena" eli neljännen vuosikymmenen puolivälissä myös tuntuu siltä että energiaa riittää (siis myös töissä). Joskus viisikymppisenä pääomatulojen varassa eläminen saattaakin olla sitten jo paljon houkuttelevampaa. Toistaiseksi siis jatkan 1000 - 2000 euron kuukausivauhdilla sijoittamista, ja tähtäimessä edelleen kaksi vuotta sitten kesätunnelmissa asetettu puolen miljoonan tavoite salkulle.

Minkälaisia ajatuksia muille heräsi kesällä? :)