Spondasta rahat ulos, DSXV:tä ja Seligsonin Tropico -rahastoa tilalle

Päädyin myymään Spondan osakkeet pörssin kautta, sen sijaan että olisin odottanut ensi kuussa tapahtuvaa lunastusta pankin kautta. Kokonaisuudessaan sain tästä 6148,96 euroa, ja myynti tapahtui tarkalleen ostotarjouksen hintaan 5,07 e/kpl. Kuluja meni n. 11 euroa, joka on siis kustannus siitä että saan rahat nyt enkä noin kuukauden päästä.

Sponda tosiaan on yritysoston kohteena ja joudun vastahakoisesti luopumaan yhdestä suosikkisijoituksestani. Muistelinkin jo aiemmassa merkinnässä sijoituksiani Spondaan (viisi ostoa välillä 2009 - 2016). Tämän muistelon lisäksi on hyvä katsastaa paljonko osinkoja tuli vuosien varrella:

• 2010: 45,83 e
• 2011: 85,02 e
• 2012: 89,12 e
• 2013: 124,23 e
• 2014: 124,05 e
• 2015: 159,25 e
• 2016: 280,63 e
• 2017: 181,05 e
• Netto-osingot yhteensä: 1089,2 €

Yhteensä 3119,73 euron sijoitukseni Spondaan tuottivat 3029,23 myyntivoittoa ja 1089,2 euroa netto-osinkoja (yht. 4118,41 euroa). Kokonaistuotto on 132 %, eli aivan erinomainen sijoitus!

Sijoitin tästä tuloutuneet rahat kolmeen kohteeseen:

1) N. 1400 euron lisäosto DSXV -etf:ään. DSXV shorttaa euroalueen valtionlainoja ja tämä on kolmas sijoitukseni tähän mennessä. Potti on nyt n. neljä ja puoli tonnia ja sijoitus lievästi tappiolla. Tarkoituksenani on jatkaa tätä strategiaa eurokorkojen noususyklin alkupuolen aikana, jota tosin saamme vielä vähän odottaa (kts. alkuperäinen sijoitusidea).

2) 2000 euron merkintä Seligsonin Tropico LatAm -rahastoon. Rahasto on aktiivinen ja sen hallinnointipalkkio on 1,2 % pa + 15% tuottosidoinnainen osuus. Vertailuindeksinä toimivat tuottoindeksit (osingot mukana), joissa Brasilian paino on 70% ja laajemman Latinalaisen Amerikan indeksin paino 30%. Ajatus Tropico -rahaston taustalla on vähän sama kuin sijoitukseni Seligsonin Russian Prosperity -rahastoon (kts. ajatuksia tästä). Nämä rahastot noudattavat muuten samaa hinnoittelua, erona hintaindeksin käyttö vertailuindeksinä Russian Prosperityssä.

Ostan aktiivisia rahastoja hyvin harvoin, ja pääasiassa kehittyviltä markkinoilta. Monissa paikoissa julkilausuttu oletus on, että kehittyvillä markkinoilla paikallisella osakemarkkinatuntemuksella voi saada ylimääräistä etua, verrattuna vaikkapa USA:n tarkkaan seuratuihin ja "tehokkaisiin" markkinoihin. Tämä oletus tuntuu melko uskottavalta kun katselee vauhdikasta ja värikästä maailmanmenoa esim. juuri Venäjällä ja Brasiliassa. Lisäksi suosin mielelläni Seligsonia, sillä pidän heidän asiakaslähtöisestä tyylistään. Lisäostoja teen tähän rahastoon markkinatilanteen mukaan (eli isompien pudotusten kohdalla, vähän kuten olen tehnyt Russian Prosperitynkin kanssa).

3) Loput rahoista menivät kesälomakassaan. Onhan se joskus mukava myös nauttia sijoitustoiminnan tuloksista :)

Silmäaseman osakeanti - 111 kpl osakkeita ja mukavat nousut avauksesta

Kuten aiemmin kirjoitin, osallistuin toukokuun lopulla Silmäaseman osakeantiin. Tavoitteenani oli merkata 200 kpl osakkeita, mutta koska anti ylimerkittiin, sain lopulta 111 osaketta hintaan 6,9 euroa/kpl. Yhteensä vähän isommaksi tarkoittamani merkintä jäi lopulta vain 765,9 euron kokoiseksi.

Silmäaseman vaihdanta pörssin päälistalla alkoi tänään. Nousua oli ekana kaupankäyntipäivänä reilut 13%, ja osake oli ilmeisesti aiemmin noussut ns. pre-listalla. Lopputuloksena ensimmäisen päivän jälkeen Silmäasema on merkintähinnasta voitolla n. 26% ja sijoitus noussut 965,7 euron arvoiseksi. Ihan mukava aloitus tälle sijoitukselle, vaikka olisin toki toivonut suurempaa merkintää.

En aio kuitenkaan ostaa tätä lisää (enkä myöskään myydä), eli Silmäasema jää nyt mukaan salkkuun yhtenä pienemmistä sijoituksista. Tätä on silti mielenkiintoista seurata jatkossa, sillä osakeantiin sijoittaminen antaa ihan omanlaistaan fiilistä - vaikka ei sijoituksia kannattaisi kai tunteella tehdäkään :)

Spondasta ostotarjous - tiedossa pitkäaikaisen sijoituksen päätepiste

Näyttää siltä että pitkäaikaiseksi tai jopa ikuiseksi tarkoittamani sijoitus Spondaan on päättymässä, sillä Spondasta on tehty ostotarjous. Ostin ensimmäisen erän Spondaa vuonna 2009, ja lisäostoja olen tehnyt vuosina 2010, 2012, 2014 ja 2016. Kyseessä on - tai oli - siis yksi Suomi-salkkuni kivijaloista.

Tässä Arvopaperin jutussa kerrotaan yksityiskohdat seuraavasti:

"Amerikkalaisen kiinteistösijoittaja Blackstonen tytäryhtiö Polar Bidco tekee vapaaehtoisen ostotarjouksen kiinteistösijoittaja Spondasta. Polar Bidco tarjoaa Sponda osakkeesta 5,19 euroa käteisvastikkeena. Spondan hallitus suosittelee ostotarjouksen hyväksymistä. Tarjous vastaa 1763 miljoonan euron ostohintaa. Allekirjoitetun yhdistymissopimuksen mukaan Spondalla on oikeus jakaa osinkoa enintään 0,12 euroa ennen ostotarjouksen hyväksymistä. Ostotarjousta tarkistetaan vastaavalla summalla alaspäin, jos osinkoa jaetaan.

Polar Bidcon ostotarjous alkaa 13. kesäkuuta ja päättyy 14. heinäkuuta."

Omilla hankintahinnoillani tämä tarkoittaisi 102% voittoa, euroissa reilua 3000 euroa. Lisäksi Sponda on maksanut useita satoja euroja osinkoja tässä vuosien varrella, eli kokonaisuudessaan tässä on kyse erittäin hyvästä sijoituksesta! Ikävää tästä on luopua, mutta mukavaahan se on joskus tehdä myös näitä "pikavoittoja". Yrityskaupat kuuluvat yritystoimintaan ja sijoittamiseen, ja näitä osuu kohdalle ennen pitkää.

Yksi hyvä puoli oman salkkuni osalta, että Cityconin kurssi otti tästä myös boostia ylöspäin. Olen Spondan tavoin lisäillyt omistuksiani pikkuhiljaa myös Cityconissa.

Itselläni ei ole juuri kokemusta siitä, että omistamani osakkeista on tehty ostotarjous. En tiedä mitä seuraavaksi tapahtuu. Kuulisin mielelläni kokemuksia! Tämä on käsittääkseni melko varmasti menossa läpi, eikös näin yleensä ostotarjouksien kanssa tapahdu? Taustatyöt lienee tehty hyvin.