OST täynnä - 100k sijoitettu - nyt nautitaan!

Tämän vuoden tavoitteenani oli osakesäästötilin täyttäminen. Tavoite valmistui etuajassa, kun ostin eilen Valmetia 10k edestä. Rahoitin myynnistä noin kolmanneksen pistämällä lihoiksi tappiolla olevat sijoitukset Detection Technologyyn ja Enersenseen. Vähemmän osakkeita, isompia betsejä!

Nyt kun OST:lle on sijoitettu tasan 100k, on sen kokonaistuottoa erittäin helppoa seurata. Nykyarvo on 127 008 euroa, eli tuottoa on tullut 27%! 

Tuotto on mielestäni suomisalkulle erinomainen. Aloitin OST-sijoitukset heti 2020 alussa, ja tuosta hetkestä lähtien OMX-H Growth Index (eli osingot sisältävä) on noussut n. 17,5%. Jatkossa on mielenkiintoista seurata jatkuuko ylituotto vai vakioituuko lähelle indeksituottoa. 

OST:n alkuvaiheessa tapahtui muutamia reippaampia osto- ja myyntiliikkeitä koronan aikana, mutta nyt kun salkku on täynnä (ainakin nykysääntöjen puitteissa), niin on aika nostaa jalat pöydälle ja antaa tuottojen juosta. Käytän jatkossakin hyväksi havaittua menetelmää, eli sijoitan jokaisen yrityksen maksamat osingot takaisin aina samaan osakkeeseen. Tällä tavalla voi seurata, että mitkä firmat ovat onnistuneet enemmän tai vähemmän tuottamaan arvoa yli ajan.

Tässä OST-salkun breakdown suuruusjärjestyksessä:

• Konecranes: 30 435 e
• Titanium: 19029 e
• UPM: 13779 e
• Kesko: 11 345 e
• KONE: 10 096 e
• Fortum: 10 090 e
• Valmet: 9987 e
• Nordea: 9732 e
• Citycon: 7553 e
• Revenio: 4769 e
  

Fortumia 10k edestä OST:lle - nyt jo 90k sijoitettu

Minulla oli tavoitteena täyttää osakesäästötili tämän vuoden aikana sadan tonnin sijoitusasteeseen asti. Nyt ollaan jo 90k:ssa, eli ei siinä kauan mennyt :)

Sinänsä ajankohta ostaa suomalaisia osinko-osakkeita OST:lle on varsin ideaali. OMX-H "mörnii", siinä missä melkein kaikki muut pörssit ovat hyvässä vedossa. Nyt jos koskaan suomilappuja on mukava ostella.

Fortumia minulla oli OST:llä jo aiemminkin. Fortumilla oli sitten erilaista säätöä Saksassa, Venäjään liittyvää turbulenssia ja omaisuuserien takavarikointia. Tällöin tuli hetkeksi mitta täyteen ja myin Fortumit hintaan 13,42 e/kpl. Nyt ostin Fortumia kymppitonnilla takaisin hintaan 11,76 e/kpl. Sinänsä ihan onnistunut veivi, kun pääsin takaisin halvemmalla mukaan. Fortum on osana OST:tä toivottavasti sellainen tylsä osinkopaperi, ilman isompia draamoja.

Rahoitin osan Fortumin ostosta myymällä sijoitukseni Blacklineen (n. 3000 euron arvosta) pienellä tappiolla.

10k olisi vielä OST:ssä sijoitettavaa jäljellä. Mitä suomipörssistä voisi poimia vielä kyytiin? 

Nyt salkussa on Titanium, Konecranes, Kone, Nordea, Citycon, Revenio, UPM ja Kesko. Salkun arvo vähän yli 119 tonnia ja sijoitettuna 90k, eli kohtuulisesti voitolla. Tarkoituksena on pyörittää nimenomaan "suomirahastoa" osinkopainotteisesti (Revenio poikkeus).

Revenio OST:lle 5k summalla

Myin Reveniot pois arvo-osuustililtä noin 4k euron summalla ja ostin myöhemmin OST:lle tasan viidellä tonnilla. Kyseessä oli siis pieni lisäsijoitus Revenioon.

Osakesäästötili on minulla osta-ja-pidä ja sijoita-osingot-uudelleen -filosofiaa noudattava instrumentti. Tähän mennessä olen sijoittanut lähinnä 10k potteja osinkoja reilusti maksaviin firmoihin ja sijoitellut osinkoja takaisin näihin. Jälki on ollut varsin hyvää tähän saakka.

Revenio tekee pienen poikkeuksen. Saatan kokeilla tässä tapauksessa "tuplausta" pelisalkku-hengessä. Eli jos tai kun Revenio on noussut kymppitonniin, pistän sen myyntiin ja ostan kymppitonnilla jotain tasaisempaa osinkoyhtiötä. Järkeä? Ehkä ei. Mutta pitää mielen virkeänä kuten sijoitustoiminta yleensä :)

25k edestä uusia sijoituksia OST:lle

Olen tykännyt osakesäästötilin ideasta. (Kotimaiset) osingot tuloutuvat tilin sisälle ilman veroja, jolloin OST:tä voi hallinnoida kuin omaa Suomi-rahastoa. 

Tähän mennessä OST on ollut osaltani erinomainen ratkaisu. Erilaisten käänteiden jälkeen - mutta pääasiassa sijoittamalla osingot uudestaan kuhunkin OST:llä olevaan osakkeeseen - 2020 vuonna sijoitettu 50k alkupääoma oli kasvanut jo 80k:hon. Tämä tapahtui aikana jolloin OMX-H on tuottanut kehnonlaisesti, eli täytyy olla tyytyväinen. Osakevalintojen lisäksi osittain hyvää tuottoa selittää covid-kriisin aikana tehdyt taktiset myynnit ja ostot.

OST:lle laitettavan pääoman maksimiraja kasvoi tämän vuoden alussa 100 000 euroon. Talletin melkein heti 25k uutta pääomaa ja tämä on nyt myös sijoitettu osakkeisiin. Uusina osakkeina OST:lle tulivat KONE ja Nordea (10k edestä kumpaakin) ja lisäksi tein 5k lisäsijoituksen Keskoon.

Pääasiassa 25k oli uutta pääomaa jota olin säästellyt OST:n alarajan nostoa odotellessa, mutta osan rahoitin myös myynneillä. Ensinnäkin, myin arvo-osuustilillä olleet KONE:en osakkeet suunnilleen nollatuotoilla (näitä oli lähes 5k edestä). Lisäksi myin parin sadan euron tappiolla Zalandon ja Unileverin osakkeet (näistä myynneistä sain n. 4k).

Osakesäästötilin pääoma on tällä hetkellä 106,6k. Tästä tasan 75k on alkuperäisiä sijoituksia, joten voittoa on kertynyt yli 31k (n. 42%). Osakkeiden markkina-arvot suuruusjärjestyksessä menevät seuraavasti:

• Titanium: 23 958
• Konecranes: 23 761
  
• UPM-Kymmene: 15 969
  
• Kesko: 12 141
  
• Citycon: 10 404
  
• KONE: 10 170
  
• Nordea: 10 012
  

OST:llä minulla on hyvin yksinkertainen toimintatapa. Sijoitan jokaisesta näistä osakkeesta tulevat osingot aina uudelleen samaan firmaan. Esimerkiksi Titaniumin tapauksessa näkyy hyvin miten korkoa korolle -ilmiö on lähtenyt laukkaamaan hienosti. Vuosien varrella toivottavasti näissä kaikissa osakkeissa nähdään samaa.

Tarkoituksenani on käyttää koko 100k euron alkupääoma tämän tai viimestään ensi vuoden aikana. Haussa olisi 2kpl hyvää ja kasvavaa osinkoa tarjoavaa Suomi-firmaa (molempiin 10k) ja yksi 5k "villi kortti" joka voisi olla vähän spekulatiivisempi. Ideoita otetaan vastaan!

Historiallinen hetki tehdä korkosijoituksia & OST:n laajennus

On monella tapaa erityinen tilanne sijoitusmarkkinoilla. Nostetaan vaikka nämä uutisotsikot:

• Nasdaq-indeksi nousi eniten ensimmäisellä vuosipuoliskolla 40 vuoteen (HS juttu)
• Nasdaq:issa on tekoälybuumin myötä kovempi alkuvuoden ralli kuin aiemmissa internetiin liittyvissä murroksissa (CNBC juttu)
• Korkorahastoissa kärsittiin vuonna 2022 historiallisen kovat tappiot (CNBC juttu)
  
• Asuntovelallisten korkokustannukset nousivat kesäkuussa historiallista vauhtia (HS juttu)

Näistä se tarinan kuva alkaa hahmottua. 

Osakkeissa eletään uutta tekoälyn johtamaa eldoradoa, suurimpien firmojen PE-lukujen ollessa luokkaa jopa 220 (Nvidia) tai esimerkiksi 36 (Microsoft) ja 32 (Apple). Sijoittajilla alkaa taas olla FOMO:a eli tunnetta siitä että on menossa ralli josta ei kannata olla sivussa. Tunnelma on että nyt mennään ylös ja pitkään.

Samalla on muodostumassa pitkiin aikoihin paras aika sijoittaa korkorahastoihin. Korkorahastojen kuponkikorot alkavat olla varsin kelvollisia, esimerkiksi 4-5% haarukassa markkinasta riippuen. On myös hyvä muistaa että pitkän koron rahastot tuottavat "ekstraa" siinä vaiheessa kun korot kääntyvät laskuun. Nyt korot ovat edelleen nousussa. Lisäksi keskuspankkikorot esimerkiksi Euroopassa saattavat nousta vielä hieman aiemmin ennakoitua korkeammaksi (HS juttu).

Yksi lisämauste oman sijoitussuunitelmani kannalta on osakesäästötiliin (OST) suunniteltu talletuskaton nosto 100 000 euroon. Vielä ei ole tiedossa milloin tämä tapahtuu (jos joku tietää, saa kertoa). Itse olen ollut OST:hen erittäin tyytyväinen, alkupääoman noustessa 50k:sta 75k:n osinkoja verottomasti uudeelleensijoittamalla. Aion ehdottomasti sijoittaa toiset 50k heti kun tämä on mahdollista ja oma käteiskassa antaa myöten.

Näistä aineksistä syntyy lyhyellä aikavälillä muutos omaan sijoitussuunnitelmaani. Keskeisiä huomioita on mahdollinen osakemarkkinan ylikuumeneminen (lähi tulevaisuudessa, ei välttämättä juuri nyt), korkorahastoihin muodostunut oston paikka, sekä OST:n laajeneminen. 

• Keskeytän kk-sijoitukset Nasdaq-ETF:ään (tikkeri: LYMS). Tein sen jo tällä viikolla, eli eilistä sijoitusta ei enää mennyt osana Nordnetin kk-säästö-ohjelmaa. Itse asiassa tällä hetkellä koko Nordnetin kk-ohjelma on minulla tauolla.
  
• Nostan pitkät korkosijoitukset Seligsonin Euro Obligaatio ja Euro Corporate Bond -rahastoihin 1000e/kk molempiin. Tällä hetkellä näihin on mennyt 500e/kk. Jatkan näitä sijoituksia niin pitkään kunnes korkosykli kääntyy laskuun tai mahdollisesti vähän ylikin. Ehkäpä tästä hetkestä n. vuoden eteenpäin, jolloin molempiin saisi laitettua lisää rahaa ainakin 10k edestä.
• Kerrytän muuten käteiskassaa tulevia OST-sijoituksia varten. 50k pottia en kyllä ihan heti saa säästettyä, mutta minulla on myös muita ajatuksia mistä nuo sijoitukset voisivat tulla. Esim. tällä hetkellä salkussa noin plusmiinusnolla -tuotoilla olevat Koneen ja Kojamon osakkeet saattaisivat mennä myyntiin arvo-osuutilin puolelta ja siirtyä OST-sijoituksiksi. Tai sitten ei. Tätä ehdin miettiä myöhemmin OST:n talletusrajan nostoa odotellessa.
  

Minkälaisia suunnitelmia muilla on näiden markkinakehitysten suhteen? Onko kukaan muu innostunut korkorahastoista nykytilanteessa? Entä OST:stä?

Vaihdoin Fortumin Keskoon OST:llä

Vaihdoin eilen iltapäivällä Fortumin osakkeet Keskoon osakesäästötilillä. Kokonaissumma oli n. 7500 euroa ja kyseessä oli OST:n pienin sijoitus. OST:n kokonaissaldo on tällä hetkellä n. 75k, joten kyseessä on 10% siivu kokonaisuudesta.

Fortum on ollut pettymys monella tavalla. Toki firma on osittain olosuhteiden uhri, mutta viime aikaiset sotkut palkitsemisten suhteen ja omistajia sorsivine hätälainoituksineen eivät näytä hyvältä. Lisäksi eilen Venäjällä alkoi negatiivissävytteinen keskustelu Fortumia kohtaan ja sitten kuulin tänä aamuna uutisista että Venäjällä otettaisiin mahdollisesti väliaikaisesti haltuun Fortumin ja Uniperin toimintoja. 

Saa nähdä miten markkina reagoi tähän tänään, mutta itse olen nyt siirtynyt onneksi katsomon puolelle tässä pelissä. Toivotaan Fortumille kuitenkin onnea ja menestystä, ikävään tilanteeseen ovat joutuneet.

Osakesäästötili - lyhyt katsaus missä mennään

En ole kovin usein tehnyt katsausta siihen, miten osakesäästötilillä (OST) menee. Yleensä ei kovin paljon kerrottavaa ole, koska se sisältää viisi osaketta (Titanium, Konecranes, UPM, Citycon, Fortum), joiden osingot sijoitan vuosittain verotehokkaasti takaisin samoihin osakkeisiin. Joka vuosi näiden uudelleensijoitusten takia minulla on hieman suurempi määrä osakkeita jotka maksavat ulos osinkoa. Pikkuhiljaa korkoa korolle -efekti alkaa toimia.

Lyhyesti sanottuna OST:llä menee melko upeasti! Tässä tapauksessa on onnistunut sekä ajoitus että osakepoiminta, harvinaista herkkua.

Tilanne OST:llä on tällä hetkellä tämä:

• Sijoitettu: 50000 euroa (maksimi)
• Pääoma: 76662 euroa
• Voittoa: 19980 euroa (+35,42%)

Oleellinen vertailuindeksi osakesäästötilille minun tapauksessani on kotimainen pörssi ja sen kasvuindeksi OMXH-GI (eli osingot uudelleensijoittava). Vuoden 2020 alusta OMXH-GI on noussut 27,7% eli ylituottoa indeksiin nähden on tullut tähän päivään mennessä n. 7,7%. Ei mikään valtava ylituotto, mutta aika mukava kuitenkin.

Pääsyy ylituotolle on se, että myin suurimman osan OST:stä tyhjäksi koronaromahduksen aluksi ja ostin osakkeita takaisin kuopan pohjaa kohti. Näistä kahdesta postauksesta (1 & 2) löytyy tarkempi selitys näistä alkuvaiheen tapahtumista.

OST:n sisältö on suuruusjärjestyksessä tällä hetkellä seuraava. Mielenkiintoisen vertailusta tekee se, että jokaiseen sijoitin alunperin n. 10 keuroa, joten tässä korostuu hyvin osakkeiden väliset erot. Toisaalta tein vain osalla myyntiveivauksen, joten täysin vertailukelpoinen "kisa" ei ole.

1. Titanium: 22068 euroa
2. Konecranes: 19527 euroa
3. UPM: 15273 euroa
4. Citycon: 12596 euroa
5. Fortum: 7933 euroa
   

Alla olevasta kuvasta näkyy viimeisen kolmen vuoden kehitys. Nordnetista ei saa tulostettua vastaavaa kuvaa juuri 2020 alusta lähtien, mutta tämä kuva anta hyvän viitteen missä mennään. Kuvassa näkyvä 3v tuotto on luonnollisesti parempi kuin kokonaistuotto, koska tuosta leikkautuu koronaromahduksen alku pois.

Osakesäästötilin kevätkatsaus: osingot sijoitettu, pääoma 75k

Perustin osakesäästötilin heti vuoden 2020 alussa kun se oli mahdollista. Aloitin myös täydellä pääomalla eli 50 000 eurolla, jotka sijoitin heti viiteen kotimaiseen osakkeeseen tasasummin 10k /osake.

OST:n pääoma on nyt 75437 euroa, eli voittoa on kertynyt 50,9%! Aika mukavasti, etenkin kun välissä on ollut melkoinen kriisi.

Viimeeksi tein välikatsausta vajaa vuosi sitten (merkintä kesäkuulta 2020). Tuolloin olin veivannut OST:llä myyntejä ja ostoja kohtuullisen onnistuneesti siten, että myin pois Konecranesin, UPM:n ja Cityconin koronakriisin alussa ja ostin nämä sitten kevään mittaan takaisin. Näiden peliliikkeiden takia OST lähti hyvään nousuun ja nousu on edelleen jatkunut. 

Olen tehnyt matkan varrella pieniä muutoksia, mm. vaihdoin L&T:n Fortumiin joulukuussa. Nyt uskoisin että lopulliset viisi hevosta ovat löytyneet. Näillä on tarkoitus mennä eteenpäin ja ihmetellä korkoa korolle -efektiä.

Tänäkin keväänä sijoitin jokaisen viiden yrityksen maksamat osingot takaisin kuhunkin yritykseen. Osinkosummat ovat jos sen verran isoja, että merkintäpalkkiotkaan eivät enää puraise pahasti. Esim. Fortum maksoi osinkoa 546 euroa, jotka sijoitin eilen takaisin merkintäkulujen ollessa 5 euroa (Nordnetin premium-asikkaille). Ja esim. Titaniumin osinko olikin sitten aika massiivinen 907 euroa! Citycon maksaa osinkoa neljä kertaa vuodessa, joten niitä sijoittelen aina kahden kvartaalin välein.

Yllä olevassa kuvassa näkyy tämän hetkinen tilanne viiden osakkeen osalta. Konepajojen talouskasvusta hyötyvä sykli näkyy selkeästi Konecranesin kurssissa. Kisa on kuitenkin pitkä, ja voi olla että joku "osinkokoneista" puksuttaa tuolta vielä ohi jonain vuonna :)

Osakesäästötili: loistava ensimmäinen vuosi takana, tuotto +30%

Talletin tämän vuoden alussa täydet 50k osakesäästötilille, jonka sijoitin saman tien täysmääräisesti markkinoille. Alussa oli pientä säätöä sopivien osakkeiden valinnassa, mutta lopulta päädyin sijoittamaan 10k tasasummat UPM:ään, Konecranesiin, Titaniumiin, Cityconiin ja L&T:hen.

Ajatuksenani OST:llä on osta-ja-pidä strategia ja osinkojen uudelleensijoitus. OST on minulle eräänlainen muusta salkusta eristetty laboratoriokoe siitä, miten salkkua voi kasvattaa hyvillä osingonmaksajilla.

Vuosi 2020 kuitenkin oli hyvin erilainen kuin kukaan osasi aavistaa. Koronaviruksen myötä keväälle osui kaikkien aikojen nopein laskumarkkina ja myös kaikkien aikojen jyrkin palautuminen. Osta-ja-pidä strategiani mureni kevään paniikkitunnelmissa ja sorruin treidaamaan ja ajoittamaan. Myin valtaosan OST:stä alkukeväästä ja ostin salkun jälleen täyteen toukokuun puoleen väliin mennessä.

Spekulointi ja ajoittaminen onnistui tässä tapauksessa loistavasti, vaikka toisinkin olisi voinut käydä. Lopputuloksena on nyt se, että OST:n pääoma on noussut 65059 euroon eli nousua vuoden aikana on reilut 30%! Tulos on monin verroin parempi kuin uskalsin odottaa ja voittaa vertailuindeksin eli OMX Helsinki GI:n (indeksi jossa osingot mukana) lähes tarkalleen kaksinkertaisesti! Alla Nordnetista otettu kuvankaappaus vuoden kehityksestä ja vertailuindeksistä.

Kuten kuvasta näkyy, onnistuin salkun osittaisella tyhjentämisellä välttämään pahimman koronakuopan. Tärkeä osa ylituotosta on kuitenkin syntynyt loppuvuoden mittaan, kun mm. Konecranes ja Citycon ovat lähteneet kunnolla elpymään. Tein lisäksi joulun alla vielä yhden vaihdon OST:lle, kun korvasin L&T:n Fortumilla, joka lähtikin vielä ihan hyvään nousuun oston jälkeen.

OST:n tilanne näyttää viiden osakkeen osalta suuruusjärjestyksessä tältä:

• Konecranes 15685 e: Konecranes on noussut tänä vuonna markkinoiden nopean koronakuopasta elpymisen takia, mutta erityisesti Cargotecin kanssa toteutuvan yhdistymisen myötä. Konecranesin omistajille tulevat lisäosingot pääsen sijoittamaan kätevästi verottomasti OST:n sisällä.

• Titanium 14504 e: Titaniumia en myynyt lainkaan vuoden alun oston jälkeen, joten toteutunut kehitys (mihin sisältyy osinkojen uudelleensijoitus) on aivan loistava tulos. Jatkossakin odotettavissa on hyviä osinkoja, joten uskon Titaniumin olevan hyvä sijoitus myös tulevina vuosina.

• Citycon 12704 e: Cityconin osalta koronapandemia ei tiputtanutkaan kauppakeskusten vuokratuottoja niin paljon kuin pelättiin. Citycon on äskettäin ilmoittanut laajentavansa toimintaansa vuokra-asuntomarkkinoille joissa se hyödyntää kauppakeskusten läheisyydessä olevaa rakennusoikeutta. Uskon tämän olevan hyvä liike joka auttaa kasvattamaan osinkovirtaa jatkossa.

• UPM 12340 e: UPM on mukana "biotaloudessa", joka on sanomalehtipaperia lukuun ottamatta kasvuala. UPM:llä on loistava track record osinkojen kasvattamisessa 2009 vuodesta lähtien. Vuoden 2020 osinko oli samalla tasolla kuin 2019 maksettu, mutta jatkossa uskon kasvuvaihteen taas löytyvän globaalin talouden elpyessä.

• Fortum 9614 e: Fortumia ei voi jättää väliin kun "osinkokoneista" puhutaan. Osinkovirran lisäksi Fortum on mielenkiintoinen yritys tulevaisuudessa enenevässä määrin tarvittavan kaasuvoiman takia, joka toimii siirtymäkauden ratkaisuna mm. vetytalouteen. Fortum on mukana toki myös näissä tulevaisuuden energiaratkaisuissa.

Tällainen oli siis OST:n ensimmäinen vuosi. Kuten kirjoitin ja alussa, vuosi ylitti kaikki odotukseni. Toista yhtä hyvää ei liene tiedossa, mutta tämä ei haittaa. Yritän nyt rauhoittaa jatkossa OST:n pelkästään osinkojen uudelleensijoitteluun, jokaiseen yritykseen sen verran mitä osinkoja mistäkin irtoaa. Osalla yrityksistä on reipas etumatka, mutta esimerkiksi kymmenen vuoden päästä Fortum voi olla kirinyt tuolta pohjalta reippaasti eteenpäin ja jonkun muun ohi. Mielenkiintoista seurattavaa tulevina vuosina!

Palaan koko salkun osalta erillisellä päivityksellä loppuviikosta. Tätä odotellessa toivottelen kaikille hyviä (ja koronaturvallisia) uuden vuoden juhlia! :)

Yksi OST-hevonen vaihtoon: L&T vaihtui Fortumiin

Olen ollut tähän mennessä erittäin tyytyväinen osakesäästötilin tuottoon tänä vuonna. 50k alkusijoitus on kohonnut yli 62 keuroon. Teen tästä vuoden lopussa tarkemman wrap-upin, mutta näyttää siltä että OST:llä oleva suomisalkkuni päihittää kirkkaasti kotimaisen indeksin.

Yksi osake on hieman mietityttänyt. Lassila & Tikanoja tekee tasaisen varmaa bisnestä (ja osinkoa), mutta olen alkanut epäillä että löydän parempia pitkän aikavälin "osinkokoneita" ja arvonkasvattajia. Vaihdoin tästä syystä L&T:n tänään Fortumiin. Uskon että pitkällä aikavälillä Fortum maksaa hyvää osinkoa ja osakekurssissakin tulee olemaan nousuvaraa.

L&T lähti myyntiin kurssilla 13,38 e/kpl ja Fortum ostoon 18,46 e/kpl. Myynti- ja ostosumma oli vähän päälle 9000 euroa.

OST:llä on tämän vaihdon jälkeen edelleen viisi "hevosta". Salkkua tarkastellessa näkee hyvin että osa sijoituksista on jo ottanut selkeää kaulaa toisiin. Jokaisen osakkeen osingot sijoitetaan aina samaan osakkeeseen, joten tästä näkyy hyvin sekä arvonnousu että osinkojen kumuloituminen. Tässä OST:n sijoitukset suuruusjärjestyksessä:

1. Konecranes: 15216 euroa
   
2. Titanium: 13720 euroa
3. Citycon: 12752 euroa
4. UPM: 11672 euroa
5. Fortum: 9008 euroa

Saa nähdä minkälainen tilanne on 10 vuoden päästä :) 

Omissa toiveissa on että OST:n sisältöön ei tarvitse paljoa kajota enää osinkojen uudelleensijoittamisen lisäksi. Konecranes tulee toki vaihtamaan nimeään Cargoteciksi tai joksikiin muuksi yrityskaupan myötä.

Konecranes: tämän vuoden osinkojen uudelleensijoitus

Ostin äsken rutiininomaisesti Konecranesia n. 350 euron edestä. Miksi tällainen pikkusumma? :)

Syy ostoon on osakesäästötili ja suunnitelma juoksuttaa "viittä hevosta" kilpaa sen sisällä sijoittamalla osingot uudestaan kuhunkin osakkeeseen. Mikään pakkohan ei olisi näin tehdä, mutta itselleni tämä on mielenkiintoinen kokeilu, jossa pääsee seuraamaan osakkeen kokonaistuottoa yli ajan ilman väliin tulevia veroseuraamuksia.

Konecranesin osinko oli tänä vuonna varsin huono verrattuna aiempiin vuosiin. Koronakriisi leikkasi sen lähes puoleen edellisvuodesta. Uskoisin että tulevina vuosina osinko tulee taas kasvamaan.

OST:n sisäistä kisaa johtaa kuitenkin Konecranes, jonka arvo on yli 11000 euroa. Perää pitää L&T 9000 eurolla. Ihan reilu tämä vertailu ei ole, koska myin ja ostin Konecranesia koronakriisin aikana siten että vältyin suurimmalta romahdukselta. Mutta näillä mennään. Näillä näkymin en ole myöskään myymässä OST:ltä mitään, joten kilpajuoksu saa jatkua markkinavetoisesti ja osinkoja sijoitellen tulevina vuosina.

OST:n kokonaisarvo pyörii tasan 50 keuron hujakoilla, joten koronakriisin yli on menty ilman isompaa tuhoa. Tulevasta kurssikehityksestä on taas hyvin vaikea sanoa. Vaikka tuntuisi luontevalta että kurssien pitäisi laskea koronan jyllätessä, niin jostain syystä (FED/EKP?) globaalit osakemarkkinat tuntuvat nousuvoittoisilta. En uskalla lähteä taistelemaan trendiä vastaan. Käteiskassa on kuitenkin valmiina jos lasku koittaa.

Osakesäästötili - välikatsaus

Sijoitin heti tämän vuoden alussa täyden 50000 osakesäästötilille ja laitoin 10000 euroa viiteen eri osakkeeseen. Tarkoituksena oli katsella vuosien varrella sijoitella maksetut osingot takaisin kuhunkin osakkeeseen ja katsella kun "viisi hevosta" ottavat mittaa toisistaan. Valitut osakkeet ovat siis UPM-Kymmene, Konecranes, Titanium, Citycon ja L&T.

Kuinkas sitten kävikään? No, korona tuli ja mukana historiallisen nopea dippi maaliskuussa. Kuten olen kattavasti kirjoitellut kevään aikana, OST:n sisältöä tuli veivattua edes takaisin. Lopputuloksena on kuitenkin se, että olen jälleen "all in" alkuperäisessä viidessä osakkeessa.

Veivaamisesta oli hyötyä. Myin kolme osaketta (UPM, Konecranes, Citycon) kokonaan pois maaliskuun 5. päivä, juuri ennen erittäin suurta dippiä. Sittemmin ostelin ne takasin halvemmilla hinnoilla kolmessa erässä.

Näiden treidien avulla OST:n tilanne näyttää varsin hyvältä. Kokonaispääoma on 53 010 euroa eli vähän yli kolme tonnia voitolla.

Yksittäisten osakkeiden tilanteet tässä suuruusjärjestyksessä:

• Konecranes: 12185 euroa
• UPM-Kymmene: 11048 euroa
• Citycon: 10749 euroa
• Titanium: 9789 euroa
• L&T: 9153 euroa

Jokaiseen on siis uudelleensijoitettu maksetut osingot. Citycon on poikkeus, koska se maksaa osingot neljässä erässä. Tässä tapauksessa teen uudelleensijoituksen vuoden loppupuolella. Aivan eksaktia tiedettä tämä ei ole, eli ihan eurolleen en ole näitä uudelleensijoituksia seurannut.

Tästä tulee silti mielenkiintoinen "kisa" seurata. Titanium ja L&T ovat vähän takamatkalla kun en tajunnut tehdä niillä koronaveiviä. Katsotaan saavatko pitkällä juoksulla muut kiinni...

Miltäs muilla näyttää OST:t? Voitolla vai tappiolla?

Osakesäästötili jälleen "all in" tilanteessa

Ostin äsken osakesäästötilille takaisin loputkin UPM:n ja Konecranesin osakkeet. UPM:ää tuli 105 kpl hintaan 25,32 e/kpl ja Konecranesia 135 kpl hintaan 19,39 e/kpl.

Molemmat osakkeet ja erityisesti Konecranes ovat halventuneet koronakriisiä edeltävistä huipuistaan. Myin molemmat osakkeet kokonaan pois maaliskuun 5. päivä, mikä oli hyvä liike. Olen ostanut nyt molemmat kolmessa erässä takaisin. Konecranesin myyntihinta tuolloin oli n. 24 euroa ja UPM:n n. 27 euroa eli tämä viimeinenkin erä tuli halvemmalla salkkuun, ja kaksi edellistä erää vielä halvemmalla.

Nyt OST on omalta osaltani jälleen "all in". Jos nyt lähiaikoina alkaa isompi dippi eli koronakriisin "toinen aalto" pörssissä, niin tämä saattaa vähän harmittaa. Ennustaminen on toisaalta erittäin vaikeaa, ja en jaksa asiaa liikaa pohtia. On helpompi olla vaan mukana markkinoilla. OST:n tilanne on nyt melko hyvä (sijoituksissa noin 47 Keuroa) ja minun puolestani se saa välillä laskeakin. Kunhan pidemmän päälle nousee :)

Citycon ostettu kokonaan takaisin OST:lle

Osakesäästötili on siitä mukava että sen sisällä voi tehdä ostoja ja myyntejä ilman veroseuraamuksia. Toki viimeaikoina on ollut enemmän sitä verotappion mahdollisuutta, mitä ei voi hyödyntää... Yhtä kaikki, vaikka olen muuten hyvin maltillinen ajoittamisen kanssa, niin OST:n osalta minusta on kuoriutunut varsinainen peluri :)

Maaliskuun alussa myin koko Citycon potin osakesäästötililtä kohtuullisen hyvään aikaan ja hintaan. Myyntihinta tuolloin oli 9,16 e/osake. Jälkikäteen pitää todeta että OST:n tyhjennys maaliskuun 5. päivä on varmasti onnistunein myynnin ajoitus mitä olen ikinä tehnyt. Tuolloin myin myös koko potin UPM:ää ja Konecranesia, joita olen ostanut halvemmalla myöhemmin takaisin.

Tänään ostin 500 kpl Cityconin osaketta 5,52e/kpl. Vaikuttaa siltä että tässä osakkeessa on pohja aika lähellä. Pääomistaja on viritellyt alkuvuodesta lisäostoja, Inderesiltä tulee "lisää"-suositusta ja osake on romahtanut varsin massiivisesti. Cityconin alamäki on toki perusteltua, mutta itse en enää halua odotella enempää pudotusta.

Olen ostanut nyt käytännössä kaikki myymäni Citycon-omistukset takaisin OST:lle kolmessa erässä, hintoihin 7,41 e/kpl 5,8 e/kpl ja nyt tämän päivän erä 5,52 e/kpl. Keskihinta näille ostoksille on 6,17e. Nyt on siis "buy" tehty, on pitkän holdin vuoro.

Osakesäästötili: Nyt myös L&T:n osingot uudelleensijoitettu

Laitoin viime viikolla Titaniumin maksamat osingot takaisin kiertoon ostamalla Titaniumin osaketta. Nyt tänään tein saman Lassila & Tikanojan suhteen. Ostin juuri 50 kpl L&T:tä kurssiin 12,26 e/kpl kun olivat sopivasti yli kolmen prosentin laskussa. Tämä ostos oli vähän yli 600 euroa ja myös hieman yli osinkosumman.

Tällaista osinkojen uudelleensijoitusta suunnittelin itse asiassa osakesäästötiliä perustaessani. Korona-aika sotki kuitenkin sen verran suunnitelmia, että pelkästään Titanium että L&T ovat säilyneet kokonaisuudessaan salkussa alusta asti. Näiden osalta ajattelinkin jatkaa seuraavatkin vuodet osinkojen uudelleensijoittelua. Kyllä ne sieltä vielä plussalle ponnistavat ennen pitkää.

Konecranes, Citycon ja UPM on kertaalleen myyty ja ostettu halvemmalla takaisin jokainen n. 6000-7000 eurolla. OST:llä on nyt käteistä reilut 8000 euroa, joten näihin kolmeen on varaa pistää vielä kurssien tippuessa 2000-3000 euron sijoitukset. Nyt on sitten vaikeutena se että milloin sen tekisi. Uskon että vielä tulee vähän laskua, mutta kuinka paljon...? :)

Osakesäästötilin tilannepäivitys & lisää titaniumia

Osakesäästötilin viidestä osakkeesta kaikki ovat jo maksaneet tänä vuonna osinkoja Konecranesia lukuun ottamatta (tämä lykkääntynyt osinko saattaa tietääkseni tulla vielä myöhemmin).

Suurimmasta osingosta vastasi Titanium, joka maksoi noin 7,5% osingon kymppitonnin ostohinnalleni. Minulla on OST:lle sellainen idea että osingot sijoitettaisiin pitkälti takaisin samoihin firmoihin jotka niitä maksavat. Siispä ostin OST:lle tänään lisää Titaniumia kurssiin 7,98 e/kpl suunnilleen samalla summalla mitä irtosi osinkoa eli n. 800 eurolla.

Osakesäästötilin kokonaisarvo on tätä kirjoitettaessa 45 642 euroa. Laskua on tullut vähän yli 10%. Tämä on mielestäni erittäin hyvä tilanne, ottane huomioon että aloitin OST-tilin äärimmäisen huonoon aikaan eli vuoden alussa. Sain tilannetta kuitenkin pelastettua sopivasti ajoitetuilla myynti- ja ostoliikkeillä.

OST:llä on tällä hetkellä käteistä odottamassa 8760 euroa. Tarkoitus olisi luonnollisesti ostaa näillä lisää osakkeita takaisin kurssien pudottua. Pahasti alkaa kuitenkin polttelemaan nämä rahat kun seuraa yllättävän sitkeää nousua koronakuopasta. Mielestäni on kovin erikoista, että kurssit joillain markkinoilla (esim. S&P500) ovat jo ylempänä kuin vuoden 2018 alussa, vaikka maailma näyttää täysin erilaiselta.

Vieläköhän tullaan alemmas? Olisi mukava päästä sijoittamaan OST jälleen täyteen osakepainoon.

Salkun mylläystä koronakriisin keskellä

Koronakriisin aiheuttama osakkeiden laajamittainen romahdus antoi minulle hyvän mahdollisuuden uudelleenjärjestellä salkkua. Myin tänään pois useita salkussa olleita osakkeita ja ETF:iä mitkä olivat tappiolla ja ostin tilalle suurin piirtein samalla summalla mielekkäämpiä sijoituksia. 

Tappiolliset myynnit säästävät myös pääomaveroja - tämän päivän myyntitappioilla saan katettua esimerkiksi isot pääomaverot mitä alkuvuodesta kirjautui Hoivatilojen ostotarjouksen toteuduttua.

Mutta sitten pidemmittä puheitta asiaan, koska sitä on paljon! Aloitetaan myynneistä, joita tuli yhteensä lähes 14 keuron edestä.

• Nordea: Myin koko muutaman tonnin arvoisen Nordea-pottini, koska en näe kovin ruusuista tulevaisuutta pankkibisnekselle. Tähän tuli tilalle mielekkäämpi finanssisektorin osake josta enemmän alempana ja jonka saatatte arvata jo tätä lukiessa :)
• iShares Aging Population ETF (2B77): Tämä oli aika iso potti ja tappiolla pari tonnia. Olen miettinyt tätä pitkään ja tullut siihen tulokseen että sijoitan mieluummin selkeämpiin indekseihin tai mielenkiintoisempiin teemoihin (kuten automaatioon).
• Vanguard international ex-US REIT (VNQI): Tämä sijoitus oli kivasti tappiolla ja sai lähdöt salkusta. Tähän tuli tilalle vastaavaa europörssien puolelta.

Sitten päivän ostoihin, kokoluokaltaan suurin piirtein päivän myyntejä vastaavalla summalla:

• Sampo: Klassikkofirma, jolla useita mielenkiintoisia liiketoimintoja. Erityisesti vakuutusliiketoiminta on kannattavaa. Tein Sampoon 2500 euron lisäyksen (hintaan 22,7 e/kpl) ja se tuli ikään kuin Nordean "tilalle". Uskon että Sampo menestyy Nordeaa paremmin jatkossa, ja olenhan toki Nordeankin omistaja Sammon kautta.
• Huhtamäki: Ostin ensimmäisen kerran koskaan tätä mainiota firmaa, hintaan 26,38 e/kpl, ja yli 3000 euron potin. Huhtamäen biopohjaisille ruoka- ja juomapakkauksille lienee kysyntää tulevaisuudessakin, vaikka ymmärrettävästi lähiaikoina on tuolla sektorilla alentunutta kysyntää. 
• Omega Healthcare Investors (OHI): Tämä terveydenhuoltokiinteistöihin sijoittava jenkki-REIT on laskenut aivan massiivisesti. Laitoin aiempien sijoitusteni lisäksi tänne reilun 2000 euron sijoituksen hintaan 18,81 dollaria/kpl. 
• Nike: Nike on ikoninen firma ja ei muita esittelyjä kaipaa. Ostin aiempien lisäksi reilun 2000 euron potin Nikeä hintaan 64,44 dollaria/kpl.
• ZPRP: Tämä eurooppalaisiin kiinteistömarkkinoihin keskittyvä ETF muistuttaa melko läheisesti pois myymääni VNQI:tä, mutta sillä erotuksella että osingot uudelleen sijoitetaan ja tätä voi ostaa vastakin europörsseistä. Ostohinta 23,13 e/kpl ja kokonaissumma n. 3500 euroa.

Lisäksi tein toisen erän osakesäästötilin lisäostoista. Tässä on kyse siitä, että tyhjensin OST:n sijoituksia 28000 euron edestä juuri koronapaniikin alkuvaiheessa, ja nyt palauttelen pienissä erissä näitä osakkeita takaisin salkkuun. Ostot joista jokainen oli reilut 3000 euroa, toteutuivat seuraavasti.

• Citycon: 5,8 e/kpl (37% halvemmalla kuin aiempi myyntihinta)
• Konecranes: 17,28 e/kpl (33% halvemmalla kuin aiempi myyntihinta)
• UPM: 21,93% (23% halvemmalla kuin aiempi myyntihinta)

Osakesäästötilin osalta jätin vielä jokaisen yllämainitun osalta yhdet reilun 3000 euron jemmakassat odottamaan vielä alempia pohjia. Nykymenolla näyttää että sellaisia on tulossa...

Olipa mukavaa "rymsteerata" salkkua! Jos ei muuta, niin ainakin tulee sellainen olo että tilanne on hallussa ja salkku kunnossa joskus alkavaa tulevaa nousua varten. Tulevat viikot sitten näyttävät aika paljon mihin mennään. Osto-ohjelma on käynnissä ja aktivoituu heti jos seuraavat tasot tulevat vastaan.

Alan täyttää OST:tä takaisin edullisemmilla osakkeilla

Tasan viikko sitten tein melko fiksun myyntipäätöksen. Tyhjensin OST:ltä 3/5 sijoituksesta ja sain niistä melkein omat takaisin tuolloin. Näin jälkikäteen ajateltuna ajoitus oli mainio.

Myydyistä osakkeista (jokainen erä oli 9000-10000 euroa), koronapaniikki on niistänyt tätä kirjoitettaessa aikamoisen siivun:

• UPM: -18,7%
• Konecranes: -25,7%
• Citycon: -20,0 %

Jotta tämä myyntiliike olisi täydellinen, niin tarkoitushan on ostaa nämä samoilla summilla mutta huomattavasti halvemmilla hinnoilla takaisin!

Tänään aloitin kyseisen operaation, joka on tarkoitus jakaa kolmeen osaan. Ostin äsken erän jokaista yllä mainittua osaketta n. 3300-3500 euron haarukassa.

Kappalehinnat näissä ostoissa olivat seuraavat UPM 23,01 e, Konecranes 19,21 e, Citycon 7,41 e.

Nämähän olivat tänäänkin aivan vapaapudotuksessa! Esim. Citycon halventui melkein 10%, Konecranes yli 8% ja UPM laski yli 6%. Samalla tietysti jo ennestään hyvät osinkoprosentit ovat nousussa, joskin voisi kuvitella että taloustaantuman oloissa osinkoja lasketaan...

Voi myös hyvällä syyllä olettaa että lasku jatkuu markkinoilla. Siitä syystä ostinkin näistä vasta kolmanneksen "takaisin". Seuraavat ostot sitten mahdollisesti halvemmalla hinnalla, mutta olen valmis toki hankkimaan näitä kalliimmallakin. Joka tapauksessa viikon takainen myyntihinta on todella kaukana, joten kerrankin tuli tehtyä onnistunut treidi :)

Riskitason säätöä ja spekulointia: OST:sta kolme sijoitusta ulos, kaksi jäi

Sanotaan, että jokaisen tulisi säätää salkkuunsa sellainen riskitaso että markkinoiden heiluminen ei vie yöunia.

Sanotaan myös, että pitkäjänteisen sijoittajan ei tulisi välittää isoistakaan romahduksista, vaan nähdä ne oston paikkoina.

Itse olen ollut aina tämän jälkimmäinen ajattelutavan vahva kannattaja. Nyt minussa kuitenkin heräsi pieni spekulantti koronaviruksen aiheuttaman markkinamyllerryksen keskellä. Huomasin viime viikonlopun aikana itsessäni yllättäviä myyntihaluja, vaikka olin juuri blogannut siitä, että pitäisikö ostaa lisää. Näyttää siltä että sijoittajan sieluni on yhtä skitsofreeninen kuin osakemarkkinat :)

Tällä hetkellä nähdään maailman pörsseissä ennätysmäisiä laskupäiviä mutta myös ennätysmäisiä nousupäiviä. Nousupäiviä on nyt tällä viikolla pari takana, jotka saattavat vaihtua jälleen laskusuuntaan, vaikka keskuspankit ja muut tahot pyrkivätkin markkinoita elvyttämään.

Mietin että miten voisin samaan aikaan rauhoittaa omaa harmitusta salkun markkina-arvon laskusta, mutta myös hyödyntää markkinoiden heilumista. Tästä kypsyi ajatus spekuloida OST-salkun sisällöllä, joka onkin veroneutraali tapa toimia. Arvo-osuustilillä olevia voitolla olevia sijoituksia en lähde myymään, koska veroseuraamusten biittaaminen ajoittamalla on melko tuhoon tuomittu ajatus.

Tilaisuus tehdä myyntejä tuli sopivasti tänään, kun OST:llä olevat sijoitukset nousivat lähelle alkuperäistä 50k sijoitustani. Juna palasi asemalle.

Myin heti pörssin avauduttua kolme sijoitusta pois yhteensä n. 28000 euron hintaan. Lähteä saivat UPM, Konecranes ja Citycon.

OST:lle sai ja saa jäädä vastakin Titanium ja Lassila & Tikanoja. Miksi nämä kaksi?

Vakka Titanium onkin pienyhtiö joka on pääasiassa yhden rahastotuotteen varassa, on tämä tuote kunnossa. Hoivakiinteistöt ovat mielestäni samaan aikaan paradoksaalisesti sekä defensiivinen että kasvuala, kuten Hoivatilojen upeasta sijoitustarinasta nähtiin. Titanium kertoikin tänään hyvästä tuloksesta sekä kasvavasta osingosta (Arvopaperin juttu).

Lassila & Tikanoja on myös alalla johon en odota korona-asioiden tai taantuman pahasti koskettavan. Siivouspalveluja saatetaan jopa lisätä ja yhteiskunnan jäteinfra tulee pyörimään jatkossakin. Yli 6% osinkotuotto tekee tästä myös hyvän casen OST:lle vaikka kurssi heiluisi.

Kolme salkusta lähtijää taas saattavat näkemykseni mukaan kärsiä koronaviruksen aiheuttamista markkinamuutoksista ja työskentelyn/liikkumisen vähenemisestä eri tavoin. Nämä saattavat palata OST:lle myöhemmin, toivottavasti edullisemmalla hinnalla.

Koko muuvi ei ole salkkuni kokoon nähden mitenkään dramaattinen. Tämän päivän myynti vastaa salkusta alle 10%:ia. Samalla se kasvattaa käteiskassan 50 keuroon. Tällä kassalla saa paljon hyvää mieltä markkinoiden myllertäessä, sekä hyvän mahdollisuuden lisätä sijoituksia jos markkinat dippaavat kunnolla kevään mittaan.

Noh, on tässä todellakin se riski että korona kukistetaan tai se todetaan lopulta yhtä arkiseksi asiaksi kuin se on - vähän tavallista influenssaa tappavammaksi taudiksi. Markkinat saattavat siis jatkaa nousuaan. Tällöin allekirjoittaneen muuvi vaikuttaa jälkikäteen hölmöltä panikoinnilta. Onneksi tässä on omat eikä muiden rahat kyseessä niin voi tehdä välillä vääriäkin valintoja :)

Salkun uusi asento OST:n jälkeen: Pääoma 366k

Aloitin uuden vuosikymmenen räväkästi ja laitoin saman tien vuoden alussa osakesäästötilille täyden 50 000 euroa ja sijoitin sen myös kokonaan viiteen osakkeeseen. OST:ltä löytyy noin tasaosuuksin Titaniumia, Cityconia, L&T:tä, Konecranesia ja UPM:ää. Tilille kuuluu ihan hyvää, OST:n kokonaispääoman ollessa 51 122 euroa. Erityisesti Titanium on ollut nosteessa, UPM:ssä taas laskua.

50k lisäsijoitus näkyy salkussa varsin suurena hyppäyksenä ylöspäin. Nyt kun päivitin luvut, niin sijoitussalkun koko pääoma on noussut 366 802 euroon. Sijoituksia on tehty 238 398 edestä. Puhdasta voittoa on kertynyt yli 128 keuroa, ja lisäksi yli 20 keuroa osinkoja ja myyntivoittoja.

Asetin 2018 vuoden joulukuussa tavoitteeksi puolen miljoonan salkun viidessä vuodessa, eli vuoden 2023 loppuun mennessä. Tuolloin oli kasassa siitä summasta alle puolet, 234 keuroa. Nyt vähän yli vuosi myöhemmin salkun koko on siis yli 130 000 euroa tuota summaa suurempi, joten kohtalaisen hullulta kuulostanut tavoite on tullutkin yllättävän lähelle! Toki osa tästä noususta johtuu siitä että laitoin käteiskassan melkein kokonaan OST:lle. Yhtä kaikki, salkun koko on noussut merkittävästi ja puoli miljoonaa on "vain" 134 keuron päässä :)

OST:n avaamisen jälkeen salkun allokaatio muuttui kohti osakepoimintojen korostumista. Nykyinen allokaatio kuvattuna alla. Osakepoiminnat ovat reippaassa ylipainossa tavoiteallokaatiooni nähden (45 % vs 30 %). Vastaavasti indeksi/rahastosijoitukset (20 + 20 + 20 %) ja korkosijoitukset (10 %) ovat pienessä alipainossa. Tavoiteallokaatio on toki vain itse päättämäni väline sijoitusten suunnitteluun, joten ei tätä voi nyt ongelmaksi ottaa. Sen verran kuitenkin, että lähivuosien sijoitukset osunevat pääasiassa ETF:iin ja erilaisiin rahastoihin.