Käteiskassaa kuoppaa varten: DXSU myynti

Myin reilun 2000 euron pottini DXSU-ETF:stä (kehittyvien markkinoiden lainat). Myyntivoittoa tuli 176 euroa. Tämä myynti on varautumista tänä syksynä tapahtuvaan mahdolliseen toisen kierroksen koronadippiin. 

Vähintään 10% yleisindeksien lasku on mielestäni ihan mahdollista loppuvuoden aikana, koska:

• Markkinat ovat nousseet nopeasti, ehkä liiankin nopeasti maaliskuun pohjilta. Yliostettu tila voi purkautua nopeasti.
• Varsinkin teknosektori on noussut äärimmäisen nopeasti, jolloin väliaikainen lasku olisi perusteltua ihan fundamenttimielessä.
• Elvytystoimet takkuilevat jenkeissä, ja kauppasotaa on ilmassa. Jälkimmäiseen on jo totuttu markkinoilla, mutta sillä voi olla jotain vaikutusta kuitenkin.
• Euroopassa koronan toinen aalto tulee aiheuttamaan paikallisia tai jopa kansallisia sulkutoimenpiteitä. Tällä on vaikutusta talouteen ja toinen aalto ei välttämättä ole tältä osin kokonaan vielä hinnoissa. Talouden osittainen takkuilu tulisi vaikuttamaan laajasti kaikkiin osakkeisiin ja indekseihin.

Käteiskassa on tämän jälkeen n. 20 keuroa. Tällä pääsee ainakin alkuun jos saadaan uusi koronakuoppa aikaiseksi. Tämäkin kassa loppuu hyvin nopeasti kesken jos oikein kunnolla innostun ostelemaan, eli täytyy pidätellä ostojen kanssa ennen kuin on tultu nykytasoilta vielä 5-10 % alas (jos tätä edes tapahtuu).

Muutos ETF-kk-sijoituksiin: Kiina-ETF kehittyvien yleisindeksin tilalle

Tein kuukausisijoitussuunnitelmaan pienen muutoksen, jossa korostan nyt enemmän Kiinan roolia muiden kehittyvien markkinoiden kustannuksella. Oletan Kiinan pärjäävän paremmin laajemmassa kehittyvien markkinoiden kontekstissa tulevaisuudessa monestakin syystä (kts. aiempi tekstini aiheesta tästä).

Pois lähti siis IS3N eli iShares Core MSCI EM IMI -ETF. Tämä on aivan mainio tuote, mutta haluan nyt tulevaisuudessa panostaa entistä enemmän Kiinaan. IS3N jää salkuun yli 40 000 euron arvosta, eli se tulee olemaan tärkeä osa hajautusta jatkossakin. Edit - poistin myös kk-sijoitukset Eurooppa-ETF:n osalta.

IS3N tilalle tuli ICGA, eli iSharesin Kiina-osakkeisiin sijoittava ETF.

Uusi ETF-sijoitusten kuukausittainen jakauma Nordnetissa on nyt tälläinen:

• 250 e/kk: Xtrackers LPX Private Equity Swap UCITS ETF (DX2D). Trackaa 25 private equity firmaa, yli puolet USA:sta, loput muilta kehittyneiltä markkinoilta. Kulut 0.70 pa. Synteettinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.
• 250 e/kk: iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (IUSN). Kehittyneiden markkinoiden small cap markkina-arvopainotteisesti. Lähes 60% jenkkilässä, loput muualla. Kulut 0,35% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan.
• 500 e/kk: iShares MSCI China UCITS ETF USD (ICGA). Kulut 0,40% pa. Fyysinen ETF, osingot uudelleensijoitetaan. Sisältää kiinan osakemarkkinoista 85%, ml. suuria ja keskisuuria yrityksiä jotka on listattu Shanghain ja Shenzenin pörssseihin.

Lisäksi rahastosijoitukset Seligsonin kautta jatkuvat ennallaan:

•  200 e/kk: Russian Prosperity. Venäjän markkinoille sijoittava aktiivinen rahasto, jolla mainio track record. Tekee villejä swingejä ylös ja alas. Kulut 1,62% pa + 15% tuottosidonnainen.
•  200 e/kk: Tropico LatAm. Seligsonin kohtuullisen tuore Latinalaiseen Amerikkaan, pääasiassa Brasiliaan, sijoittava aktiivinen rahasto. Kulut 1,47 % pa + 15% tuottosidonnainen.
•  100 e/kk: Global Top 25 Pharmaceuticals. Seligson valitsee vuosittain 25 johtavaa lääketeollisuuden yhtiötä. Juoksevat kulut yhteensä 0,61% pa.

Kokonaisuudessaan sijoituksia siis menee automaattisesti 1500 euron edestä kuukaudessa. Tämä on aika suuri summa, mutta toisaalta se valaa salkun "tukijalkoja" koko ajan vahvemmaksi ja antaa hajautushyötyä. Suorat ostoni kun yleensä osuvat joko Suomi- tai jenkkiosakkeisiin sekä erilaisiin temaattisiin indekseihin.

Edit - Tätä postausta on päivitetty vastaamaan lokakuun 2020 muutoksia kk-sijoituksiin

Kaksi uutta osaketta salkkuun: Smart Eye & Neoen

Sijoitushistoriani suurimmat virheet (Talvivaaraan liittyvän sijoituksen lisäksi) liittyvät siihen, että en uskaltanut ostaa hyviä kasvuyrityksiä koska ne näyttivät liian kalliilta. Amazon.com näytti minulle aina liian kalliilta, samoin Google. Koneenkin ostaminen teki aikanaan tuskaa, mutta onneksi ostin sitä lopulta noin 40 eurolla, joka jälkikäteen näyttääkin olleen hyvä poiminta :)

Pikkuhiljaa salkun kasvaessa olen alkanut uskaltaa tehdä "liian kalliilta" näyttäviä sijoituksia ja myös ostaa yrityksiä jotka eivät ole niitä kaikkein suurimpia tai tutumpia. 

Joskus kurssit nousevat ikään kuin turhaan, yleisen härkämarkkinan mukana. Tällöin ostamisen välttely voi olla fiksua. Joskus taas kurssien taustalla on mielenkiintoinen ja esim. megatrendeihin nojaava kasvutarina. Tänään ostin kahta mielestäni jälkimmäisen kategorian yritystä, jotka ovat varmasti myös nousseet markkinan mukana.

Smart Eye on Tukholman pörssiin listattu silmänliiketeknologiaa kehittävä yritys. Silmänliikkeiden tunnistamista voidaan hyödyntää hyvin monella eri alueella, mutta Smart Eye on erikoistunut autoteollisuuteen. Kuljettajan vireystilan tarkkailuun liittyviä Smart Eyen ratkaisuja on käytössä mm. saksalaisessa autoteollisuudessa ja kiinalaisella Geelyllä. EU:ssa kuljettajan monitorointi tulee pakolliseksi vuonna 2022 joka voi tuoda reilusti lisää bisnestä (vaikka monitorointi voidaan tehdä myös muuten kuin silmänliikkeiden perusteella). Ostin Smart Eyeä tänään n. 1500 euron kokoisen erän kappalehintaan 141,2 SEK.

Neoen on Euronext Pariisiin listattu uusiutuvan energian yhtiö. Yritys on tunnettu aurinko- ja tuulivoimarakentajana mutta viime aikoina myös erittäin kiinnostavan kasvualan eli sähkövarastojen rakentajana. Jälkimmäisessä bisneksessä Neoen tekee yhteistyötä mm. Teslan kanssa. Uskon sekä uusiutuvan energian että energiavarastojen kasvavan valtavaksi bisnekseksi tulevaisuudessa - osin ne jo toki ovat sitä. Ostin Neoenia tänään n. 1500 euron erän kappalehintaan 44,50 e.

Tiedostan että nämä ostot saattoivat tapahtua kasvuosake/teknobuumin huipulta. Samoin ostin näitä siinä vaiheessa kun ovat juuri viime aikoina nousseet reilusti. Tulevaisuutta ei voi kuitenkaan ennustaa, joten itselleni on tärkeämpää tehdä ensimmäiset ostot nyt ja täydentää myöhemmin tarvittaessa lisää.

Konecranes: toinen kierros osinkoja ja uudelleensijoitus

Osakesäästötilini idea oli vuoden alussa ostaa viittä firmaa - jokaista kymppitonnilla - ja sen jälkeen sijoitella osinkoja uudelleen "loputtomiin". Korona tuli ja sotki pakkaa, mutta oikeastaan hyvällä tavalla. Onnistuin myymään ja ostamaan ison osan OST:n sisällöstä parempaan hintaan salkkuun (tässä merkinnässä koostetta).

Viime viikolla OST:lle kilahti yllättävä osinko, vajaat 300 euroa Konecranesilta. Tämä oli mennyt minulta ohi, koska en ole seurannut yhtiön tiedotusta mitenkään erityisesti viime aikoina. 

Kevään puolella olin pettynyt, kun Konecranesilta osinkoa tuli vain 0,65 euroa/osake. Tämä oli merkittävä pudotus viime vuoteen (1,20 euroa), ja johtui tuolloin koronan aiheuttamasta epävarmuudesta. Mistäpä muustakaan!

Nyt sitten viime viikolla osinkoa tuli lisää vielä 0,55 euroa/osake ja lopulta sitä tuli tänä vuonna 1,20 euroa/osake, joka on siis saman verran kuin kahtena edellisenä vuotena. Hieno suoritus koronakriisin keskellä!

Muutenkin Konecranes on noussut kivasti OST:ssä: sen arvo on nyt 13000, eli mukava tuotto kymppitonnin alkusijoituksesta. Tämä summa sisältää nyt uudelleensijoitetut osingot, joista jälkimmäisenkin erän sijoitin tänään takaisin firmaan.

Uskoisin, että saan tuplattua alkuperäisen 10k sijoituksen Konecranesiin seuraavan viiden vuoden aikana, osinkojen uudelleensijoitus huomioiden. Tähän tarvittiin pieni koronaveivi, hyvällä tasolla pysyvät osingot, sekä tulevina vuosina vielä kurssinousua. Mikä tärkeintä, yhtiön liiketoiminta näyttää olevan hyvässä iskussa ja osakekurssikin on vielä tavoitehintoja alempana (esim. Inderesillä tavoitehinta 26 euroa).