Nyt se alkoi

...nimittäin US-bondikorkojen nousu. Itse asiassa bondikorot ovat nousseet jo hyvän aikaa, mutta tällä hetkellä tahti on alkanut kiihtymään FED:in elvytyksen astettaista lopettamista ennakoivien lausuntojen jälkeen.

Tähän liittyen päivän Kauppalehti otsikoi "Teurastus rahamarkkinoilla". Tämä tarkoittaa joukkolainasijoittajille huononevia tuottoja ja aiheuttaa levottomuutta myös osakemarkkinoilla. Markkinamyllerrys jatkunee siis, ja elämme jälleen kerran mielenkiintoisia aikoja.

Hyvää juhannusta kaikille lukijoille. Pitäkää pää kylmänä (uiminen saatta auttaa)!

Markkinat laskussa pt. 2, lisäostoja jatkettu

Markkinat kyykkäävät tällä hetkellä oikein kunnolla. Tämä johtuu siitä, että keskuspankit ovat alkaneet osoittaa merkkejä elvytyksen vähentämisestä. On itsestään selvää että näin pitääkin tapahtua jossain vaiheessa. Tässä mielessä markkinoiden panikointi tuntuu hieman ylimitoitetulta. Toisaalta vuoden alussa on tultu ylöspäin suurella kulmakertoimella, joka ei toki myöskään voi jatkua loputtomiin.

Suurin dippi on tapahtunut kehittyvillä markkinoilla, jotka ovat tänään vuoden pohjalukemissa. Korkotasojen nousu ja elvytyksen kiristäminen on saanut sijoittajat vähentämään riskejään kehittyvillä markkinoilla ja tämä näkyy osakemarkkinoiden lisäksi myös kehittyvillä korko- ja valuuttamarkkinoilla.

Kun kehittyvät markkinat ovat muutenkin alisuoriutuneet koko finanssikriisin jälkeisenä aikana, päätin tehdä tänään lisäoston MSCI Emerging Markets -indeksiin (DBX1 -ETF). Seuraavaksi tähtäimessä on mahdolliset lisäostot frontier-markkinoiden indeksiin (DX2Z) tai kehittyvien markkinoiden valtionlainoihin (DXSU).

Markkinat saavat minun puolestani jatkaa laskuaan. En ole lähiaikoina myymässä, joten laskumarkkinat ovat omasta näkökulmastani parantunut ostotilaisuus. Lupaan pitää tämän mielessä vaikka tulisi suurikin kurssipudotus :)

Markkinat laskussa, lisäostot aloitettu

Jaksoin odotella tähän päivään asti, ennen kuin aloitin lisäostot. Ostin tänään lisäerän Metsoa, jonka kurssi on laskenut viime viikkoina voimakkaasti. Lisäksi haluan kunnon position tulevaisuudessa sekä Metsosta, että Valmetista (kts. yhtiön tiedote kahtiajakautumisesta). Tämä ostos kasvattaa positioni Metsossa jo suunnilleen neljään prosenttiin koko salkun arvosta.

Lisäksi toissapäivänä salkkuun ilmestyi pieni erä kolmea eri ETF:ää (DBX1, DXET, DXSU), kiitos Nordnetin automatisoidun ja edullisen ETF-kuukausisäästämisen. Ajoitus tälle oli varsin hyvä, sillä jokainen näiden ETF:ien seuraama markkina ehtinyt kyykätä hieman aikaisemmin.

Ostonpaikkoja näyttäisi olevan erityisesti kehittyvillä markkinoilla, joiden osakekurssit sekä valtionlainat ovat halventuneet viime aikoina reilusti. Toissapäivänä lisäsinkin molempia kuukausisäästämisen osana, mutta lisäostot näissä saattavat tulla muutenkin ajankohtaiseksi.

Lisäksi euron mahdollisesti vahvistuessa saatan lisätä dollarimääräisiä sijoituksia (esim. Goldman Sachs on mielessä).

Kesä alkoi, volatiliteettia taas tarjolla

Edellisten vuosien kesät ovat tarjonneet hurjaa volatiliteettia osakemarkkinoilla. Tänä vuonna on tultu alkuvuosi vahvasti ylöspäin, mutta ihan viime aikoina on päästy taas hieman draaman (ja kesähelteen) makuun.

Tällä kertaa syynä ei ole eurokriisi vaan kaksi muuta kehittynyttä markkinaa: USA ja Japani. Japanissa on alettu epäillä elvytyspolitiikan toimivuutta ja jenkeissä taas sen loppumista. Varsinkin jälkimmäinen on hieman huvittava skenaario. Taloudella menee sen verraan hyvin USA:ssa, että elvyttämisen lopettamisesta puhutaan, joka puolestaan hermostuttaa markkinoita.

Näiden ja muiden syiden vuoksi luulen että tämäkin kesä tulee tarjoamaan volatiliteettiä ja sitä myötä hyviä oston paikkoja. Itselläni on seuraavaksi mielessä lisäsijoitus johonkin seuraavista, riippuen hieman markkinatilanteesta ja kassasta:

- Goldman Sachs
- Deutsche Bank
- DXSU (Kehittyvien markkinoiden valtionlaina -ETF)
- PZD (Cleantech -ETF)

Salkun merkkipäivä - 100K euroa rikki!

Nyt kävi niin, että salkun arvo saavutti 100000 euroa! Kuusinumeroisille lukemille siirtyminen on mielestäni maininnan arvoinen merkkipaalu salkulle, ja ansaitsee oman merkintänsä.

Kun aloitin sijoittamisuraani, tein sijoitussuunnitelman, jossa lopputavoitteena oli miljoonan euron sijoitusomaisuus ja tätä varten laskettu suunnitelma 600 euroa / kk sijoitustahdilla ja 10% tuotto-odotuksella. Tällä tahdilla sata tuhatta olisi tullut vastaan vuonna 2016.

Kun salkun arvo nousi suunniteltua nopeammin ja saavutti vuoden 2011 alussa 50000 euroa, asetin tavoitteeksi että 100K euroa menee rikki vuoden 2013 loppuun mennessä. Nyt sekin tavoite on siis saavutettu hieman etuajassa.

Miten tähän on sitten päädytty? Salkun kehitys on ollut kiinni sekä sijoitetusta pääomasta että kuinkurssinoususta, painottuen kuitenkin ensin mainittuun. Olenkin yksinkertaisesti saanut sijoitettua huomattavasti enemmän kuin arvioin alunperin. Sijoitustahti on ollut suurinpiirtein tuhat euroa kuussa, joskus jopa enemmän. Tähän on auttanut säästeliäs elämäntapa ja noussut ansiotaso alkutilanteeseen nähden.

Teen tarkemman katsauksen salkun sisältöön aina kvartaalittain, mutta tässä vaiheessa voin avata hieman sitä, mitä merkkipaalun saavuttanut salkku on syönyt (hankintahinnat suluissa):

- Suorat osakesijoitukset OMXH: 38579e (31855e)
- Suorat osakesijoitukset US & Xetra: 9663e (7632e)
- Kehittyneet markkinat (DXET, IJS): 17084e (13191e)
- Kehittyvät markkinat (DBX1, DX2Z, OP-Afrikka): 14850e (13748e)
- Cleantech (PZD): 8049e (7388e)
- Korkosijoitukset (DXSU, Seligson Euro Obl. & Corp. Bond): 11860e (hankintahinta 10987e)

Eli hieman reilu 100K euroa koostuu tällä hetkellä 84801 euron sijoitetusta pääomasta ja 15284 euron voitosta. Jatkossa luonnollisesti toivon kurssinousun tuottaman osuuden absoluuttista sekä suhteellista kasvua, mutta jatkan myös pääoman sijoittamista entiseen malliin.

Nyt sitten seuraavaksi tähtäimeen 200K, ja vähän myöhemmin 500K! :) Päivitettyä suunnitelmaa näihin liittyen teen sitten myöhemmin, nyt otan sadan tonnin kunniaksi pienen viskin, jätetään sampanjat sitten seuraaville etapeille...